Addax Petroleum conclut son appel public à l'épargne de 354 250 000 $ CA

CALGARY, Canada, August 16 /PRNewswire/ --

- Ne pas diffuser, publier ou distribuer aux États-Unis, en Australie ou au Japon

La société Addax Petroleum Corporation (AXC à la Bourse de Toronto) ("Addax Petroleum") a conclu aujourd'hui son offre précédemment annoncée de 13 000 000 reçus de souscription d'Addax Petroleum au prix de 27,25 $ CA l'unité, pour un produit brut total de 354 250 000 $ CA. Chaque reçu de souscription donne le droit de recevoir une action ordinaire d'Addax Petroleum sans paiement de quelque autre considération, et ce, dès la conclusion de l'acquisition de certaines filiales de Pan-Ocean Energy Corporation Limited (l'"acquisition"), qui a été annoncée le 20 juillet 2006 et qui devrait se conclure le ou vers le 7 septembre 2006. Addax Petroleum a également octroyé aux souscripteurs une option de surattribution pour 1 950 000 reçus de souscription supplémentaires. Cette option peut être exercée en tout temps au plus tard 30 jours après la conclusion de la présente offre.

Les reçus de souscription sont négociés à la Bourse de Toronto ("TSX") sous le symbole boursier "AXC.R".

Le produit net de l'offre servira à financer une partie de l'acquisition.

Le produit global de la souscription, de même que les intérêts courus sur ce produit, seront détenus en mains tierces par Computershare Trust Company of Canada et placés dans des obligations à court terme du gouvernement du Canada, ou garanties par celui-ci, (et dans d'autres instruments approuvés) jusqu'à ce que l'acquisition soit conclue. À la conclusion de l'acquisition, les fonds détenus en mains tierces seront livrés à Addax Petroleum et les reçus de souscription en circulation seront convertis en actions ordinaires d'Addax Petroleum.

La présente offre était souscrite par un syndicat financier dirigé par RBC Marchés des capitaux, Merrill Lynch Canada Inc. et Scotia Capital Inc., et incluait Marchés mondiaux CIBC Inc., Valeurs mobilières TD Inc., Financière Banque Nationale Inc., UBS Securities Canada Inc., BNP Paribas (Canada) Valeurs Mobilières Inc., FirstEnergy Capital Corp., Canaccord Capital Corporation et Peters & Co. Limited.

Le présent communiqué ne constitue pas une offre de vente ni une sollicitation d'offre d'achat des titres d'Addax Petroleum, ou desdits titres, (les "titres") aux États-Unis.

Les titres n'ont pas été et ne seront pas inscrits en vertu de la US Securities Act of 1933, dans sa version modifiée (la "Securities Act"), et ne peuvent être offerts ou vendus aux États-Unis sauf s'ils sont inscrits en vertu de la Securities Act ou sous le régime d'une dispense de ces obligations d'inscription. Les titres de la société ne font l'objet d'aucune offre publique d'achat aux États-Unis.

Addax Petroleum

Addax Petroleum est une société internationale exerçant des activités d'exploration et de production pétrolière et gazière, principalement en Afrique et au Moyen-Orient. La société est le plus important producteur de pétrole du Nigeria et elle a porté sa production quotidienne moyenne de pétrole brut de 8 800 barils en 1998 à environ 80 000 barils pour le premier semestre de 2006. Pour obtenir de plus amples renseignements sur Addax Petroleum, veuillez consulter le site www.addaxpetroleum.com ou le site www.sedar.com.

MISE EN GARDE

Aucune bourse, commission des valeurs mobilières ou autre autorité réglementaire n'a approuvé ou désapprouvé les renseignements contenus dans le présent communiqué.

Avis aux lecteurs : Énoncés prospectifs

Le présent communiqué peut comprendre des énoncés prospectifs. Ces énoncés sont fondés sur des prévisions actuelles, lesquelles comportent un certain nombre de facteurs de risque et d'incertitude pouvant entraîner un écart notable entre les résultats réels et ceux escomptés. Ces risques comprennent, sans s'y limiter, les risques associés aux secteurs du pétrole et du gaz (p. ex. : les risques opérationnels en cours de mise en valeur; les risques d'exploration et de production; les retards ou les changements de programmes d'exploration, de mise en valeur ou d'immobilisations; les incertitudes liées aux réserves estimées; les incertitudes des estimations et des projections en ce qui a trait à la production, aux coûts et aux dépenses de même qu'aux risques liés à la santé, à la sécurité et à l'environnement), les synergies et l'incidence financière de l'acquisition proposée, la position concurrentielle de la société combinée, les avantages de l'acquisition proposée, le moment prévu de la conclusion de l'acquisition, les risques de fluctuations du prix des produits de base et du change, l'incertitude liée aux négociations avec des gouvernements étrangers et les risques associés aux activités internationales. La société ne peut garantir que les énoncés prospectifs se révéleront exacts, et les résultats réels ainsi que les événements futurs pourraient être sensiblement différents de ceux prévus dans ces énoncés. Les principaux facteurs pouvant entraîner un écart considérable entre les résultats réels et les prévisions comprennent notamment les facteurs décrits dans les sections portant sur les facteurs de risque ou sur les risques et incertitudes, selon le cas, dans les notices annuelles respectives d'Addax Petroleum et de Pan-Ocean Energy et dans les sections portant sur les risques et incertitudes des rapports de gestion respectifs d'Addax Petroleum et de Pan-Ocean Energy déposés auprès des autorités réglementaires canadiennes. Bien qu'Addax Petroleum ait tenté d'identifier les principaux facteurs pouvant faire en sorte que les résultats réels se distinguent sensiblement des résultats escomptés, il est possible que d'autres facteurs entraînent cet écart entre les résultats réels et les résultats prévus, estimés ou souhaités. La société ne peut garantir que les énoncés prospectifs se révéleront exacts, car les résultats réels ainsi que les événements futurs pourraient être sensiblement différents de ceux prévus dans ces énoncés. Par conséquent, le lecteur ne devrait pas se fier outre mesure aux énoncés prospectifs. Addax Petroleum ne s'engage pas à mettre à jour aucun des énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué, sauf pour se conformer aux lois en vigueur sur les valeurs mobilières.

Pour obtenir de plus amples renseignements, veuillez consulter le site Web d'Addax Petroleum à l'adresse www.addaxpetroleum.com.