Le groupe Votorantim annonce le lancement d'une offre publique d'achat
SAO PAULO, Brésil, October 25 /PRNewswire/ --
Voto-Votorantim Overseas Trading Operations III Ltd., une société à responsabilité limitée des Îles Cayman (<< Votorantim III >>), vient d'annoncer aujourd'hui qu'elle a lancé une offre publique d'achat pour toutes ses obligations à 7,875 % d'un montant de 300 000 000 dollars américains arrivant à échéance en 2014 (n CUSIP 92908FAA4, G9393BAA2 et n ISIN US92908FAA49, USG9393BAA29), garanties par Votorantim Participacoes S.A. (<< VPAR >>), Votorantim Celulose e Papel S.A., Votorantim Cimentos Brasil Ltda., Votorantim Metais Zinco S.A. et Votorantim Metais Niquel S.A. (<< Obligations >>). Votorantim III est une filiale à 100 % de VPAR, qui est la société holding du groupe Votorantim, un groupe brésilien leader du ciment, de la pulpe, du papier et des industries métallurgiques et minières et qui est également activement engagé dans la production de produits chimiques, de jus de fruits concentrés, d'énergie, de services financiers et de capital-risque. L'objectif de l'offre publique d'achat est la gestion du profil de l'endettement consolidé en circulation du groupe Votorantim en réduisant le montant de l'endettement à taux d'intérêt élevé.
Le prix d'achat pour chaque capital nominal de 1 000,00 dollars américains d'obligations validement déposées et non validement retirées en vertu de l'offre d'achat est égal, comme décrit dans l'offre d'achat en date du 25 octobre 2006, à la somme de la valeur actuelle à la date de règlement pour l'offre d'achat d'un capital nominal de 1 000,00 dollars américains des obligations et de la valeur actuelle des intérêts dus pour ce capital nominal depuis la dernière date de paiement d'intérêts jusqu'à la date d'échéance, déterminée sur la base d'un rendement jusqu'à la date d'échéance égal à la somme de (x), le rendement de la partie offrante (comme coté sur Bloomberg PX1 mardi le 31 octobre 2006 à 10 h 00, heure de New York) des obligations du Trésor des États-Unis à 4,875 % dues le 15 août 2016 plus (y), un écart fixe de 144 points de base (prix arrondi au cent le plus proche), moins les intérêts accrus et non payés du dernier intérêt de la dernière date de paiement jusqu'à la date de règlement non incluse, payable à la date de règlement. De plus, les titulaires enregistrés d'obligations qui déposent validement et ne retirent pas validement leurs obligations dans l'offre d'achat recevront également les intérêts accrus et non payés depuis la dernière date de paiement des intérêts jusqu'à la date de règlement non incluse, payable à la date de règlement.
JPMorgan Chase Bank, National Association s'est engagée à offrir un crédit relais (<< Crédit relais >>) à une filiale étrangère de VPAR (garanti par VPAR) pour permettre à la société de payer le prix d'achat et les intérêts accrus relatifs aux obligations déposées. Le crédit relais devrait être tiré et financé au plus tard à la date de règlement de l'offre d'achat et il est soumis conditions habituelles précédentes.
L'offre d'achat expirera à 17 h 00, heure de New York, jeudi le 2 novembre 2006 à moins d'être close plus tôt ou prolongée (ces date et heure, en cas de prolongation, sont désignées << Date d'expiration >>). Le règlement de l'offre d'achat devrait se produire le troisième jour ouvrable après la date d'expiration.
J.P. Morgan Securities Inc. fait office de chef de file pour l'offre d'achat. Pour toutes les questions relatives à l'offre d'achat, notamment les procédures de dépôt des obligations, adressez-vous à J.P. Morgan Securities Inc. au +1-212-834-7279 (PCV) ou au +1-800-846-2874 (numéro vert). Pour de la documentation et des questions relatives aux procédures de dépôt des obligations, adressez-vous à D.F. King, Inc., l'agent d'information au +1-212-269-5550 (PCV) ou +1-800-290-6429 (numéro vert).
Il est également possible de demander de la documentation auprès de Dexia Banque International à Luxembourg, un agent du Luxembourg, Transaction Execution Group, au tél. : +352-4590-1 ou par télécopie : +352-4590-4227.
LE PRÉSENT COMMUNIQUÉ DE PRESSE NE CONSTITUE PAS UNE OFFRE RELATIVE À DES TITRES. AVANT DE PROCÉDER À UNE DÉCISION EN MATIÈRE D'INVESTISSEMENT, LES INVESTISSEURS DOIVENT BIEN LIRE L'INTÉGRALITÉ DE L'OFFRE D'ACHAT ET DE LA LETTRE DE TRANSMISSION, DONT DES EXEMPLAIRES SONT DISPONIBLES AUPRÈS DE L'AGENT D'INFORMATION ET DE L'AGENT DU LUXEMBOURG.