Spirit AeroSystems Holdings, Inc. annonce ses résultats du quatrième trimestre et de l'exercice 2006 après un appel public à l'épargne réussi et publie ses prévisions pour 2007

WICHITA, Kansas, February 12 /PRNewswire/ --

- Les revenus de l'exercice 2006 s'élèvent à 3,2 milliards USD. Les projections de revenus pour l'exercice 2007 se situent dans la fourchette de 4,0 à 4,1 milliards USD. - La société prévoit un BPA dilué dans la fourchette de 1,80 à 1,90 USD par action pour l'exercice 2007. - La société projette un flux de trésorerie d'exploitation autour de + / - 280 millions USD pour 2007. - Le résultat d'exploitation et le bénéfice net du quatrième trimestre et de l'exercice 2006 subissent l'impact des charges relatives à l'appel public à l'épargne et du déblocage d'une provision pour moins-value d'imposition.

Spirit AeroSystems Holdings, Inc. [NYSE : SPR] reporte 852 millions USD de revenus au quatrième trimestre, en hausse de 53 % comparé à la même période l'année précédente. Les revenus de l'exercice 2006 s'élèvent à 3,2 milliards USD, reflétant le maintien d'une forte demande pour les avions commerciaux, et incluent neuf mois de revenus de la société Spirit Europe acquise le 1er avril 2006, pour un montant de 313 millions USD.

La performance d'exploitation globale sur le quatrième trimestre excède les prévisions après la prise en compte des charges liées à l'appel public à l'épargne pour les actions de Spirit enregistrées le 21 novembre 2006. Les charges de l'appel public à l'épargne réduisent les bénéfices avant impôts de 334 millions USD pour le trimestre et l'année, créant une perte avant impôts de (245) millions USD et (72) millions USD, respectivement (tableau 1). Les bénéfices ajustés avant impôts(+)(1) pour le quatrième trimestre, hors charges relatives à l'appel public à l'épargne, s'élèvent à 89 millions USD, générant une marge(+) ajustée avant impôts de 10,4 %. Les marges(+) ajustées avant impôts de l'exercice 2006, hors charges relatives à l'appel public à l'épargne, atteignent 8,2 %.

(1)(+) Mesure non-PCGR. Une définition complète de l'utilisation des mesures non-PCGR par Spirit, identifiées par un signe plus (+), est offerte aux pages 7 et 8 de ce document, au paragraphe << Communication des mesures non-PCGR >>. (Tous les montants sont en USD) Tableau 1. Résultats financiers abrégés Période du 17 juin 2005 4ème trimestre au 29 décembre (en millions USD, 2005 Année 2005 sauf données par action) 2006 après 2006(2) après redressement(1) redressement(1) Revenus $852 $557 $3,208 $1,208 Revenus avant impôts/ (perte) ($245) ($44) ($72) ($77) Marges avant impôts (28,8%) (7,9%) (2,2%) (6,4%) Bénéfice net reporté/ (perte) ($69) ($47) $17 ($90) Revenus reportés/(perte) par action ($0,58) ($0,41) $0,15 ($0,80) Nombre d'actions moyennes pondérées de base (en millions) 120,4 113,8 115,6 113,5 REMARQUE : Les éléments détaillés ci-dessous concernant les charges relatives à l'appel public à l'épargne et le déblocage d'une provision pour moins-value d'imposition sont inclus dans les résultats ci-dessus. Charges relatives à l'appel public à l'épargne Avant impôts ($334) ($334) Après impôts ($209) ($209) BPA de base ($1,74) ($1,81) Provision pour moins-value d'imposition Provision d'impôts et après impôts $75 $42 BPA de base $0,62 $0,36 (1) N'inclut pas Spirit Europe acquis le 1er avril 2006, mais inclut l'impact de la grève d'IAM en 2005 chez Boeing Commercial Airplanes. (2) Inclut neuf mois d'activité de Spirit Europe

Le bénéfice net de l'exercice 2006 s'élève à 17 millions USD, ou 0,15 USD par action de base. Les charges relatives à l'appel public à l'épargne réduisent le bénéfice net de 209 millions USD, ou 1,74 USD par action au quatrième trimestre et de 1,81 USD par action pour l'exercice 2006 car le nombre d'actions moyennes pondérées de base pour le trimestre et l'exercice varie. Les charges relatives à l'appel public à l'épargne sont en partie contrebalancées par le déblocage d'une provision pour moins-value d'imposition précédemment établie à 75 millions USD, ou 0,62 USD par action sur le quatrième trimestre, et à 42 millions USD, ou 0,36 USD par action pour l'exercice.

Au cours du quatrième trimestre, Spirit a mis à jour ses prévisions de profitabilité de commandes, ce qui a résulté dans un changement favorable d'un montant de 22 millions USD enregistrés sur le trimestre. Ces variations sont le résultat d'une tendance de coûts à la baisse et d'une activité de production plus soutenue avec les commandes actuelles. Comme Spirit reconnaît les changements de prévisions de commandes au moyen de la méthode comptable de rattrapage cumulative selon la norme des États de position 81-1, environ 8 millions USD sur les 22 millions USD de l'ajustement favorable sont relatifs aux revenus reconnus en 2005. Pour l'exercice 2006, environ 59 millions USD des changements favorables de prévisions de commandes liés aux revenus 2005 ont été reconnus.

<< Notre solide performance d'exploitation et nos progrès dans le programme 787 au cours de l'année 2006 ainsi que notre appel public à l'épargne réussi démontrent ce que Spirit peut accomplir en se concentrant sur l'exécution >>, a déclaré le président-directeur général de la société, Jeff Turner. << Au cours de l'année 2006, nous avons développé notre base client dans le marché des plus de 100 sièges à travers l'acquisition de Spirit Europe, nous avons remporté des programmes (pas encore annoncés) auprès de nouveaux clients et nous avons géré avec succès des augmentations de productivité sur des programmes existants >>, a ajouté Turner. << Dans l'avenir, nous projetons d'offrir des performances financières solides régulières à travers l'application de capacités de conception et de construction à la pointe de l'industrie pour nos produits majeurs tout en maintenant une structure de coûts compétitive. >>

Le flux de trésorerie d'exploitation pour 2006 s'élève à 272 millions USD, y compris un décaissement de 191 millions USD relatif à l'appel public à l'épargne. La trésorerie utilisée pour les activités d'investissement sur l'exercice inclut 343 millions USD de dépenses d'investissement alors que la société se prépare à la production des 787, et 145 millions USD utilisés pour diversifier la base client de Spirit et établir des opérations internationales à travers l'acquisition de Spirit Europe.

Le solde de la dette à la fin de l'exercice s'élève à 618 millions USD après la réduction de la dette à hauteur de 100 millions USD avec les produits de l'appel public à l'épargne. Conjointement à l'appel public à l'épargne, la société a restructuré ses conventions de crédit, ce qui a permis d'augmenter la capacité de crédit disponible de 325 millions USD à 400 millions USD. La restructuration a inclus la clôture de la facilité de crédit de 150 millions USD de Boeing et a augmenté la facilité de crédit renouvelable de 225 millions USD, remplaçant efficacement la facilité de Boeing et augmentant la capacité de crédit globale de 75 millions USD. La restructuration a également permis la réduction des taux d'intérêt et des clauses restrictives financières. Les agences Standard & Poor et Moody ont réévalué les taux de crédit de la société à BB et Ba3, respectivement.

L'appel public à l'épargne

Spirit a émis un appel public à l'épargne pour des actions ordinaires le 21 novembre 2006 et a commencé à les échanger publiquement à la Bourse de New York (NYSE). Les produits nets et les charges relatives à l'appel public à l'épargne ont été enregistrés sur le quatrième trimestre 2006. Les charges totales avant impôt de l'appel public à l'épargne totalisent 334 millions USD, dont 322 millions USD sont des charges de compensation relatives au plan UEP (Union Equity Plan) tel que détaillé dans le tableau 2. L'UEP est un programme incitatif établi pour les employés de Spirit qui sont représentés par certaines unités de négociation collective et qui faisait partie des accords de négociation collective initiaux. L'obligation de plan UEP sera payé en espèces et en actions aux employés éligibles. La portion en espèces des 185 millions USD a été payée au quatrième trimestre 2006. L'obligation UEP restante sera réglée avec des actions ordinaires et sera distribuée aux participants à la date du 15 mars 2007 au plus tard.

La société a reçu 249 millions USD en produits de trésorerie nets provenant de l'appel public à l'épargne en actions ordinaires. Une portion de ces produits a été utilisée pour rembourser 100 millions USD de l'endettement du crédit à long terme B. Les 149 millions USD des produits restants ont été utilisés pour financer une portion de l'élément en espèces du plan UEP mentionné ci-dessus. Les 36 millions USD restants du plan UEP (185 millions USD moins 149 millions USD) plus 6 millions USD d'autres dépenses en espèces relatives à l'appel public à l'épargne, soit 42 millions USD au total, ont été financés par l'exploitation.

Tableau 2. État abrégé de l'appel public à l'épargne (en millions USD, Dépenses sauf données par action) 4T06 Espèces Non-espèces Produits nets de l'appel public à l'épargne $249 $249 $- Remboursement de la dette - Crédit à long terme B (100) (100) - Produits restants après remboursement de la dette 149 149 - Charges liées à l'appel public à l'épargne Plan UEP Espèces (185) (185) - Actions (137) - (137) UEP total (inclus dans le CPV) (322) (185) (137) Cessation des frais de gestion Onex (inclus dans les frais commerciaux, généraux et administratifs) (4) (4) - Cotisations sociales employés et autres (inclus dans les frais commerciaux, généraux et administratifs) (4) (2) (2) Sous-total (330) (191) (139) Radiation des frais de financement différés (inclus dans les intérêts débiteurs) (4) - (4) Total des charges relatives à l'appel public à l'épargne avant impôts (334) (191) (143) Total des charges relatives à l'appel public à l'épargne après impôts (209) BPA - charges relatives à l'appel public à l'épargne ($1,74) Prévision de caisse excédant les produits $(42)

Perspectives

Spirit projette des revenus 2007 dans la fourchette de 4,0 milliards USD à 4,1 milliards USD, environ 25 % supérieurs à 2006, alors que l'accroissement de la demande de larges avions de transport commerciaux de Boeing et d'Airbus génère des livraisons supplémentaires. Cette projection de revenus est basée sur des prévisions de livraison 2007 préalables de Boeing et Airbus concernant les appareils 440-445 de chaque fabricant et inclut les livraisons initiales à Boeing des produits Spirit sur le programme 787 ainsi qu'une année complète de revenus de Spirit Europe (tableau 3).

Tableau 3. Perspective financière Prévisions 2007 Revenus $4,0G - $4,1G Bénéfices d'exploitation $400M - $420M Marges d'exploitation 9,8% - 10,5% Dépréciation et amortissement $120M - $125M Bénéfices par action (après dilution) $1,80 - $1,90 Taux d'imposition effectif ~34% Flux de trésorerie d'exploitation(i) + / - $280M Dépenses d'investissement + / - $300M Débiteurs clients ~$45M Frais de recherche et développement + / - $60M Frais de compensation incitative par action ~$35M Actions en circulation diluées moyennes 141M (i) Inclut de 40 à 50 millions USD de dépenses d'investissement financées par les clients.

Les marges d'exploitation de Spirit devraient se situer entre 9,8 et 10,5 % alors que les bénéfices générés par des volumes supérieurs, des coûts réduits et une productivité améliorée, accompagnés de la réduction des frais de recherche et développement, de la compensation actionnariale et des frais de transition, gonflent les marges d'exploitation comparé aux résultats réels de 2006. Les prévisions de BPA après dilution 2007 de Spirit se situent entre 1,80 USD et 1,90 USD par action.

La trésorerie provenant de l'exploitation devrait atteindre près de + / - 280 millions USD, ce qui inclut des dépenses de fonds de roulement supplémentaires pour le nouveau programme 787. Les dépenses d'investissement de l'exercice 2007 devraient se situer aux alentours de + / - 300 millions USD. Environ 50 % des dépenses d'investissement seront utilisées pour compléter l'installation d'une capacité de production pour le nouveau programme 787. Ces dépenses d'investissement seront en partie contrebalancées par près de 45 millions USD de financement client anticipé.

Les charges de dépréciation et d'amortissement devraient se situer entre 120 millions USD et 125 millions USD lorsque les nouvelles immobilisations en matériel sont mises en service.

Conseils de prudence concernant les énoncés prospectifs

Ce communiqué de presse inclut des énoncés prospectifs qui reflètent les plans et attentes de Spirit AeroSystems Holdings, Inc. Les déclarations de ce communiqué de presse qui ne font pas référence à des faits historiques ou présents constituent des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs peuvent généralement être identifiés par l'utilisation d'une terminologie prospective, notamment les termes : << pourrait >>, << s'attendre à >>, << prévoir >>, << avoir l'intention >>, << estimer >>, << anticiper >>, << croire >>, << projeter >>, << continuer >> et d'autres termes similaires, et par l'emploi de verbes conjugués au futur et au conditionnel. Ces énoncés reflètent la vision actuelle de Spirit AeroSystems Holdings, Inc. concernant des événements futurs et sont assujettis à des risques et incertitudes, connus et inconnus. De tels risques et incertitudes peuvent créer des différences matérielles entre les résultats réels de Spirit AeroSystems Holdings, Inc. et les résultats anticipés dans les énoncés prospectifs, et nous recommandons donc la prudence aux investisseurs et leur conseillons de ne pas accorder trop de poids aux énoncés prospectifs. Les risques et incertitudes potentiels incluent, sans limitation : les taux de construction d'avions de nos clients ; la capacité à conclure des accords d'approvisionnement avec des clients supplémentaires et à satisfaire les besoins de performance pour les commandes existants ; tout impact négatif sur la production d'appareils de nos clients ; la réussite et la progression rapide des nouveaux programmes de nos clients, y compris, mais sans limitation, le programme B787 de Boeing Company ; les niveaux d'activité futurs dans les industries aérospatiales et du transport commercial ; la concurrence des fabricants d'équipement originaux et d'autres fournisseurs d'aérostructures ; l'effet des législations nationales ; l'effet des nouveaux programmes de développement d'avions commerciaux et d'affaires ; le coût et la disponibilité des matières premières ; la capacité de recruter et de conserver des employés hautement compétents et les relations avec les syndicats ; les budgets de défense des États-Unis et d'autres gouvernements ; la capacité continue à opérer avec succès en tant que société indépendante ; le résultat des litiges actuels ou futurs et des actions réglementaires ; et l'exposition à des réclamations de responsabilité potentielles pour nos produits. Pour des informations supplémentaires sur les facteurs qui pourraient entraîner des différences matérielles entre les résultats réels et ceux évoqués dans les énoncés prospectifs, consultez les documents déposés de Spirit AeroSystems Holdings, Inc. auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine. Spirit AeroSystems Holdings, Inc. réfute toute obligation de mettre à jour publiquement ces énoncés prospectifs et ne prévoit pas d'effectuer une mise à jour après la date de ce communiqué de presse, sauf si requis par la loi.

Communication des mesures non-PCGR

La direction estime que les mesures non-PCGR (principes comptables généralement reconnus) (indiquées par un signe plus (+)) utilisées dans ce rapport offrent aux investisseurs une perspective importante pour l'analyse de la performance commerciale actuelle de la société. L'intention de la société n'est pas de considérer ces informations de manière isolée ou en substitution de la mesure PCGR afférente. D'autres sociétés peuvent définir cette mesure différemment. Les définitions suivantes sont fournies :

Bénéfices ajustés avant-impôts

Les bénéfices ajustés avant-impôts sont définis comme les bénéfices PCGR avant-impôts excluant la charge de 334 millions USD relative à l'appel public à l'épargne enregistrée au quatrième trimestre 2006. La direction estime que les bénéfices ajustés avant-impôts sont importants pour comprendre les opérations en cours de la société et fournissent un éclairage supplémentaire sur la performance commerciale sous-jacente. La direction a dérivé les bénéfices ajustés avant-impôts en ajoutant la charge de 334 millions USD de l'appel public à l'épargne du quatrième trimestre aux bénéfices PCGR avant-impôts. Le calcul pour le quatrième trimestre 2006 est le suivant : ((US$245) + US$334) = US$89. Le calcul pour l'exercice 2006 est : ((US$72) + US$334) = US$262. Les bénéfices ajustés avant-impôts pour le troisième trimestre 2006 sont identiques aux bénéfices PCGR.

Marges ajustées avant-impôts

Les marges ajustées avant-impôts sont définies comme les marges PGCR avant-impôts excluant la charge de 334 millions USD relative à l'appel public à l'épargne enregistrée au quatrième trimestre 2006. La direction estime que les marges ajustées avant-impôts sont importantes pour comprendre les opérations en cours de la société et fournissent un éclairage supplémentaire sur la performance commerciale sous-jacente. La direction a dérivé les marges ajustées avant-impôts en divisant les revenus PCGR en bénéfices PCGR avant-impôts ajustés pour les 334 millions USD au quatrième trimestre 2006. Le calcul pour le quatrième trimestre 2006 est le suivant : ((US$245) + US$334)/US$852 = 10,4 %. Le calcul pour l'exercice 2006 est : ((US$72) + US$334) / US$3208 = 8,2 %. Les marges ajustées avant-impôts pour le troisième trimestre 2006 sont identiques aux marges PCGR.

Bénéfices ajustés par secteur

Les bénéfices ajustés par secteur sont définis comme les bénéfices PCGR par secteur excluant la portion de la charge relative au plan UEP (Union Equity Plan) enregistrée au quatrième trimestre 2006. La direction estime que les bénéfices ajustés par secteur sont importants pour comprendre les opérations en cours de la société et fournissent un éclairage supplémentaire sur la performance commerciale sous-jacente. La direction a dérivé les bénéfices ajustés par secteur en ajoutant la portion du secteur respectif de la charge UEP de 322 millions USD enregistrée au quatrième trimestre 2006 aux bénéfices PCGR par secteur de chaque secteur. Le calcul pour le quatrième trimestre 2006 pour chaque secteur est le suivant : (bénéfices PCGR par secteur + portion de la charge UEP pour le secteur). Le calcul pour l'exercice 2006 est : (bénéfices PCGR par secteur + portion de la charge UEP pour le secteur). Une réconciliation complète des bénéfices ajustés par secteur est présentée dans le tableau 4 de l'annexe de ce communiqué de presse.

Marges ajustées par secteur

Les marges ajustées par secteur sont définies comme les marges PCGR par secteur excluant la portion de la charge relative au plan UEP enregistrée au quatrième trimestre 2006. La direction estime que les marges ajustées par secteur sont importants pour comprendre les opérations en cours de la société et fournissent un éclairage supplémentaire sur la performance commerciale sous-jacente. La direction a dérivé les marges d'exploitation ajustées par secteur en divisant les revenus de secteur PCGR en bénéfices ajustés PCGR par secteur pour la portion du secteur respectif de la charge UEP de 322 millions USD enregistrée au quatrième trimestre 2006. Le calcul pour le quatrième trimestre 2006 pour chaque secteur est le suivant : (bénéfices PCGR par secteur + portion de la charge UEP pour le secteur) / revenus PCGR du secteur. Le calcul pour l'exercice 2006 est : (bénéfices PCGR par secteur + portion de la charge UEP pour le secteur) / revenus PCGR du secteur. Une réconciliation complète des marges ajustées par secteur est présentée dans le tableau 4 de ce communiqué de presse.

Annexe

Résultats par secteur

Systèmes de fuselage

Les revenus du quatrième trimestre 2006 du secteur des systèmes de fuselage ont augmenté de 37,5 % comparé à la même période de l'année précédente alors que les volumes de production ont augmenté pour soutenir les livraisons des principaux clients. Les revenus du quatrième trimestre 2005 avaient subi l'impact négatif de la grève IAM chez Boeing Commercial Airplanes. Les revenus des systèmes de fuselage pour l'exercice 2006 s'élèvent à 1,6 milliard USD alors que son principal client, Boeing, a augmenté ses livraisons globales de 37 % entre 2005 et 2006 avec ses livraisons de 737 et 777 augmentant de 42 % et 63 %, respectivement. Les systèmes de fuselage affichent de solides marges(+) ajustées de 19,4 % pour le quatrième trimestre 2006 et de 18,2 % pour l'exercice, hors impact du plan UEP. Les marges se sont améliorées au troisième et quatrième trimestres comparé au premier semestre 2006 grâce à la réduction des budgets de recherche et développement du programme 787, des tendances de coûts favorables et une meilleure productivité.

Systèmes de propulsion

Les revenus du quatrième trimestre 2006 du secteur des systèmes de propulsion ont augmenté de 28,8 % comparé à la même période l'année précédente et ont généré des marges(+) ajustées pour le secteur de 16,9 % (hors impact du plan UEP) alors que les volumes de production ont augmenté pour soutenir les livraisons des principaux clients. Les revenus de l'exercice 2006 s'élèvent à 888 millions USD alors que les systèmes de propulsion ont remporté de nouveaux contrats de nos clients actuels sur le programme 747-8. En outre, l'équipe a participé à des appels d'offres et remporté des contrats d'un nouveau client au cours de l'année. Le nouveau projet n'a pas eu d'impact sur les revenus 2006. Les marges se sont améliorées au troisième et quatrième trimestres comparé au premier semestre 2006 grâce à la réduction des budgets de recherche et développement du programme 787, des tendances de coûts favorables et une meilleure productivité. Les revenus du quatrième trimestre 2005 avaient subi l'impact négatif de la grève IAM chez Boeing Commercial Airplanes.

Systèmes d'ailerons

Les revenus du secteur des systèmes d'ailerons s'élèvent à 229 millions USD pour le quatrième trimestre et à 720 millions USD pour l'exercice 2006. L'acquisition de Spirit Europe qui s'est achevée le 1er avril 2006 a considérablement augmenté les revenus et les bénéfices d'exploitation du secteur comparé aux résultats 2005. Les marges(+) ajustées du secteur du quatrième trimestre et de l'exercice (hors impact du plan UEP) atteignent 11,4 % et 7,9 %, respectivement. Les marges se sont améliorées au troisième et quatrième trimestres comparé au premier semestre 2006 grâce à la réduction des budgets de recherche et développement du programme 787, des tendances de coûts favorables, une meilleure productivité, et de meilleurs taux de charges sociales qui ont permis de générer 8 millions USD de changements favorables dans les prévisions de commandes pour le quatrième trimestre.

Tableau 4. Reporting par secteur Période du 17 juin 2005 4ème trimestre au 29 décembre (en millions USD, 2005 2005 Année 2005 sauf données par action) 2006 après 2006(2) après redressement(1) redressement(1) Revenus par secteur Systèmes de fuselage $396 $288 $1,570 $638 Systèmes de propulsion $219 $170 $888 $372 Systèmes d'ailerons $229 $85 $720 $170 Tous les autres $8 $14 $30 $28 Total des revenus secteurs $852 $557 $3 208 $1 208 Bénéfices par secteur (perte) provenant de l'exploitation(3) Systèmes de fuselage ($96) $32 $112 $44 Systèmes de propulsion ($66) $12 $34 $24 Systèmes d'ailerons ($19) ($7) $12 $5 Tous les autres $1 $1 $4 ($1) Total des bénéfices d'exploitation par secteur ($180) $37 $162 $72 Bénéfices par secteur (perte) provenant de l'exploitation en % des ventes Systèmes de fuselage (24,2%) 11,1% 7,1% 6,9% Systèmes de propulsion (30,1%) 7,1% 3,8% 6,5% Systèmes d'ailerons (8,3%) (8,2%) 1,7% 2,9% Tous les autres 12,5% 7,1% 13,3% (3,6%) Total des marges d'exploitation par secteur (21,1%) 6,6% 5,0% 6,0% (3) Les bénéfices (pertes) provenant de l'exploitation incluent les charges du plan de participation UEP (Union Equity Participation) pour un montant de 322 millions USD. Plan de participation UEP Coûts relatifs au plan par secteur Systèmes de fuselage ($173) ($173) Systèmes de propulsion ($103) ($103) Systèmes d'ailerons ($45) ($45) Tous les autres ($1) ($1) Total des coûts UEP par secteur ($322) ($322) Bénéfices(+) ajustés par secteur Systèmes de fuselage $77 $32 $285 $44 Systèmes de propulsion $37 $12 $137 $24 Systèmes d'ailerons $26 ($7) $57 $5 Tous les autres $2 $1 $5 ($1) Total des bénéfices ajustés par secteur $142 $37 $484 $72 Marges(+) ajustées par secteur Systèmes de fuselage 19,4% 11,0% 18,2% 6,9% Systèmes de propulsion 16,9% 6,9% 15,4% 6,5% Systèmes d'ailerons 11,4% (8,7%) 7,9% 2,9% Tous les autres 25,0% 7,1% 16,7% (3,6%) Total des marges ajustées par secteur 16,7% 6,6% 15,1% 6,0% (1) N'inclut pas l'acquisition de Spirit Europe réalisée le 1er avril 2006 ; inclut l'impact de la grève IAM de 2005 chez Boeing Commercial Airplanes. (2) Inclut neuf mois de Spirit Europe (+) Mesure non-PCGR. Une définition complète de l'utilisation des mesures non-PCGR de Spirit, identifiée par un signe plus (+), se trouve aux pages 7 et 8 de ce communiqué, au paragraphe << Communication des mesures non-PCGR >>.

Spirit AeroSystems Holdings, Inc. États consolidés (perte) (montants en millions, sauf pour les données par action) Pour le Pour le trimestre clos le trimestre clos le 31 décembre 2006 29 décembre 2005 (non vérifié) (redressé) Revenus nets $851,8 $557,4 Charges et frais d'exploitation Coûts des produits vendus 1 007,6 476,3 Frais commerciaux, généraux et administratifs 65,0 77,6 Recherche et développement 19,6 42,5 Total des charges et frais $1,092,2 $596,4 Perte d'exploitation $(240,4) $(39,0) Intérêts débiteurs et amortissement des frais de financement (15,3) (12,3) Intérêts débiteurs 8,1 8,0 Autres revenus nets 2,3 (0,9) Perte des opérations poursuivies avant impôts sur le revenu $(245,3) $(44,2) Provision d'impôts sur le revenu 175,9 (2,7) Bénéfice net (perte) $(69,4) $(46,9) Bénéfices (perte) par action De base $(0,58) $(0,41) Dilués $(0,58) $(0,41) Spirit AeroSystems Holdings, Inc. États consolidés (perte) (montants en millions, sauf pour les données par action) Pour l'exercice Pour la période clos le du 17 juin 2005 au 31 décembre 2006 29 décembre 2005 (non vérifié) (redressé) Revenus nets $3 207,7 $1 207,6 Charges et frais d'exploitation Coûts des produits vendus 2 934,3 1 056,4 Frais commerciaux, généraux et administratifs 225,0 140,7 Recherche et développement 104,7 78,3 Total des charges et frais $3 264,0 $1 275,4 Perte d'exploitation $(56,3) $(67,8) Intérêts débiteurs et amortissement des frais de financement (50,1) (25,5) Intérêts débiteurs 29,0 15,4 Autres revenus nets 5,9 1,3 Perte des opérations poursuivies avant impôts sur le revenu $(71,5) $(76,6) Provision d'impôts sur le revenu 88,3 (13,7) Bénéfice net (perte) $16,8 $(90,3) Bénéfices (perte) par action De base $0,15 $(0,80) Dilués $0,15 $(0,80) Spirit AeroSystems Holdings, Inc. Bilans consolidés (montants en millions) 31 décembre 2006 29 décembre 2005 (non vérifié) (redressé) Actif actuel Espèces et quasi-espèces $184,3 $241,3 Comptes clients, nets 200,2 98,8 Créances à long terme, actuelles 43,0 - Inventaire, net 882,2 510,7 Prépayés, nets 20,8 10,2 Actifs d'impôts différés, actuels 90,0 1,1 Total de l'actif actuel $1 420,5 $862,1 Immobilisations corporelles, nettes 773,8 518,8 Créances à long terme 191,5 212,5 Actifs de retraite 207,3 - Autres actifs 129,1 63,2 Total des actifs $2 722,2 $1 656,6 Passif actuel Comptes fournisseurs $322,9 $173,7 Charges à payer 214,7 125,6 Portion actuelle de l'endettement à long terme 23,9 11,6 Élément de passif du revenu différé 8,2 - Impôts sur le revenu - 0,6 Total du passif actuel $569,7 $311,5 Endettement à long terme 594,3 710,0 Paiements anticipés 587,4 200,0 Autres élément du passif 111,8 108,2 Élément de passif d'imposition différée, non actuel - 1,1 Capitaux propres Actions privilégiées, valeur nominale $0,01, 10 000 000 actions autorisées, aucune action émise et en circulation - - Actions ordinaires, classe A, valeur nominale $0,01, 200 000 000 actions autorisées, 63 345 834 émises et en circulation 0,6 - Actions ordinaires, classe B, valeur nominale $0,01, 150 000 000 actions autorisées, 71 351 347 (non vérifié) et 122 670 336 actions émises et en circulation, respectivement 0,7 1,2 Capital d'apport supplémentaire 858,7 410,7 Autres éléments du résultat global accumulés 72,5 4,2 Déficit accumulé (73,5) (90,3) Total des capitaux propres $859,0 $325,8 Total des éléments du passif et des capitaux propres $2 722,2 $1 656,6 Spirit AeroSystems Holdings, Inc. Tableau de trésorerie consolidé (montants en millions) Pour l'exercice Pour la période clos le du 17 juin 2005 au 31 décembre 2006 29 décembre 2005 (non vérifié) (redressé) Activités d'exploitation Bénéfice net (perte) $16,8 $(90,3) Ajustements pour réconcilier le bénéfice net (perte) aux espèces nettes fournies par les activités d'exploitation Charge de dépréciation 52,8 28,6 Dotation aux amortissements 10,3 3,3 Accroissement des créances à long terme (22,0) (9,7) Frais de compensation de l'actionnariat des employés 182,3 34,7 Perte sur la disposition des actifs 0,9 - Impôts différés et long terme (134,1) 8,4 Retraites, nettes (33,2) (8,9) Autres 13,9 12,8 Changements d'actif et de passif, après acquisition Comptes clients (41,9) (88,4) Inventaires (317,7) (31,4) Autres actifs actuels (10,5) 1,3 Comptes fournisseurs et frais à payer 154,4 163,4 Avance client de Boeing 400,0 200,0 Trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation $272,0 $223,8 Activités d'investissement Achat d'immobilisations corporelles $(343,2) $(144,6) Acquisition d'activités, nette de la trésorerie acquise (145,4) (885,7) Produits dérivés 4,7 - Paiements transitionnels 10,0 - Produits de la vente des actifs 0,2 - Trésorerie nette (utilisés dans) les activités d'investissement $(473,7) $(1 030,3) Activités de financement Produits de la dette à court terme $85,0 $- Paiements sur la dette à court terme (85,0) - Produits de la dette à long terme - 700,0 Paiements du capital sur la dette (124,0) (5,0) Coûts d'émission de la dette 0,8 (21,4) Ensemble des gains d'imposition imprévus, nets 15,4 - Apport des actionnaires - 370,0 Produits de l'appel public à l'épargne 249,3 - Investissements exécutifs d'actions 1,1 4,2 Trésorerie nette fournie par les Activités de financement $142,6 $1 047,8 Impact des variations des taux de change sur les espèces et quasi-espèces 2,1 - Augmentation nette (diminution) en espèces et quasi-espèces pour la période $(57,0) $241,3 Espèces et quasi-espèces, au début de la période 241,3 - Espèces et quasi-espèces, à la fin de la période $184,3 $241,3 Informations supplémentaires Intérêt payé $55,1 $28,1 Impôts sur le revenu payés $29,3 $8,5 Appréciation des instruments financiers $11,4 $4,2 Propriété acquise à travers des contrats de location-acquisition $11,5 $26,7

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