IsoTis publie ses résultats pour le troisième trimestre 2006
LAUSANNE, Suisse, et IRVINE, Californie, November 9 /PRNewswire/ --
- Chiffre d'affaires en progression de 25% à 10,2 millions USD
La société spécialisée en orthobiologie IsoTis S.A. (SWX/Euronext : ISON) (TSX : ISO) a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le troisième trimestre 2006 et les neuf mois clos au 30 septembre 2006. Le chiffre d'affaires de la société se monte à 10,2 millions USD pour le premier trimestre 2006, en progression de 25% par rapport au chiffre d'affaires de 8,1 millions USD réalisé au troisième trimestre 2005. Pour les neuf premiers mois de l'exercice 2006, le chiffre d'affaires a atteint 30,8 millions USD, soit une hausse de 31% par rapport au chiffre d'affaires de 23,5 millions USD enregistré au cours de la même période en 2005.
Analyse du chiffre d'affaires
Le réseau américain d'agents indépendants et le réseau de distributeurs internationaux d'IsoTis constituent les principaux canaux de distribution de la société, tandis que la part restante de son chiffre d'affaire provient d'accords de marque maison. Au cours du troisième trimestre 2006, le chiffre d'affaires du réseau américain a augmenté de 19% pour s'établir à 6,0 millions USD contre 5,0 millions USD au troisième trimestre 2005, cependant que pour les neuf premiers mois de l'exercice 2006, le chiffre d'affaires réalisé par le réseau américain d'IsoTis affiche un chiffre d'affaires en progression de 18% à 18,0 millions USD, contre 15,2 millions USD au cours des neuf premiers mois de l'exercice 2005. Quant au chiffre d'affaires international, il a progressé de 44% à 2,4 millions USD au cours du troisième trimestre 2006, contre 1,7 million USD au troisième trimestre 2005, tandis que pour les neuf premiers mois de l'exercice 2006, le chiffre d'affaires international a atteint 7,4 millions USD, en progression de 43% par rapport aux 5,2 millions USD générés au cours des neuf premiers mois de 2005.
Comparaison des résultats et position de trésorerie
La perte d'exploitation enregistrée au troisième trimestre 2006 se monte à 3,1 millions USD, contre 2,3 millions USD au troisième trimestre 2005. Au cours des neuf premiers mois de 2006, la perte d'exploitation a atteint 7,8 millions USD, contre 7,1 millions USD au cours de la même période de l'exercice précédent. La société a enregistré au troisième trimestre 2006 une perte nette de 1,9 million USD ou 0,03 USD par action diluée, contre une perte nette de 1,5 million USD ou 0,02 USD par action diluée au troisième trimestre 2005. La perte nette enregistrée au cours des neuf mois clos au 30 septembre 2006 se monte à 11,9 millions USD ou 0,17 USD par action, en raison notamment de pertes de change de 4,6 millions USD sur les prêts interentreprises. Pour les neuf premiers mois clos au 30 septembre 2005, le revenu net de la société se montait à 2,4 millions USD ou 0,03 USD par action, un résultat principalement dû aux gains de change de 8,6 millions USD sur les prêts interentreprises.
Au 30 septembre 2006, l'encaisse et les quasi-espèces d'IsoTis (encaisse affectée y compris) atteignaient 20,0 millions USDE.
Faits saillants du troisième trimestre
- Vente de la branche dentaire d'IsoTis à Keystone Dental Inc. pour 7,4 millions USD
- Obtention d'une facilité de crédit de 5 millions USD auprès de la Silicon Valley Bank
- Nomination de Gene Reu au poste de Vice-président des Opérations
- Conclusion d'un accord de marque maison avec Alphatec Spine
Pieter Wolters, Président Directeur général d'IsoTis, a déclaré qu'il << [se réjouissait] de la performance réalisée au troisième trimestre. Ce trimestre a été le huitième trimestre de croissance consécutif. La vente de notre branche dentaire et l'obtention de notre facilité de crédit nous ont permis de considérablement accroître notre position de trésorerie. Nous sommes convaincus que grâce à notre croissance soutenue et à notre position financière améliorée, nous disposons de bases solides pour mettre à exécution notre projet de devenir une société américaine cotée uniquement au NASDAQ, comme nous l'avons annoncé au début de cette semaine. Nous sommes persuadés que la cotation au NASDAQ nous permettra de continuer à assurer une croissance accélérée et soutenue. Nous maintenons par ailleurs nos prévisions de croissance du chiffre d'affaires pour 2006 entre 25% et 30% >>.
Perspectives pour 2006
- IsoTis prévoit une croissance du chiffre d'affaires total pour l'intégralité de l'exercice 2006 comprise entre 25% et 30%
- IsoTis poursuit ses efforts de développement de produits et d'activités afin d'introduire de nouveaux produits
- IsoTis envisage de devenir une société américaine bénéficiant d'une cotation unique au NASDAQ au premier trimestre 2007
Conférence téléphonique
IsoTis animera une conférence téléphonique ce jour à 16 h 30 heure d'Europe centrale (10 h 30 heure de l'est de l'Amérique du Nord / 07 h 30 heure du Pacifique). Pour y participer, veuillez composer l'un des numéros suivants : +41-91-610-5609 (pour l'Europe) ; +44-207-107-0613 (pour le Royaume-Uni) ; +1-866-865-5144 (numéro gratuit pour les États-Unis et le Canada) ; aucun mot de passe n'est requis. Un enregistrement numérique de la conférence sera disponible pendant 24 heures à l'issue de la conférence, à compter de 18 h 30 heure d'Europe centrale et jusqu'au 10 novembre 2006 à 18 h 30 heure d'Europe centrale. Pour y accéder, veuillez composer l'un des numéros suivants : +41-91-612-4330 (pour l'Europe) ; +44-207-108-6233 (pour le Royaume-Uni) ; +1-866-416-2558 (pour les États-Unis et le Canada) ; identificateur de diffusion : 711#. La conférence sera également diffusée en direct sur le site Web d'IsoTis à l'adresse suivante : www.isotis.com. La diffusion restera disponible sur le site Web d'IsoTis jusqu'au 31 décembre 2006.
IsoTis possède un portefeuille de produits regroupant plusieurs s ubstituts de greffe osseuse naturels et synthétiques innovants et exclusifs, disponibles sur le marché ou en cours de développement. La société est également dotée d'un réseau de distribution indépendant bien établi en Amérique du Nord et jouit d'une présence internationale en constante expansion. Les principales activités commerciales de la société s'effectuent depuis ses bureaux d'Irvine, en Californie (États-Unis) tandis que le siège international des ventes se trouve à Lausanne, en Suisse.
Certaines déclarations contenues dans le présent communiqué de presse sont des << énoncés prospectifs >> au sens visé par la Section 21E du Securities Exchange Act de 1934 dans ses nouveaux termes, y compris ceux faisant référence aux projets et prévisions de la direction concernant les activités, les perspectives et la situation financière à venir. L'emploi de termes tels que << stratégie >>, << prévoir >>, << planifier >>, << anticiper >>, << croire >>, << continuer >>, << estimer >>, << avoir l'intention de >>, << projeter >>, << objectifs >>, << cibles >>, ainsi que l'emploi de tout autre terme d'acception similaire ou du futur, soulignent le caractère prévisionnel de ces énoncés prospectifs. Il est également possible de les identifier par le fait qu'ils ne font pas référence à des faits strictement historiques ou actuels. Ces énoncés se fondent exclusivement sur les attentes actuelles de la direction d'IsoTis. Les lecteurs sont invités à ne pas leur accorder une confiance exagérée, ces énoncés prospectifs étant par nature assujettis à certains risques connus et inconnus et pouvant être affectés par des facteurs indépendants de la volonté d'IsoTis. Les résultats réels de la société peuvent se révéler sensiblement différents des prévisions actuelles en raison d'un certain nombre de facteurs et d'incertitudes affectant l'activité d'IsoTis, y compris (cette liste n'ayant aucune prétention d'exhaustivité) : l'incapacité de la société à obtenir un soutien suffisant des actionnaires pour procéder à l'offre d'échange ; l'incapacité à obtenir la cotation des titres d'IsoTis Inc. au NASDAQ en temps voulu, ou tout simplement de l'obtenir ; un environnement commercial compétitif ; le lancement en temps voulu et la réussite des essais cliniques et efforts de recherche d'IsoTis ; le retard des approbations de la Food and Drug Administration américaine (FDA) ou des autres autorités de réglementation (EMEA, CE) ; l'acceptation par le marché des produits d'IsoTis ; l'efficacité des canaux de distribution d'IsoTis ; le développement de traitements et/ou technologies concurrents ; les conditions de toute future alliance stratégique éventuelle ; le besoin de capital supplémentaire ; l'incapacité à obtenir ou à satisfaire les conditions requises en vue d'obtenir les approbations et autorisations gouvernementales et réglementaires. IsoTis n'assume aucune intention ou obligation de mettre à jour ces énoncés prospectifs, à l'exception des cas où la loi l'y contraindrait. Pour obtenir une description plus détaillée des facteurs de risque et incertitudes affectant IsoTis, veuillez consulter le Rapport annuel sur formulaire 20-F de la société pour l'exercice clos au 31 décembre 2005, déposé auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC), ainsi que les rapports déposés périodiquement auprès de la Bourse suisse (SWX), d'Euronext Amsterdam N.V. et du SEDAR à l'adresse www.sedar.com, ainsi qu'auprès de la Bourse de Toronto (TSX).
IsoTis S A États consolidés des résultats - (non vérifiés) En dollars US Trois mois clos au Neuf mois clos au 30-sept-06 30-sept-05 30-sept-06 30-sept-05 - - - - Recettes Ventes de produits $10 161 972 $8 146 900 $30 729 113 $23 450 049 Autres revenues - - 35 816 38 825 - - - - Recettes totales 10 161 972 8 146 900 30 764 929 23 488 874 - - - - Charges d'exploitation Coût des ventes 3 630 693 3 261 653 11 304 813 9 183 912 Recherche et Développement 1 983 751 1 735 114 5 591 768 4 171 131 Commercialisation et ventes 4 667 770 3 315 938 13 200 975 9 310 025 Frais généraux et Administratifs 2 978 011 2 152 586 8 445 734 7 938 321 - - - - Charges d'exploitation Totales 13 260 225 10 465 291 38 543 290 30 603 389 - - - - Pertes d'exploitation (3 098 253) (2 318 391) (7 778 361) (7 114 515) Intérêts créditeurs 161 784 131 427 440 021 385 975 Intérêts débiteurs (75 735) (31 807) (132 219) (156 555) Échange de devises gain / (perte) 941 506 301 706 (4 568 038) 8 625 190 Autres 146 019 431 548 142 100 663 351 - - - - Bénéfice (perte) net(te) avant impôts (1 924 679) (1 485 517) (11 896 497) 2 403 446 Provision pour impôts sur le revenu - - - - - - - - Bénéfice (perte) net(te) US$1 924 679) US$(1 485 517) US$(11 896 497) US$2 403 446 - - - - Bénéfice (perte) net(te) de base et dilué par action USD (0,03) USD (0,02) USD (0,17) USD 0,03 - - - - Moyenne pondérée des actions ordinaires en circulation De base 70 940 713 70 681 023 70 918 356 70 349 586 Diluée 70 940 713 70 681 023 70 918 356 72 407 899
IsoTis S A Bilan consolidé 30 sept 2006 31 déc 2005 Actifs (non vérifié) (vérifié) Actifs circulants : Encaisse et quasi- Espèces USD 16 909 442 USD 15 714 442 Encaisse affectée 1 634 357 2 184 063 Créances nettes 7 548 822 6 306 518 Inventaire 12 921 460 10 020 906 Créances non facturées 74 069 295 115 TVA à recevoir 120 944 95 505 Dépenses prépayées et autres actifs circulants 979 227 761 355 Total des actifs ------------------ --------------- Circulants 40 188 321 35 377 904 Actifs immobilisés : Encaisse affectée 1 500 000 2 250 000 Immobilisations corporelles nettes 3 420 410 1 359 280 Goodwill 16 383 069 16 383 069 Actifs incorporels nets 11 659 113 13 585 250 ------------------ --------------- Total des actifs immobilisés 32 962 592 33 577 599 ------------------ --------------- Total des actifs USD 73 150 913 USD 68 955 503 ------------------ --------------- Passif et capitaux propres Passif à court terme : Dettes clientes USD 5 234 565 USD 2 910 114 Dettes cumulées 7 727 924 6 680 989 Produit reporté 1 342 797 344 719 Tranche à court terme de prêts et emprunts porteurs d'intérêts 2 217 473 1 015 471 ------------------ --------------- Total du passif à court terme 16 522 759 10 951 293 ------------------ --------------- Passif inexigible : Prêts et emprunts porteurs d'intérêts 2 083 692 2 043 781 Produit reporté 5 132 910 - Autres passifs à long terme 133 266 - ------------------ --------------- Total du passif inexigible 7 349 868 2 043 781 ------------------ --------------- 50 716 173 50 644 949 106 655 281 106 212 297 17 631 722 12 932 003 (125 724 890) (113 828 820) ------------------ -------------- Total des capitaux propres 49 278 286 55 960 429 ------------------ --------------- Total du passif et des capitaux propres USD 73 150 913 USD 68 955 503
IsoTis S.A. Etats consolidés du flux de trésorerie (non vérifié) En dollars US Neuf mois clos au 30-sept-06 30-sept-05 Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation Bénéfice (perte) net(te) provenant des opérations continues USD (11 896 497) USD 2 403 446 Ajustements visant à faire coïncider le bénéfice (la perte) net(te) des opérations continues avec l'encaisse nette utilisée dans le cadre des activités d'exploitation : Dépréciation et amortissement 2 516 901 2 405 608 Créances irrécouvrables 213 709 141 535 Plus-value (perte) sur cession d'actifs 17 (659 898) Rémunération sous forme d'actions 413 598 479 719 Plus-value (perte) sur opérations de change 4 568 038 (8 625 190) Changement des actifs et des dettes d'exploitation : Inventaire (2 863 302) (204 946) Créances (1 399 926) (1 895 226) Autres actifs courants 47 521 646 321 Produit reporté (414 257) 136 910 Créances commerciales et autres 2 854 413 (833 008) Autre passif à long terme 133 266 - Provision de restructuration - (673 197) ------------------ --------------- Flux de trésorerie net utilisé dans le cadre des activités d'exploitation (5 826 519) (6 677 926) Flux de trésorerie net dérivé des activités d'investissement Acquisition d'immobilisations Corporelles (2 633 905) (439 516) Produits de la cession de la branche dentaire 6 984 277 Produits de la vente d'immobilisations incorporelles et d'actifs 22 411 2 590 700 Changement d'encaisse affectée 1 378 164 1 381 372 Flux de trésorerie net dérivé des activités d'investissement 5 750 947 3 532 556 Flux de trésorerie des activités de financement Produits de l'émission d'actions ordinaires 100 610 865 689 Produits des prêts et emprunts porteurs d'intérêts 2 000 000 - Remboursement des prêts et emprunts porteurs d'intérêts (762 090) (6 190 650) ------------------ --------------- Flux de trésorerie net dérivé (utilisé dans le cadre) des activités de financement 1 338 520 (5 324 961) (Perte) sur l'encaisse détenue en devises étrangères (67 948) (30 701) ------------------ --------------- Augmentation / (diminution) nette de l'encaisse et des quasi-espèces 1 195 000 (8 501 032) Encaisse et quasi-espèces en début de période 15 714 442 25 539 602 ------------------ ----------------- Encaisse et quasi-espèces en fin de période USD 16 909 442 USD 17 038 570