OL GROUPE : FINALISATION DES OPÉRATIONS DE REFINANCEMENT (AcT)

Lyon, 30 juin 2017

La structuration de ce nouveau financement d'un montant total de 260 M€ s'articule autour de 2 instruments :

• un contrat de crédit bancaire, portant sur un montant total de 209 M€, dont :
  • une tranche A d'un montant de 106 M€, dont 50% amortissable et 50% remboursable in fine à 7 ans ;
  • une tranche B d'un montant de 30 M€ remboursable in fine à 7 ans ;
  • une ligne RCF (Revolving Credit Facility) de 73 M€ portant sur une durée de 5 ans, renouvelable 2 fois un an.
• une émission obligataire, d'un montant de 51 M€, remboursable in fine à 7 ans.

Le solde des dettes long terme bancaires et obligataires mises en place pour le financement du stade en 2013, représentant environ 257 M€, a été remboursé grâce à :

• l'utilisation d'une part substantielle des 100 M€ perçus d'IDG European Sports Investment Ltd. en décembre 2016 et février 2017 ;
• la part long terme de ces nouvelles sources de financement (à savoir les tranches A & B du crédit bancaire et l'émission obligataire) d'un montant total de 187 M€.

Ainsi, le solde net de la dette long terme bancaire et obligataire relative au stade s'élève désormais à environ 187 M€, à échéance juin 2024.

Par ailleurs, la ligne de crédit revolving mise en place en juin 2014 et à échéance de septembre 2017 dont le plafond s'élevait à 34 M€, a été remboursée, la nouvelle ligne RCF à 5 ans d'un montant de 73 M€ mentionnée ci-dessus lui ayant succédé.

Sur la base de l'ensemble de ces nouveaux financements bancaires et obligataires d'un montant total de 260 M€, le Groupe devrait bénéficier d'une réduction annuelle de ses frais financiers de l'ordre de 7 M€ à compter de l'exercice 2017/2018 (hors évolution future des taux de référence). Le taux annuel moyen estimé des nouveaux financements de la dette long terme relative au stade (tranches A & B du crédit bancaire et émission obligataire) s'élève désormais à environ 4,2% (hors évolution des taux de référence et hors frais de structuration), par rapport aux coûts de financements précédents qui portaient sur un taux annuel moyen de l'ordre de 6,5%.

Par ailleurs, le Groupe confirme également avoir procédé en date du 30 juin 2017 à la fusion-absorption de la société Foncière du Montout par la société OL SAS.