Europcar Groupe : croissance du chiffre d'affaires et du Corporate EBITDA Ajusté au troisième trimestre portée par la dynamique des segments loisirs
- Le chiffre d'affaires du 3ème trimestre a progressé de 5,1% à taux de change constants1 et atteint 707 millions d'euros
- Le Corporate EBITDA Ajusté du 3ème trimestre a augmenté de 4,5% à taux de change constants et atteint 159 millions d'euros
- Le Corporate EBITDA Ajusté des 12 derniers mois atteint 250 millions d'euros
- Forte génération de trésorerie avec des flux de trésorerie disponibles corporate s'élevant à 166 millions d'euros sur 9 mois
- Un résultat net record proche de 100 millions d'euros sur 9 mois
- Confirmation des objectifs pour l'exercice 2016
Europcar Groupe : croissance du chiffre d'affaires et du Corporate EBITDA Ajusté au troisième trimestre portée par la dynamique des segments loisirs
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Investor.relations@europcar.com
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Havas
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Jean-Baptiste Froville, +33 1 58 47 95 39
jean-baptiste.froville@havasww.com
Regulatory News:
Europcar (Paris:EUCAR) a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le troisième trimestre et les neuf premiers mois de l'exercice 2016.
Philippe Germond, Président du Directoire d'Europcar Groupe, a déclaré :
« Ces
bons résultats confirment la solidité du business modèle du Groupe et
notre capacité à délivrer une croissance rentable et durable.
Conformément à nos attentes, l'été a été très positif, notamment grâce à
notre stratégie de marques en Europe du Sud et à l'excellence
opérationnelle au sein du Groupe. En outre, nous avons pleinement
bénéficié de l'optimisation de la structure du capital suite à notre
introduction en bourse nous permettant d'atteindre un résultat net
record de presque 100 millions d'euros sur les neuf premiers mois. Comme
nous l'avons indiqué lors de notre première Journée Investisseurs, le 4
octobre dernier, cette tendance positive de croissance du chiffre
d'affaires et de la rentabilité vient confirmer nos objectifs pour
l'exercice 2016. »
| En millions d'euros, sauf mention particulière | T3 2016 | T3 2015 | Variation |
Variation à |
||||
| Volume de jours de location (en millions) | 19,0 | 17,8 | 6,5% | |||||
| Flotte moyenne (en milliers) | 256,7 | 242,8 | 5,7% | |||||
| Taux d'utilisation de la flotte | 80.3% | 79.7% | +0.6pt | |||||
| Chiffre d'affaires total | 707 | 693 | 2,1% | 5,1% | ||||
| Chiffre d'affaires de locations | 665 | 650 | 2,4% | 5,3% | ||||
| Corporate EBITDA Ajusté | 159 | 154 | 3,0% | 4,5% | ||||
| Marge de Corporate EBITDA Ajusté | 22,5% | 22,3% | +0,2pt | |||||
| Corporate EBITDA Ajusté des 12 derniers mois | 250 | 247 | 1,1% | |||||
|
Marge de Corporate EBITDA Ajusté des 12 |
11,7% | 11,7% | - | |||||
| Résultat opérationnel | 169 | 163 | 3,2% | |||||
| Bénéfice/Perte net(te) | 96 | 99 | -3,3% | |||||
| Flux de trésorerie disponibles corporate | 84 | 92 | -8.7% | |||||
| Dette nette corporate - fin de période | 155 |
Chiffre d'affaires
Le Groupe a dégagé un chiffre d'affaires pour le troisième trimestre 2016 de 707 millions d'euros, contre 693 millions d'euros en 2015, soit une hausse de 5,1% à taux de change constants. Si l'on exclut Locaroise, le troisième franchisé français du Groupe (consolidé depuis le 1er juillet 2016), le chiffre d'affaires a augmenté de 4,5%. Cette hausse est due principalement à une croissance de 5,3% à taux de change constants des revenus de location (665 millions d'euros), partiellement compensée par la baisse du prix du pétrole. Cette performance a été portée par une dynamique positive du segment loisirs, pour toutes les marques du Groupe ainsi que par la progression du segment business par rapport au premier semestre 2016.
Le volume de jours de location a augmenté de 6,5% par rapport au T3 2015 et atteint 19,0 millions grâce à l'évolution du segment loisirs pour les marques Europcar® et InterRent®, notamment en Espagne, en Italie et au Portugal. Les trois Business Units, Cars, Vans & Trucks and Low cost ont toutes contribué à cette performance. Par rapport au T3 2015, tous les pays ont bénéficié de cette croissance, à l'exception de la Belgique, dont les chiffres restent quasiment inchangés malgré les attaques terroristes.
Le chiffre d'affaires par jour (CPJ) de la Business Unit Cars a progressé de 0,8% à taux de change constants, malgré les attaques terroristes en France à Nice en juillet, et ce grâce au yield management. Sur une base consolidée, le CPJ du troisième trimestre enregistre une baisse de 1,1% à taux de change constants impacté par le succès d'InterRent et le développement de la stratégie Vans & Trucks.
Sur les neuf premiers mois de l'exercice, le Groupe a dégagé un chiffre d'affaires de 1 655 millions d'euros, en hausse de 2,4% par rapport à l'exercice précédent (à taux de change constants). Hors impact du pétrole et acquisition de Locaroise, cette hausse est de 2,4% à taux de change constants.
Corporate EBITDA Ajusté
Le Corporate EBITDA Ajusté pour le troisième trimestre atteint 159 millions d'euros, contre 154 millions d'euros au T3 2015, reflétant la forte performance du Groupe durant l'été malgré des effets de change négatifs liés à la dépréciation de la livre sterling. À taux de change constants, la croissance est de 7 millions d'euros (soit +4,5%). La marge de Corporate EBITDA Ajusté a atteint un niveau record de 22,5% au troisième trimestre.
Le corporate EBITDA ajusté des 12 derniers mois a atteint 250 millions d'euros, en progression de 1,1% en glissement annuel, et ce malgré un environnement difficile depuis le début de l'année 2016. Cette performance démontre la solidité et la résilience du business modèle du Groupe. Ce dernier repose sur une base d'actif flotte dé-risquée et une capacité à délivrer une croissance rentable et durable en capitalisant sur les différents piliers de l'excellence de son Revenue and Capacity Management (à savoir, volume, prix et taux d'utilisation), tout en optimisant sa structure de coûts, et en construisant le futur. Le Groupe Europcar poursuit ses investissements dans le déploiement de la marque et du réseau InterRent, dans des programmes de parcours client, dans la digitalisation, et dans Europcar Lab, etc.
Résultat opérationnel
Le troisième trimestre a dégagé un résultat opérationnel de 169 millions d'euros, contre 163 millions d'euros en 2015.
Sur les neuf premiers mois, le résultat opérationnel est de 241 millions d'euros contre 182 millions d'euros en 2015. Les chiffres de l'année passée incluaient les frais liés à l'introduction en bourse et des éléments non-récurrents (notamment l'impact net négatif de certains frais de procédures et de réorganisation liés au déploiement du plan de transformation Fast Lane).
Bénéfice net
Le bénéfice net du troisième trimestre 2016 est de 96 millions d'euros, comparé à 99 millions d'euros pour le T3 2015. Cette légère baisse est liée en partie à l'effet de change négatif de la livre sterling et aux investissements complémentaires du Groupe dans Ubeeqo et Car2Go Europe (tous deux consolidés en mise en équivalence).
Sur les neuf premiers mois de l'exercice 2016, le bénéfice net atteint 99 millions d'euros par rapport à une perte de 57 millions d'euros en 2015. Cette amélioration reflète l'optimisation de la structure du capital suite à l'introduction en bourse à la fin du T2 2015, alors que l'exercice 2015 avait été marqué également par des éléments non-récurrents.
Flux de trésorerie disponibles corporate et Dette nette corporate
Les flux de trésorerie disponibles corporate s'élèvent à 84 millions d'euros au troisième trimestre, contre 92 millions d'euros l'année dernière. Sur les neuf premiers mois, ils atteignent 166 millions d'euros, par rapport à 116 millions d'euros pour la même période de l'exercice précédent. Ces flux de trésorerie disponibles corporate comprennent un corporate EBITDA ajusté de 214 millions d'euros, inchangé en glissement annuel, et reflètent une gestion efficace des besoins en fonds de roulement hors-flotte durant cette période. Pour rappel, les flux de trésorerie disponibles avaient été impactés en 2015 par une sortie de trésorerie exceptionnelle.
La dette nette corporate s'élève à 155 millions d'euros au 30 septembre 2016 (contre 235 millions d'euros au 31 décembre 2015). Le levier financier de la dette nette corporate est de 0,6x2.
Plan d'acquisitions
Le Groupe a poursuivi son plan d'acquisitions dynamique et a récemment franchi une nouvelle étape dans sa volonté d'être un fournisseur majeur de mobilité avec l'acquisition de Brunel. En tant qu'entreprise de « ride-hailing », Brunel permet au Groupe de proposer à ses clients un large choix de solutions pour leurs déplacements et offre également à Europcar un avantage compétitif significatif.
Pour rappel, depuis le début de l'année 2016, Europcar Groupe a acquis Locaroise, son troisième franchisé français (consolidé depuis le 1er juillet), Bluemove, une start-up technologique dans le domaine de la mobilité et le leader de l'auto-partage en Espagne (par le biais d'Ubeeqo), et une participation minoritaire dans Wanderio, une plateforme de recherche et de comparaison multimodale. Sur les neuf premiers mois de l'exercice 2016, Europcar a déboursé environ 27 millions d'euros dans le cadre de son plan d'acquisitions.
Confirmation des objectifs pour l'exercice 2016
Au vu de la forte performance enregistrée durant l'été, le Groupe réitère aujourd'hui ses objectifs annoncés le 25 juillet 2016, démontrant la résilience et la robustesse de son business modèle, alors que l'entreprise fait face à un certain nombre de vents contraires, avec notamment un environnement de change de plus en plus défavorable suite à la dépréciation de la livre sterling. Pour rappel, le Groupe s'est fixé les objectifs suivants pour l'exercice 2016 :
- Légère hausse du chiffre d'affaires sur une base organique3
- Un Corporate EBITDA ajusté au-dessus des €251million de l'année dernière
- Taux de conversion du Corporate EBITDA ajusté en flux de trésorerie disponibles corporate d'au moins 50%.
En outre, les acquisitions se déroulant à un rythme moins soutenu que prévu, le Groupe versera à ses actionnaires un dividende qui s'élèvera exceptionnellement à au moins 50% de son résultat net 20164.
A propos du Groupe Europcar
Le Groupe Europcar est une
société cotée sur Euronext Paris (EUCAR). Europcar est le leader de la
location de véhicules en Europe et l'un des principaux acteurs du
secteur de la mobilité. Présent dans plus de 140 pays, Europcar offre à
ses clients l'un des plus grands réseaux de location de véhicules soit
en direct, soit grâce à ses franchisés et ses partenaires. Le groupe
opère sous les marques Europcar® et InterRent®, la marque low cost du
groupe. La satisfaction des clients est au c?ur de la mission du groupe
et de ses 6000 collaborateurs : cet engagement vient nourrir le
développement permanent de nouveaux services. Le « Lab Europcar » a
ainsi été créé pour appréhender au mieux les enjeux de la mobilité de
demain par l'innovation et par des investissements stratégiques comme
ceux réalisés pour Ubeeqo et E-Car Club.
Informations prévisionnelles
Ce communiqué contient des
informations à caractère prévisionnel fondées sur des opinions et des
hypothèses actuelles relatives à des évènements futurs. Ces informations
prévisionnelles peuvent comporter des projections, des estimations qui
se fondent sur des hypothèses, des considérations relatives à des
projets, des objectifs, des intentions et/ou des attentes portant sur
des résultats financiers futurs, des événements, des opérations, le
développement de services et de produits futurs, ainsi que des
informations relatives à des performances ou à des événements futurs.
Ces informations prospectives sont généralement reconnaissables à
l'emploi des termes « s'attendre à », « anticiper », « penser que »,
« avoir l'intention de », « estimer », « prévoir », « projeter »,
« pourrait », « devrait » ou à l'emploi de la forme négative de ces
termes et à d'autres expressions de même nature. Les informations
prévisionnelles ne sont pas la garantie des performances futures et les
objectifs annoncés sont soumis à des risques inhérents, des incertitudes
et des hypothèses relatifs à Europcar Groupe, ses filiales et ses
investissements, aux tendances de leur secteur, aux futurs
investissements et acquisitions, aux développements de passifs
éventuels, à l'évolution de la conjoncture économique, ou à celle
relative aux principaux marchés d'Europcar Groupe, à la concurrence et à
la réglementation. La réalisation de ces évènements étant incertaine,
leur issue pourrait se révéler différente de celle envisagée
aujourd'hui, ce qui est susceptible d'affecter significativement les
résultants attendus. Les résultats réels pourraient différer
significativement de ceux qui sont projetés ou impliqués dans les
informations prévisionnelles. Les informations prévisionnelles contenues
dans ce communiqué sont données à la date du présent communiqué.
Europcar Groupe ne s'engage en aucun cas à publier des modifications ou
des actualisations de ces informations prévisionnelles, sous réserve de
ses obligations légales.
Les résultats et performance du Groupe peuvent également être affectés par les nombreux risques et incertitudes mentionnés dans le chapitre « Facteurs de risques» du document de référence enregistré par l'Autorité des marchés financiers le 14 avril 2016 sous le numéro R. 16-021 et également disponible sur le site Internet du Groupe : www.europcar-group.com.
Le présent communiqué de presse ne constitue pas une offre d'instruments financiers au public et ne contient pas d'invitation ou d'incitation à investir dans des instruments financiers en France, aux Etats-Unis ou n'importe quel autre pays.
Retrouvez plus d'informations sur le site :
Remarque : ce communiqué de presse présente des résultats financiers consolidés non audités, établis selon les normes IFRS, arrêtés par le Directoire d'Europcar Groupe et examinés par le Conseil de Surveillance du 7 novembre 2016.
1 Soit une hausse de 4,5% sur une base organique
(c'est-à-dire, à taux de change constants et hors acquisition du
franchisé Locaroise, consolidé depuis juillet 2016).
2
Basé sur le corporate EBITDA ajusté des 12 derniers mois
3
À taux de change et périmètre constants, hors impact carburant
4
Sous réserve de l'approbation de l'Assemblée Générale
Annexe 1 - Compte de Résultats de Gestion
| T3 2016 | T3 2015 | en millions d'euros | 9M 2016 | 9M 2015 | ||||||||||||
| 707,2 | 692,6 | Chiffre d'affaires | 1 655,1 | 1 653,1 | ||||||||||||
| (144,0) | (142,9) |
Coûts de détention de la flotte, hors interêts estimés |
(370,1) | (372,0) | ||||||||||||
| (235,6) | (221,9) |
Coûts liés à l'exploitation, la location et aux produits |
(572,4) | (561,5) | ||||||||||||
| (84,1) | (89,4) | Charges de personnel | (253,7) | (258,6) | ||||||||||||
| (55,3) | (55,5) | Frais généraux du siège et du réseau | (166,4) | (163,7) | ||||||||||||
| 1,4 | 6,2 | Autres produits | 4,0 | 8,3 | ||||||||||||
| (138,0) | (138,7) |
Charges de personnel, frais généraux du siège, du |
(416,1) | (413,9) | ||||||||||||
| (17,1) | (18,0) | Charges financières relatives à la flotte | (46,8) | (48,8) | ||||||||||||
| (13,7) | (16,8) | Intérêts estimés inclus dans les locations simples | (36,1) | (42,5) | ||||||||||||
| (30,8) | (34,8) |
Charges financières relatives à la flotte, y compris |
(83,0) | (91,3) | ||||||||||||
| 158,8 | 154,2 | Corporate EBITDA Ajusté | 213,6 | 214,4 | ||||||||||||
| 22,5% | 22,3% | Marge | 12,9% | 13,0% | ||||||||||||
| (6,5) | (8,1) | Dotations aux amortissements | (22,3) | (24,1) | ||||||||||||
| (0,8) | (0,8) | Autres charges et produits non récurrents | 2,5 | (56,6) | ||||||||||||
| (15,3) | (10,7) | Résultat financier hors flotte | (40,6) | (150,0) | ||||||||||||
| 136,3 | 134,6 | Résultat avant impôts | 153,1 | (16,3) | ||||||||||||
| (45,1) | (33,3) | Impôt sur le résultat | (45,1) | (35,1) | ||||||||||||
| (9,0) | (1,9) |
Quote-part dans le résultat des entreprises |
(9,0) | (6,0) | ||||||||||||
| 96,1 | 99,4 | Résultat net | 98,9 | (57,4) |
Annexe 2 - Compte de Résultats IFRS
| T3 2016 | T3 2015 | en millions d'euros | 9M 2016 | 9M 2015 | ||||
| 707,2 | 692,6 | Chiffre d'affaires | 1 655,1 | 1 653,1 | ||||
| (157,7) | (159,7) | Coûts de détention de la flotte | (406,2) | (414,5) | ||||
| (235,6) | (221,9) |
Coûts liés à l'exploitation, la location, et aux produits des |
(572,4) | (561,5) | ||||
| (84,1) | (89,4) | Charges de personnel | (253,7) | (258,6) | ||||
| (55,3) | (55,5) | Frais généraux du siège et du réseau | (166,4) | (163,7) | ||||
| 1,4 | 6,2 | Autres produits | 4,0 | 8,3 | ||||
| (6,5) | (8,1) | Dotations aux amortissements | (22,3) | (24,1) | ||||
| 169,5 | 164,2 | Résultat opérationnel courant | 238,1 | 239,1 | ||||
| (0,8) | (0,8) | Autres charges et produits non récurrents | 2,5 | (56,6) | ||||
| 168,7 | 163,4 | Résultat opérationnel | 240,6 | 182,4 | ||||
| (32,4) | (28,7) | Résultat financier | (87,5) | (198,8) | ||||
| 136,3 | 134,6 | Résultat avant impôts | 153,1 | (16,3) | ||||
| (34,1) | (33,3) | Impôt sur le résultat | (45,1) | (35,1) | ||||
| (6,1) | (1,9) |
Quote-part dans le résultat des entreprises comptabilisées |
(9,0) | (6,0) | ||||
| 96,1 | 99,4 | Résultat net | 98,9 | (57,4) | ||||
| 96,3 | 99,5 |
Résultat net, part attribuable aux actionnaires d'Europcar |
99,2 | (57,3) | ||||
|
Le compte de résultat IFRS T3 est publié qu'à des fins de
commodité, non préparé sur une base autonome, mais obtenu |
||||||||
Annexe 3 - Réconciliation
| T3 2016 | T3 2015 | En millions d'euros | 9M 2016 | 9M 2015 | ||||
| 306,4 | 305,8 | EBITDA consolidé ajusté | 593,4 | 606,5 | ||||
| (53,1) | (53,9) | Dépréciation de la flotte (IFRS) | (140,4) | (139,7) | ||||
| (63,7) | (62,9) | Dépréciation de la flotte incluse dans les contrats de location simple | (156,5) | (161,2) | ||||
| (116,7) | (116,7) | Dépréciation de la flotte totale | (296,9) | (300,8) | ||||
| (13,7) | (16,8) | Intérêts estimés inclus dans les loyers de locations simples | (36,1) | (42,5) | ||||
| (17,1) | (18,0) | Charges financières relatives à la flotte | (46,8) | (48,8) | ||||
| (30,8) | (34,8) |
Charges financières relatives à la flotte, y compris intérêts |
(83,0) | (91,3) | ||||
| 158,8 | 154,2 | EBITDA Corporate Ajusté | 213,6 | 214,4 | ||||
| (6,5) | (8,1) | Dotations aux amortissements | (22,3) | (24,1) | ||||
| 17,1 | 18,0 | Extourne des charges financières relatives à la flotte | 46,8 | 48,8 | ||||
| 13,7 | 16,8 | Extourne des intérêts estimés inclus dans les loyers de locations simples | 36,1 | 42,5 | ||||
| 183,2 | 180,9 | Résultat opérationnel courant ajusté | 274,2 | 281,6 | ||||
| (13,7) | (16,8) |
Intérêts estimés inclus dans les loyers de locations |
(36,1) | (42,5) | ||||
| 169,5 | 164,2 | Résultat opérationnel courant | 238,1 | 239,1 |
Annexe 4 - Bilan
| En milliers d'euros |
Au 30
|
Au 31 |
||
|
|
||||
| ACTIF | ||||
| Goodwill | 456 892 | 457 072 | ||
| Immobilisations incorporelles | 714 091 | 713 136 | ||
| Immobilisations corporelles | 85 436 | 89 236 | ||
| Titres mis en équivalence | 17 913 | 22 035 | ||
| Autres actifs financiers non courants | 49 363 | 57 062 | ||
| Actifs d' Impôt différé | 65 879 | 55 730 | ||
| Total des actifs non courants | 1 389 574 | 1 394 271 | ||
| Stocks | 19 204 | 15 092 | ||
| Flotte inscrite au bilan | 2 009 642 | 1 664 930 | ||
| Créances et assimilées liées à la flotte de véhicules | 867 584 | 574 652 | ||
| Clients et autres débiteurs | 396 534 | 357 200 | ||
| Actifs financiers courants | 47 082 | 37 523 | ||
| Actifs d'impôt exigibles | 37 412 | 33 441 | ||
| Trésorerie soumise à restrictions | 108 264 | 97 366 | ||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 202 756 | 146 075 | ||
| Total des actifs courants | 3 688 478 | 2 926 280 | ||
| Total de l'actif | 5 078 052 | 4 320 551 | ||
| Capitaux propres | ||||
| Capital social | 143 409 | 143 155 | ||
| Primes d'émission | 641 166 | 767 402 | ||
| Réserves | -87 974 | -74 341 | ||
| Résultats accumulés non distribués | -92 424 | -274 821 | ||
| Capitaux propres - Part du Groupe | 604 177 | 561 395 | ||
| Participations ne donnant pas le contrôle | 653 | 962 | ||
| Total des capitaux propres | 604 830 | 562 356 | ||
| PASSIF | ||||
| Passifs financiers | 946 295 | 801 183 | ||
| Instruments financiers non courants | 59 212 | 52 090 | ||
| Passifs liés aux avantages du personnel | 123 724 | 119 295 | ||
| Provisions non courantes | 25 003 | 25 168 | ||
| Passifs d'Impôt différé | 129 866 | 131 132 | ||
| Autres passifs non courants | 261 | 306 | ||
| Total des passifs non courants | 1 284 361 | 1 129 174 | ||
| Part à moins d'un an des passifs financiers | 1 624 911 | 1 263 783 | ||
| Avantages du personnel | 23 520 | 2 944 | ||
| Dettes d'impôts exigibles | 65 297 | 24 511 | ||
| Dettes et assimilées liées à la flotte de véhicules | 774 675 | 662 722 | ||
| Fournisseurs et autres dettes | 469 298 | 424 974 | ||
| Provisions courantes | 231 160 | 250 087 | ||
| Total des passifs courants | 3 188 861 | 2 629 021 | ||
| Total du passif | 4 473 222 | 3 758 195 | ||
| Total du passif et des capitaux propres | 5 078 052 | 4 320 551 |
Annexe 5 - Flux de trésorerie IFRS
| En milliers d'euros |
Au 30 |
Au 30 |
||
| Résultat avant impôt | 153 106 | (16 381) | ||
| Extourne des éléments suivants | ||||
| Amortissement et dépréciation des immobilisations corporelles | 10 925 | 10 694 | ||
| Amortissement et dépréciation des immobilisations incorporelles | 11 390 | 13 236 | ||
| Variations des provisions et avantages du personnel | (15 575) | 22 546 | ||
| Reconnaissance des paiements fondés sur des actions | - | |||
| Frais relatifs à l'introduction en bourse | - | |||
| Plus et moins-values de cession | (144) | (397) | ||
| Total des charges d'intérêt nettes | 73 806 | 103 470 | ||
| Prime de remboursement | - | 56 010 | ||
| Amortissement des coûts de financement | 5 540 | 36 894 | ||
| Autres éléments non monétaire | 1 051 | 617 | ||
| Coût de l'endettement financier net | 80 397 | 196 991 | ||
| Résultat opérationnel avant variation du besoin en fonds de roulement | 240 099 | 226 689 | ||
| Variations de la flotte de véhicules inscrite au bilan | (404 206) | (529 034) | ||
| Variations du besoin en fonds de roulement lié à la flotte de véhicules | (187 184) | (88 046) | ||
| Variations du besoin en fonds de roulement hors flotte de véhicules | 11 568 | (5 412) | ||
| Trésorerie provenant des activités opérationnelles | (579 822) | (622 492) | ||
| Impôts recouvrés / payés | (15 793) | (30 245) | ||
| Intérêts nets payés | (68 002) | (108 350) | ||
| Flux nets de trésorerie générés par l'activité | (423 518) | (534 398) | ||
| Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles | (24 892) | (20 866) | ||
| Produits de la cession d'immobilisations corporelles et incorporelles | 2 628 | 6 079 | ||
| Variation des autres investissements et prêts | - | - | ||
| Acquisitions et produits de la cession d'actifs financiers | (3 249) | (5 917) | ||
| Acquisition de filiales, nette de la trésorerie acquise | (14 965) | (9 163) | ||
| Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement | (40 478) | (29 867) | ||
| Augmentation de capital (net des frais payés) | - | 460 655 | ||
| Emission d'emprunt obligataire | 130 542 | 474 517 | ||
| Remboursement d'emprunt obligataire | - | (780 010) | ||
| (Achats)/Ventes d'actions propres | (6 382) | |||
| Variation des autres emprunts | 417 243 | 434 646 | ||
| Paiement de coûts de financement | (2 507) | (14 357) | ||
| Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement | 538 896 | 575 451 | ||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture | 229 368 | 206 317 | ||
|
Augmentation / (diminution) nette de la trésorerie et des
équivalents de trésorerie après incidence des |
74 900 | 11 186 | ||
| Incidence des différences de conversion | (1 184) | (621) | ||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture | 303 084 | 216 882 |
Annexe 6 - Endettement
| en millions d'euros | Intérêts | Maturité |
30 Sept. |
31 déc. |
||||
| Obligations (a) | 5.75% | 2022 | 600 | 475 | ||||
| Facilité de crédit renouvelable (350m€) | E+250bps (b) | 2020 | 0 | 81 | ||||
|
Obligations FCT junior, intérêts courus non échus, coûts |
(207) | (150) | ||||||
| Dette brute Corporate enregistrée au bilan | 393 | 406 | ||||||
|
Trésorerie détenue par les entités opérationnelles et
investissements à |
(238) | (171) | ||||||
| Dette nette Corporate enregistrée au bilan | (A) | 155 | 235 | |||||
| en millions d'euros | Intérêts | Maturité |
30 Sept. |
31 déc. |
||||
| EC Finance Obligations (a) | 5.125% | 2021 | 350 | 350 | ||||
|
Facilité de crédit destinée au financement de la flotte |
E+150pbs | 2020 | 980 | 658 | ||||
| Obligations FCT junior, coûts capitalisés des contrats de financement et autres | 193 | 142 | ||||||
|
Financement de la flotte au Royaume-Uni, en Australie |
Various (d) | 646 | 509 | |||||
| Dette brute flotte enregistrée au bilan | 2 169 | 1 659 | ||||||
| Trésorerie détenue par les entités détenant la flotte et investissements à court terme de la flotte | (143) | (161) | ||||||
| Dette nette flotte enregistrée au bilan | 2 026 | 1 498 | ||||||
|
Valeur estimée de l'encours lié aux véhicules financés au moyen
de contrats de |
1 770 | 1 323 | ||||||
|
Dette nette flotte totale incluant les engagements hors bilan
liés à la |
(B) | 3 796 | 2 821 | |||||
| Dette nette totale incluant les engagements hors bilan liés à la flotte | (A)+(B) | 3 951 | 3 057 | |||||
|
(a) Ces obligations sont cotées au Luxembourg. Les prospectus associés et leurs amendements éventuels sont disponibles sur le site de la bourse du Luxembourg (http://www.bourse.lu/Accueil.jsp) |
| (b) Dépend du ratio d'endettement |
| (c) Le contrat de swap afférent a été étendu à 2020. |
| (d) Maturité à 2018 du financement de la flotte au Royaume-Uni avec possibilité d'extension de 1 an |
| (e) Correspond à la valeur nette comptable des véhicules concernés ; ce montant est déterminé à partir des prix d'acquisition et des taux d'amortissement des véhicules correspondants (sur la base des contrats signés avec les constructeurs) |
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