CNP Assurances enregistre un chiffre d'affaires consolidé de 7 158,7 MEUR au 2eme trimestre 2006 en croissance de 22,1 % et une progression d'environ 11 % des encours gérés
PARIS, August 4 /PRNewswire/ --
- En normes IFRS, le chiffre d'affaires de CNP ASSURANCES du 2ème trimestre 2006 s'établit à 7 158,7 MEUR, soit une progression de 22,1 %, et de 7 150,5 MEUR à change constant, représentant également une croissance de 22,1 % par rapport au périmètre proforma.
- Sur les six premiers mois 2006, le chiffre d'affaires s'élève à 16 311,9 MEUR, en hausse de 20,5 % et de 18,5 % à change constant et périmètre proforma.
- Les encours progressent sur un rythme annuel d'environ 11 %.
- CNP Assurances confirme pour 2006 son objectif de hausse du chiffre d'affaires consolidé très largement supérieur à 10 %.
Remarques préliminaires :
Le closing de l'acquisition de Fineco Vita (CNP Capitalia Vita) étant intervenu le 17 février 2005, l'activité de cette société est consolidée à compter du 18 février 2005 dans les comptes de CNP Assurances. Pour faciliter les comparaisons, les chiffres d'affaires 2006 sont également donnés à change constant, (c'est-à-dire en retenant le cours de change du real brésilien et du peso argentin du 1er semestre 2005) et en les rapportant à un chiffre proforma en 2005, c'est-à-dire intégrant l'activité de CNP Capitalia Vita depuis le 1er janvier 2005.
Par ailleurs, un réexamen de la classification de produits euro / UC effectué début 2006 pour le calcul de l'embedded value 2005 conduit à comptabiliser en UC certains produits brésiliens, avec données proforma 2005.
I - DONNEES GENERALES
Le chiffre d'affaires consolidé réalisé par le groupe CNP Assurances au 2ème trimestre 2006 est en normes IFRS de 7 158,7 MEUR en forte croissance (+ 22,1 %) par rapport au 2ème trimestre 2005. A change constant, c'est-à-dire en tenant compte du taux de change du 2ème trimestre 2005, le chiffre d'affaires du 2ème trimestre 2006 serait très proche, à 7 150,5 MEUR, également en hausse de 22 % et de 22,1 % sur le chiffre proforma du 2ème trimestre 2005 en réintégrant l'activité de CNP Capitalia Vita du 1er au 17 février 2005.
Sur six mois, le chiffre d'affaires cumulé est de 16 311,9 MEUR, en hausse de 20,5 % par rapport au 1er semestre 2005 et 18,5 % à change constant et périmètre proforma.
En France, le chiffre d'affaires trimestriel en IFRS est de 5 991 MEUR soit une progression de 20 % par rapport au 2ème trimestre 2005. En normes françaises, l'activité du second trimestre est de 6 007,1 MEUR (+ 20,2 %) et de 14 313,9 MEUR sur six mois (+ 18,3 %). La collecte de CNP Assurances en France sur le secteur vie-capitalisation progresse de 18,5 % et de 29 % en collecte nette.
Cette évolution très favorable apparaît légèrement inférieure à celle du marché français de l'assurance vie-capitalisation, qui s'établirait en normes françaises selon les estimations de la FFSA à 76,1 MdEUR, en hausse de 22 % par rapport aux six premiers mois de 2005, et en croissance de 44 % sur la collecte nette.
Cette très forte croissance du marché français s'explique par des transferts importants de plans d'épargne logement à la suite de la nouvelle fiscalité des plans de plus de 10 et 12 ans. 44 % de ces flux, soit environ 7,5 MdEUR auraient été transférés au 1er semestre 2006 sur l'assurance vie, représentant une hausse de près de 12 % de la collecte. Hors cet effet PEL, qui s'est réduit au second trimestre, la croissance de 10 % confirme l'attractivité de l'assurance-vie constatée en France depuis quelques années. Elle est de plus favorisée également par la bonne tenue des marchés boursiers qui a contribué, malgré un ralentissement en juin, à une forte croissance de la collecte sur les unités de compte au premier semestre 2006 (+ 75 %).
Pour le groupe CNP en France, seul le réseau des Caisses d'Epargne a bénéficié de transferts de PEL ce qui explique que la croissance du chiffre d'affaires en France de CNP sur le secteur vie capitalisation, soit supérieur à celui des réseaux d'assurance (10 %) mais plus faible que celle de la moyenne des bancassureurs (30 %). Toutefois l'écart avec le total du marché français s'est réduit au second trimestre.
Par ailleurs, pour CNP la collecte en UC en France est en très forte croissance sur le 1er semestre à 2 197,1 MEUR en IFRS (+ 71,4 % et 2 313,5 MEUR en normes françaises). Au total, et grâce à l'intégration de la filiale italienne et le reclassement de certains produits au Brésil, la collecte en UC du groupe s'élève à 3 906,1 MEUR, en hausse de 54,4 % sur un an.
Enfin, les encours gérés par CNP Assurances ont connu une progression annuelle au 30 juin 2006 d'environ 11 % au même rythme que l'ensemble du marché français vie-capitalisation qui croîtrait de 11 % d'après une estimation de la FFSA.
II - PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
2.1 EVOLUTION GÉNÉRALE
L'évolution totale au 1er semestre 2006 est la suivante en normes IFRS :
Chiffre d'affaires (en MEUR) 30/06/2006 30/06/2005 Evolution (en %) Epargne 13 216,6 10 930,7 + 20,9 Retraite 1 040,6 812,8 + 28,0 Prévoyance 724,7 647,2 + 12,0 Couverture de prêts 1 026,8 904,3 + 13,5 Frais et soins de santé 148,7 116,1 + 28,1 Dommages aux biens 154,5 120,8 + 27,9 TOTAL 16 311,9 13 531,9 + 20,5
A change constant et en rapportant au proforma 2005 les évolutions sectorielles sont les suivantes :
Chiffre d'affaires (en MEUR) 30/06/2006 30/06/2005 Evolution A change Proforma constant (2) (en %) (1) Epargne 13 214,8 11 106,8 + 19,0 Retraite 1 002,6 816,2 + 22,8 Prévoyance 714,2 647,9 + 10,2 Couverture de prêts 1 021,3 904,3 + 12,9 Frais de soins de santé 148,7 116,1 + 28,1 Dommages aux biens 142,4 120,8 + 17,9 TOTAL 16 244,0 13 712,1 + 18,5 (1) Cours de change au 30 juin 2005 (2) CNP Capitalia à partir du 01/01/2005 Cours moyen retenu : au 30/06/2006 1 EUR = 2,76485 BRL au 30/06/2005 1 EUR = 3,23085 BRL
La croissance est très élevée sur tous les secteurs d'activité.
2.3 EPARGNE
Pour le secteur de l'épargne, l'activité est au 2ème trimestre de 5 627 MEUR (+ 20,5 %) et sur le 1er semestre 2006 de 13 216,6 MEUR, en hausse de 20,9 % et de 19 % à change constant et par rapport au proforma.
En France, en normes françaises, la hausse de la collecte brute est de 18,5 % sur le secteur vie-capitalisation par rapport au 1er semestre 2005, et la collecte nette progresse de 29 %. Cette bonne performance intègre des transferts de PEL uniquement sur le réseau des Caisses d'Epargne (pour environ 600 MEUR), qui se sont ralentis au 2ème trimestre.
2.4 RETRAITE
Le chiffre d'affaires des produits retraite au 2ème trimestre est de 593,7 MEUR en très forte hausse (+ 30,9 %). Sur le 1er semestre ce chiffre est de 1 040,6 MEUR, en hausse de 27,9 % et de 22,7 % à change constant comparé au proforma 2005.
En France sur ce premier semestre la progression sur la retraite atteint 25,9 %. Elle s'explique par :
- une progression de la collecte des produits de retraite vendus par les réseaux (+ 9,1 %) pour 296,3 MEUR ;
- une forte croissance des produits collectifs à 465,3 MEUR (+ 41 %) en raison notamment de la signature de deux nouveaux contrats.
Le chiffre d'affaires des contrats retraite individuels lancés depuis 2004 s'élève à 183 MEUR dont 49 MEUR pour les PERP et Solésio Préfon. Le nombre de nouveaux contrats commercialisés au premier semestre 2006 s'élève à 56 000, dont 17 000 PERP et Solésio Préfon vendus par La Poste.
2.5 PREVOYANCE
Le chiffre d'affaires en prévoyance représente 724,7 MEUR en IFRS au 30 juin 2006, en hausse de 12 % et de 10,2 % à change constant par rapport au proforma 2005.
Le redressement opéré au 2ème trimestre 2006 (+ 65 %) provient du secteur collectif en France.
2.6 COUVERTURE DE PRÊTS
Le chiffre d'affaires en IFRS couverture de prêts représente 1 026,8 MEUR au 30 juin 2006. Il progresse de 13,5 % et de 12,9 % à change constant par rapport au proforma 2005.
En France, la hausse de l'activité est de 9,8 %. Cette performance résulte du maintien du dynamisme du marché du crédit à la consommation et du crédit immobilier en France, en raison de la faiblesse des taux d'intérêt.
Par ailleurs, l'assurance emprunteur démarrée en 2003 avec Cofidis hors de France représente au 1er semestre 2006 32,8 MEUR (+ 27,8 %). Elle concerne 7 pays européens.
Enfin, les succursales italiennes et espagnoles qui ont démarré leur activité en 2005, ont quadruplé leur activité et contribué pour 25,7 MEUR au chiffre d'affaires de CNP Assurances.
2.7 SANTÉ
Le chiffre d'affaires de l'activité frais de soins de santé représente 148,7 MEUR (+ 28,1 %).
2.8 DOMMAGES AUX BIENS
Enfin, l'activité dommages aux biens représente 154,5 MEUR en normes IFRS. Elle concerne uniquement les filiales portugaises (70,6 MEUR) et brésiliennes (83,8 MEUR) et progresse de 27,9 % et de 17,9 % à change constant.
III - PAR PAYS ET PAR RÉSEAU DISTRIBUTEUR 3.1 EN France
Le chiffre d'affaires France du 2ème trimestre 2006 s'établit à 5 991 MEUR (+ 20 %) et pour le 1er semestre à 14 197,5 MEUR en IFRS (contre 14 313,9 MEUR en normes françaises), en croissance de 18,4 % sur un an. Le secteur vie capitalisation progresse de 18,5 %.
Les transferts liés à l'amendement Fourgous des monosupports vers des contrats multisupports, ont commencé à la fin du second trimestre et représentent environ 123 MEUR comptabilisés au 2ème trimestre dans le chiffre d'affaires (53 MEUR pour La Poste, 58 MEUR pour CNP Trésor et 12 MEUR pour les Caisses d'Epargne), dont 30 MEUR en UC.
Le chiffre d'affaires en UC au 30 juin est de 2 197,1 MEUR, et progresse rapidement (+ 71,4 %) à un rythme comparable au marché français (+ 75 %). Sur l'ensemble des trois réseaux individuels, le taux d'UC rapporté au chiffre d'affaires épargne et retraite se situe à 18 % au 30 juin 2006 contre 12,3 % au 30 juin 2005.
Le chiffre d'affaires réalisé par la Banque Postale au 2ème trimestre 2006 est de 2 397,9 MEUR en IFRS, en hausse de 22,7 % par rapport au 2ème trimestre 2005 et de 5 208,5 MEUR sur six mois (+ 16,2 %). Cette très bonne performance, notamment au second trimestre, s'est faite sans transferts de PEL, et grâce à la nouvelle gamme Vivaccio lancée en début d'année. Ce lancement très réussi a permis, grâce à la souscription de 250 000 contrats, de rajeunir l'âge moyen des souscripteurs de 57 à 48 ans, d'augmenter les versements réguliers ainsi que la part en UC. Par ailleurs le produit haut de gamme Ascendo a connu une forte progression (+ 40 %) avec une part d'UC significative. Au total, la collecte sur les supports en unités de compte a doublé au 1er semestre et atteint 624,5 MEUR ce qui correspond à 12,2 % de la collecte d'épargne et de retraite. De plus, les ventes de contrats de prévoyance progressent de 14 % à 49 MEUR, grâce notamment à un enrichissement de la gamme (Futurys et Forfaitys) pour les clients de Vivaccio. Les produits retraite représentent un chiffre d'affaires de 165 MEUR au 1er semestre 2006 (+ 10,7 %).
Au second semestre il est prévu l'enrichissement du produit GMO pour relancer les versements ultérieurs, et également un développement de la campagne de transfert en application de l'amendement Fourgous qui a démarré fin juin (53 MEUR transférés au second trimestre).
Les Caisses d'Epargne réalisent une collecte de 2 328 MEUR en IFRS au 2ème trimestre 2006 et de 6 510,7 MEUR sur l'ensemble du 1er semestre, en hausse de 20,6 % par rapport au 1er semestre 2005. Cette très bonne performance, quasiment en ligne avec celle du marché français, s'explique notamment par des transferts de PEL (estimés à environ 600 MEUR), toutefois en décélération au second trimestre.
Les produits multisupports progressent fortement et notamment les produits d'épargne haut de gamme, Nuances Plus et Nuance Privilège qui continuent leur développement avec des taux d'UC élevés (500 MEUR pour Nuance Privilège avec un taux d'UC supérieur à 40 %).
En conséquence, la collecte d'épargne en unités de compte a très largement progressé (+ 57,9 %) ; elle a représenté 1 431,9 MEUR soit 22,7 % du chiffre d'affaires de l'épargne et de la retraite du 1er semestre 2006.
Les campagnes de transfert Fourgous, essentiellement sur Initiatives Transmission, ont démarré fin juin et ont donc très peu impacté le chiffre d'affaires à ce stade ; ces campagnes doivent se développer sur le second semestre. Les campagnes de transfert Fourgous qui n'ont représenté que 12 MEUR au second trimestre, doivent se développer sur le second semestre.
Enfin, sur le secteur de la prévoyance de très bonnes performances ont été réalisées sur la gamme Garantie Urgence et Garanties Famille (55 000 contrats, + 160 % par rapport au 1er semestre 2005). L'assurance emprunteur a progressé de 10 %, soutenue par des actions de formation et d'animation commerciale.
Le réseau CNP Trésor enregistre un chiffre d'affaires trimestriel de 274,6 MEUR, en hausse de 23,3 % par rapport au 2ème trimestre 2005. Sur six mois, ce chiffre atteint 490 MEUR (+ 16,5 %). La bonne performance du 2ème trimestre inclut des premiers résultats très satisfaisants sur la campagne de transfert Fourgous (58 MEUR). Parmi les clients âgés de moins de 70 ans ciblés sur cette opération, la moitié a pris un rendez-vous avec un conseiller et le quart a effectivement opéré un transfert. Par ailleurs, la collecte en UC a presque été multipliée par 3 en un an et a ainsi représenté 93,7 MEUR au premier semestre 2006, soit 19,7 % du chiffre d'affaires de l'épargne et de la retraite. Cette très forte progression sur les UC a été obtenue notamment grâce à une offre à fenêtre Excellence Plus, le lancement d'un nouveau contrat multisupport haut de gamme Horizon Performance, avec une part d'UC supérieure à 50 %, une offre à fenêtres offerte et la campagne de transfert Fourgous. Des actions pour continuer à développer la part des unités de compte dans le chiffre d'affaires sont prévues au second semestre, notamment une campagne de versements ultérieurs.
Les établissements financiers enregistrent au 1er semestre 2006 un chiffre d'affaires de 613,7 MEUR soit en hausse de 10,1 % par rapport à 2005. Depuis le 1er janvier 2006 CNP est devenu le partenaire de la Caisse Régionale de Crédit Agricole du Finistère.
Le secteur des mutuelles enregistre au 30 juin 2006 443,7 MEUR de chiffre d'affaires en IFRS en hausse de 27,6 %, contre 347,8 MEUR au premier semestre 2005, notamment grâce à la signature d'un nouveau contrat.
Enfin, les entreprises et les collectivités locales enregistrent une collecte de 863,9 MEUR contre 719,6 MEUR au premier semestre 2005, en croissance de 16,3 %, notamment grâce à un nouveau contrat avec une grande entreprise.
La rubrique Autres Pôles de Développement en France qui comprend l'activité de vente directe et celle d'autres réseaux représente 93,9 MEUR en IFRS au 1er semestre 2006, en croissance de 37,6 %.
3.2 HORS DE France
L'activité réalisée hors de France représente au 2ème trimestre 2006 un chiffre d'affaires en IFRS de 1 167,7 MEUR, soit une très forte croissance de 34,3 % sur un an. Sur l'ensemble du semestre ce chiffre est de 2 114,4 MEUR, en hausse de 37,6 %. A change constant, l'activité serait de 2 046,6 MEUR, en hausse également très élevée de 23,1% par rapport au proforma 2005.
3.2.1 En Europe
Au Portugal, le chiffre d'affaires semestriel des sociétés Global et Global Vida représente 90,4 MEUR, en hausse de 1,8 %.
Les performances du groupe sont bonnes sur le secteur non-vie (+ 3,9 %), relativement au marché (+ 0,8 %), grâce à la branche incendie et santé.
En Italie, CNP Capitalia Vita opère sur un marché d'assurance-vie en léger recul au premier semestre 2006 (- 8 %) d'après les premières estimations, du fait d'une baisse d'émission des polices << index linked >> pour les grands opérateurs de la place. Dans ce contexte, le chiffre d'affaires de CNP Capitalia Vita consolidé est de 1 493,3 MEUR contre 1 084,2 MEUR au premier semestre 2005 (+ 37,7 %). Même par rapport au chiffre proforma 2005 (1 264,5 MEUR), l'activité est en forte hausse (+ 18 %) par rapport au premier semestre 2005. Cette forte reprise au second trimestre 2006 résulte d'une part d'une animation de la force de vente, d'un effort commercial sur les produits en UC (hors index) commercialisés par Banco di Roma et les conseillers financiers promotori. Grâce à des fenêtres de souscription ne dépassant pas le 30 juin, et contrairement à ce qui s'était passé au 1er trimestre, la totalité de la collecte des index linked a pu être comptabilisée sur le premier semestre 2006.
D'autre part la progression de l'activité a été particulièrement marquée sur le réseau Banco di Roma (+ 38 %, avec CNP Capitalia Vita). Enfin, l'assurance décès en couverture de prêt a démarré.
L'activité des succursales à l'étranger en assurance emprunteur et celles en accompagnement de clients français à l'étranger (Cofidis), a représenté 58,5 MEUR en croissance de 86 %.
3.2.2 En Amérique Latine
Au Brésil, l'activité de Caixa Seguros représente un chiffre d'affaires en IFRS de 470 MEUR, 1 300 MBRL (+ 42,2 % en euros et + 21,7 % à change constant par rapport au premier semestre 2005).
Tous les secteurs sont en progression, retraite (+ 15,5 %), épargne (+ 10,2 %) ainsi que la prévoyance (+ 31,3 %) et le dommage (+ 35,3 %) essentiellement dans le secteur auto et également de la multirisque habitation.
En épargne, les produits à primes mensuelles connaissent un fort développement (+ 34 %).
L'assurance emprunteur est toujours en forte croissance (+ 27,7 %) tirée par le dynamisme de la production de crédits immobiliers du réseau bancaire Caixa Economica Federal.
La prévoyance est tirée par la forte croissance du portefeuille d'assurance obligatoire de responsabilité civile en cas d'accident automobile (+ 70 %).
Enfin le réexamen de la classification Euro / UC effectué au printemps 2006 pour le calcul de l'embedded value, a conduit à comptabiliser en UC certains produits. La collecte en UC est de 256 MEUR au premier semestre 2006, en hausse de 36,5 % sur un an.
En Argentine, l'activité en IFRS (1,8 MEUR) est en hausse de 18,7 % sur la même période de l'année précédente, et de 18,9 % à change constant.
Dans ce contexte très favorable sur l'ensemble des secteurs et des régions, CNP Assurances confirme pour 2006 son objectif de croissance de son chiffre d'affaires consolidé très largement supérieur à 10 %.
Ce communiqué, sur l'activité du groupe, ainsi que tous les renseignements concernant l'assemblée générale et le vote en ligne sont disponibles en français et en anglais sur le site Internet de CNP Assurances www.cnp.fr
Avertissement :
Le présent document peut contenir des données de nature prospective. Ces données se réfèrent notamment à des projections, des évènements futurs, des tendances ou objectifs qui sont sujets par nature à des risques et aléas susceptibles d'entraîner une différence significative entre les résultats réels et ceux contenus explicitement ou implicitement dans ces données. Les résultats, performances, objectifs ou estimations peuvent présenter des différences avec les résultats réels notamment en raison de l'évolution de la conjoncture économique et des performances des marchés financiers, des décisions et changement d'ordre législatifs ou réglementaires, de la fréquence et de la gravité des sinistres assurés et notamment des taux de mortalité et de morbidité, du taux de conservation des affaires, de l'évolution des taux d'intérêt, des taux de change, de la concurrence, des changements intervenant dans les politiques des grandes banques centrales ou gouvernements étrangers, des procès ou actions en justice, des effets des acquisitions et de leurs intégrations, et des facteurs généraux ayant une incidence sur la concurrence.
Des informations concernant ces risques et aléas peuvent figurer dans les documents déposés par CNP Assurances auprès de l'AMF. CNP Assurances ne s'engage pas à mettre à jour ou à réviser du fait de nouvelles informations, d'évènement futur ou pour toute autre raison les données de nature prospective qui peuvent être présentées dans ce document.
CHIFFRE D'AFFAIRES DU 2ème TRIMESTRE 2006 CHIFFRE D'AFFAIRES CONSOLIDE DE CNP ASSURANCES PAR CENTRES DE PARTENARIATS Normes IFRS Normes Françaises 2ème T 2006 2ème T 2005 Evolution 2ème T 2006 2ème T Evolution 2005 En MEUR En MEUR En % En MEUR En En % MEUR La Poste 2 397,9 1 954,1 + 22,7 2 400,1 1 956,1 + 22,7 Caisses 2 328,0 2 104,3 + 10,6 2 329,5 2 105,5 + 10,6 d'Epargne CNP Trésor 274,6 222,8 + 23,3 287,4 224,5 + 28,0 Etablissements 307,7 283,1 + 8,7 307,7 283,1 + 8,7 financiers France (1) Mutuelles 278,8 168,8 + 65,1 278,8 168,3 + 65,7 Entreprises et 364,6 221,1 + 64,9 364,4 221,5 + 64,5 Collectivités locales Autres 39,3 38,0 + 3,4 39,3 38,0 + 3,4 (France) TOTAL France 5 991,0 4 992,2 + 20,0 6 007,1 4 997,0 + 20,2 Global 47,3 44,9 + 5,4 47,3 44,9 + 5,4 (Portugal) CNP Seguros de 0,9 0,8 + 13,1 0,9 0,8 + 13,1 Vida (Argentine) Caixa Seguros 219,3 190,5 + 15,1 266,3 236,8 + 12,4 (Brésil) CNP CAPITALIA 863,5 615,6 + 40,3 891,6 651,5 + 36,8 (Italie) (2) Etablissements 16,8 13,5 + 24,6 16,8 13,5 + 24,6 financiers étrangers Succursales 19,8 4,4 + 351,0 19,8 4,4 + 351,0 Autres 0,0 - - 0,0 - - (Etranger) TOTAL Etranger 1 167,7 869,7 + 34,3 1 242,7 951,9 + 30,6 TOTAL 7 158,7 5 861,9 + 22,1 7 249,8 5 948,9 + 21,9 (1) Hors Cofidis étranger (2) CNP Capitalia (ex Finecovita) est consolidée depuis le 18 février 2005
CHIFFRE D'AFFAIRES PAR SECTEUR D'ACTIVITE IFRS Chiffre 2ème T 2006 2ème T 2005 Evolution 30/06/2006 Evolution d'affaires (en MEUR) (en %) A change (en %) constant (1) Epargne 5 627,0 4 670,7 + 20,5 5 626,6 + 20,5 Retraite 593,7 453,7 + 30,9 589,8 + 30,0 Prévoyance 260,2 158,0 + 64,8 259,4 + 64,2 Couverture de prêts 527,4 469,3 + 12,4 526,3 + 12,1 Frais et soins de 73,6 46,8 + 57,3 73,6 + 57,3 santé Dommages aux biens 76,8 63,4 + 21,2 74,8 + 17,9 TOTAL 7 158,7 5 861,9 + 22,1 7 150,5 + 22,0
Normes françaises Chiffre d'affaires 2ème T 2006 2ème T Evolution 30/06/2006 Evolu- (en MEUR) 2005 (en %) A change tion constant (en %) (1) Epargne 5 718,3 4 757,9 + 20,2 5 715,6 + 20,1 Retraite 593,5 453,5 + 30,9 589,5 + 30,0 Prévoyance 260,2 158,0 + 64,7 259,4 + 64,2 Couverture de prêts 527,4 469,3 + 12,4 526,3 + 12,1 Frais de soins de 73,6 46,8 + 57,3 73,6 + 57,3 santé Dommages aux biens 76,8 63,4 + 21,2 74,8 + 17,9 TOTAL 7 249,8 5 948,9 + 21,9 7 239,2 + 21,7 (1) Cours de change au 30 juin 2005 Cours moyen retenu : au 30/06/2006 1 EUR = 2,76485 BRL au 30/06/2005 1 EUR = 3,23085 BRL
CHIFFRE D'AFFAIRES EN UNITES DE COMPTE Normes IFRS Normes Françaises 2ème T 2ème T Evolution 2ème 2ème Evolution 2005 T T 2006 2006 2005 En MEUR En MEUR En % En En En % MEUR MEUR La Poste 280,0 145,1 + 93,0 282,2 147,1 + 91,8 Caisses d'Epargne 532,7 347,4 + 53,3 534,2 348,7 + 53,2 CNP Trésor 44,7 19,0 +134,9 57,5 20,8 + 176,9 Autres 28,7 21,7 + 32,3 28,7 21,7 + 32,3 TOTAL individuel France 886,1 533,2 + 66,2 902,5 538,2 + 67,7 Collectif France 0,2 4,2 - 95,2 0,3 4,2 - 93,6 TOTAL France 886,3 537,5 + 64,9 902,8 542,5 + 66,4 CNP CAPITALIA 841,2 600,7 + 40,0 869,2 632,6 + 37,4 CAIXA SEGUROS 117,0 112,7 + 3,9 117,0 112,7 + 3,9 TOTAL Etranger 958,3 713,4 + 34,3 986,2 745,3 + 32,3 TOTAL UC 1 844,6 1 250,9 + 47,5 1 889,0 1 287,7 + 46,7
CHIFFRE D'AFFAIRES AU 1er SEMESTRE 2006 CHIFFRE D'AFFAIRES CONSOLIDE DE CNP ASSURANCES PAR CENTRES DE PARTENARIATS Normes IFRS Normes Françaises 30/06 30/06 Evolution 30/06 3 0/06Evolution /2006 /2005 /2006 /2005 En MEUR En MEUR En % En MEUR En MEUR En % La Poste 5 208,5 4 481,7 + 16,2 5 214,5 4 486,1 + 16,2 Caisses d'Epargne 6 510,7 5 399, + 20,6 6 513,8 5 402,3 + 20,6 CNP Trésor 490,0 420,5 + 16,5 506,0 427,3 + 18,4 Etablissements financiers France (1) 613,7 557,5 + 10,1 613,7 557,5 + 10,1 Mutuelles 443,7 347, + 27,6 443,7 347,8 + 27,6 Entreprises et Collectivités locales 836,9 719,6 + 16,3 928,4 80 + 14,7 Autres (France) 93,9 68,2 + 37,6 93,9 68,2 + 37,6 TOTAL France 14 197,5 11 995,2 + 18,4 14 313,9 12 098,8 + 18,3 Global (Portugal) 90,4 88,8 + 1,8 90,4 88,8 + 1,8 CNP Seguros de Vida (Argentine) (2) 1,8 1,5 + 18,7 1,8 1,5 + 18,7 Caixa Seguros (Brésil) (2) 470,3 330,6 + 42,2 564,2 408,3 + 38,2 CNP CAPITALIA (Italie) (3) 1 493,3 1 084,2 + 37,7 1 539,9 1 123,9 + 37,0 Etablissements financiers étrangers 32,8 25,7 + 27,8 32,8 25,7 + 27,8 Succursales 25,7 5,7 +350,8 25,7 5,7 + 350,8 Autres (Etranger) 0,1 0,1 + 0,0 0,1 0,1 + 0,0 TOTAL Etranger 2 114,4 1 536,7 + 37,6 2 254,9 1 654,0 + 36,3 TOTAL 16 311,9 13 531,9 + 20,5 16 568,8 13 752,8 + 20,5 (1) Hors Cofidis étranger (2) Cours de change moyen retenu Argentine : 1 EUR = 3,77320 peso Brésil : 1 EUR = 2,76485 BRL (3) CNP Capitalia est consolidée depuis le 18 février 2005
CHIFFRE D'AFFAIRES EN UNITES DE COMPTE Normes IFRS Normes Françaises 30/06/2006 30/06/2005 Evolution 30/06/2006 30/06/2005 Evolution En MEUR En MEUR En % En MEUR En MEUR En % La Poste 624,5 300,4 + 107,9 630,5 304,8 + 106,8 Caisses 1 431,9 906,6 + 57,9 1 435,0 909,0 + 57,9 d'Epargne CNP Trésor 93,7 32,0 + 193,1 109,7 38,8 + 182,8 Autres 46,6 37,1 + 25,8 46,6 37,1 + 25,8 TOTAL 2 196,7 1 276,0 + 72,2 2 221,7 1 289,7 + 72,3 individuel France Collectif 0,4 6,1 - 94,1 91,7 95,2 - 3,7 France TOTAL 2 197,1 1 282,2 + 71,4 2 313,5 1 384,9 + 67,1 France CNP 1 452,2 1 059,4 + 37,1 1 498,7 1 099,0 + 36,4 CAPITALIA CAIXA 256,8 188,1 + 36,5 256,8 188,1 + 36,5 SEGUROS TOTAL 1 709,0 1 247,5 + 37,0 1 755,5 1 287,1 + 36,4 Etranger TOTAL UC 3 906,1 2 529,6 + 54,4 4 069,0 2 672,0 + 52,3
CHIFFRE D'AFFAIRES PAR PAYS (EVOLUTION) Normes IFRS 30/06 30/06 Evolution 30/06 Evolution 30/06 Evolu- /2006 /2005 /2006 /2005 tion change Proforma constant (5) (4) En MEUR En MEUR En % En MEUR En En MEUR En % France 14 197,5 11 995,2 + 18,4 14 197,5 + 18,4 11 995,2 + 18,4 Italie(1) 1 521,7 1 092,1 + 39,3 1 521,7 + 39,3 1 272,4 + 19,6 Portugal(2) 102,1 96,4 + 5,9 102,1 + 5,9 96,4 + 5,9 Brésil 470,3 330,7 + 42,2 402,4 + 21,7 330,7 + 42,2 Argentine 1,8 1,5 + 18,7 1,8 + 18,9 1,5 + 18,7 Autres Europe (3) 18,5 16,0 + 15,7 18,5 + 15,7 16,0 + 15,7 Sous total hors France 2 114,4 1 536,7 + 37,6 2 046,6 + 33,2 1 716,9 + 23,1 TOTAL 16 311,9 13 531,9 + 20,5 16 244,0 + 20,0 13 712,1 + 19,0 (1) Succursales en Italie et Cofidis en Italie depuis 2004 et depuis le 18 février 2005 Fineco Vita (2) Global et Cofidis Portugal depuis 2004 (3) Succursales en Espagne et Cofidis Espagne, Belgique, République Tchèque, Grèce et Hongrie (4) Cours de change au 30 juin 2005 (5) CNP Capitalia à partir du 01/01/2005
DECOMPOSITION PAR CATEGORIE D'ASSURANCE AU 30/06/2006 Normes IFRS Normes Françaises 30/06/2006 30/06/2005 Evolution 30/06/2006 30/06/2005 Evolution En MEUR En MEUR En % En MEUR En MEUR En % Assurances 13 971,3 11 565,7 + 20,8 14 136,8 11 696,6 + 20,9 individuelles Assurances 2 340,6 1 966,2 + 19,0 2 432,0 2 056,2 + 18,3 collectives TOTAL 16 311,9 13 531,9 + 20,5 16 568,8 13 752,8 + 20,5
Chiffre d'affaires par pays et segment de marché En normes IFRS en 2006 Epargne Retraite Prévoyance En MEUR 2006 % 2006 % 2006 % Evol. Evol. Evol. France 11 717,5 19,2 762,5 25,9 639,8 7,5 Italie (1) 1 468,5 37,3 14,6 20,4 10,3 258,7 Portugal (2) 17,5 -7,9 0,0 NS 1,1 -2,9 Autres 0,0 NS 0,0 NS 0,0 NS (Europe) (3) Brésil 12,3 27,4 263,6 35,0 72,4 53,4 Argentine 0,8 15,3 0,0 NS 1,0 21,8 Sous total 1 499,1 36,5 278,2 34,1 -84,8 -263,1 Hors France TOTAL 13 216,6 20,9 1 040,6 28,0 724,7 12,0 En normes IFRS en 2006 Couverture Santé Dommages Total de prêts aux biens En MEUR 2006 % 2006 % 2006 % 2006 % Evol. Evol. Evol. Evol. France 930,2 9,8 147,5 28,2 0,0 NS 14 197,5 18,4 Italie (1) 28,3 263,6 0,0 NS 0,0 NS 1 521,7 39,3 Portugal (2) 11,7 53,9 1,2 18,2 70,6 4,3 102,1 5,9 Autres 18,5 15,7 0,0 NS 0,0 NS 18,5 15,7 (Europe) (3) Brésil 38,1 49,4 0,0 NS 83,8 57,9 470,3 42,2 Argentine 0,0 NS 0,0 NS 0,0 NS 1,8 18,7 Sous total 96,6 69,8 1,2 18,2 154,5 27,9 2 114,4 37,6 Hors France TOTAL 1 026,8 13,5 148,7 28,1 154,5 27,9 16 311,9 20,5 (1) Succursale Italie + Cofidis Italie pour le segment << Couverture de prêts >> (2) Global et Cofidis Portugal pour le segment << Couverture de prêts >> (3) Succursales Espagne et Cofidis Europe (hors Italie / Portugal)
CHIFFRE D'AFFAIRES CAIXA SEGUROS (BRESIL) En Millions Normes IFRS Normes Françaises de REALS (BRL) SEGMENT 30/06/2006 30/06/2005 Evolution 30/06/2006 30/06/2005 Evolution DE MARCHE En % En % Epargne 34,0 30,8 + 10,2 293,7 281,7 + 4,3 Retraite 728,8 630,9 + 15,5 728,8 630,9 + 15,5 Prévoyance 200,2 152,5 + 31,3 200,2 152,5 + 31,3 Couverture 105,4 82,5 + 27,7 105,4 82,5 + 27,7 de prêts Dommages IARD 231,8 171,4 + 35,3 231,8 171,4 + 35,3 TOTAL 1 300,2 1 068,1 + 21,7 1 560,0 1 319,0 + 18,3 (*) Le CA FGAAP du BRESIL a été diminué de 68,4 Mréals suite à retraitement des contrats habitacionals
CHIFFRE D'AFFAIRES CNP CAPITALIA Semestre plein En MEUR En normes IFRS En normes Françaises SEGMENT 30/06/2006 30/06/2005 Evolution 30/06/2006 30/06/2005 Evolution DE MARCHE En % En % Epargne 1 468,5 1 245,5 + 17,9 1 515,0 1 297,3 + 16,8 Retraite 14,6 15,5 - 6,0 14,6 15,5 - 6,0 Prévoyance 10,2 3,5 + 191,9 10,3 3,5 + 193,0 TOTAL 1 493,3 1 264,5 + 18,1 1 539,9 1 316,3 + 17,0
CHIFFRE D'AFFAIRES CNP CAPITALIA (1) En MEUR En normes IFRS En normes Françaises SEGMENT 3 0/06/2006 30/06/2005 Evolution 30/06/2006 30/06/2005 Evolution DE MARCHE En % En % Epargne 1 468,5 1 069,3 + 37,3 1 515,0 1 109,0 + 36,6 Retraite 14,6 12,1 + 20,4 14,6 12,1 + 20,4 Prévoyance 10,2 2,8 + 268,0 10,3 2,8 + 269,4 TOTAL 1 493,3 1 084,2 + 37,7 1 539,9 1 123,9 + 37,0 (1) CA CNP Capitalia pour l'année 2005 à partir du 18/02/2005
Contact Presse : Sophie Messager +33-(0)1-42-18-86-51 E-mail : servicepresse@cnp.fr Contact Investisseurs et Analystes : Brigitte MOLKHOU +33-(0)1-42-18-77-27 E-mail : infofi@cnp.fr