SITRONICS annonce le montant de son offre publique initiale d'actions

MOSCOU, February 7 /PRNewswire/ --

- Les informations contenues dans le présent avis sont restreintes et ne doivent pas être publiées, diffusées ou émises en Australie, au Canada, au Japon, dans la Fédération de Russie ou aux États-Unis.

1ère partie

La société JSC SITRONICS (<< SITRONICS >>), l'un des plus importants fournisseurs de solutions de télécommunications, notamment de solutions informatiques, d'intégration de logiciels, d'équipements et de systèmes et de solutions microélectroniques en Russie et dans la Communauté des États indépendants avec une bonne implantation en Europe centrale et de l'Est ainsi qu'une présence croissante au Moyen Orient et en Afrique, annonce aujourd'hui qu'elle vient de définir le prix de son offre (l'<< Offre >>) d'actions ordinaires et de titres de dépôt (<< GDR >>), représentant les intérêts de ses actions.

SITRONICS prévoit de coter ses titres de dépôt à la bourse de Londres. Les actions ordinaires sont cotées à la bourse RTS et à la bourse de Moscou . L'Offre est soumise à la réception de toutes les approbations réglementaires nécessaires délivrées par la Financial Services Authority du Royaume-Uni.

Les détails de l'Offre sont les suivants :

- Le prix de l'Offre (<< Prix de l'Offre >>) a été défini à 0,24 US$ par action et 12,00 US$ par titre de dépôt (<< GDR >>), chaque GDR représentant un intérêt pour 50 actions ordinaires.

- Le Prix de l'offre permet à SITRONICS de bénéficier d'une capitalisation boursière d'environ 2,3 milliards US$ (avant exercice de l'option d'achat supplémentaire d'actions).

- SITRONICS a également accordé aux soumissionnaires une option d'achat supplémentaire d'actions comprenant 125 millions d'actions supplémentaires sous forme de GDR.

- La marge libre de SITRONICS va s'élever à environ 17,5 % du capital actions émis par la société (avant exercice de l'option d'achat supplémentaire d'actions).

- L'Offre regroupera (avant exercice de l'option d'achat supplémentaire d'actions) 92,5 % d'actions primaires et 7,5 % d'actions secondaires.

- Les GDR de SITRONICS seront cotés à la bourse de Londres sous le symbole << SITR >>.

- Les actions de SITRONICS seront cotées à la bourse de Moscou et RTS sous le symbole << SITR >>.

SITRONICS prévoit d'utiliser environ 50 % des bénéfices réalisés suite à l'Offre d'achat pour des acquisitions, notamment pour la consolidation d'intérêts minoritaires dans ses filiales, 25 % des bénéfices pour le remboursement de la dette et les 25 % restants pour les besoins généraux de l'entreprise, notamment le développement de nouveaux projets et le fonds de roulement.

M. Alexander Goncharuk, président du conseil d'administration de la société, déclare : << Nous sommes satisfaits de l'intérêt que suscite l'offre auprès de nombreux investisseurs en Russie, en Europe et aux États- Unis. Nous attendons maintenant de passer à la prochaine étape de développement stratégique de SITRONICS. >>

Credit Suisse, Goldman Sachs International et Renaissance Capital font office de coordinateurs conjoints mondiaux et teneurs de plume de l'Offre. HSBC fait office de co-syndicataire chef de file.

SITRONICS Alexander Boreyko, Directeurs des Relations investisseurs +7-495-225-98-26 +7-916-105-83-35 Gavin Anderson & Co Byron Ousey +44-207-554-1400 Dick Millard Daniel Hunter Michael Turner

À propos de SITRONICS

SITRONICS est l'un des plus importants fournisseurs de solutions de télécommunications, notamment de solutions informatiques, d'intégration de logiciels, d'équipements et de systèmes et de solutions microélectroniques en Russie et dans la Communauté des États indépendants avec une bonne implantation en Europe centrale et de l'Est ainsi qu'une présence croissante au Moyen Orient et en Afrique.

SITRONICS compte plus de 3 500 clients et possède des bureaux dans 25 pays. La société exporte ses produits et ses services dans plus de 60 pays. SITRONICS emploie plus de 10 000 personnes dont environ 4 600 dans la recherche et le développement.

Les principales activités de SITRONICS sont basées à Prague, en République tchèque, et à Athènes, en Grèce, pour la division des solutions de télécommunications. Les divisions de solutions informatiques et de solutions microélectroniques sont respectivement basées à Kiev, en Ukraine, et Zelenograd, en Russie.

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2006, les produits d'exploitation de SITRONICS et son OIBDA[1] se sont élevés à 1 049,8 millions de US$ et 114,7 millions de US$ respectivement. Au 30 septembre 2006, les actifs de SITRONICS totalisaient environ 1,6 milliard de US$.

SITRONICS est majoritairement détenue par Sistema, un groupe important de services aux consommateurs en Russie et dans la Communauté des États Indépendants.

Dans ses marchés domestiques, SITRONICS a mis en place des alliances stratégiques avec Cisco Systems, STMicroelectronics, Infineon et Giesecke & Devrient, en ce qui concerne certains produits et services. SITRONICS entretient également des relations de vendeur avec Siemens, Ericsson, Motorola, ORACLE, Intel, Sun Microsystems et Microsoft. Parmi ses clients clés, citons les sociétés du groupe Sistema, telles que MTS, Comstar UTS et MTT, ainsi que OTE, Cosmote, Vodafone, Ericsson, Arcelor Mittal (auparavant Mittal Steel), Banca Intesa et TCL de Chine.

Certaines informations de ce communiqué peuvent contenir des projections ou d'autres énoncés prospectifs concernant des événements à venir ou les futures performances financières de SITRONICS. Ces énoncés prospectifs sont identifiables par des verbes comme << s'attendre à >>, << croire >>, << anticiper >>, << estimer >>, << avoir l'intention de >> ainsi que l'usage du futur ou du conditionnel, l'emploi des formes négatives ou toute expression similaire. Ces énoncés sont seulement des prédictions et les événements ou résultats réels peuvent varier considérablement. Nous nous dégageons de toute responsabilité de mettre à jour ces énoncés pour qu'ils reflètent les événements et circonstances survenant après la date de publication de ce communiqué ou pour refléter tout événement inattendu. De nombreux facteurs sont susceptibles de créer un écart considérable entre les résultats réels et nos prévisions ou énoncés prospectifs, y compris, entre autres, les conditions économiques générales, l'environnement concurrentiel, les risques associés aux opérations en Russie, l'évolution rapide des technologies et des marchés qui nous concernent et d'autres facteurs spécifiquement associés à SITRONICS et ses activités.

Ce communiqué, totalement ou en partie, ne constitue ni une offre ni une invitation à vendre ou à émettre, ni une sollicitation ni une offre à acheter ou à souscrire, toute action ou tout titre de SITRONICS. En outre, aucune partie de ce document ou sa distribution, fait partie de, ou peut être considérée comme associée à, un contrat ou une décision d'investissement concernant l'Offre et ce communiqué ne constitue pas une recommandation concernant les titres de SITRONICS.

Ce communiqué n'est pas destiné à être distribué, directement ou indirectement, aux États-Unis (y compris dans ses territoires et ses dépendances, dans tout état des États-Unis et le District de Columbia), en Australie, au Canada, au Japon ou dans la Fédération de Russie. Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente de titre aux États- Unis. Les titres ne peuvent pas être offerts ou vendus aux États-Unis à moins d'une inscription ou d'une demande d'inscription en vertu du Securities Act de 1933 des États-Unis, ainsi que modifié, et à moins de se conformer aux règles et réglementations indiquées ci-dessous. SITRONICS n'a pas inscrit, et n'a pas l'intention d'inscrire, toute partie de toute offre de titres aux États-Unis ou d'exécuter une offre publique de tout titre aux États-Unis.

Ce communiqué est une publicité et non un prospectus. Les investisseurs ne doivent pas souscrire ni acheter d'actions ou tout autre titre mentionné dans ce communiqué, sauf sur la base des informations contenues dans le prospectus devant être publié bientôt par SITRONICS en relation avec l'admission des titres de dépôt représentant les actions de SITRONICS dans le registre officiel de la Financial Services Authority du Royaume-Uni. Ledit prospectus sera, suite à sa publication, disponible sur papier au siège social de SITRONICS.

Ce document ne constitue pas une offre de titres au public du Royaume- Uni. Ce communiqué est destiné uniquement (i) aux personnes vivant en dehors du Royaume-Uni, (ii) aux personnes disposant d'une expérience professionnelle en matière d'investissement dans le cadre de l'article 19(5 ) de la loi Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Ordre 2005 (l'<< Ordre >>) et (iii) aux entités à valeur nette importante et aux autres personnes auxquelles ledit document peut être légalement transmis, dans le cadre de l'article 49(2) de l'Ordre (lesdites personnes étant désignées comme étant les << personnes appropriées >>). Toute activité d'investissement associée à ce communiqué ne doit être engagée qu'avec les personnes appropriées. Toute personne n'étant pas une personne appropriée ne doit pas agir sur la base de ce document ou de son contenu, ni se fier au dit document.

Dans tout état membre de l'Espace économique européen appliquant la directive 2003/71/EC (ainsi que toute mesure de mise en oeuvre applicable dans tout pays membre, la << directive du prospectus >>), cette communication s'adresse uniquement aux investisseurs qualifiés dudit état membre, dans le cadre de la directive du prospectus.

Le présent communiqué n'est ni une offre, ni une invitation d'offrir, de vendre, d'acheter, d'échanger ou de transférer tout titre de dépôt dans la Fédération de Russie ou pour le bénéfice de tout citoyen russe et ne constitue pas une publicité des titres de dépôt dans la Fédération de Russie et ne doit pas être transmis à des tiers ou être rendu public de quelque façon que ce soit dans la Fédération de Russie. Les titres de dépôt ne sont pas et ne seront pas inscrits dans la Fédération de Russie et ne sont pas destinés au << placement >> ou à la << circulation publique >> dans la Fédération de Russie.

Valorisation / FSA

2ème partie

Annexe : autres détails relatifs à l'Offre

La signification des termes en majuscules utilisés mais non définis dans le présent document peut être celle définie dans le prospectus préliminaire du 22 janvier 2007.

L'Offre

- L'offre était composée de 1 675 000 actions ordinaires, dont 1 549 839 200 actions nouvellement émises par Sitronics à placer sous forme de titres de dépôt et 125 160 800 actions ordinaires à placer par Alexander Goncharuk (85 000 000 actions), Gennady Krasnikov (38 000 000 actions) et Alexander Titov (2 160 800 actions) sous forme d'actions (en supposant l'absence d'exercice de l'option d'achat supplémentaire d'actions par les soumissionnaires). Le prix proposé par action est de 0,24 US$ et le prix proposé par titre de dépôt est de 12,00 US$. Un titre de dépôt représente ( et inclut le droit de vote) 50 actions.

- Concernant l'offre, Sitronics a accordé aux soumissionnaires une option d'achat supplémentaire d'actions exerçable dans les 30 jours à compter d'aujourd'hui et permettant d'acquérir jusqu'à 125 000 000 d'actions ordinaires supplémentaires sous forme de titres de dépôt au prix proposé, dans le seul objectif de couvrir les achats supplémentaires d'actions lors de l'offre.

- Les bénéfices nets perçus par Sitronics à l'issue de l'offre, après déduction des commissions de placement, frais et dépenses supportés par Sitronics dans le cadre de l'offre, s'élèveront à environ 352,6 millions de US$ (en supposant que les soumissionnaires n'exerceront pas l'option d'achat supplémentaire d'actions).

- SITRONICS prévoit d'utiliser environ 50 % des bénéfices réalisés suite à l'Offre d'achat, notamment pour la consolidation d'intérêts minoritaires dans ses filiales, 25 % des bénéfices pour le remboursement de la dette et les 25 % restants pour les besoins généraux de l'entreprise, notamment le développement de nouveaux projets et le fonds de roulement.

- Après ajustement réalisé pour l'offre et en supposant que les soumissionnaires n'exerceront pas l'option d'achat supplémentaire d'actions , le capital actions de Sitronics s'élève à 9 547 087 190 actions, d'une valeur nominale d'un rouble, et qui sont entièrement payées, émises et en circulation.

- Suite à l'offre et en supposant que les soumissionnaires n'exerceront pas l'option d'achat supplémentaire d'actions, Sistema, notre actionnaire majoritaire, et les sociétés de son groupe (notamment l'une de nos filiales à part entière) détiendront 74,22 % de nos actions émises.

- Les actions existantes de Sitronics ont été admises sur la liste << V >> de la bourse de Moscou et à la bourse du système commercial russe (<< RTS >>) mais elles ne sont pas cotées.

- La négociation conditionnelle des titres de dépôt à la bourse de Londres devrait démarrer à compter d'aujourd'hui sous toute réserve.

- L'admission au registre officiel et à la commercialisation sur le marché réglementé devrait avoir lieu aux alentours du 12 février 2007.

- La négociation des titres de dépôt à la bourse de Londres et sur le PORTAIL devrait démarrer aux alentours du 13 février 2007.

- Il est prévu que la livraison des titres de dépôt s'effectue contre paiement, donc en dollars US le même jour dans les bureaux de DTC, Euroclear et Clearstream aux alentours du 12 février 2007.

- Nombre de titres de dépôt pour lequel a postulé Sitronics pour être admise au FSA : 48 360 435, dont :

- nombre de titres de dépôt devant être émis à la date de clôture : 30 996 784 ; et

- nombre maximal de titres de dépôt supplémentaires pouvant être émis de temps à autre (dans la limite autorisée par la loi) contre le dépôt d'actions auprès du dépositaire : 17 363 651.

- Notre programme GDR va représenter environ 16,234 % de nos actions émises suite à l'offre (en supposant que les soumissionnaires n'exerceront pas l'option d'achat supplémentaire d'actions) et environ 17,316 % de nos actions émises (en supposant que les soumissionnaires exerceront entièrement l'option d'achat supplémentaire d'actions), à l'exclusion d'environ 1,311 % de nos actions émises vendues par les actionnaires vendeurs qui peuvent être déposées dans le programme GDR.

- Le prix proposé pour les actions et les titres de dépôt est beaucoup plus élevé que la valeur comptable nette par action et par titre de dépôt. Ainsi, les détenteurs de titres de dépôt vont contribuer à hauteur de 46,8 % à la capitalisation par émission d'actions comptable totale de Sitronics au 30 septembre 2006 mais détiendront seulement 16,2 % de nos actions totales en circulation, en supposant que les soumissionnaires n'exerceront pas l'option d'achat supplémentaire d'actions.

- Les commissions de placement totales s'élèveront à environ 14,1 millions US$, en supposant l'absence d'exercice de l'option d'achat supplémentaire d'actions. Certaines sociétés affiliées aux soumissionnaires peuvent acheter des actions proposées dans l'Offre.

Capitalisation

Les chiffres suivants correspondent à notre capitalisation ajustée au 30 septembre 2006 afin de permettre l'émission de 1 549 839 200 actions dans le cadre de l'offre (en milliers de US$) :

- Prêts et effets payables à court terme : 122 854

- Part actuelle de la dette à long terme : 130 176

- Dette totale à court terme : 253 030

- Dette à long terme, hors montants échus dans l'année : 209 609

- Obligations locatives d'acquisition, nettes de la part actuelle : 3 225

- Capital actions : 286 313

- Capital versé supplémentaire : 393 646

- Bénéfices non distribués : 62 248

- Autre revenu total accumulé : 11 525

- Total des capitaux propres : 753 732

- Capitalisation totale : 1 219 596

Commercial

En février 2007, Strom Telecom est devenue SITRONICS Telecom Solutions, basée en République tchèque. Son objectif est d'adopter progressivement le nom << Sitronics >> dans ses activités commerciales.

En janvier 2007, Mikron a émis 9,88 % de ses actions ordinaires à l'Agence de la Fédération de Russie pour la gestion de la propriété fédérale pour un montant de 274,6 millions de roubles. Notre intérêt pour Mikron a diminué de 86 % à 77 %.

Actionnaires principaux et vendeurs

Ci-après sont détaillés les noms des propriétaires de nos actions suite à l'offre (en supposant que les soumissionnaires n'exerceront pas l'option d'achat supplémentaire d'actions) en termes de nombre d'actions et de pourcentage de nos actions totales émises :

Sistema : 4 797 851 839 50,255 % Ecu Gest Holding S.A. : 1 309 641 070 13,718 % Sitronics Management LLC : 937 489 541 9,820 % Alexander Goncharuk : 300 188 550 3,144 % EBRD : 293 476 990 3,074 % Gennady Krasnikov : 151 234 000 1,584 % Laminea JSC : 41 150 000 0,431 % Alexander Titov : 19 447 200 0,204 % Autres : 21 608 000 0,226 % Marge libre (y compris les détenteurs de titres de dépôt) : 1 675 000 000 17,545 % Total: 9 547 087 190 100 %

Souscription et vente

Les engagements garantis par les soumissionnaires concernant le nombre total d'actions et le fractionnement entre les actions de Sitronics (sous forme de titres de dépôt) et les actions des actionnaires vendeurs sont les suivants :

- Credit Suisse Securities (Europe) Limited : 502 500 000 actions (464 951 750 nouvellement émises et 37 548 250 actions secondaires)

- Goldman Sachs International : 502 500 000 actions (464 951 750 nouvellement émises et 37 548 250 actions secondaires)

- Renaissance Securities (Cyprus) Limited : 502 500 000 actions (464 951 750 nouvellement émises et 37 548 250 actions secondaires)

- HSBC Bank plc : 167 500 000 actions (154 983 950 nouvellement émises et 12 516 050 actions secondaires)

[1] OIBDA signifie bénéfice opérationnel avant amortissements et dépréciations