CREDIT FONCIER : Résultats annuels 2017

Communiqué de presse à diffusion effective et intégrale

Paris, le 13 février 2018

Résultats 2017 du Crédit Foncier

I. ACTIVITE COMMERCIALE

Le 9 février 2018, le Conseil d'Administration du Crédit Foncier s'est réuni, sous la présidence de François Pérol, pour arrêter les comptes annuels 2017.

Le marché immobilier a connu une nouvelle année de hausse en 2017, porté par un niveau de taux d'intérêt très bas (1,5 % en fin d'année) et les mesures de soutien public. Ainsi, le volume de crédits immobiliers a atteint les 178 MdEUR (hors rachats de créances), soit +13 % par rapport à l'année 2016 (157 MdEUR).

L'année 2017 a été marquée également par la baisse quasi continue de la part des rachats de créances dans les crédits nouveaux à l'habitat, passant de 62 % en janvier à 20 % en novembre. Les acteurs y voient le signe d'une rationalisation du marché.

Dans ce contexte, l'activité 2017 du groupe Crédit Foncier a été particulièrement soutenue sur l'ensemble de ses métiers : la production totale 2017 s'élève en effet à 11,8 MdEUR dont 8,8 MdEUR au titre du financement immobilier des Particuliers, soit une hausse de 25 % par rapport à l'année précédente et 2,9 MdEUR au titre du financement des professionnels de l'immobilier et des équipements publics, en hausse de 22 % par rapport à 2016.

Dans le même temps, le groupe Crédit Foncier a assuré son refinancement grâce à l'émission de 6,1 MdEUR d'obligations foncières par la Compagnie de Financement Foncier. Ces émissions, réalisées dans de très bonnes conditions, sous formats public et privé, comprennent notamment quatre benchmarks : au premier semestre deux émissions chacune de 1,5 MdEUR réalisées à des maturités de 7 et 5 ans, suivies au troisième trimestre d'une émission de 1,25 MdEUR à 7 ans, puis en fin d'année d'une nouvelle émission de 0,5 MdEUR à 15 ans. Au 31 décembre 2017, l'encours d'obligations foncières de la Compagnie de Financement Foncier s'élève ainsi à 63,4 MdEUR (y compris les dettes rattachées).

II. COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE (IFRS)

Le produit net bancaire atteint 555 MEUR, en retrait de 30 % par rapport à 2016, sous l'effet principal d'une marge nette d'intérêts en baisse, impactée en particulier par des remboursements anticipés élevés depuis 2015 ainsi que des niveaux de renégociation devenus plus significatifs en 2017.

Le montant des frais de gestion diminue à 473 MEUR en 2017, dont 24 MEUR au titre de la contribution au Fonds de Résolution Unique (FRU) comparé à 511 MEUR en 2016 dont 19 MEUR au titre de la contribution au FRU. Ainsi, les frais de gestion notamment hors impact de la contribution FRU et d'une provision spécifique relative au nouvel accord de gestion prévisionnelle des départs à la retraite sont en réduction de 15 MEUR, illustrant les efforts continus de maîtrise des coûts.

Le coût du risque s'améliore à 81 MEUR vs 120 MEUR en 2016. Cette évolution favorable retranscrit en particulier l'amélioration du niveau de risque des générations de crédits aux particuliers entrés au bilan depuis 2011, ainsi qu'un coût du risque favorable sur les Corporates.

Le résultat sur autres actifs inclut les conséquences des désengagements de participations non stratégiques. 

Le résultat net part du groupe s'établit à 33 MEUR intégrant un produit d'impôt de 41 MEUR lié à la ré-estimation en 2017 du montant fiscalement déductible des soultes versées lors de la résiliation passée de swaps comptabilisés en macro couverture.

III. INFORMATIONS BILANCIELLES (IFRS)

Le bilan consolidé du Crédit Foncier au 31 décembre 2017 s'élève à 114,3 MdEUR, en réduction de 12,4 MdEUR par rapport au 31 décembre 2016.

Dans un contexte persistant de taux bas, le Crédit Foncier a connu, comme l'ensemble des acteurs bancaires en France, un niveau important de remboursements anticipés sur les crédits immobiliers. Les encours de prêts et créances à la clientèle (dont 50,4 MdEUR de crédits au logement) s'établissent à 79,8 MdEUR au 31 décembre 2017 contre 84,7 MdEUR au 31 décembre 2016.

Le Crédit Foncier a poursuivi la réduction de son portefeuille d'actifs internationaux en cédant pour 296 MEUR d'expositions. Ces opérations ont concerné des expositions localisées au Japon et aux États-Unis.

IV. INFORMATIONS PRUDENTIELLES

Le Crédit Foncier a maintenu la gestion de sa solvabilité en 2017.

Le ratio de solvabilité global (en régime transitoire) est de 12,6 % au 31 décembre 2017, en hausse par rapport au 31 décembre 2016 (11,5 %). Le ratio de Common Equity Tier One (CET 1) ressort à 10,3 % à fin 2017, également en amélioration par rapport à 2016 (9,2 %), avec des fonds propres de base (CET 1) en augmentation à 3 181 MEUR à fin décembre 2017 contre 2 911 MEUR il y a un an.

Le groupe Crédit Foncier a maintenu la gestion prudente de sa liquidité : le ratio de liquidité court terme (LCR) du Crédit Foncier est supérieur à 110 % au 31 décembre 2017.

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Sauf mention contraire, les données financières du présent communiqué de presse sont à ce jour estimées et issues des états financiers consolidés du groupe Crédit Foncier. Ces derniers comprennent les comptes consolidés et les notes explicatives liées, établis conformément aux normes IFRS et aux normes BPCE applicables.

En date de publication du présent communiqué, les procédures d'audit menées par les Commissaires aux comptes sur les états financiers annuels sont en cours.

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L'information réglementée est disponible sur le site Internet : www.creditfoncier.com dans la rubrique « Finance/Information réglementée » et est publiée en application des dispositions de l'article L. 451-1-2 du Code Monétaire et Financier et des articles 222-1 et suivants du Règlement général de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF).

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