Oxford Automotive émet des obligations d'une valeur de 280 millions de dollars et obtient une nouvelle facilité de crédit renouvelable de 60 millions de dollars
TROY, Michigan, November 5 /PRNewswire/ -- Oxford Automotive, Inc., un fournisseur de composants automobiles de première catégorie enregistrant des revenus annuels d'un milliard de dollars, a clôturé une transaction visant à refinancer la société et à réunir les fonds nécessaires à sa croissance future. Oxford a émis de nouvelles obligations sur 7 ans pour une valeur de 280 millions de dollars afin de rembourser sa dette bancaire existante, de disposer d'un fonds de roulement supplémentaire et de financer des dépenses en capital. Jefferies & Company, Inc. a agi en tant que placeur pour les obligations.
Oxford a également obtenu une facilité de crédit renouvelable de trois ans de 60 millions de dollars auprès de Silver Point Finance, LLC, qui n'a pas encore été utilisée. En outre, MatlinPatterson Global Opportunities Partners, le promoteur des actions d'Oxford, a investi 75 millions de dollars dans ses nouvelles obligations.
Ces transactions refinancent entièrement la dette existante d'Oxford et assurent les liquidités nécessaires pour ses besoins croissants en matière de fonds de roulement et de dépenses en capital.
Il s'agit de nouvelles excellentes et très attendues pour Oxford. Le refinancement renforce notre position de premier fournisseur mondial de composants métalliques soudés spécialisés et de services connexes à l'industrie automobile, déclare John Potter, président et PDG.
Ce financement permettra d'achever la construction de la nouvelle usine d'Oxford à McCalla, Ala., et d'assurer la réussite du lancement des composants d'Oxford pour la nouvelle Mercedes classe M et le nouveau Grand Sports Tourer.
Nous sommes très satisfaits de ce financement. Oxford est désormais préparé à enregistrer une nouvelle croissance en tant que grand fournisseur de première catégorie dans l'industrie automobile >>, déclare David Matlin, PDG de MatlinPatterson, un fonds d'action privé qui investit dans des réorganisations financières et des redressements d'entreprises au niveau mondial.
A propos d'Oxford Automotive, Inc.
Oxford Automotive, Inc., dont le siège social se situe à Troy, Mich., est un grand fournisseur de première catégorie de composants métalliques soudés spécialisés et de services connexes.
Cette société privée emploie actuellement quelque 7 200 personnes dans 33 sites répartis dans 9 pays, avec des centres technologiques aux Etats-Unis, en France, en Allemagne et en Italie. Les revenus annuels pour l'exercice clôturé le 31 mars 2003 étaient d'environ un milliard de dollars.
Les obligations n'ont pas été enregistrées dans le cadre de la loi Securities Actde 1933 ni des lois sur les valeurs mobilières d'aucun état et ne peuvent être offertes ou vendues aux Etats-Unis ou ailleurs sans un enregistrement ou une dérogation aux exigences en matière d'enregistrement en vertu de la loi Securities Act et des lois de l'état en vigueur sur les valeurs mobilières.
Déclarations prospectives
Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives, selon la définition de ce terme dans les lois fédérales sur les valeurs mobilières. Toutes les déclarations prospectives impliquent des risques et incertitudes et aucune garantie ne peut être émise quant à l'adéquation entre les résultats concrets et attendus. Les risques et incertitudes pouvant entraîner une différence importante entre les résultats concrets et ceux anticipés dans les déclarations prospectives de ce communiqué de presse englobent la situation économique générale dans nos secteurs d'activité et des facteurs sectoriels et qui nous sont plus spécifiques tels que: dépendance envers d'importants clients de l'industrie automobile ; dépendance envers la situation de l'industrie automobile ; incertitudes liées à l'attribution de nouveaux programmes ; pertes et baisse de la base d'activité de notre filiale canadienne ; nature cyclique de l'industrie automobile ; instabilité de l'économie mondiale ; risques liés aux activités menées dans des pays étrangers ; risque d'augmentation des composants et matières premières ; impossibilité de réduire les coûts ; frais de main-d'oeuvre et grèves chez nos principaux clients directs et indirects et dans nos installations ; augmentation de la production interne par nos clients de l'industrie automobile ; niveau de concurrence dans le secteur de la fourniture de composants automobiles ; impossibilité de développer ou de mettre en oeuvre de nouvelles technologies ; impossibilité d'intégrer des entreprises rachetées ; impossibilité de satisfaire aux futurs besoins en capital ; exposition au passif environnemental ; impossibilité de vendre les comptes clients ; dépendance envers du personnel clé et exposition à la responsabilité du fait d'un produit et à des réclamations au titre de la garantie. Site internet : http://www.oxauto.com