Hercules Offshore annonce ses résultats du troisième trimestre 2006
HOUSTON, November 7 /PRNewswire/ --
Hercules Offshore, Inc. (Nasdaq : HERO), a annoncé aujourd'hui un revenu net de 29,7 millions USD, soit 0,90 USD par action diluée, sur des produits d'exploitation de 97,2 millions USD pour le troisième trimestre 2006, contre un revenu net de 10,1 millions USD, soit 0,41 USD par action diluée, sur des produits d'exploitation de 42,2 millions USD pour le troisième trimestre 2005. Le revenu net atteint 83,5 millions USD ou 2,57 USD par action diluée, sur des produits d'exploitation de 229,6 millions USD pour les neuf mois clos le 30 septembre 2006 comparé au revenu net de 29,7 millions USD, ou 1,22 USD par action diluée, sur des produits d'exploitation de 113,3 millions USD pour la période des neuf mois clos le 30 septembre 2005. Les résultats des neuf mois clos le 30 septembre 2006 comprennent un gain rapporté au premier trimestre 2006 de 18,6 millions USD (soit 0,59 dollar US par action diluée), après une charge fiscale de 11,0 millions USD, relié au règlement de la déclaration de sinistre de la Société pour la perte de son appareil de forage 25 dans l'ouragan Katrina. Hormis l'effet de ce poste, le revenu net s'élève à 64,9 millions USD, soit 1,98 USD par action diluée pour la période des neuf mois.
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Au 30 septembre 2006, le bilan de la Société affiche des actifs totalisant 556,7 millions USD, y compris un solde liquide de 85,0 millions USD, un endettement total de 93,6 millions USD et des fonds propres de 356,6 millions USD.
Dans ses remarques concernant les résultats et les perspectives de la Société, M. Randy Stilley, chef de la direction et président du conseil d'Hercules Offshore, Inc., déclare : << La croissance continue de nos gains séquentiels est le résultat positif de nos stratégies aussi bien d'acquisition que de marketing. Nous prévoyons une autre augmentation de nos jours d'exploitation au cours de plusieurs trimestres consécutifs, car de nouveaux actifs acquis vont devenir opérationnels. >>
<< En termes de perspectives, nous anticipons des conditions de marché favorables pour nos barges élévatrices ainsi que dans le marché des forages offshore internationaux où l'offre est insuffisante. Comme le trimestre dernier, la perspective à court terme pour les contrats de forage dans la partie américaine du Golfe de Mexico reste incertaine. Les contrats en attente confirmés de la Société ont largement compensé toute faiblesse potentielle de nos produits d'exploitation 2006 et la migration continue de nos plateformes autoélévatrices de la partie américaine du Golfe de Mexico vers les marchés internationaux devrait maintenir un équilibre favorable entre l'offre et la demande, ce qui aura un effet positif sur les contrats en attente au cours de l'exercice 2007. >>
Points saillants des services de forage sous contrat
Au cours du troisième trimestre 2006, les revenus provenant des services de forage sous contrat atteignent 46,4 millions USD, contre 28,2 millions USD pour le troisième trimestre 2005. Le bénéfice d'exploitation du troisième trimestre 2006 augmente passant de 12,2 millions USD pour le troisième trimestre 2005 à 27,8 millions USD, et ce, en dépit du fait que le nombre de jours d'exploitation diminue de 571 à 548 pendant ces périodes respectives. La réduction des jours d'exploitation est principalement attribuable à la perte de l'appareil de forage 25 pendant l'ouragan Katrina. Dans ce secteur, les revenus moyens par jour et par appareil atteignent 84 776 USD au troisième trimestre 2006 contre 49 471 USD au troisième trimestre 2005. Le pourcentage d'utilisation est de 99,3 % au troisième trimestre 2006 contre 95,5 % au troisième trimestre 2005.
Pour le troisième trimestre 2006, les produits et bénéfices d'exploitation des contrats internationaux de services de forage atteignent 7,9 millions USD et 2,5 millions USD, respectivement. Ceci reflète le démarrage de l'appareil de forage 16 au Katar au cours du second trimestre 2006 et la mobilisation de l'appareil de forage 31 en Inde au cours du troisième trimestre 2006. Avant le démarrage de l'appareil de forage 16 au Katar, nous n'avions pas d'opérations internationales de forage. Le produit d'exploitation moyen par jour et par appareil de forage est de 78 825 USD. Le pourcentage d'utilisation est de 100 %.
Points saillants des services maritimes
Les produits d'exploitation des services maritimes nationaux atteignent 40,1 millions USD au troisième trimestre 2006, une hausse par rapport aux 13,9 millions USD du troisième trimestre 2005. Le bénéfice d'exploitation augmente et atteint 21,0 millions USD au troisième trimestre 2006 contre 3,4 millions USD au troisième trimestre 2005. Le revenu moyen par jour et par barge élévatrice augmente également et atteint 12 641 USD au troisième trimestre 2006 contre 5 432 USD au troisième trimestre 2005. L'utilisation des barges élévatrices nationales de la Société diminue passant de 79,7 % au troisième trimestre 2005 à 77,0 % au troisième trimestre 2006. Le nombre total de jours d'exploitation augmente passant de 2 566 à 3 171, ce qui reflète les acquisitions de barges élévatrices supplémentaires.
Les produits et bénéfices d'exploitation des services maritimes internationaux, qui reflètent la mise en service au Nigeria de quatre barges élévatrices acquises en novembre 2005, atteignent 2,8 millions USD et 0,2 million USD, respectivement, pendant le troisième trimestre 2006. Le produit moyen par jour et par barge élévatrice est de 12 050 USD au cours du troisième trimestre et le pourcentage d'utilisation de 63,9 %. Le pourcentage d'utilisation du troisième trimestre 2006 est inférieur à celui du second trimestre 2006 à cause des périodes de carénage de deux barges élévatrices pendant une partie du troisième trimestre. Les deux barges sont de nouveau en service.
Événements récents
Comme annoncé précédemment, le 24 août 2006, une des filiales à part entière de la Société a conclu un accord définitif avec Halliburton West Africa Limited et Halliburton Energy Services Nigeria Limited (ensemble << Halliburton >>) pour le rachat de huit barges élévatrices et pour la reprise de droits d'exploitation de cinq barges élévatrices supplémentaires en vertu d'un accord existant avec un propriétaire tiers. Les barges sont actuellement en service dans les eaux territoriales du Nigeria et du Cameroun. Elles ont des longueurs de jambe allant de 105 à 215 pieds. Le prix initial d'achat se situe autour de 50,0 millions USD. Les parties vont aussi passer un accord de complément de prix (earn out) selon lequel Hercules versera, pendant trois ans, à Halliburon des paiements supplémentaires pour un maximum de 10,0 millions USD et sous réserve que les activités de barges élévatrices d'Hercules en Afrique de l'Ouest remplissent certains objectifs de rentabilité annuelle et de crédits d'investissement. La transaction devrait être finalisée au cours de cette semaine.
La Société Hercules Offshore, Inc., dont le siège social est situé à Houston, possède une flotte de neuf plateformes de forage autoélévatrices et de 51 barges élévatrices. La Société offre une gamme de services aux producteurs de pétrole et de gaz pour répondre à leurs besoins lors de leurs opérations de forage, d'entretien de puits, d'inspection de plate-forme, de maintenance et de démantèlement en eaux peu profondes.
La Société indique le revenu net avant le gain réalisé sur le règlement des assureurs pour l'appareil de forage 25 car la direction estime que cette mesure reflète mieux les opérations habituelles de la Société étant donné qu'elle exclut le gain significatif réalisé sur la perte d'un appareil de forage lors d'un ouragan récent.
Pour plus de renseignements, veuillez consulter notre site Web à : http://www.herculesoffshore.com
Renseignements sur la téléconférence
Hercules tiendra une téléconférence à 10h, heure avancée du centre, le lundi 6 novembre 2006, pour commenter ses résultats financiers du troisième trimestre 2006. La téléconférence sera aussi diffusée en direct sur le site http://www.herculesoffshore.com. Pour y participer par téléphone, veuillez appeler, 10 minutes avant l'heure prévue, l'un des numéros suivants :
+1-866-770-7051 (aux Etats-Unis) +1-617-213-8064 (en dehors des Etats-Unis) Le code d'accès ou de confirmation est le 81039552
Une transmission en différé de la téléconférence sera disponible par téléphone le lundi 6 novembre 2006 à partir de 12h, heure avancée du Centre (13h, heure de New York), jusqu'au lundi 13 novembre 2006. Le numéro de téléphone à appeler pour accéder à cette retransmission est le +1-888-286-8010, ou, en dehors des États-Unis, le +1-617-801-6888. Le code d'accès est le 21790130. Par ailleurs, l'enregistrement de la téléconférence sera disponible sur notre site Web à l'adresse : http://www.herculesoffshore.com pendant 28 jours après la téléconférence.
Ce communiqué de presse contient des énoncés prospectifs au sens de la Section 27A de la loi Securities Act de 1933 et de la Section 21E de la loi Securities Exchange Act de 1934. De tels énoncés impliquent un certain nombre de risques, d'incertitudes et d'hypothèses, y compris les facteurs détaillés dans les rapports périodiques les plus récents ainsi que les documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission, disponibles gratuitement sur le site Web de la commission sur les valeurs mobilières : www.sec.gov, ou sur le site de la Société : www.herculesoffshore.com. Hercules avise le lecteur que ces énoncés prospectifs ne constituent pas une garantie de réalisation future et que les résultats ou développements réels peuvent différer sensiblement de ceux indiqués ou sous-entendus dans ces énoncés.
(Tous les montants sont en USD sauf mentions contraires) HERCULES OFFSHORE, INC. ET FILIALES BILAN CONSOLIDÉ (en milliers) (non vérifié) 30 septembre 31 décembre 2006 2005 ACTIFS ACTIFS À COURT TERME Espèces et quasi-espèces 84 966 47 575 Encaisse affectée 250 - Comptes débiteurs net 66 876 38 484 Dépôts 309 33 Actifs à mettre en vente - 2 040 Règlements d'assurance 12 186 5 919 Charges payées d'avance et autres actifs à court terme 28 564 6 160 Total des actifs à court terme 193 151 100 211 IMMOBILISATIONS, net 354 794 247 443 AUTRES ACTIFS 8 750 7 171 Total des actifs 556 695 354 825 PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES PASSIFS À COURT TERME Pourcentage actuel de la dette à long terme 1 400 1 400 Frais d'assurance à payer 12 030 2 401 Comptes fournisseurs 29 701 13 281 Frais exigibles 13 147 11 165 Impôts exigibles 1 075 122 Intérêts exigibles 2 120 1 759 Autre passif à court terme 4 558 - Total du passif à court terme 64 031 30 128 PASSIF À LONG TERME hormis pourcentage actuel 92 200 93 250 IMPÔT SUR LE REVENU REPORTÉ 43 331 15 504 AUTRES PASSIFS 526 - FONDS PROPRES 356 607 215 943 Total du passif et des fonds propres 556 695 354 825 HERCULES OFFSHORE, INC. ET FILIALES COMPTE DE RÉSULTATS CONSOLIDÉS (en milliers sauf les données par action) (non vérifié) Trimestre clos le Neuf mois clos le 30 septembre 30 septembre 2006 2005 2006 2005 REVENUS Services de forage sous contrat 54 298 28 248 123 862 79 427 Services maritimes 42 914 13 937 105 780 33 888 97 212 42 185 229 642 113 315 COÛTS ET DÉPENSES Charges d'exploitation pour services de forage sous contrat hormis dépréciation et amortissement 18 327 14 043 43 256 37 379 Charges d'exploitation pour services maritimes hormis dépréciation et amortissement 14 870 7 757 38 137 18 184 Dépréciation et amortissement 9 097 3 753 22 582 9 075 Frais généraux et administratifs hormis dépréciation et amortissement 7 209 4 031 20 396 9 136 49 503 29 584 124 371 73 774 BÉNÉFICE D'EXPLOITATION 47 709 12 601 105 271 39 541 AUTRES BÉNÉFICES (DÉPENSES) Intérêts débiteurs (2 575) (2 735) (6 824) (7 572) Gain réalisé sur vente d'actifs 1 110 - 30 690 - Pertes liées au remboursement accéléré de la dette - - - (2 786) Autres, net 874 244 2 697 479 BÉNÉFICE AVANT IMPÔT SUR LE REVENU 47 118 10 110 131 834 29 662 PROVISION POUR IMPÔT SUR LE REVENU Impôt sur revenu exigible (7 166) - (20 658) - Impôt sur revenu reporté (10 273) - (27 652) - BÉNÉFICE NET 29 679 10 110 83 524 29 662 BÉNÉFICE PAR ACTION : De base 0,93 0,42 2,67 1,24 Diluée 0,90 0,41 2,57 1,22 ACTIONS MOYENNES PONDÉRÉES EN CIRCULATION : De base 31 884 566 23 922 850 31 234 533 23 855 353 Diluée 33 069 992 24 630 628 32 440 950 24 324 935 HERCULES OFFSHORE, INC. ET FILIALES ÉTAT CONSOLIDÉ DES FLUX DE TRÉSORERIE (en milliers) (non vérifié) Neuf mois clos le 30 septembre 2006 2005 FLUX DE TRÉSORERIE GÉNÉRÉS PAR LES ACTIVITÉS D'EXPLOITATION Revenu net 83 524 29 662 Ajustments pour rapprocher le revenu net de la trésorerie générée par les activités d'exploitation, net Dépréciation et amortissement 22 582 9 075 Dépense de compensation à base d'action 2 277 - Impôts sur le revenu reportés 27 652 - Amortissement des frais de financement reportés 506 714 Provision pour créances douteuses 160 (519) Perte reliée au remboursement accéléré de la dette - 2 786 Gain sur liquidation d'actifs (30 690) - Gain sur vente d'actifs (89) - (Augmentation) réduction des actifs d'exploitation Augmentation des comptes clients (28 552) (15 293) Augmentation des réglements d'assurance exigibles (7 913) (193) Réduction des dépenses payées d'avance et autres (23 397) (4 147) Augmentation (réduction) du passif d'exploitation Augmentation des comptes fournisseurs 16 420 4 783 Augmentation des frais d'assurance exigibles 9 629 4 175 Augmentation de l'autre passif à court terme 12 335 6 667 Augmentation de l'autre passif 526 - Trésorerie nette générée par les activités d'exploitation, net 84 970 37 710 FLUX DE TRÉSORERIE GÉNÉRÉS PAR LES ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT Achat d'immobilistion (143 282) (115 571) Dépenses reportées de mise en cale sèche (8 967) (4 617) Recettes d'assurance 50 090 - Recettes provenant de la vente des actifs, après commissions 5 989 454 Augmentation de l'encaisse affectée (250) - Réduction (augmentation) des dépôts (276) 1 999 Trésorerie affectée aux activités d'investissement (96 696) (117 735) FLUX DE TRÉSORERIE GÉNÉRÉS PAR LES ACTIVITÉS DE FINANCEMENT Recettes provenant des emprunts - 185 000 Payement de la dette (1 050) (101 000) Recettes d'émission d'actions ordinaires 54 198 - Recettes provenant du stock options 340 - Payement des frais d'émission des titres de créance (639) (6 008) (Distributions à) contributions des membres (3 732) 4 329 Trésorerie nette provenant des activités de financement 49 117 82 321 AUGMENTATION NETTE DES ESPÈCES ET QUASI-ESPÈCES 37 391 2 296 ESPÈCES ET QUASI-ESPÈCES EN DÉBUT DE PÉRIODE 47 575 14 460 ESPÈCES ET QUASI-ESPÈCES EN FIN DE PÉRIODE 84 966 16 756 HERCULES OFFSHORE, INC. ET FILIALES DONNÉES FINANCIÈRES ET D'EXPLOITATION SÉLECTIONNÉES (en milliers de dollars hormis les montants journaliers) (non vérifié) Trimestre clos le Neuf mois clos le 30 septembre 30 septembre 2006 2005 2006 2005 Forage sous contrat - Services nationaux Nombre d'appareils de forage (en fin de période) 6 9 6 9 Jours d'exploitation 548 571 1 424 1 783 Jours disponibles 552 598 1 526 1 849 Utilisation (1) 99,3% 95,5% 93,3% 96,4% Revenu moyen par jour et par appareil (2) 84 776 49 471 78 449 44 552 Dépense moyenne d'exploitation par appareil et par jour (3) 25 871 23 483 24 644 20 216 Revenus 46 415 28 248 111 703 79 427 Frais d'exploitation hormis dépréciation et amortissement 14 280 14 043 37 606 37 379 Dépréciation et amortissement 2 538 1 410 6 279 4 020 Frais généraux et administratifs Hormis dépréciation et amortissement 1 846 598 5 219 3 463 Bénéfice d'exploitation 27 751 12 197 62 599 34 565 Forage sous contrat - Services internationaux Nombre d'appareils de forage (en fin de période) 3 - 3 - Jours d'exploitation 100 - 133 - Jours disponibles 100 - 137 - Utilisation (1) 100,0% - 97,1% - Revenu moyen par jour et par appareil (2) 78 825 - 91 486 - Dépense moyenne d'exploitation par appareil et par jour (3) 40 466 - 41 147 - Revenus 7 883 - 12 159 - Frais d'exploitation hormis dépréciation et amortissement 4 047 - 5 650 - Dépréciation et amortissement 935 - 1 186 - Frais généraux et administratifs hormis dépréciation et amortissement 442 - 949 - Bénéfice d'exploitation 2 459 - 4 374 - Services maritimes nationaux Nombre de barges élévatrices (en fin de période) 47 39 47 39 Jours d'exploitation 3 171 2 566 8 823 5 784 Jours disponibles 4 119 3 220 11 276 7 592 Utilisation (1) 77,0% 79,7% 78,2% 76,0% Revenu moyen par jour et par barge (2) 12 641 5 432 10 863 5 859 Dépense moyenne d'exploitation par barge par jour (3) 3 238 2 409 2 961 2 395 Revenus 40 082 13 937 95 842 33 888 Frais d'exploitation hormis dépréciation et amortissement 13 339 7 757 33 389 18 184 Dépréciation et amortissement 5 171 2 334 14 059 5 035 Frais généraux et administratifs hormis dépréciation et amortissement 618 412 1 780 1 233 Bénéfice d'exploitation 20 954 3 434 46 614 9 436 Services maritimes internationaux Nombre de barges élévatrices (en fin de période) 4 - 4 - Jours d'exploitation 235 - 947 - Jours disponibles 368 - 1 092 - Utilisation (1) 63,9% - 86,7% - Revenu moyen par jour et par barge (2) 12 050 - 10 494 - Dépense moyenne d'exploitation par barge et par jour (3) 4 158 - 4 348 - Revenus 2 832 - 9 938 - Frais d'exploitation hormis dépréciation et amortissement 1 531 - 4 748 - Dépréciation et amortissement 426 - 979 - Frais généraux et administratifs hormis dépréciation et amortissement 721 - 2 075 - Bénéfice d'exploitation 154 - 2 136 - Total des : Revenus 97 212 42 185 229 642 113 315 Dépenses d'exploitation hormis dépréciation et amortissement 33 197 21 800 81 393 55 563 Dépréciation et amortissement 9 097 3 753 22 582 9 075 Frais généraux et administratifs hormis dépréciation et amortissement 7 209 4 031 20 396 9 136 Bénéfice d'exploitation 47 709 12 601 105 271 39 541 Intérêts débiteurs 2 575 2 735 6 824 7 572 Pertes liées au remboursement accéléré de la dette - - - 2 786 Gain sur liquidatioin d'actifs 1 110 - 30 690 - Autres revenus 874 244 2 697 479 Revenus avant impôt sur le revenu 47 118 10 110 131 834 29 662 Charge fiscale 17 439 - 48 310 - Revenu net 29 679 10 110 83 524 29 662 (1) Par utilisation, on entend le nombre total de jours pendant lesquels nos appareils de forage ou, selon le cas, nos barges élévatrices se trouvent sous contrat. Ces jours, appelés jours d'exploitation, représentent un pourcentage du nombre total de jours disponibles que comprend la période. Sont exclus des jours disponibles les jours où nos appareils de forage et nos barges élévatrices sont remis à neuf, à jour ou en construction ce qui a été le cas pour les appareils de forage 16, 21, 26 et 31 ou les unités empilées à froid et, notamment, trois de nos barges. Les jours pendant lesquels nos barges élévatrices se trouvent au chantier ou font l'objet d'une vérification sont considérés comme étant des jours disponibles quand il s'agit de calculer le pourcentage d'utilisation. (2) Par revenu moyen par appareil de forage ou, selon le cas, barge élévatrice par jour on entend le revenu généré par nos appareils de forage ou nos barges élévatrices pendant la période divisé par le nombre total de jours d'exploitation pendant lesquels les appareils de forage et les barges élévatrices ont fonctionné durant cette période. Ce revenu comprend un montant total de 722 564 USD et un montant total de 847 564 USD reliés à l'amortissement d'un revenu de mobilisation reportée et à des dépenses en capital sous contrat spécifique que le client a remboursés pendant les trois et les neuf mois clos le 30 septembre 2006, respectivement. Le revenu de nos services de forage sous contrats internationaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2006 comprend 2 010 000 USD généré par le départ anticipé du chantier naval de la plateforme 16 au cours du second trimestre 2006. (3) Par dépenses d'exploitation moyennes par appareil de forage et par barge élévatrice par jour, on entend les frais d'exploitation hormis la dépréciation et les amortissements générés par nos appareils de forage et nos barges élévatrices pendant la période divisés par le nombre total de jours disponibles pendant la période. Pour calculer les dépenses d'exploitation par appareil de forage ou par barge élévatrice par jour, nous utilisons les jours ouvrables plutôt que les jours d'exploitation qui sont utilisés pour calculer les revenus moyens par appareil de forage ou par barge élévatrice par jour parce que nous générons des frais d'exploitation pour nos appareils de forage même quand ils ne sont pas sous contrat ou ne rapportent pas un tarif journalier. De plus, les frais d'exploitation des appareils de forage qui ne sont pas sous contrat sont généralement inférieurs aux frais journaliers que nous assumons quand ils sont sous contrat. Les dépenses d'exploitation comprennent un montant total de 552 918 USD et un montant total de 571 949 USD reliés à l'amortissement de dépenses de mobilisation reportée pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2006, respectivement.
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