Hsbc france : résultats semestriels 2017

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HSBC FRANCE : RÉSULTATS SEMESTRIELS 2017

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Presse :
HSBC France
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HSBC France
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Regulatory News:

Le Conseil d'administration de HSBC France, réuni le 31 juillet 2017, a arrêté les comptes du premier semestre 2017 du groupe HSBC France.

HSBC France poursuit son développement stratégique reposant sur un modèle de banque universelle avec l'appui du Groupe HSBC. La performance de HSBC France au premier semestre 2017 s'inscrit dans un environnement caractérisé par la persistance d'un contexte de taux d'intérêt bas mais également par une amélioration de la situation économique.

Le résultat avant impôt consolidé s'établit à 196 millions EUR, en retrait par rapport aux 372 millions EUR du premier semestre 2016. La variation du résultat sur le semestre est impactée de façon exceptionnelle par un produit constaté au 30 juin 2016 à l'occasion de la déqualification partielle de relations de macrocouverture au regard de la norme IAS 39 pour 172 millions EUR¹ ainsi que la plus-value sur titre Visa pour 108 millions EUR réalisée en 2016, ces éléments étant partiellement compensés par la variation positive de la PVIF² de 125 millions EUR.

Le produit net bancaire avant dépréciations publié s'établit à 1 034 millions EUR à comparer aux 1 300 millions EUR au premier semestre 2016. Cette baisse s'explique principalement par la diminution importante des revenus de l'activité de gestion de bilan impactés de façon exceptionnelle en 2016 par un produit constaté à l'occasion de la déqualification partielle de relations de macrocouverture au regard de la norme IAS 39 pour 172 millions EUR et la non récurrence de la plus-value sur titre Visa pour 108 millions EUR constatée en 2016. Ces éléments sont partiellement compensés par l'augmentation du résultat de l'activité d'assurance vie producteur, impacté par la variation positive de la PVIF de 125 millions EUR en relation avec l'évolution des taux et des indices boursiers. Hors ces variations notables, le résultat reflète une bonne performance de la Banque de financement, d'investissement et de marchés et une baisse des revenus des métiers de la Banque de particuliers et de gestion de patrimoine et de la Banque d'entreprises dans un contexte de taux bas persistant.

Les dépréciations pour risque de crédit, en reprise nette de 4 millions EUR, sont en baisse sensible par rapport à l'année précédente où elles s'élevaient à 24 millions EUR. Ce niveau historiquement bas reflète à la fois l'amélioration de la situation financière des entreprises dans l'ensemble des secteurs d'activité ainsi que la gestion rigoureuse des risques sur les trois dernières années. La baisse est constatée principalement au niveau de la Banque d'entreprises.

Les charges d'exploitation s'élèvent à 842 millions EUR sur les six premiers mois de 2017, à comparer à 904 millions EUR sur la période comparable de l'année 2016. Le premier semestre 2016 avait été impacté défavorablement par des provisions et charges liées à des litiges. HSBC France poursuit son programme de dépenses et d'investissements pour son développement, en particulier dans l'informatique et l'expérience digitale. Hors les éléments mentionnés ci-dessus, les charges sont en baisse de 4% par rapport au premier semestre 2016 intégrant une baisse de 15 millions EUR de la cotisation au Fonds de résolution unique par rapport à l'année précédente.

Sur une base ajustée, en excluant l'impact des éléments significatifs³, le résultat avant impôt s'élève à 262 millions EUR, en diminution par rapport aux 355 millions EUR de l'année précédente. Le résultat net part du groupe s'affiche à 126 millions EUR pour les six premiers mois de l'exercice 2017.

Le bilan consolidé de HSBC France présente un montant total d'actifs de 177,5 milliards EUR au 30 juin 2017, contre 169,4 milliards EUR au 31 décembre 2016. Cette hausse est constatée principalement sur les activités de marchés.

HSBC France affiche une solide position de liquidité avec un ratio LCR⁴ à 159% et un ratio NSFR⁵ à 119% au 30 juin 2017. La banque présente également une solide position de capital, avec un ratio de fonds propres durs Common equity tier 1 (CET1) plein ('fully loaded') de 13,0% fin juin 2017. Le ratio de fonds propres total 'fully loaded' s'élève à 14,3%, et le ratio de levier 'transitionnel' est de 3,5% à fin juin 2017.

¹ CF. annexe méthodologique : 1- Revue de la comptabilité de couverture
² CF. annexe méthodologique : 3- Present Value of In-Force long term insurance business (PVIF)
³ CF. annexe méthodologique : 2- Indicateurs alternatifs de performance
⁴ Liquidity Coverage Ratio, calculé selon les termes de l'Acte délégué de l'Union européenne
⁵ Net Stable Funding Ratio, calculé selon le texte BCBS 295 du Comité de Bâle

Compte de résultat consolidé résumé
					1er semestre
					30-juin		30-juin
					2017		2016
					€m		€m
Marge nette d'intérêt					532		627
Commissions nettes					291		334
Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de transaction					209		352
Résultat net des instruments financiers sous option juste valeur					310		-177
Résultat net de cession des investissements financiers					57		123
Primes d'assurance nettes					972		1 018
Autres produits d'exploitation					39		(90)
Engagements nets des sinistres, prestations versées et variation des dettes aux assurés					(1 376)		(888)
Produit net bancaire avant dépréciations pour risques de crédit					1 034		1 300
Dépréciations pour risques de crédit					4		(24)
Total des charges d'exploitation					(842)		(904)
Résultat avant impôt					196		372
Impôt sur les bénéfices					(71)		(90)
Résultat net					125		282
Résultat net part du Groupe					126		282
Part des intérêts non contrôlant					(1)		?

Annexe méthodologique

Les comptes semestriels ont fait l'objet d'un examen limité de la part des Commissaires aux comptes.

1- Revue de la comptabilité de couverture

Au cours du quatrième trimestre 2016, dans un contexte de baisse des taux, il est apparu que certaines relations de macrocouverture de flux de trésorerie étaient devenues inefficaces au sens de la norme IAS 39. La comptabilité de couverture aurait dû être partiellement interrompue à compter du 30 septembre 2015 sur ces contrats. L'impact afférent à l'exercice 2015, considéré non matériel, a été comptabilisé en résultat en 2016, conformément à la norme IAS 8. Courant 2016, la persistance du contexte de taux d'intérêts négatifs a entraîné une discontinuation partielle de ces relations de couverture, comptabilisées désormais en trading, qui s'est traduite par un impact de 122 millions EUR (produit) dans le compte de résultat au 31 décembre 2016. Si cette situation avait été identifiée au cours du premier semestre 2016, l'impact sur le premier semestre 2016 aurait été de 172 millions EUR (produit) et l'impact sur le deuxième semestre 2016 aurait été de (50) millions EUR (charge).

L'impact au 30 juin 2016 a été jugé significatif. C'est pourquoi les états financiers ont été retraités de manière à refléter le produit avant impôt de 172 millions EUR, transféré de la réserve de couverture des flux de trésorerie vers le compte de résultat au cours du premier semestre 2016. Cet impact a été enregistré dans les résultats de la ligne métier ?Corporate centre?.

2- Indicateurs alternatifs de performance

Afin d'améliorer la lisibilité de la revue de la performance du Groupe et de ses filiales, HSBC a choisi, en complément des données comptables publiées, de présenter ses principaux agrégats et soldes intermédiaires de gestion selon une vision dite ?ajustée?. Cette vision consiste à retraiter les données publiées de l'incidence des variations de périmètre et de change entre deux périodes de revue ainsi que de certains éléments significatifs dont la liste et les montants concernant HSBC France sont présentés ci-après :

Eléments significatifs

Eléments significatifs du produit net bancaire					1er semestre
?(revenus)/charges					30-juin		30-juin
					2017		2016
					€m		€m
Produit net bancaire publié					1 034		1 300
Eléments significatifs du PNB					15		(95)
? Credit spread sur la dette propre sous option juste valeur					?		(14)
? Debit Valuation Adjustment					20		(9)
? Couvertures non éligibles					(5)		36
? Plus-value de cession Visa Europe					?		(108)
Produit net bancaire ajusté					1 049		1 205

Eléments significatifs des charges d'exploitation					1er semestre
?(reprises)/charges					30-juin		30-juin
					2017		2016
					€m		€m
Charges d'exploitation publiées					(842)		(904)
Eléments significatifs des charges d'exploitation					51		78
? Costs to achieve					51		46
? Provisions et charges liées à des litiges					?		32
Charges d'exploitation ajustées					(791)		(826)

Impact net sur le résultat avant impôt					1er semestre
					30-juin		30-juin
					2017		2016
					€m		€m
Résultat avant impôt publié					196		372
Eléments significatifs du PNB					15		(95)
Eléments significatifs des charges d'exploitation					51		78
Résultat avant impôt ajusté					262		355
Impact net sur le résultat avant impôt publié					66		(17)

3- PVIF

HSBC France, au travers de sa filiale HSBC Assurances Vie (France), comptabilise la valeur actualisée des marges futures liées aux contrats d'assurance existants en tant qu'actif.

Le calcul de la PVIF (Present Value of In-Force long term insurance business) se fonde sur des hypothèses qui tiennent compte des risques et incertitudes de l'activité. Pour procéder à cette projection de flux de trésorerie, une série d'hypothèses concernant l'expérience future est formulée par la filiale d'assurances HSBC Assurance Vie (France), qui prend en compte les conditions locales de marché et le jugement de la Direction sur les tendances locales futures.

Au 30 juin 2017, la variation de la PVIF était positive de 29 millions EUR contre une variation négative de 96 millions EUR sur le premier semestre 2016.

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Les chiffres figurant dans cette présentation n'ont pas été audités.

HSBC France, agréée en qualité d'établissement de crédit et de prestataire de services d'investissement, est supervisée par la Banque Centrale Européenne dans le cadre du mécanisme de supervision unique, et par l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution, autorité nationale compétente. L'Autorité des Marchés Financiers supervise également HSBC France pour les activités sur les instruments financiers et sur les marchés financiers.

Note aux éditeurs :

HSBC en France
HSBC France est membre du Groupe HSBC depuis 2000, son siège est situé à Paris. Avec près de 320 points de vente sur le territoire national et près de 9 000 salariés, HSBC en France développe des activités de Banque de particuliers et de gestion de patrimoine, de Banque d'entreprises, de Banque de financement d'investissements et de marchés ainsi que de Banque privée.

Le Groupe HSBC
HSBC Holdings plc, maison-mère du Groupe HSBC a son siège situé à Londres. Le Groupe sert des clients dans le monde entier au travers de plus de 3 900 implantations réparties dans 67 pays et territoires en Europe, Asie, Amérique du Nord et latine, au Moyen-Orient et Afrique du Nord. Avec 2 492milliards USD d'actifs au 30 juin 2017, HSBC est l'un des premiers groupes de services bancaires et financiers au monde.

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