PKN ORLEN progresse vers sa fusion avec le groupe LOTOS

P OCK, Pologne, 4 juillet 2019 /PRNewswire/ -- PKN ORLEN vient de presenter une demande officielle aupres de la Commission europeenne pour obtenir son approbation concernant son projet d'acquisition du groupe LOTOS. A terme, l'achevement de ce processus conduirait a une entite unique et integree, forte sur le plan interieur et dotee d'un potentiel international lui permettant de jouer un role encore plus important sur le marche de l'approvisionnement en petrole.

" Dans le monde des affaires, la taille compte. C'est une regle de base que les principaux acteurs europeens et mondiaux du secteur des carburants et de l'energie ont bien comprise, apres s'etre engages eux-memes depuis longtemps dans leurs propres efforts de regroupement. Une entite unique et forte serait donc bien placee pour rivaliser sur un marche exigeant, confererait une meilleure stabilite a l'economie nationale, ainsi qu'aux prix du carburant, et accelererait ses propres investissements axes sur la croissance. Nous avons releve ce defi en envisageant cette fusion comme un moteur essentiel de l'avenir des activites des deux societes, de leurs actionnaires et de la securite energetique de la Pologne, tout en servant les interets de la clientele des particuliers et des communautes locales. Le bon deroulement de ce processus constitue a nos yeux une priorite et la demande officielle deposee aupres de la Commission europeenne illustre parfaitement a quel point nous sommes determines a atteindre efficacement ces objectifs ", a declare Daniel Obajtek, president du conseil d'administration de PKN ORLEN.

La demande de PKN ORLEN inclut notamment le modele propose de la transaction, une presentation des activites des parties sur certains marches en cause et des arguments relatifs a l'incidence de la fusion sur la concurrence dans ces marches. Elle s'accompagne d'un paquet de documents internes des deux societes, qui devrait permettre a la Commission europeenne d'evaluer la validite du dossier presente par PKN ORLEN.

L'acquisition du groupe LOTOS par PKN ORLEN a ete initiee en fevrier 2018 par la signature d'une lettre d'intention avec le Tresor public polonais, qui detient 53,19 % des droits de vote a l'assemblee generale du groupe LOTOS. La structure transactionnelle etait presentee dans cette lettre. Lors de la premiere etape, PKN ORLEN ferait l'acquisition de 32,99 % des parts du groupe LOTOS aupres du Tresor public polonais. Ensuite, une offre publique d'achat portant sur jusqu'a 66 % du total des droits de vote a l'assemblee generale du groupe LOTOS devrait etre annoncee.

En avril 2018, une procedure de diligence prealable a ete lancee dans le groupe LOTOS, incluant la verification de sa situation commerciale, financiere, juridique et fiscale dans la perspective de l'acquisition prevue. Au mois de novembre dernier, un avant-projet de la demande d'autorisation de concentration a ete envoye par PKN ORLEN a la Commission europeenne. Tout en travaillant a l'elaboration du document, PKN ORLEN et le groupe LOTOS ont recu des centaines de demandes de la part de la Commission europeenne, auxquelles elles ont rapidement repondu. La bonne cooperation entre les parties impliquees a conduit a l'elaboration finale du projet d'application.

Grace a la consolidation de la societe PKN ORLEN et du groupe LOTOS, la Pologne rejoint la tendance mondiale consistant a regrouper des acteurs majeurs du secteur des carburants et de l'energie. Cela represente une reponse des societes polonaises a la tendance mondiale, qui devrait permettre de reduire le risque de perte de liquidites des raffineries nationales. Les processus de consolidation dans ce secteur sont en cours depuis longtemps, principalement en raison de la necessite d'assurer la securite energetique au niveau national. Des consolidations sectorielles similaires ont ete entreprises par des raffineries telles que MOL en Hongrie, Statoil en Norvege, Repsol en Espagne, GalpEnergia au Portugal, ENI en Italie, OMV en Autriche et TOTAL en France.

Ces processus de consolidation en Europe n'ont en rien limite la concurrence sur les marches respectifs en termes de combustibles ou de logistique. Cela serait a l'evidence egalement le cas avec la fusion entre PKN ORLEN et le groupe LOTOS. Le marche polonais est tres competitif dans ce domaine et cela continuera a etre le cas a l'avenir.

Cette transaction devrait accroitre les perspectives d'investissement en matiere de developpement des actifs, d'expansion a l'etranger et dans d'autres domaines. Un acteur unique et fort disposera d'une capacite d'investissement accrue, tout en maintenant ses ratios financiers a un niveau sur. A cet egard, cette transaction devrait renforcer considerablement l'economie polonaise.

La fusion entre PKN ORLEN et le groupe LOTOS devrait egalement tirer parti des technologies et produits complementaires des societes, ainsi que de leur position sur le marche des carburants. Grace a la capacite de raffinage combinee, les usines qui sont actuellement exploitees par les deux groupes devraient etre en mesure d'atteindre une production annuelle d'environ 12 millions de tonnes en produits legers (comme l'essence) et de 20 millions de tonnes en distillats moyens (principalement du diesel et du kerosene). Essentiellement, environ deux-tiers de cette production devrait provenir d'usines polonaises. A l'avenir, ces volumes devraient encore augmenter en lien avec les projets actuels et futurs d'investissement axes sur la croissance.

L'entite fusionnee sera ainsi en bien meilleure position pour allouer des fonds significatifs a la recherche, ce qui est essentiel au developpement durable de toute economie. PKN ORLEN construit actuellement un centre de recherche et de developpement a P ock, dont le travail sera axe sur la mise en oeuvre de nouvelles solutions techniques et sur le developpement de produits et de technologies innovants. L'equipe du groupe LOTOS pourra tirer parti de l'experience de PKN ORLEN et utiliser les ressources dont elle disposera a P ock, y compris au centre de recherche et de developpement et dans ses centres similaires situes en Republique Tcheque.