Compagnie Financière Tradition: Hausse du résultat net - Part du Groupe de 7,9% à CHF 34,2 millions
Communiqué de presse
Lausanne, le 30 août 2019
Croissance du chiffre d'affaires ajusté de 3,4% à taux de change constants à CHF 520,5 millions
Résultat d'exploitation ajusté hors éléments exceptionnels
à CHF 57,4 millions
Hausse du résultat net - Part du Groupe de 7,9%
à CHF 34,2 millions
| En millions de CHF | S1 2019 | S1 2018 | Variation à cours courants | Variation à cours constants |
| Publié (IFRS) | ||||
| Chiffre d'affaires | 474,3 | 459,8 | +3,2% | +3,1% |
| Résultat d'exploitation | 39,5 | 41,5 | -4,9% | -5,1% |
| Marge d'exploitation | 8,3% | 9,0% | ||
| Résultat avant impôts | 45,9 | 45,7 | +0,5% | +0,8% |
| Résultat net - Part du Groupe | 34,2 | 31,8 | +7,6% | +7,9% |
| Ajusté* | ||||
| Chiffre d'affaires | 520,5 | 502,7 | +3,5% | +3,4% |
| Résultat d'exploitation hors éléments exceptionnels | 57,4 | 57,0 | +0,7% | +0,4% |
| Marge d'exploitation hors éléments exceptionnels | 11,0% | 11,3% |
* avec les coentreprises consolidées par intégration proportionnelle (« Ajusté»)
Aperçu de l'activité
L'activité du Groupe au premier semestre 2019, en croissance sur l'année dernière, s'est déroulée dans un environnement de marché relativement changeant et ce, d'une période à l'autre ainsi que d'une région à l'autre. En outre, l'activité d'intermédiation professionnelle a bénéficiée des efforts de recrutement de courtiers spécialisés afin de renforcer la présence du Groupe dans certaines régions et classes d'actifs.
Dans ce contexte, le chiffre d'affaires consolidé ajusté du Groupe atteint CHF 520,5 millions au premier semestre 2019 contre CHF 502,7 millions au premier semestre 2018, soit une hausse de 3,5% à taux de change courants et 3,4% à cours de change constants. Le chiffre d'affaires ajusté de l'activité d'intermédiation professionnelle ressort en hausse de 3,1% à cours de change constants pour atteindre CHF 501,0 millions alors que l'activité dédiée à une clientèle de particuliers au Japon, Gaitame.com, présente une augmentation de 11,3 % à CHF 19,5 millions.
Le résultat d'exploitation ajusté hors éléments exceptionnels s'établit à CHF 57,4 millions contre CHF 57,0 millions au premier semestre 2018, soit une hausse de 0,4% à cours de change constants pour une marge d'exploitation de respectivement 11,0% et 11,3%. Les charges exceptionnelles représentent CHF 6,9 millions contre CHF 7,3 millions lors de la période précédente.
Chiffre d'affaires et résultat d'exploitation publié
Le chiffre d'affaires consolidé publié (IFRS) s'élève à CHF 474,3 millions contre CHF 459,8 millions au premier semestre 2018, soit une hausse de 3,1% à cours de change constants.
Le résultat d'exploitation publié s'établit à CHF 39,5 millions contre CHF 41,5 millions en 2018, soit une baisse de 5,1% à cours de change constants pour une marge d'exploitation de 8,3% contre 9,0% pour l'exercice précédent
Résultat net
Au premier semestre 2019, le Groupe enregistre une charge financière nette de CHF 4,4 millions contre CHF 2,3 millions au premier semestre 2018. Les résultats de change nets dus aux fluctuations de cours des devises ont un impact négatif sur le résultat financier du Groupe et représentent une perte de CHF 0,2 million pour la période contre un gain de CHF 0,5 million en 2018. Les charges d'intérêt sur les emprunts bancaires et obligataires, nettes des produits d'intérêt liés aux placements de trésorerie, s'élèvent à CHF 2,7 millions contre CHF 2,6 millions pour la période précédente. Toutefois, suite à l'adoption de la norme IFRS 16 Contrats de location au 1er janvier 2019, une charge d'intérêt complémentaire de CHF 1,5 millions a été constatée sur les dettes de location-financement au premier semestre 2019.
La quote-part dans le résultat des sociétés associées et des coentreprises s'élève à CHF 10,8 millions contre CHF 6,5 millions au premier semestre 2018, en hausse de 66,7% à cours de change constants, grâce notamment à la bonne performance de l'activité du Groupe en Chine Continentale ainsi que de Gaitame.com.
La charge fiscale du Groupe atteint un montant CHF 9,1 millions contre CHF 11,8 millions au premier semestre 2018 pour un taux d'imposition effectif 26% contre 30% pour la période précédente.
Ainsi, le résultat net consolidé ressort à CHF 36,8 millions contre CHF 33,9 millions au premier semestre 2018. Le résultat net part du Groupe s'établit à CHF 34,2 millions contre CHF 31,8 millions en 2018, en hausse de 7,9% à cours de change constants.
Bilan
Le Groupe a maintenu la solidité de son bilan axée sur des fonds propres importants tout en minimisant le niveau d'actifs intangibles ainsi qu'une forte position de trésorerie nette. En effet, avant déduction des actions propres pour un montant de CHF 20,9 millions, les capitaux propres consolidés sont de CHF 415,8 millions pour une trésorerie ajustée incluant la quote-part du Groupe dans la trésorerie nette des coentreprises d'un montant de CHF 183,9 millions au 30 juin 2019.
Les capitaux propres consolidés s'élèvent au 30 juin 2019 à CHF 395,0 millions (31 décembre 2018 : CHF 401,3 millions) dont CHF 375,5 millions sont attribuables aux actionnaires de la société mère (31 décembre 2018 : CHF 383,3 millions). Le montant total de la trésorerie, incluant les actifs financiers à la juste valeur, net de la dette financière, ressort à CHF 91,6 millions au 30 juin 2019 contre CHF 96,7 millions au 31 décembre 2018.
Par ailleurs, profitant de conditions de marché favorables, le Groupe a refinancé par anticipation d'une prochaine échéance, par l'émission en juillet d'un nouvel emprunt obligataire d'une valeur de CHF 130 millions avec un coupon à 1,75% pour une durée de six ans.
Perspectives
Le second semestre a débuté de manière favorable avec un niveau d'activité soutenu lors des mois de juillet et août en comparaison avec la même période l'année dernière. Au cours des mois à venir, le Groupe poursuivra sa stratégie de développement par la recherche de nouveaux talents lui permettant ainsi de compléter son portefeuille de produits et ce, dans les différentes régions géographiques. Par ailleurs, le Groupe demeurera attentif aux opportunités de croissance externe dans une industrie en phase avancée de consolidation autour des trois acteurs globaux dont Compagnie Financière Tradition.
Rapport semestriel
Le rapport semestriel 2019 de Compagnie Financière Tradition SA est disponible sur le site internet de la société : http://tradition.com/financials/reports.aspx
A PROPOS DE COMPAGNIE FINANCIERE TRADITION
Compagnie Financière Tradition SA est un des leaders des IDB (Inter Dealer Broker) sur le marché international. Présent dans 29 pays, le Groupe emploie plus de 2 300 personnes et fournit des services d'intermédiation sur une vaste gamme de produits financiers (marchés monétaires, marchés obligataires, produits dérivés de taux, de change et de crédit, actions, dérivés actions, marchés à terme de taux et sur indices) et non financiers (énergie, environnement, métaux précieux). Compagnie Financière Tradition SA est cotée au SIX Swiss Exchange (CFT).
Pour de plus amples informations, consulter le site www.tradition.com.
MEDIA CONTACTS
Patrick Combes, President
Compagnie Financière Tradition SA
+41 (0)21 343 52 22
actionnaire@tradition.chtrick Combes, President
Rohan Sant
Voxia communication
+41 (0)22 591 22 63
rohan.sant@voxia.ch
Pièce jointe
- CFT - Communiqué des résultats H1 2019 - FR_Final