ExonHit presente les modalites de son emprunt obligataire convertible de 15,4 millions d'euros

PARIS, October 24 /PRNewswire/ --

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ExonHit Therapeutics, société de découverte pharmaceutique et diagnostique, présente ce jour les modalités de son emprunt obligataire convertible de 15,4 millions d'euros.

Cet emprunt s'incrit dans le cadre de la mise en place de deux opérations financières annoncées dans son communiqué du 24 octobre 2006 et destinées à mettre à sa disposition les ressources nécessaires à l'accélération de son développement.

ExonHit a confié la réalisation et le placement de cet emprunt à EuroLand Finance.

Les caractéristiques de l'emprunt obligataire convertible sont les suivantes :

Montant brut de l'émission 15 405 000 euros pouvant être portés à 17 715 750 euros en cas d'exercice de la clause d'extension Prix d'émission 6,50 euros Nombre d'obligations 2 370 000 pouvant être portées à 2 725 convertibles 500 Intérêt annuel 3,50% Durée de l'emprunt 5 ans Amortissement normal Amorties en totalité le 8 novembre 2011 par remboursement au prix de 7,75 euros par obligation convertible, soit 119,23 % du prix d'émission des obligations convertibles Cotation des obligations Cotation sur le marché Alternext convertibles d'Euronext Paris S.A. Code ISIN : FR0010391052 Ratio de conversion 1 action pour 1 obligation convertible et, en cas de changement de contrôle, 1,1 action pour 1 obligation convertible Amortissement anticipé par ExonHit se réserve le droit de rachats ou offres publiques procéder à tout moment, sans limitation de prix ni de quantité, à l'amortissement anticipé de tout ou partie des obligations convertibles, soit par rachats en bourse ou hors bourse, soit par des offres publiques de rachat ou d'échange. Les obligations convertibles ainsi rachetées seront annulées. Amortissement anticipé au 1) ExonHit pourra, à son seul gré, gré d'ExonHit procéder à tout moment à compter du 8 novembre 2009 jusqu'au 8 novembre 2011, sous réserve du préavis minimum d'un mois, au remboursement anticipé de la totalité des obligations convertibles restant en circulation dans les conditions suivantes : - à un prix de remboursement anticipé, qui sera déterminé de manière à assurer au souscripteur initial, à la date de remboursement effectif, un taux de rendement actuariel brut identique à celui qu'il aurait obtenu en cas de remboursement à l'échéance, - ce remboursement anticipé ne sera possible que si le produit (a) du ratio d'attribution d'actions en vigueur et (b) de la moyenne arithmétique des premiers cours cotés de l'action ExonHit sur le marché Alternext d'Euronext Paris S.A. durant une période de 10 jours de bourse consécutifs, au cours desquels l'action a été cotée, et choisis par la Société parmi les 20 jours de bourse consécutifs au cours desquels l'action est cotée précédant la date de parution de l'avis annonçant l'amortissement anticipé, excède 120 % de ce prix de remboursement anticipé ; 2) ExonHit pourra, à son seul gré, rembourser à tout moment au prix de remboursement anticipé déterminé comme indiqué ci-dessus, la totalité des obligations convertibles restant en circulation, si leur nombre est inférieur à 10 % du nombre des obligations convertibles émises. Cotation des obligations Les obligations convertibles font convertibles l'objet d'une demande d'admission sur le marché Alternext d'Euronext Paris S.A. Conversion des obligations Les porteurs d'obligations convertibles en actions convertibles pourront demander la nouvelles conversion des obligations convertibles en actions nouvelles de la Société, à tout moment à compter de la date de règlement - livraison des obligations convertibles sur le marché Alternext d'Euronext Paris S.A., jusqu'au septième jour ouvré qui précède la date de remboursement normal ou anticipé, à raison de 1 action pour 1 obligation, sous réserve des ajustements. Jouissance des actions Les actions nouvelles remises à la nouvelles émises à la suite suite de l'exercice du droit à de l'exercice du droit à l'attribution d'actions seront des l'attribution d'actions actions ordinaires portant jouissance courante qui conféreront à leurs titulaires, dès leur livraison, tous les droits attachés aux actions. Cotation des actions Les actions nouvelles ExonHit nouvelles résultant de la conversion feront l'objet de demandes d'admission périodiques sur le marché Alternext d'Euronext Paris S.A. Garantie L'émission ne fait l'objet d'aucune garantie. L'émission ne sera réalisée que si le montant des souscriptions atteint 85 % de l'enveloppe présentée dans le présent prospectus. Intentions des principaux Aucun actionnaire n'a, à la actionnaires connaissance de ExonHit, exprimé son intention de participer à la présente opération. Engagements de souscription Néant Dispositions particulières En cas de changement de contrôle de la Société tel que défini dans le prospectus, le nouveau ratio d'attribution d'actions sera égal au produit du ratio d'attribution d'actions en vigueur multiplié par 1,1. Ainsi, sous réserve des ajustements en cas d'opérations financières, le ratio d'attribution d'actions serait alors porté de 1 action remise contre toute demande de conversion d'une obligation convertible à 1,1 action remise contre toute demande de conversion d'une obligation convertible. Il est par ailleurs précisé qu'en cas d'admission aux négociations des actions de ExonHit sur un marché dont les règles permettent le rachat par une société de ses propres actions et après adoption par l'assemblée générale des actionnaires d'une résolution correspondant à la possibilité de rachat de ses propres titres par la Société, conformément aux articles L. 225-209 et suivants du Code de commerce, les obligations convertibles deviendront des obligations à option de conversion et/ou échange en actions nouvelles ou existantes, au choix de ExonHit.

PARIS, October 24 /PRNewswire/ --

Calendrier indicatif de l'emprunt : 24 octobre 2006 Visa de l'Autorité des marchés financiers. 26 octobre 2006 Ouverture de la période de souscription à destination du public, personnes morales ou physiques. 31 octobre 2006 Clôture de la période de souscription à destination du public, personnes morales ou physiques. 6 novembre 2006 Décisions relatives à l'exercice de la clause d'extension et au dimensionnement définitif de l'émission. 7 novembre 2006 Publication par Euronext Paris S.A. de l'avis d'admission des obligations convertibles. 9 novembre 2006 Cotation des obligations convertibles.

Le présent communiqué ne constitue pas une offre de souscription des obligations convertibles et leur offre ne constituera pas une opération par appel public à l'épargne dans un quelconque pays autre que la France, dans les conditions indiquées ci-après :

- En France, l'offre des obligations convertibles sera réservée, dans un premier temps, aux seuls investisseurs qualifiés,

- puis, à l'issue du placement auprès des investisseurs qualifiés, et après fixation des conditions définitives de l'émission, un prospectus sera soumis au visa de l'Autorité des marchés financiers afin de permettre la souscription du public en France pour une période de quatre jours de bourse.

A propos d' ExonHit Therapeutics

www.exonhit.com

ExonHit Therapeutics est le leader dans l'analyse de l'épissage alternatif de l'ARN, un processus qui lorsqu'il est dérégulé est à l'origine de pathologies.

ExonHit a une stratégie commerciale à plusieurs composantes pour valoriser au mieux sa position dominante dans le domaine de l'épissage alternatif. La société a des revenus provenant de la commercialisation de SpliceArray, une nouvelle génération de puces à ADN permettant aux chercheurs de détecter des informations cruciales sur les pathologies. Ces produits sont commercialisés à travers le monde en partenariat avec les sociétés Agilent et Affymetrix. Dans le domaine du diagnostic, la société a une collaboration stratégique avec bioMérieux afin de mettre au point des diagnostics sanguins dans le domaine des cancers, visant à une meilleure prise en charge du cancer du sein et d'autres cancers majeurs.

En parallèle, ExonHit développe son propre portefeuille thérapeutique dans le domaine des maladies neurodégénératives et des cancers. La société a des essais cliniques en cours, un portefeuille de produits en stade pré-clinique et travaille également en collaboration avec la société Allergan pour la découverte et le développement de nouveaux médicaments dans le domaine de la douleur, de l'ophtalmologie et des maladies neurodégénératives. Cette collaboration procure un financement régulier à ExonHit pour ses efforts de recherche.

ExonHit Therapeutics, fondée en 1997, est basée à Paris et a également un laboratoire de recherche à Gaithersburg (Maryland, USA). La société est cotée sur le marché Alternext d'Euronext Paris (Mnémo : ALEHT ; ISIN : FR0004054427).

Contacts ExonHit Therapeutics Bruno Tocqué, Président du Directoire Tel:+33-1-58-05-47-00 Philippe Rousseau, Directeur Financier philippe.rousseau@exonhit.com

Les éléments qui figurent dans cette communication peuvent contenir des informations prévisionnelles impliquant des risques et des incertitudes. En outre, le présent communiqué ne contient que des informations résumées et ne doit pas être considéré comme exhaustif. Les objectifs, déclarations et informations prospectives d' ExonHit Therapeutics qui pourraient être contenus dans ce document ne sont donnés qu'à des fins d'illustration et reposent sur les appréciations et hypothèses actuelles des dirigeants. Ces objectifs, déclarations et informations prospectives impliquent des risques connus ou inconnus ainsi que des incertitudes qui peuvent affecter les résultats, les réalisations ou la performance, tels que détaillés à la section 4.2 << Facteurs de risques >> du Document de Base disponible sur le site Internet d'ExonHit Therapeutics (www.exonhit.com) de manière à les rendre substantiellement différents de ceux attendus dans l'information résumée.

En outre, ExonHit Therapeutics, ses actionnaires et ses affiliés, administrateurs, dirigeants, conseils et salariés respectifs n'ont pas vérifié l'exactitude des, et ne font aucune déclaration ou garantie sur, les informations statistiques ou les informations prévisionnelles contenues dans le présent communiqué qui proviennent ou sont dérivées de sources tierces ou de publications de l'industrie ; ces données statistiques et informations prévisionnelles ne sont utilisées dans ce communiqué qu'à des fins d'information.

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