Mohawk Industries, Inc. annonce ses résultats du quatrième trimestre
CALHOUN, Géorgie, February 16 /PRNewswire/ --
Mohawk Industries, Inc. (<< MHK >> à la Bourse de New York) a annoncé aujourd'hui un bénéfice net au quatrième trimestre 2006 de 129,5 millions USD (soit une progression de 30 % par rapport à l'exercice précédent) et un bénéfice par action (BPA) après dilution de 1,90 USD (soit une progression de 29 % par rapport à l'exercice précédent). Le bénéfice du quatrième trimestre 2006 inclut 3,3 millions USD de frais de clôture d'une usine de carrelage, 1,8 million de frais d'options de souscription non requis l'exercice précédent et un revenu de 2,8 millions pour un remboursement partiel des douanes, le tout net d'impôt. Le chiffre d'affaires net du trimestre a grimpé de 5 % par rapport à 2005, atteignant 1 898,6 millions USD. Cette progression est principalement la conséquence de l'acquisition d'Unilin (achevée le 31 octobre 2005), de la croissance des ventes de revêtements durs et de la hausse des prix.
Le flux de trésorerie provenant de l'exploitation et les résultats récurrents avant impôts, intérêts, amortissements et provisions (EBITDA) sont restés forts au quatrième trimestre, avec 235,8 millions USD et 303,9 millions USD, respectivement. Après le remboursement de 602,7 millions USD de dettes au cours de l'année et 190,9 millions USD au cours du quatrième trimestre, le rapport de l'EBITDA s'est amélioré de 2,5 points et notre rapport endettement/fonds propres de 43 %. Le fonds de roulement a également connu une embellie tout au long de l'année.
Sur l'année 2006, le bénéfice était de 455,8 millions USD et le BPA de 6,70 USD (soit 18 % et 17 % de plus par rapport à l'exercice précédent, respectivement). Le bénéfice de 2006 comprend 3,3 millions USD de frais de clôture d'une usine de carrelage, 7,5 millions de frais d'options de souscription non requis l'exercice précédent et un revenu de 12,3 millions pour un remboursement partiel des douanes, le tout net d'impôt. Le chiffre d'affaires net de l'année a grimpé de 19 % par rapport à 2005, atteignant 7 905,8 millions USD. Cette progression est principalement la conséquence de l'acquisition d'Unilin, de la croissance des ventes de revêtements durs et de la hausse des prix.
À propos des résultats du quatrième trimestre, Jeffrey S. Lorberbaum, PDG de Mohawk Industries, déclare : << Bien que le secteur reste mou, nos résultats du quatrième trimestre sont bons. Nous avons tiré profit de la forte hausse de l'activité d'Unilin et de ses initiatives commerciales pour réduire les coûts. Notre stratégie globale d'offre d'une solution de revêtement complète et notre plus grande présence géographique ont eu des répercussions positives sur nos résultats. Le secteur du revêtement aux États-Unis continue de fléchir. Le marché des nouvelles constructions résidentielles et le canal de remodelage au détail ont poursuivi leur déclin. Le canal entreprises reste plus intéressant que le canal particuliers. >>
<< Les résultats du segment Mohawk ont chuté de 6 % car les ventes sectorielles ont poursuivi leur déclin. Les programmes de réduction des coûts mis en place au dernier trimestre ont partiellement compensé les marges inférieures dues à des coûts plus élevés et à un volume plus réduit. Dans ce domaine, nous poursuivons notre effort de stimulation de l'activité promotionnelle afin d'améliorer l'activité clients. Nos ventes de moquette neuve et de remplacement ont continué de baisser. Le canal entreprises continue de progresser au quatrième trimestre tandis que la catégorie haute qualité s'assagit de par le moindre intérêt des clients. Le coût des matières premières est resté élevé mais pourrait s'améliorer si les prix des produits de base venaient à baisser. Nous avons pris de nombreuses initiatives concernant la réduction et l'efficacité des coûts, ainsi que la hausse des ventes. Nous poursuivons l'évaluation du secteur et notre adaptation à l'évolution de l'environnement. >>
<< Les ventes de notre segment Dal-Tile ont augmenté de 4 % au quatrième trimestre, malgré un marché particulier en baisse. Ce segment suit les tendances du secteur qui se traduisent par un ralentissement des ventes particuliers et une hausse des ventes entreprises. Nous sommes en train de réduire nos dépenses, d'accroître la productivité et de nous recentrer sur les canaux des entreprises et de la redécoration. Nous avons achevé l'agrandissement de notre usine, ce qui nous permettra d'améliorer notre position sur ce marché. Les marges ont été affectées par la fermeture d'un site de production de carrelage qui générait des coûts élevés et par des frais de transport en hausse. Notre segment carrelage est en parfaite position pour une croissance à long terme. >>
<< Le segment Unilin a été au-delà de toute attente. Les marchés européens et étasuniens sont restés forts, avec une hausse des ventes pro forma de 24 % (calculée avec un taux de change constant). Les sols stratifiés de la marque Mohawk continuent de tirer les ventes des produits Unilin vers le haut. Nos marges d'exploitation de 20 % ont été plus élevées que nous n'espérions grâce à la progression du volume, à un meilleur mélange des produits et en raison des hausses des coûts des matières premières qui furent plus tardives que prévu. L'équipe de direction d'Unilin continue à obtenir d'excellents résultats et est définitivement un ajout très positif à nos activités. Les décisions favorables de la commission du commerce, qui ont empêché nombre d'importateurs de commercialiser leurs produits de sols stratifiés - qui allaient à l'encontre de nos brevets - aux États-Unis, nous ont été propices. >>
La société prévoit un maintien du niveau faible des ventes du secteur aux États-Unis au premier trimestre 2007, ce qui aura des conséquences sur ses marges et ses revenus. Elle a modéré ses dépenses de fabrication, d'administration et de commercialisation pour s'adapter aux conditions actuelles du secteur et continuera de le faire si besoin est. En prenant en compte ces facteurs, les prévisions de BPA pour le premier trimestre 2007 se situent entre 1,01 USD et 1,10 USD. Elles incluent les remboursements à hauteur de 5 millions USD attendus des douanes américaines en janvier 2007.
Certains énoncés des paragraphes précédents, notamment ceux qui portent sur le rendement futur, les occasions commerciales, la croissance et les stratégies d'exploitation, les projets d'acquisition et autres sujets similaires, et ceux qui emploient le conditionnel et les mots << croire >>, << anticiper >>, << prévoir >>, << estimer >> ou d'autres expressions de même nature, constituent des << énoncés prospectifs >>. Pour ces énoncés, Mohawk invoque la protection de la règle refuge au sujet des énoncés prospectifs contenus dans la Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Rien ne garantit que les énoncés prospectifs seront exacts puisqu'ils reposent sur de nombreuses suppositions, assujetties à des facteurs de risque et d'incertitude. Les importants facteurs suivants pourraient entraîner un écart entre les résultats réels et les prévisions : l'évolution de la conjoncture économique ou industrielle, la concurrence, les prix des matières premières et de l'énergie, le montant et le moment des dépenses en immobilisations, l'intégration des acquisitions, le lancement de nouveaux produits, la rationalisation des activités, les procès ainsi que d'autres facteurs de risque présentés dans les annonces publiques et les documents déposés par Mohawk auprès de la SEC.
Mohawk est un important fournisseur de revêtement de sol pour les marchés professionnels et résidentiels. Mohawk offre une gamme complète de revêtements en moquette, dalle de carrelage, sol stratifié, bois, pierre, vinyle, tapis et autres produits résidentiels. Ces produits sont commercialisés sous des marques de qualité, dont Mohawk, Karastan, Ralph Lauren, Lees, Bigelow, Dal-Tile, American Olean, Unilin et Quick Step. Les techniques commerciales et le marketing uniques de Mohawk permettent à nos clients de réaliser le rêve des consommateurs. Mohawk offre un niveau de service excellent par le biais de sa propre flotte de camions et de ses 250 sites locaux de distribution.
Une conférence téléphonique sera tenue le 16 février 2007 à 11:00 (EST). Le numéro à composer est le +1-800-603-9255 pour les États-Unis et le Canada, et le +1-706-634-2294 depuis le reste du monde et en local. Une rediffusion sera disponible jusqu'au 23 février 2007 au +1-800-642-1687 pour les États-Unis et en local, et au +1-706-645-9291 pour le reste du monde et en local. Le code de conférence est le 6034022.
MOHAWK INDUSTRIES, INC. ET FILIALES (tous les chiffres sont exprimés en USD) Compte de résultat Consolidé Trimestre clos au Exercice clos au (montants en milliers, 31 déc. 31 déc. 31 déc. 31 déc. sauf données par action) 2006 2005 2006 2005 Produit net 1 898 594 1 804 551 7 905 842 6 620 099 Coût des ventes 1 344 516 1 327 793 5 674 531 4 851 853 Résultat brut 554 078 476 758 2 231 311 1 768 246 Frais administratifs généraux et de ventes 324 704 289 718 1 392 251 1 095 862 Résultat d'exploitation 229 374 187 040 839 060 672 384 Intérêts débiteurs 42 584 31 625 173 697 66 791 Autres (recettes) dépenses, net 2 108 934 8 488 3 460 Remb. des douanes US, montant net (4 370) - (19 436) - Bénéfice avant impôts 189 052 154 481 676 311 602 133 Impôts 59 561 54 848 220 478 214 995 Bénéfice net 129 491 99 633 455 833 387 138 BPA de base 1,91 1,48 6,74 5,78 Moyenne pondérée des actions en circulation 67 733 67 248 67 674 66 932 BPA après dilution 1,90 1,47 6,70 5,72 Moyenne pondérée des actions ordinaires en circulation et des actions ordinaires à potentiel de dilution en circulation 68 058 67 860 68 056 67 644 Autres renseignements financiers (montants en milliers) Trésorerie nette générée par les activités d'exploitation 235 804 233 511 782 045 561 544 Dépréciation et amortissement 72 278 55 757 274 952 150 657 Dépenses en immobilisations 41 721 96 505 165 769 247 306
Bilan consolidé (montants en millier) 31 décembre 2006 31 décembre 2005 ACTIF Actifs circulant: Espèces et valeurs en espèces 63 492 134 585 Comptes clients 851 428 848 666 Stocks 1 225 874 1 215 427 Charges payées d'avance 138 866 140 789 Impôts reportés 99 251 49 534 Total de l'actif circulant 2 378 911 2 389 001 Immobilisations corporelles, montant net 1 888 088 1 810 728 Écart d'acquisition 2 699 639 2 621 963 Immobilisations incorporelles 1 180 094 1 174 097 Autres éléments de l'actif 31 662 44 248 8 178 394 8 040 037 PASSIF Passif circulant : Tranche de la dette à long terme échéant à moins d'un an 576 134 113 809 Comptes fournisseurs et charges à payer 1 019 629 998 105 Total du passif circulant 1 595 763 1 111 914 Dette à long terme moins la tranche échéant à moins d'un an 2 207 547 3 194 561 Impôts reportés et autres éléments de passifs à long terme 659 821 675 324 Total des dettes 4 463 131 4 981 799 Total des capitaux propres 3 715 263 3 058 238 8 178 394 8 040 037 À la clôture du À la clôture de trimestre le l'année le Information sectorielle 31 déc. 31 déc. 31 déc. 31 déc. (montants en milliers) 2006 2005 2006 2005 Produit net : Mohawk 1 115 689 1 192 182 4 742 060 4 716 659 Dal-Tile 459 754 443 710 1 941 819 1 734 781 Unilin 327 599 168 814 1 236 918 168 814 Société et éliminations (4 448) (155) (14 955) (155) Produit net consolidé 1 898 594 1 804 551 7 905 842 6 620 099 Résultat d'exploitation : Mohawk 112 275 131 180 387 386 426 811 Dal-Tile 57 615 63 296 270 901 260 194 Unilin 64 669 (5 162) 214 093 (5 162) Société et éliminations (5 185) (2 274) (33 320) (9 459) Résultat d'exploitation consolidé 229 374 187 040 839 060 672 384 Actif : Mohawk 2 462 420 2 473 497 Dal-Tile 2 257 107 2 207 514 Unilin 3 302 195 3 263 248 Société et éliminations 156 672 95 778 Actif consolidé 8 178 394 8 040 037
Rapprochement des résultats récurrents avant impôts, intérêts, amortissements et provisions (EBITDA), de la dette au rapport à l'EBITDA, de la dette au pourcentage du capital et de la hausse des ventes pro forma d'Unilin Trimestre clos le Exercice clos le (montants en milliers) 31 décembre 2006 31 décembre 2006 Rapprochement EBITDA : Bénéfice d'exploitation 229 374 839 060 Autres dépenses (2 108) (8 488) Remb. des douanes US, montant net 4 370 19 436 Amortissements pour dépréciation et amortissements 72 278 274 952 EBITDA (a) 303 914 1 124 960 Rapport de la dette restante au rapprochement de l'EBITDA : Dette restante (b) 2 783 681 Rapport de la dette restante à L'EBITDA (b)/(a) 2,5 Dette par rapport au rapprochement du capital : Dette restante (b) 2 783 681 Dette restante 2 783 681 Total des capitaux propres 3 715 263 Total capital (c) 6 498 944 Dette au capital (b)/(c) 43% Trimestre clos le Trimestre clos le 31 décembre 2005 31 décembre 2006 Rapprochement des ventes pro forma d'Unilin : Chiffre d'affaires rapporté 327 599 168 814 Chiffre d'affaires net d'Unilin avant acquisition - 76 275 Impact de l'application d'un taux de change constant de 1,28 (1) - 18 266 327 599 263 355 Changement pourcentage du chiffre d'affaires net pro forma 24% (1) Représente l'impact du taux de change en augmentation, par application du taux de change du quatrième trimestre 2006 aux résultats du quatrième trimestre 2005. La société estime qu'il est utile pour elle et pour les investisseurs d'examiner, dans la mesure du possible, les informations PCGR et les données non conformes aux PCGR afin d'évaluer les performances de la société à des fins de planification et de prévisions sur les périodes suivantes.
Site Web : http://www.mohawkind.com