Orco Property Group annonce la création de 102 803 actions nouvelles suite à l'exercice d'une nouvelle tranche de 100 000 bons d'émission d'actions du PACEO* conclu avec la Société Générale Corporate & Investment Banking (la Banque), suite à l'exercice de BSA et suite à la conversion d'obligations

LUXEMBOURG, December 21 /PRNewswire/ -- Orco Property Group annonce la création de 102 803 actions nouvelles suite à l'exercice d'une nouvelle tranche de 100 000 bons d'émission d'actions du PACEO* conclu avec la Société Générale Corporate & Investment Banking (la Banque), suite à l'exercice de BSA et suite à la conversion d'obligations.

- Orco Property Group a levé 9 773 000 EUR par l'émission de 100 000 actions nouvelles entièrement souscrites par la Banque au travers du second PACEO conclu avec le Banque en Avril 2006.Les actions ont été émises au prix de 97,73 EUR, déduction faite de la décote contractuelle de 4 %.Cette émission correspond à 1,19 % du capital social.

- 2567 obligations convertibles (émission 32 450 651 EUR) ont été présentées à la conversion, Orco Property Group a, en conséquence, émis 2567 actions au prix de 32,40 EUR par action.

- 708 BSA ont été exercés, Orco Property Group a, en conséquence, émis 236 actions au prix de 23 EUR par action.

Suite à ces différentes opérations, le capital de la société est porté à EUR 34 397 548,60 représenté par 8 389 646 actions (ISIN LU0122624777).

Récapitulatif de toutes les opérations liées au capital au cours de l'année 2006

- Au cours de la période du 1er janvier 2006 à ce jour, la société a émis 1 597 068 actions nouvelles portant le nombre d'actions de 6 792 578 à 8 389 646 actions à ce jour.Toutes ces actions sont traitées sous le code ISIN LU0122624777 sur Euronextà Paris et sur la bourse de Prague.Au cours de la période de janvier 2006 à avril 2006,21 500 actions à jouissance décalée avaient été émises avec le code ISIN temporaire LU0240209675.Après l'AG tenue en avril 2006 et la fixation du dividende 2005, ces actions ont été converties en actions avec code ISIN LU0122624777.

Les actions nouvelles ont été créées suite aux évènements suivants:

- 41 411 actions liées au dividende 2005

- 99 500 actions liées à l'exercice de stock options

- 615 940 actions liées au PACEO 1 et au PACEO 2

- 388 281 actions liées à l'exercice des BSA*

- 451 936 actions liées à la conversion partielle d'un emprunt obligataire convertible.

Le nombre potentiel d'actions à émettre ce jour s'élève à 3 365 432 actions:

- 261 881 actions pour l'emprunt obligataire convertible (32 450 651 EUR)

- 367 500 actions pour les plans de stock options

- 550 000 actions pour le PACEO 2

- 1 099 095 actions pour les BSAR

- 1 086 956 actions pour l'emprunt obligataire convertible (149 999 928 EUR)

*La période d'exercice des BSA est clôturée.Au cours de cette période, 3 028 212 BSA ont été exercés sur un total de 3 039 573 BSA émis générant l'émission de 1 009 404 actions nouvelles.

Récapitulatif

Cons d'Adm Dividends S/O PACEO BSA OC Balance d'ouverture 03.01.06 5 000 09.01.06 165 940 11.01.06 12 134 173 632 30.01.06 11 500 01.02.06 5 000 08.02.06 1 558 45 113 09.02.06 30 000 17.02.06 10 000 08.03.06 3 172 14 000 21.03.06 830 1 000 23.03.06 83 5 000 10.04.06 149 752 36 871 20.04.06 5 666 44 402 conversion automatique ISIN temporaire en ISIN definitif (coupon - AG 2006) 04.05.06 55 000 09.05.06 145 000 18.05.06 5 398 82 525 29.05.06 41411 26.06.06 6 302 50 21.07.06 12 498 27.09.06 23 000 02.10.06 4 583 6 476 19.10.06 105 000 20.10.06 41 638 10.11.06 100 000 23.11.06 144 431 300 18.12.06 236 2 567 19.12.06 100 000 Cons d'Adm ISIN FINAL ISIN TEMP 2006 LU0122624777 LU240209675 Balance d'ouverture 6 792 578 03.01.06 5 000 09.01.06 165 940 - 11.01.06 185 766 - 30.01.06 11 500 01.02.06 - 5 000 08.02.06 46 671 - 09.02.06 30 000 - 17.02.06 10 000 - 08.03.06 17 172 - 21.03.06 1 830 - 23.03.06 5 083 - 10.04.06 186 623 - 20.04.06 50 068 - conversion automatique ISIN temporaire en ISIN definitif (coupon - AG 2006) 21 500 - 21 500 04.05.06 55 000 - 09.05.06 145 000 - 18.05.06 87 923 - 29.05.06 41 411 - 26.06.06 6 352 - 21.07.06 12 498 - 27.09.06 23 000 02.10.06 11 059 - 19.10.06 105 000 - 20.10.06 41 638 - 10.11.06 100 000 - 23.11.06 144 731 - 18.12.06 2 803 19.12.06 100 000 Actions émises 8 389 646 0

Prochain communiqué financier le 22 janvier 2007: Estimatif de l'ANR au 31/12/06.

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*PACEO (Programme d'Augmentation de Capital par Exercice d'Options), mis en place par Société Générale Corporate & Investment Banking agissant comme intermédiaire financier, apporte aux sociétés cotées un moyen optionnel et complémentaire de financement en fonds propres. Il procure le même résultat économique et financier qu'une augmentation de capital, tout en offrant une flexibilité comparable à celle d'une ligne de crédit confirmée. Le prix d'émission des actions à chaque tirage est ajusté au plus près du cours de bourse du moment. Le programme est utilisé uniquement à la demande de Orco Property Group.

Orco Property Group est un investisseur, promoteur et asset manager leader sur les marchés hôteliers et immobiliers en Europe Centrale avec un portefeuille estimé au 30 juin 2006 à plus de 1 milliard d'euros. Orco Property Group, société basée à Luxembourg, cotée sur Euronext et à la Bourse de Prague est active en Europe Centrale depuis 1991. Le portefeuille d'Orco Property Group comprend IPB Real, MaMaison Hotels & Apartements, Orco Real Estate et d'autres biens immobiliers. Orco Property Group est actif dans plusieurs pays dont la République Tchèque, la Hongrie, la Pologne, la Russie, la Croatie, l'Allemagne et la Slovaquie et analyse continuellement d'autres investissements dans de nouvelles régions. Orco Property Group est également le sponsor et le manager de The Endurance Real Estate Fund for Central Europe (<<Endurance Fund>>), un fonds régulé à compartiment fermé de droit luxembourgeois dont le montant total de souscription représente à ce jour 141.6 million d'euros. Endurance Fund est axé sur des actifs immobiliers en Europe Centrale et dédié aux investisseurs institutionnels et qui contrôle un portefeuille d'actifs de 160 millions d'Euros, dont la valeur totale du portefeuille d'actifs après la souscription de l'ensemble des investisseurs est estimée à 500 millions d'euros.