MasterCard Incorporated publie ses résultats financiers du troisième trimestre

PURCHASE, New York, November 4 /PRNewswire/ --

- Bénéfice net de 1,42 US$ par action, soit 193 millions de US$

- Produit net en progression de 13,9 %, à 902 millions de US$

- Volume brut en dollars en hausse de 15 %, volume des achats en hausse de 17,2 %

MasterCard Incorporated (Nasdaq : MA) a publié aujourd'hui les résultats financiers du troisième trimestre 2006. La société a présenté un bénéfice net de 193 millions de US$, soit 1,42 US$ par action. Le produit net du trimestre s'élevait à 902 millions de US$, soit une croissance de 13,9 % par rapport à la même période de 2005. Les fluctuations des taux de change (influencées par la tendance de l'euro face au dollar américain) ont contribué à hauteur d'environ 1 % à la croissance du produit pour le trimestre.

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A l'origine du produit en augmentation du troisième trimestre, on trouve la croissance du volume brut en dollars (GDV) de MasterCard, laquelle a augmenté de 15 %, sur la base de la devise locale, pour atteindre 502 milliards de US$, une augmentation de 18,9 % du nombre de transactions traitées et une restructuration des frais des transactions internationales mise en place en avril 2006. Au cours du trimestre, le volume mondial des achats s'est accru de 17,2 % sur une base de devise locale pour parvenir à 365 milliards de US$, les détenteurs de cartes dépensant au moyen d'un portefeuille de cartes MasterCard de plus en plus étoffé. Au 30 septembre 2006, les clients du groupe avaient demandé 818 millions de cartes, soit une augmentation de 12,6 % par rapport à la même période en 2005.

<< Ces résultats solides viennent rappeler notre stratégie réussie visant à remplacer les méthodes de paiement sur papier en tout point du globe sur un marché des paiements très compétitif >>, a déclaré Robert W. Selander, PDG de MasterCard. << Il s'agit du douzième trimestre consécutif de croissance à deux chiffres du volume des achats et le dixième consécutif de croissance à deux chiffres du GDV. Au cours de nos plus de 40 ans d'histoire, nous avons lourdement investi dans notre marque mondiale et notre réseau de paiements. Nous pensons que les commerçants, les particuliers, les entreprises et les gouvernements ont su reconnaître les solutions de paiement électronique pratiques et sûres rendues possibles par ces investissements. >>

<< Grâce à notre organisation mondiale unifiée et notre structure unique en tant que franchiseur, processeur de paiements et conseiller, nous concentrons entièrement nos efforts à l'offre de produits et de services à valeur ajoutée qui renforce la rentabilité de nos entreprises clientes et propose des programmes innovants qui vont au-delà des besoins de leurs détenteurs de carte et des commerçants >>, a souligné M. Selander. << En même temps, nous comprenons que les résultats sont meilleurs au niveau local et que notre structure permet le développement de solutions adaptées aux clients quels que soient le lieu et la modalité de leurs activités. >>

Les dépenses d'exploitation totales se sont repliées de 2,6 %, à 627 millions de US$ au cours du trimestre, par rapport à la même période de 2005. Si on exclut l'impact il y a un an du règlement des litiges et d'un ajustement visant à refléter la nouvelle comptabilisation des plans de primes de motivation en numéraire des cadres, les dépenses d'exploitation ont progressé de 8,8 %. Le principal facteur en est une hausse des frais de personnel liée à de nouvelles embauches dans le cadre de notre stratégie axée sur le client, une dépense de cessations résultant d'une actualisation des estimations et la hausse des frais d'avocat pour assurer notre défense face aux litiges en cours. Conformément aux prévisions, les dépenses de publicité et de développement commercial ont reculé de 4,6 %, à 209 millions de US$ par rapport à la même période de l'exercice précédent en raison d'un gonflement des dépenses lors de la Coupe du monde de football FIFA 2006 plus tôt dans l'année. Les fluctuations des taux de change ont contribué à hauteur d'environ 1 % à la hausse des dépenses pour le trimestre. Les dépenses d'exploitation totales, hors éléments exceptionnels, constituent une mesure financière non PCGR rapprochée de la mesure PCGR la plus directement comparable dans les tableaux financiers qui accompagnent ce communiqué.

Le bénéfice supplémentaire total atteint 17 millions de US$ au troisième trimestre 2006 contre 16 millions de US$ au troisième trimestre 2005. Cette augmentation recevait l'impulsion des intérêts créditeurs générés par des soldes de liquidités plus élevés en raison du produit de l'introduction en bourse de la société en mai 2006. Cette hausse trouvait son équivalent en 2005 lorsque la société a enregistré un gain comme suite au règlement d'un litige relatif à un contrat.

Chris A. McWilton, directeur financier de MasterCard, a souligné : << Au cours de son premier trimestre complet en tant que société cotée en bourse, MasterCard a affiché un produit solide et une croissance de son bénéfice tout en améliorant sa marge d'exploitation. Les résultats du troisième trimestre continuent d'illustrer la validité de notre modèle d'entreprise et la force démontrée par le secteur des paiements. Ces résultats sont particulièrement remarquables si on les compare aux performances spectaculaires du troisième trimestre de l'exercice précédent. >>

Résultats 2006 à ce jour

Pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2006, MasterCard a annoncé un bénéfice net de 9 millions de US$, soit 0,07 US$ par action. Hors impact des éléments exceptionnels, la société a présenté un bénéfice net de 420 millions de US$, soit 3,11 US$ par action.

Les éléments exceptionnels, tous rassemblés au deuxième trimestre 2006, sont les suivants : - une dépense hors trésorerie de 395 millions de US$ suite au don d'environ 13,5 millions d'actions ordinaires de classe A à la Fondation MasterCard est intervenue en même temps que l'introduction en bourse de la société et ne permet aucun abattement fiscal ; - une réserve de 23 millions de US$ comptabilisée pour le règlement des litiges ; et - 7 millions de US$ d'intérêts créditeurs engrangés sur le produit de l'introduction en bourse utilisés pour le rachat des actions ordinaires de classe B.

Le bénéfice net et par action, ainsi que les dépenses d'exploitation totales, hors éléments exceptionnels à chaque fois, constituent des mesures financières non PCGR rapprochées de la mesure PCGR la plus directement comparable dans les tableaux financiers qui accompagnent ce communiqué.

Le produit net de la période de neuf mois close le 30 septembre 2006 s'élevait à 2,5 millions de US$, soit une croissance de 11,9 % par rapport à la même période de 2005. Les fluctuations des taux de change ont eu un impact négligeable sur le produit au cours de cette période.

Les dépenses d'exploitation totales ont augmenté de 33,2 %, à 2,3 milliards de US$ au cours de la période de neuf mois, par rapport à la même période en 2005. En excluant l'impact de la contribution accordée à la Fondation MasterCard, des règlements de litiges et de la nouvelle comptabilisation du plan de primes mentionné plus haut, les dépenses d'exploitation totales ont progressé de 13,4 % en raison de frais de personnel et d'honoraires accrus ainsi que des coûts de parrainage de la Coupe du monde FIFA 2006. Les fluctuations des taux de change ont eu un impact négligeable sur les dépenses d'exploitation au cours de cette période.

Le bénéfice supplémentaire total se situait à 41 millions de US$ au cours de la période de neuf mois, contre 4 millions de US$ à la même période de 2005. Cette évolution est le résultat d'une progression de 45 millions de US$ du bénéfice provenant des placements, notamment un élément exceptionnel de 7 millions de US$ généré sur le produit de l'introduction en bourse. Les intérêts débiteurs ont également chuté de 8 millions de US$ à la suite d'un remboursement d'intérêt calculé faisant suite à un contrôle de la déclaration fiscale fédérale de la société et à une réduction des réserves d'intérêts obligatoires en rapport avec les réserves fiscales de la société. Par ailleurs, 3 millions de US$ sont attribuables à une moindre appréciation des intérêts en rapport avec le règlement des litiges nous opposant à des commerçants américains.

Le taux d'imposition effectif de MasterCard de 95,9 % pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2006 comporte l'impact d'une contribution bénévole d'actions à la Fondation MasterCard ne donnant lieu à aucun abattement. Si on exclut cet impact, le taux d'imposition de la société aurait été de 34,6 % contre 35,5 % pour la même période de 2005. Le taux d'imposition effectif de la société, hors impact du don d'actions, constituent une mesure financière non PCGR rapprochée de la mesure PCGR la plus directement comparable dans les tableaux financiers qui accompagnent ce communiqué.

Information sur la conférence téléphonique relative aux résultats du troisième trimestre

Mercredi le 1er novembre, à 9 h 00 HNE, la société donnera une conférence téléphonique pour discuter de ses résultats financiers.

Les numéros à composer pour écouter cette conférence sont le +1-866-314-9013 (depuis les Etats-Unis) et le +1-617-213-8053 (en dehors des Etats-Unis). Le code est le 60238634. Une rediffusion sera disponible pendant une semaine après la conférence. Les numéros à composer pour la rediffusion sont le +1-888-286-8010 (depuis les Etats-Unis) et le +1-617-801-6888 (en dehors des Etats-Unis). Le code est le 52185218.

La conférence et sa rediffusion, ainsi que les documents afférents, sont accessibles via la section Investor Relations du site Web de la société, www.mastercard.com.

A propos de MasterCard Incorporated

MasterCard Incorporated fait progresser le commerce mondial en proposant la liaison économique critique entre les institutions financières, les entreprises, les détenteurs de carte et les commerçants du monde entier. Franchiseur et spécialiste des traitements et du conseil, MasterCard met au point et commercialise des solutions de paiement, traite près de 14 milliards de transactions chaque année et fournit des services d'analyse et de conseil aux institutions financières et aux commerçants. A travers sa famille de marques, notamment MasterCard(R), Maestro(R) et Cirrus(R), MasterCard est au service des consommateurs et des entreprises dans plus de 210 pays et territoires. Pour obtenir davantage de renseignements, veuillez consulter notre site Web, www.mastercard.com.

Enoncés prospectifs

Certaines déclarations de ce communiqué de presse qui ne constituent pas des faits historiques, notamment les déclarations concernant les plans, stratégies, hypothèses et attentes exprimés par MasterCard, constituent des énoncés prospectifs soumis aux clauses refuge de la Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces déclarations ne sont valables qu'à la date de leur publication. Par conséquent, sauf obligations imposées par la législation fédérale américaine, la société n'a aucunement l'intention de mettre à jour ou de réviser de quelque façon que ce soit les énoncés prospectifs pour refléter les résultats réels de l'exploitation, les variations des conditions financières, l'évolution des estimations, des attentes ou des hypothèses, des conditions économiques et sectorielles ou d'autres circonstances apparues et/ou existant depuis la préparation de ce communiqué de presse ou pour refléter la survenue d'événements imprévus. Ces énoncés prospectifs incluent, notamment :

- la capacité de la société à remplacer les méthodes de paiements sur papier dans le monde entier ; - la capacité de la société à investir en permanence dans sa marque et son réseau de paiements ; - la capacité de la société à proposer des solutions de paiement électronique pratiques et sûres ; - la volonté de la société de présenter à ses clients des produits et services à valeur ajoutée afin d'accroître la rentabilité de leurs activités de paiement ; et - la capacité de la société à proposer des programmes innovants qui satisfont ou dépassent les besoins des détenteurs de cartes et des commerçants ; - la croissance soutenue du produit et du bénéfice de la société, l'amélioration de la marge d'exploitation et la solidité de son modèle d'entreprise.

Les résultats réels peuvent présenter un écart considérable par rapport à ceux exprimés dans les énoncés prospectifs pour de nombreuses raisons, notamment celles décrites dans les rapports déposés par la société auprès de la SEC (Securities and Exchange Commission), notamment son rapport annuel sur le formulaire 10-K pour l'exercice clos le 31 décembre 2005, les rapports trimestriels sur formulaire 10-Q et les rapports actuels sur formulaire 8-K déposés au cours de l'année 2006, ainsi que des raisons parmi lesquelles on trouve des difficultés, des retards ou l'incapacité de la société à réaliser les initiatives stratégiques annoncées plus haut. Des facteurs autres que ceux énoncés ci-dessus peuvent également provoquer un écart entre les résultats concrets de la société et les résultats escomptés.

MASTERCARD INCORPORATED BILAN CONSOLIDE (NON VERIFIE) (tous les chiffres sont exprimés en US$) 30 31 septembre décembre 2006 2005 (en milliers, sauf pour les actions) ACTIF Liquidités et quasi-liquidités 1 421 139 $ 545 273 $ Titres de placement à valeur équitable : Transactions 18 658 22 472 Disponibles à la vente 884 617 714 147 Comptes clients 444 946 347 754 Règlement dû par les membres 237 049 211 775 Cautions détenues pour les membres 113 835 97 942 Dépenses payées d'avance 153 866 167 209 Autres éléments d'actif circulant 84 336 121 326 Total de l'actif circulant 3 358 446 2 227 898 Immobilisations corporelles, au coût (moins la dépréciation cumulée de 214 530 et 373 319 US$) 240 315 230 614 Impôts reportés 239 877 225 034 Ecart d'acquisition 210 308 196 701 Autres éléments d'actif incorporation (moins l'amortissement cumulé de 297 844 et 272 913 US$) 268 688 273 854 Obligations municipales détenues jusqu'à échéance 193 465 194 403 Dépenses payées à l'avance 206 911 201 132 Autres éléments d'actif 153 940 150 908 Actif total 4 871 950 3 700 544 PASSIF ET CAPITAUX PROPRES Comptes fournisseurs 193 153 185 021 Règlement dû aux membres 201 353 175 021 Cautions détenues pour les membres 113 835 97 942 Obligations afférentes au règlement des litiges commerçants américains - actuelles 117 400 189 380 Cumul des dépenses 852 038 850 657 Autres dettes à court terme 76 908 58 682 Total des dettes à court terme 1 554 687 1 556 703 Impôts reportés 64 071 61 188 Obligations afférentes au règlement des litiges commerçants américains et autre 447 287 415 620 Dettes à long terme 229 588 229 489 Autres dettes 251 509 263 776 Total des dettes 2 547 142 2 526 776 Engagements et dépenses imprévues Participations minoritaires 4 620 4 620 Capitaux propres Actions ordinaire de classe A, 0,0001 US$ de valeur nominale ; 3 000 000 000 d'actions autorisées, 79 631 922 et aucune émises et en circulation, respectivement 8 - Actions ordinaire de classe B, 0,0001 US$ de valeur nominale ; 1 200 000 000 d'actions autorisées, 55 337 407 et 134 969 329 émises et en circulation, respectivement 6 14 Actions ordinaires de classe M, 0,0001 US$ de valeur nominale ; 1 000 000 d'actions autorisées, 1 568 et aucune émises et en circulation, respectivement - - Capital versé supplémentaire 3 296 698 974 605 Bénéfice non distribué (déficit cumulé) (1 070 098) 145 515 Autre bénéfice global cumulé, net d'impôts : Cumul de l'ajustement des conversions de devises 96 007 50 818 Moins value latente nette sur des titres de placement disponibles à la vente (1 880) (2 543) Plus (moins) value latente sur des produits dérivés comptabilisés en tant que couvertures (553) 739 Total de l'autre bénéfice global cumulé, net d'impôts 93 574 49 014 Total des capitaux propres 2 320 188 1 169 148 Total du passif 4 871 950 3 700 544

MASTERCARD INCORPORATED ETATS CONSOLIDES DES ACTIVITES (NON VERIFIES) (tous les chiffres sont exprimés en US$) Trimestre Neuf mois clos le clos le 30 septembre 30 septembre 2006 2005 2006 2005 (en milliers, sauf pour les actions) Produit net 901 969 $ 791 605 $ 2 486 911 $ 2 221 710 $ Dépenses d'exploitation Frais généraux et administratifs 392 883 350 064 1 105 881 975 867 Publicité et développement commercial 209 187 219 190 698 936 622 447 Règlement des litiges - 48 188 23 250 48 188 Don en faveur de la Fondation MasterCard - - 400 285 - Dépréciation et amortissement 25 139 26 270 75 052 83 366 Total dépenses d'exploitation 627 209 643 712 2 303 404 1 729 868 Résultat d'exploitation 274 760 147 893 183 507 491 842 Autres bénéfices (dépenses) Revenus de placement, net 34 398 16 084 84 089 39 612 Intérêts débiteurs (16 757) (17 573) (43 465) (51 906) Autres bénéfices (dépenses), nets (292) 17 553 303 15 998 Total des bénéfices supplémentaires 17 349 16 064 40 927 3 704 Bénéfices avant impôts 292 109 163 957 224 434 495 546 Dépenses associées aux impôts 99 105 57 872 215 146 175 919 Bénéfice net 193 004 106 085 9 288 319 627 Bénéfice de base net par action 1,42 $ 0,79 $ 0,07 $ 2,37 $ Moyenne pondérée des actions de base en circulation 135 684 134 969 135 312 134 969 Bénéfice net par action après dilution 1,42 $ 0,79 $ 0,07 $ 2,37 $ Moyenne pondérée des actions en circulation après dilution 136 134 134 969 135 511 134 969 MASTERCARD INCORPORATED ETATS CONSOLIDES DES FLUX DE TRESORERIE (NON VERIFIE) (tous les chiffres sont exprimés en US$) Neuf mois clos le 30 septembre 2006 2005 (en milliers) Activités d'exploitation Bénéfice net 9 288 319 627 Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net des liquidités nettes générés par les activités d'exploitation : Dépréciation et amortissement 75 052 83 366 Don d'actions ordinaires à la Fondation MasterCard 394 785 - Paiements en actions 13 372 - Impôts reportés 18 962 (55 162) Autres 7 440 8 261 Variations de l'actif et du passif d'exploitation : Négociation de titres 3 814 4 502 Comptes clients (90 419) (84 937) Règlement dû par les membres (10 589) 14 561 Dépenses payées d'avance 18 146 (22 761) Autres éléments d'actif circulant 9 503 552 Dépenses à long terme payées d'avance (4 253) (92 229) Comptes fournisseurs 5 695 735 Règlement à verser aux membres 13 890 (13 739) Règlement des règlements cumulés notamment cumul des intérêts imputés (40 313) 68 286 Frais cumulés 1 026 125 226 Variation nette des autres éléments d'actif et de passif 21 384 (7 861) Liquidités nettes générées par les activités d'exploitation 446 783 348 427 Activités de placement Achat d'immobilisations (38 599) (27 604) Logiciels capitalisés (24 338) (29 860) Achats de titres de placement disponibles à la vente (2 525 682) (2 172 562) Produit de la vente et l'échéance des titres de placement disponible à la vente 2 349 978 2 102 454 Autres activités de placement (881) 861 Liquidités nettes utilisées dans les activités de placement (239 522) (126 711) Activités de financement Liquidités reçues pour la vente d'actions ordinaires, hors frais d'émission 2 449 910 - Paiement en liquidités pour le remboursement d'action ordinaires (1 799 937) - Liquidités nettes générées par les activités de financement 649 973 - Effet des variations de taux de change sur les liquidités et les quasi-liquidités 18 632 (19 724) Progression nette des liquidités et quasi-liquidités 875 866 201 992 Liquidités et quasi-liquidités en début de période 545 273 328 996 liquidités et quasi-liquidités en fin de période 1 421 139 $ 530 988 $ PERFORMANCES D'EXPLOITATION DE MASTERCARD INCORPORATED Pour le trimestre clos le 30 septembre 2006 Tous les programmes Volume Transactions Crédit, Frais et Débit GDV Croissance achats Croissance achats MasterCard (milliards) (local) (milliards) (local) (millions) Asie / Pacifique 70 $ 6,1 % 42 $ 17,3 % 546 Canada 19 13,0 % 17 13,7 % 199 Europe 135 12,9 % 99 13,3 % 1 280 Amérique latine 31 25,2 % 15 27,6 % 336 Asie du Sud/Moyen-Orient Afrique 8 44,6 % 5 33,4 % 73 Etats-Unis 238 17,3 % 187 18,6 % 2 892 Monde 502 15,0 % 365 17,2 % 5 327 Programmes Crédit et Frais MasterCard Etats-Unis 155 5,0 % 129 6,6 % 1 505 Monde 370 8,7 % 287 11,7 % 3 585 Programmes Débit MasterCard Etats-Unis 82 50,4 % 58 58,8 % 1 387 Monde 132 37,3 % 77 43,7 % 1 743 Tous les programmes Frais de crédit Volume Transactions Sites et Débit d'espèces Croissance d'espèces Comptes Cartes d'acceptation MasterCard (milliards) (local) (millions)(millions)(millions)(millions) Asie / Pacifique 29 $ -6,8% 138 140 153 7,1 Canada 3 9,1% 5 28 33 0,7 Europe 36 12,0% 228 132 145 7,6 Amérique latine 16 23,1% 115 70 83 2,2 Asie du Sud/ Moyen-Orient Afrique 3 65,1% 28 22 25 0,7 Etats- Unis 51 12,5% 245 325 380 6,5 Monde 138 9,5% 759 716 818 24,8 Programme Crédit et Frais MasterCard Etats- Unis 26 -2,2% 17 236 285 Monde 83 -0,4% 282 578 670 Programmes Débit MasterCard Etats- Unis 25 33,8% 228 89 95 Monde 54 29,1% 478 137 148

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2006 Tous les programmes Volume Transactions Crédit, Frais et GDV Croissance achats Croissance achats Débit MasterCard (milliards) (local) (milliards) (local) (millions) Asie / Pacifique 209 $ 8,0 % 120 $ 16,0 % 1 533 Canada 54 14,6 % 47 15,7 % 559 Europe 375 14,2 % 276 14,3 % 3 646 Amérique latine 89 26,6 % 42 29,7 % 946 Asie du Sud/Moyen-Orient Afrique 22 49,0 % 13 34,3 % 206 Etats-Unis 675 16,2 % 528 17,4 % 7 977 Monde 1 424 15,3 % 1 025 16,9 % 14 866 Programme Crédit et Frais MasterCard Etats-Unis 451 7,1 % 373 8,5 % 4 319 Monde 1 063 10,6 % 816 12,9 % 10 197 Programmes Débit MasterCard Etats-Unis 224 40,2 % 155 46,5 % 3 658 Monde 361 31,7 % 210 35,9 % 4 670 Tous les programmes Volume Transactions Crédit, Frais et d'espèces Croissance d'espèces Comptes Cartes Débit MasterCard (milliards) (local) (millions) (millions) (millions) Asie/Pacifique 89 $ -1,1% 404 140 153 Canada 8 8,2% 14 28 33 Europe 99 14,0% 649 132 145 Amérique latine 47 24,0% 333 70 83 Asie du Sud/Moyen-Orient Afrique 9 79,5% 75 22 25 Etats-Unis 147 12,0% 689 325 380 Monde 398 11,3% 2 164 716 818 Programmes Crédit et Frais MasterCard Etats-Unis 78 0,8% 49 236 285 Monde 247 3,7% 833 578 670 Programmes Débit MasterCard Etats-Unis 69 27,8% 641 89 95 Monde 151 26,3% 1 332 137 148 Pour le trimestre clos le 30 septembre 2005 Tous les programmes Volume Transactions Crédit, Frais et GDV Croissance achats Croissance achats Débit MasterCard (milliards) (local) (milliards) (local) (millions) Asie/Pacifique 65 10,0 % $35 13,8 % 453 Canada 16 13,4 % 14 17,7 % 180 Europe 116 13,8 % 85 12,8 % 1 168 Amérique latine 25 33,3 % 11 32,4 % 275 Asie du Sud/Moyen-Orient Afrique 6 43,1 % 4 29,2 % 57 Etats-Unis 203 10,1 % 158 14,0 % 2 289 Monde 431 12,7 % 307 14,6 % 4 422 Programmes Crédit et paiement MasterCard Etats-Unis 148 6,3 % 121 10,8 % 1 432 Monde 336 10,7 % 254 13,5 % 3 252 Programmes de débit MasterCard Etats-Unis 55 21,9 % 36 26,3 % 857 Monde 95 20,0 % 53 20,0 % 1 170 Tous les programmes Volume Transactions Crédit, Débit d'espèces Croissance d'espèces Comptes Cartes et Frais MasterCard (milliards) (local) (millions) (millions) (millions) Asie/Pacifique 30 5,9% 119 127 140 Canada 2 -6,9% 5 25 31 Europe 31 16,6% 207 110 124 Amérique latine 14 34,1% 102 57 70 Asie du Sud/Moyen-Orient Afrique 2 79,5% 15 14 17 Etats-Unis 45 -1,9% 191 295 346 Monde 124 8,2% 638 629 726 Programmes Crédit et Frais MasterCard Etats-Unis 27 -10,6% 17 228 273 Monde 82 3,0% 272 527 613 Programmes Débit MasterCard Etats-Unis 18 14.0% 173 67 72 Monde 42 20.1% 366 101 113 Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2005 Tous les programmes Volume Transactions Crédit, Frais GDV Croissance achats Croissance achats et Débit MasterCard (milliards) (local) (milliards) (local) (millions) Asie/Pacifique 193 $ 8,0 % 104 $ 15,0 % 1 293 Canada 44 14,1 % 37 16,6 % 498 Europe 334 13,2 % 246 13,9 % 3 317 Amérique latine 68 34,7 % 31 31,8 % 764 Asie du Sud/Moyen-Orient Afrique 15 34,7 % 10 26,1 % 161 Etats-Unis 581 12,6 % 450 15,6 % 6 568 Monde 1 235 13,3 % 878 15,7 % 12 602 Programmes Crédit et Frais MasterCard Etats-Unis 421 5,1 % 344 9,0 % 4 085 Monde 961 9,0 % 723 12,6 % 9 229 Programmes Débit MasterCard Etats-Unis 160 38,7 % 106 43,6 % 2 483 Monde 274 31,7 % 155 32,5 % 3 373 Tous les programmes Volume Transactions Crédit, Frais et d'espèces Croissance d'espèces Comptes Cartes Débit MasterCard (milliards) (local) (millions) (millions) (millions) Asie/Pacifique 89 0,8 % 325 127 140 Canada 7 2,0 % 14 25 31 Europe 88 11,2 % 587 110 124 Amérique latine 38 37,2 % 290 57 70 Asie du Sud/Moyen-Orient Afrique 5 57,0 % 39 14 17 Etats-Unis 131 3,6 % 578 295 346 Monde 357 7,9 % 1 832 629 726 Programmes Crédit et Frais MasterCard Etats-Unis 77 -9,4 % 50 228 273 Monde 238 -0,8 % 765 527 613 Programmes Débit MasterCard Etats-Unis 54 30,0 % 528 67 72 Monde 120 30,8 % 1 067 101 113

Le total des chiffres des tableaux précédents peut ne pas être exact en raison des arrondis ; la croissance représente la variation par rapport à la période comparable de l'exercice précédent.

Note de pied de page

Les informations présentées ci-dessus concernant les performances pour le trimestre et les neufs mois clos le 30 septembre 2006 et le 30 septembre 2005 pour les programmes de paiement de MasterCard International Incorporated et de MasterCard Europe sprl (collectivement, << MasterCard >>), principales filiales d'exploitation de MasterCard Incorporated.

Le tableau présente le volume brut en dollars (GDV), le volume des achats, le volume des liquidités et le nombre de transactions d'achats, les transactions en espèces, les comptes, les cartes et les points acceptant pour les cartes MasterCard(R) et MasterCard Electronic(TM) au niveau régional. Les taux de croissance des périodes antérieures sont fournis à titre de données de volume.

Les transactions de débit sur les cartes Maestro(R) et Cirrus(R), les transactions Mondex(R) et les autres transactions des marques du groupe ne sont pas incluses dans les tableaux ci-dessus.

Dans le tableau : GDV représente le volume des achats plus le volume d'espèces et comprend l'impact des transferts de soldes et des chèques de crédit, le << volume d'achats >> correspond au montant global en dollars des achats réalisés (notamment sur les points de vente requérant l'utilisation du NIP) avec des cartes MasterCard pour la période en question et le << volume d'espèces >> correspond au montant global en dollars des retraits d'espèces à l'aide de cartes MasterCard pour la période en question. Le nombre de cartes comprend les cartes virtuelles, qui sont des comptes de paiement MasterCard pour lequel aucune carte physique n'est émise. Les points acceptant les cartes sont les sites marchands, les DAB et les autres sites où il est possible d'obtenir de l'argent en espèces.

La gamme de produits de paiement MasterCard compte des programmes de crédit, de frais et de débit. Des données relatives à chaque type de programme apparaissent dans les tableaux. Les principaux moyens de validation de l'identité du détenteur de carte des programmes de débit MasterCard au point de vente consistent à signer un reçu ou à entrer un numéro d'identification personnel (NIP).

Les données exprimées en dollars US sont calculées en appliquant un taux de change défini entre le dollar américain et la devise locale pour chaque devise dans laquelle sont reportés les volumes MasterCard. Ces taux de change sont calculés chaque trimestre en utilisant le taux de change moyen de ce trimestre. Toutefois, MasterCard déclare des taux de variation d'une période à l'autre en termes de GDV, de volume d'achats et de volume de liquidités en se fondant uniquement sur les données de devise locale afin d'éliminer l'impact des variations sur la valeur des devises par rapport au dollar américain dans le calcul de ces taux de variation.

Les données présentées dans les colonnes de GDV, de volume d'achats, de transactions d'achats, de volume de liquidités et de transactions en liquidités reposent des informations fournies par les membres du réseau MasterCard sujettes à vérification par MasterCard et à des comparaisons partielles avec les informations fournies par les systèmes de traitement des transactions de MasterCard. Les données figurant dans les colonnes de comptes, de cartes et de sites d'acceptation ont été fournies par les membres du réseau MasterCard et sont sujettes à vérification par MasterCard. Certaines données relatives aux sites d'acceptation sont fournies par des tiers et n'ont pas été vérifiées de façon indépendante par MasterCard. Toutes les données sont susceptibles de révision et de modification par les membres du réseau MasterCard après la date de leur publication.

Une partie des données présentées dans les colonnes comptes et cartes reflètent l'impact des variations de portefeuille de routine parmi les membres du réseau et d'autres pratiques qui peuvent conduire à un calcul excessif des données sous-jacentes dans certaines circonstances.

Le tableau inclut des données relatives aux transactions MasterCard qui ne sont pas traitées par MasterCard et des transactions qui ne génèrent pas de recettes significatives pour MasterCard, notamment les volumes de point de vente avec NIP pour le programme de débit MasterCard aux Etats-Unis et les programmes de crédit dans la région Asie/Pacifique.

Les données relatives aux performances pour les périodes antérieures sont disponibles à la rubrique << Investor Relations >> du site Web de MasterCard à l'adresse www.mastercard.com.

Rapprochement du bénéfice net, du bénéfice par action et du total des dépenses d'exploitation (millions de US$) Pour le trimestre Pour le trimestre mois clos le mois clos le Croissance 30 septembre 2006 30 septembre 2005 annuelle Eléments Après Eléments Après Après Réel except. ajustement Réel except. ajustement ajustement Produit 902 - 902 792 $ - 792 $ 13,9 % Frais admin. et généraux 393 - 393 350 19 a 331 18,7 % Publicité et marketing 209 - 209 219 - 219 (4,6 %) Règlement des litiges - - - 48 48 b - NS Dons - - - - - - NS Dépréciation et amortissement 25 - 25 27 - 27 (4,3 %) Total des dépenses d'exploitation 627 - 627 644 67 577 8,8 % Résultat d'expl. 275 - 275 148 67 215 27,9 % Bénéfice des placements 34 - 34 16 - 16 112,5 % Autre bénéfice (dépenses) - - - 18 (17) c 1 NS Bénéfice net 193 - 193 106 33 139 38,8 % Bénéfice par action 1,42 - 1,42 0,79 0,24 1,03 37,3 % (millions de US$) Pour le trimestre Pour le trimestre mois clos le mois clos le Croissance 30 septembre 2006 30 septembre 2005 annuelle Eléments Après Eléments Après Après Réel except. ajustement Réel except. ajustement ajustement Produit 2 487 $ - 2 487 $ 2 222 $ - 2 222 11,9 % Frais admin. et généraux 1 106 - 1 106 976 19 a 957 15,6 % Publicité et marketing 699 - 699 623 - 623 12,3 % Règlement des litiges 23 23 b - 48 48 b - NS Dons 400 395 d 5 e - - - NS Dépréciation et amortissement 75 - 75 83 - 83 (10,0 %) Total des dépenses d'exploitation 2 303 418 1 885 1 730 67 1 663 13,4 % Operating Résultat d'expl. 184 418 602 492 67 559 7,7 % Bénéfice des placements 84 (7) f 77 40 - 40 92,5 % Autre bénéfice (dépenses) - - - 16 (17) c (1) NS Bénéfice net 9 411 g 420 320 33 353 19,0 % Bénéfice par action 0,07 3,04 g 3,11 2,37 0,24 2,61 19,0 % a Ajustement visant à refléter la nouvelle comptabilisation des plans de primes de motivation en numéraire des cadres b Règlement de litiges c Gain provenant du règlement d'un litige relatif à un contrat d Don d'actions ordinaires à la Fondation MasterCard d Don en espèces à la Fondation MasterCard f Intérêts créditeurs sur le produit de l'introduction en bourse retenus en vue du rachat g L'impact net des éléments exceptionnels est négligeable NS = non significatif Rapprochement du taux d'imposition effectif Taux Ajusté Taux PCGR imposition Don non imposition réel effectif actions PCGR effectif Neuf mois clos le 30 PCGR non PCGR Septembre 2006 : Bénéfice avant impôts $224 95,9 % 395 $619 34,6% Dépense associée aux impôts(1) 215 214 Bénéfice net $ 9 $405 (1) La dépense associée aux impôts a été calculée avec et sans l'impact du don d'action en faveur de la Fondation.

Pour obtenir des informations sur ces rapprochements, veuillez consulter le formulaire 8-K de MasterCard Incorporated déposé auprès de la Securities and Exchange Commission du 1er novembre 2006.

Web site: http://www.mastercard.com