Gemalto publie son chiffre d'affaires du troisième trimestre 2006(1)

AMSTERDAM, October 26 /PRNewswire/ --

* Chiffre d'affaires du troisième trimestre : 390 MEUR, en baisse de 8% à taux de change constants, en raison d'un environnement toujours difficile en Téléphonie Mobile

* Chiffre d'affaires pro forma des neuf premiers mois : 1 237 MEUR, en baisse de 1% à taux de change constants, et stable à taux courants

* Identité & Sécurité en croissance de 20% au 3ème trimestre 2006, à taux de change constants, sous l'impulsion des projets de passeports électroniques

* Trésorerie nette en forte amélioration de 42 millions d'euros, à 385 millions d'euros

* Intégration et réalisation des synergies progressent conformément au plan

Gemalto (Euronext NL0000400653 - GTO), un leader de la sécurité numérique, annonce aujourd'hui son chiffre d'affaires pour le troisième trimestre clos le 30 septembre 2006.

En millions T3 06 Variation Variation 9 Mois Variation Variation d'euros T3 06 / T3 06 / 06 9M 06 / 9M 06 / T3 05 à T3 05 à Pro 9M 05 à 9M 05 à taux de taux de forma taux de taux de change change change change constants courants constants courants Téléphonie Mobile 230,4 -14 % -12% 721,2 -8% -9% Transactions 93,0 -5 % -4% 284,3 +8% +8% Sécurisées Identité & Sécurité 42,2 +19% +20% 148,8 +56% +55% Téléphonie Publique 13,6 -24% -21% 46,5 -11% -12% Terminaux de 11,3 -31% -29% 36,1 -21% -21% Paiement Chiffre d'affaires 390,5 -10% -8% 1 236,9 0% -1% total

Olivier Piou, Directeur Général, a déclaré: "La demande pour les produits et services de Gemalto reste forte sur nos principaux secteurs d'activité. Néanmoins, la pression sur les prix, particulièrement en Téléphonie Mobile, a pesé sur notre chiffre d'affaires du troisième trimestre et celui des neuf premiers mois de l'exercice. Notre segment Identité & Sécurité reste bien orienté avec un nouveau trimestre de forte activité, au cours duquel nous avons remporté de nombreux nouveaux projets de passeports électroniques.

Notre processus d'intégration progresse conformément au plan et au calendrier initialement prévus. Il valide les synergies nettes escomptées depuis l'annonce du rapprochement, et révèle de nouvelles opportunités que nous mettons immédiatement en oeuvre. Les marchés que nous servons sont dynamiques et nous sommes déterminés à adapter notre organisation pour atteindre nos objectifs à long terme."

Chiffres d'affaires(1) du troisième trimestre et des neuf premiers mois 2006 marqués par un environnement difficile en Téléphonie Mobile

Le volume des ventes de cartes à microprocesseur(2) s'inscrit en hausse De 31% à 281 millions d'unités au troisième trimestre 2006, soutenu par la vigueur de la demande, dans tous les principaux secteurs d'activité du Groupe. Sur les neuf premiers mois de l'année, le volume a progressé de 34% à 826 millions d'unités.

Le recul de 8%, à taux de change constants, du chiffre d'affaires consolidé du troisième trimestre reflète les performances inégales des différents secteurs d'activités. La forte croissance en Identité & Sécurité n'a pas permis de compenser la baisse des ventes en Téléphonie Mobile, rémanence de la forte pression sur les prix enregistrée au premier trimestre de l'année.

En base pro forma, le chiffre d'affaires des neuf premiers mois est stable. Il diminue de 3% à taux de change constants et après ajustement pour l'acquisition de Setec.

Analyse sectorielle du 3ème trimestre 2006

Téléphonie Mobile : performance marquée par la forte baisse du prix moyen de vente enregistrée en début d'exercice et par l'évolution du mix géographique

En millions 2005 2006 Variation à Variation à d'euros Pro forma Pro forma taux de change taux de change courants constants CA du 3ème 267,8 230,4 -14% -12% trimestre CA des neuf mois 784,7 721,2 - 8% -9%

La forte progression du volume des ventes de cartes SIM n'a pas suffit à compenser l'impact de la chute du prix moyen de vente :

* Le volume des ventes du troisième trimestre s'inscrit en hausse de 34% par rapport au troisième trimestre 2005, à 219 millions d'unités, tiré par la demande soutenue en Asie et dans la zone EMOA(3), et, en particulier, en Europe de l'Est, au Moyen-Orient et en Afrique. Le ralentissement de la croissance du nombre de nouveaux abonnés et la concurrence sur les prix se sont traduits par une diminution des ventes dans la zone Amériques.

* Le recul de 32%, à taux de change constants, du prix moyen de vente par rapport au troisième trimestre 2005 s'explique principalement par la vive pression sur les prix enregistrée au premier trimestre 2006 et par l'évolution de la contribution respective des zones géographiques au volume total des ventes. Par rapport au deuxième trimestre 2006, le prix moyen de vente cède 3,9% à taux de change constants.

Au cours du trimestre, le leadership du Groupe en matière de sécurité numérique et son expertise dans les applications haut de gamme ont été récompensés par les succès suivants :

* Gemalto a été retenu pour fournir des produits haut de gamme et des prestations de conseil et de gestion de projet dans le cadre du déploiement de deux réseaux de télévision mobile à couverture nationale.

* Les applications "Over-The-Air" de synchronisation des informations personnelles et des annuaires téléphoniques rencontrent un grand succès auprès des opérateurs, générant ainsi des ventes de nouveaux services à valeur ajoutée dans la zone Amériques.

Transactions Sécurisées : légère décroissance du fait du ralentissement des revenus EMV en Europe

En millions 2005 2006 Variation à taux Variation à d'euros Pro forma Pro forma de change taux de courants change constants CA du 3ème 97,9 93,0 -5% -4% trimestre CA des neuf mois 262,3 284,3 +8% +8%

La hausse de 11% du volume des ventes de cartes à microprocesseur à 52 millions de cartes au troisième trimestre 2006 s'explique par la poursuite du déploiement de la norme EMV(4), notamment en Turquie, en Amérique Latine et en Asie du Nord. Dans la zone EMOA, la fin de la migration vers la norme EMV au Royaume-Uni et des retards dans les déploiements en Europe du Sud ont entraîné une légère contraction des volumes. La pression sur les prix dans les marchés matures a également pesé sur le chiffre d'affaires.

Les déploiements de cartes de paiement sans contact, au-delà des Etats-Unis, sont intervenus en Asie où Gemalto a enregistré des succès significatifs et une excellente progression du chiffre d'affaires. De plus, le Groupe fournit actuellement la technologie pour plusieurs projets pilotes en Asie et en Europe.

Excellente performance en Identité & Sécurité

En millions 2005 2006 Variation à taux Variation à d'euros Pro forma Pro forma de change taux de courants change constants CA du 3ème 35,6 42,2 +19% +20% trimestre CA des neuf mois 95,2 148,8 +56% +55%

La progression du chiffre d'affaires est alimentée par la montée en puissance des livraisons de solutions pour passeports électroniques, notamment par les premiers déploiements à grande échelle en France et en Pologne.

Au cours du troisième trimestre, Gemalto a enregistré des commandes pour des solutions de passeports électroniques de la part des Etats-Unis, de la Pologne et de la Slovénie. Ces contrats significatifs et particulièrement visibles viennent s'ajouter à ceux déjà gagnés depuis le début de l'année en France, en République Tchèque, au Portugal et en Russie.

La technologie de Gemalto a également été retenue par le Sultanat d'Oman pour la mise en oeuvre de la deuxième phase du programme de cartes nationales d'identité. Le Groupe fournira une évolution du système national d'enregistrement, des prestations de services d'intégration et 2,5 millions de cartes d'identité électroniques à forte valeur ajoutée, afin d'offrir aux citoyens l'accès à de nouveaux services publics électroniques.

Terminaux de paiement

Le ralentissement de l'activité traduit des retards survenus en cours d'exercice dans l'attribution des marchés en Asie, et une période de transition avant le lancement d'une nouvelle gamme de produits prévu ultérieurement, au cours du quatrième trimestre 2006.

Informations géographiques

Chiffre d'affaires du troisième trimestre par zone géographique

En millions d'euros T3 2005 T3 2006 Variation à Variation à Pro forma taux de taux de change change courants constants Europe, Moyen-Orient et 227,4 215,6 -5% -4% Afrique Amériques 128,3 92,3 -28% -26% Asie 79,7 82,6 +4% +8% Total 435,4 390,5 -10% -8%

L'analyse par zone géographique met en évidence une évolution significative de la répartition du chiffre d'affaires : l'Asie représente 21% des ventes du troisième trimestre 2006 contre 18% au troisième trimestre 2005. Dans cette région, la croissance a été portée par les Transactions Sécurisées et la Téléphonie Mobile. Dans la zone EMOA, la remarquable augmentation en Identité & Sécurité n'a pas suffi à contrebalancer le recul des ventes en Téléphonie Mobile et en Transactions Sécurisées. Enfin, dans la zone Amériques, la baisse du chiffre d'affaires résulte de l'affaiblissement de la demande en Téléphonie Mobile tandis qu'en Amérique Latine, les ventes en Transactions Sécurisées progressent fortement par rapport à l'année dernière, établissant de solides positions dans le cadre du déploiement de la norme EMV.

Perspectives

Si les conditions de marché ont été particulièrement difficiles au troisième trimestre, le Groupe estime qu'elles devraient s'améliorer au cours du quatrième trimestre. Les synergies attendues du rapprochement avec Gemplus se matérialisent progressivement, en conformité avec le plan. Gemalto maintient son estimation d'une marge d'exploitation au second semestre 2006 comparable à celle du premier malgré les ressources substantielles requises cette année pour assurer la convergence des produits et des processus.

Le Groupe est confiant dans sa capacité à jouer un rôle de premier plan dans le développement de la sécurité numérique à l'échelle mondiale. Il a procédé à des réductions de coûts au-delà des synergies identifiées initialement et continue à ajuster sa configuration actuelle pour s'adapter à l'évolution de ses marchés. La Direction du Groupe est déterminée à atteindre son objectif d'une marge d'exploitation supérieure à 10% en 2009.

Conférence téléphonique

Gemalto organise une conférence téléphonique le jeudi 26 octobre 2006 à 14 heures 30 (13 heures 30 heure de Londres et 8 heures 30 heure de New-York). Pour participer en direct, composer le :

+44-207-365-1836 ou +1-718-354-1158 ou +33-1-70-99-42-72.

La présentation sera disponible sur le site Gemalto à midi (11 heures à Londres).

La conférence téléphonique sera disponible en différé environ 3 heures après la fin de la conférence téléphonique, jusqu'au 2 novembre à minuit, en composant le :

+44-207-806-1970 ou +1-718-354-11-12 ou +33-1-71-23-02-48, code : 2104153.

Calendrier financier

Le chiffre d'affaires pour l'exercice clos le 31 décembre 2006 sera publié 1er février 2007, avant l'ouverture d'Euronext Paris.

La date de publication des résultats 2006 sera communiquée ce jour-là.

A propos de Gemalto

Gemalto (Euronext NL 0000400653 GTO) est un leader de la sécurité numérique avec un chiffre d'affaires pro forma 2005 de 1,7 MdEUR (2,2 Md USD), des opérations dans 120 pays et 11 000 salariés dont 1 500 ingénieurs de Recherche-Développement. Nos solutions sécurisent et facilitent les interactions numériques personnelles dans un monde où tout ce qui a de la valeur (de l'argent à l'identité) est représenté sous la forme d'informations communiquées par réseaux.

Gemalto crée et déploie des plateformes et des logiciels portables sécurisés sur supports hautement personnels comme les cartes à puce, cartes SIM, passeports électroniques, lecteurs et jetons. Plus d'un milliard de personnes à travers le monde utilisent nos produits et nos services pour diverses applications, notamment dans les télécommunications, la banque, les administrations, l'identification, la gestion des droits numériques multimédias, la sécurité informatique, etc. Gemalto est issu du rapprochement en juin 2006 entre Axalto Holding N.V. et Gemplus International S.A..

Pour des informations plus détaillées, visitez notre site internet www.gemalto.com

Annexes

Répartition du chiffre d'affaires par activité

En millions T3 05 En % T3 06 En % 9M 05 En % 9M 06 En % d'euros Pro du du Pro du Pro du forma total total forma total forma total Téléphonie Mobile 267,8 62% 230,4 59% 784,7 63% 721,2 58% Transactions 97,9 22% 93,0 24% 262,3 21% 284,3 23% Sécurisées Identité & 35,6 8% 42,2 11% 95,2 8% 148,8 12% Sécurité Téléphonie 17,8 4% 13,6 3% 52,1 4% 46,5 4% Publique Terminaux de 16,3 4% 11,3 3% 45,8 4% 36,1 3% paiement Total 435,4 100,0% 390,5 100,0% 1240,1 100,0% 1236,9 100,0%

Chiffre d'affaires du premier trimestre par activité

En millions T1 05 T1 06 Variation à taux Variation à taux d'euros Pro forma Pro forma de change de change courants constants Téléphonie Mobile 236,7 229,9 -3% -8% Transactions 71,9 91,4 +27% +25% Sécurisées Identité & Sécurité 22,6 53,2 +135% +127% Téléphonie Publique 17,8 17,9 +1% -4% Terminaux de 15,7 13,8 -12% -14% paiement Total 364,7 406,2 +11% +7%

Chiffre d'affaires du deuxième trimestre par activité

En millions T2 05 T2 06 Variation à taux Variation à taux d'euros Pro forma Pro forma de change de change courants constants Téléphonie Mobile 280,3 260,8 -7% -8% Transactions 92,5 99,9 +8% +7% Sécurisées Identité & Sécurité 36,9 53,4 +45% +44% Téléphonie Publique 16,5 15,0 -9% -11% Terminaux de 13,9 11,0 -20% -21% paiement Total 440,0 440,1 0% -1%

Chiffre d'affaires des neuf premiers mois par zone géographique

En millions 9 Mois 2005 9 Mois 2006 Variation à Variation à d'euros Pro forma Pro forma taux de taux de change change courants constants Europe, Moyen-Orient, 651,7 665,0 +2% +2% Afrique Amériques 340,1 304,3 -11% -13% Asie 248,2 267,6 +8% +6% Total 1 240,1 1 236,9 - -1%

A l'occasion des résultats du premier semestre 2006, la Société a présenté des informations financières complémentaires établies en pro forma ajusté et en dollars US. Ces informations ont été établies en prenant pour hypothèse que le rapprochement avec Gemplus a été réalisé au 1er janvier 2005, et en excluant les charges résultant du traitement comptable du rapprochement avec Gemplus et les dépenses non-récurrentes liées à ce rapprochement. Ces informations financières établies en pro forma ajusté sont présentées ci-après en euros pour les périodes de six mois closes le 30 juin 2005, le 31 décembre 2005 et le 30 juin 2006.

Le lecteur trouvera une description plus détaillée des ajustements apportés aux comptes de résultat IFRS pour établir les informations pro forma ajustées à la fin du communiqué de presse des résultats semestriels 2006 dans la section intitulée explication des agregats ajustes et pro forma.

Compte de résultat pro forma ajusté* de Gemalto (établi en prenant pour hypothèse: rapprochement avec Gemplus réalisé le 1er janvier 2005) Tous les montants en milliers d'euros (sauf indication contraire) Six mois clos le 30-Jun-05 31-Dec-05 30-Jun-06 Chiffre d'affaires 804,750 919,659 846,312 Coût des ventes (541,434) (623,593) (590,343) Marge brute 263,316 296,066 255,969 Taux de marge brute 32.7% 32.2% 30.2% Charges d'exploitation : Frais d'études et de recherche (55,763) (60,760) (59,388) Frais commerciaux (97,767) (109,545) (108,469) Frais généraux et administratifs (52,273) (62,108) (57,183) Autres produits et charges opérationnels, net 2,214 1,397 (128) Résultat (perte) d'exploitation 59,728 65,051 30,801 Marge d'exploitation 7.4% 7.1% 3.6% Résultat financier 2,069 2,535 5,720 Quote-part des sociétés mises en équivalence (990) 1,426 271 Résultat (perte) avant impôts 60,806 69,012 36,792 Impôts (10,928) 14,024 (2,408) Résultat net 49,879 83,035 34,385 Dont : Part du Groupe 31,586 46,935 16,399 Intérêts minoritaires 18,292 36,100 17,986 Résultat par action avant dilution (en euros) 0.51 0.75 0.26 En milliers : Nombre moyen d'actions en circulation 62,425 62,316 62,399

* excluant les dépenses non récurrentes liées au rapprochement avec Gemplus et les charges résultant du traitement comptable de la transaction.

Avertissement

Les titres Gemalto N.V. dont il est fait état dans le présent communiqué qui ont été émis dans le cadre de l'offre publique d'échange de Gemalto N.V. sur les titres Gemplus International S.A., et qui le seront dans le cadre de la réouverture de l'offre publique d'échange, n'ont pas été (et il n'est pas prévu qu'ils soient) enregistrés au sens du U.S. Securities Act de 1933, tel que modifié, (le << Securities Act >>) et ne peuvent être offerts ou vendus, directement ou indirectement aux Etats-Unis d'Amérique autrement que sous le couvert d'une exemption. Les titres Gemalto N.V. proposés aux Etats-Unis d'Amérique dans le cadre de l'offre publique d'échange et de sa réouverture l'ont été conformément à une exemption à l'obligation d'enregistrement prévue par le Securities Act. L'offre publique d'échange et sa réouverture concernent des titres d'un émetteur qui n'est pas une société régie par le droit américain et sont soumises aux dispositions d'une nation étrangère qui sont différentes de celles en vigueur aux Etats-Unis d'Amérique. Les états financiers présentés ont été préparés conformément à des principes comptables généralement admis hors des Etats-Unis d'Amérique qui peuvent ne pas être directement comparables aux principes comptables généralement admis aux Etats-Unis d'Amérique. Il pourrait être difficile pour un investisseur de faire valoir ses droits ou réclamations qui pourraient naître en vertu de la législation américaine relative aux valeurs mobilières dans la mesure ou Gemalto N.V. et Gemplus International S.A. ont leur siège social en dehors des Etats Unis d'Amérique et que tout ou partie de leurs administrateurs ou dirigeants ne sont pas des résidents américains. Un investisseur pourrait ne pas être en mesure de poursuivre une société non américaine ou ses dirigeants ou administrateurs devant une Cour étrangère sur la base d'une violation de la législation américaine relative aux valeurs mobilières. De même, un investisseur pourrait ne pas être en mesure de forcer une société non américaine ou ses filiales à se soumettre à une décision d'un tribunal américain.

Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre d'achat ou d'échange ou une sollicitation à la vente où à l'échange de valeurs mobilières émises par Gemalto N.V. ni une offre de vente ou d'échange ou la sollicitation d'une offre d'achat ou d'échange de valeurs mobilières émises par Gemplus International S.A. Il est fortement recommandé aux porteurs de titres Gemplus International S.A. de prendre connaissance de la note d'information relative à l'offre publique d'échange et des autres documents d'information (voir ci-après), ainsi que de tout avenant ou ajout à ces documents, relatifs au rapprochement industriel auquel il est fait référence dans le présent communiqué dans la mesure où ceux-ci contiennent des informations importantes. L'offre publique d'échange et sa réouverture ne sont pas faites (et il n'est pas envisagé qu'elles le soient), directement ou indirectement, en ou vers le Royaume-Uni, l'Italie, les Pays-Bas, le Canada ou le Japon ou dans un pays quel qu'il soit où une telle offre serait illégale en vertu de la réglementation applicable dans ce pays. Toute personne qui viendrait à détenir une copie de ce document est appelée à se renseigner et à suivre les restrictions qui lui sont éventuellement applicables.

L'offre publique d'échange visant les actions de la société Gemplus International S.A. a fait l'objet d'une note d'information sur laquelle l'Autorité des marchés financiers (AMF) a apposé le visa no. 06-252 en date du 6 juillet 2006. Des exemplaires de la note d'information conjointe et des documents qui y sont incorporés par référence, à savoir deux prospectus d'admission d'actions Gemalto N.V. approuvés par l'autorité néerlandaise des marchés financiers (Autoriteit Financiële Markten) le 30 juin 2006 ayant fait l'objet de certificats d'approbation reçus par l'Autorité des marchés financiers à cette même date, sont disponibles sur les sites Internet de Gemalto N.V. (www.gemalto.com), de Gemplus International S.A. ( www.gemplus.com), et de l'Autorité des marchés financiers (www.amf-france.org ) ainsi que sans frais sur simple demande auprès de : Gemalto N.V. : Koningsgracht Gebouw 1, Joop Geesinkweg 541-542, 1096 AX Amsterdam, Pays-Bas ; Axalto International S.A.S., filiale française de Gemalto N.V. : 6 rue de la Verrerie, 92190 Meudon, France ; Gemplus International S.A. : 46A, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Grand Duché de Luxembourg ; Deutsche Bank AG, succursale de Paris : 3 avenue de Friedland, 75008 Paris, France. Les investisseurs résidant aux Etats-Unis d'Amérique peuvent obtenir une copie de la documentation les concernant en contactant par téléphone Mellon Investor Services LLC au numéro de téléphone suivant : +1-866-768-4951.

1 Les chiffres d'affaires du 3ème trimestre 2005 et des neuf premiers mois 2005 et 2006 ont été établis sur une base pro forma, reflétant l'activité combinée de Gemalto et Gemplus sur la période considérée, en retenant pour hypothèse que le rapprochement a été réalisé le 1er janvier 2005.

2 Le volume des ventes indiqué lors de la publication des résultats du 1er semestre 2006 incluait des cartes à mémoire sans contact en Transactions Sécurisées et Identité & Sécurité: le volume des ventes de cartes à microprocesseur vendu au 1er semestre 2006 s'élève à 545 millions d'unités dont 97 million de cartes pour le segment Transactions Sécurisées

3 Europe, Moyen Orient, Afrique

4 EMV est un ensemble de spécifications visant à améliorer la sécurité des paiements, élaboré conjointement par Europay, Mastercard et Visa fin 1997 en vue de la migration de toutes les cartes bancaires vers des cartes à microprocesseur.

Médias Emmanuelle Saby M.: +33-6-09-10-76-10 emmanuelle.saby@gemalto.com Relations Investisseurs Stéphane Bisseuil T.: +33-1-55-01-50-97 stephane.bisseuil@gemalto.com Communication Corporate Rémi Calvet M.: +33-6-22-72-81-58 remi.calvet@gemalto.com FINEO T.: +33-1-56-33-32-31