Barcelo Crestline Corporation offre de racheter 100 % des actions ordinaires de classe A de John Q. Hammons Hotels, Inc.

MCLEAN, Virginie, October 18 /PRNewswire/ --

- Le prix de l'offre est de 13 USD comptant par action ordinaire de classe A

Barcelo Crestline Corporation, société mère de Crestline Hotels & Resorts, Inc. et une des plus importantes sociétés américaines de gestion et de location d'hôtels, a annoncé aujourd'hui avoir soumis une offre d'achat de toutes les actions ordinaires de classe A de John Q. Hammons Hotels, Inc. (Amex: JQH), au prix de 13 USD comptant par action. L'offre a été présentée au conseil d'administration de John Q. Hammons Hotels, Inc. Cette offre représente une prime d'environ 15 %, par rapport au cours de l'action de 11.31 USD à la clôture du marché vendredi, et une prime de 32 % par rapport au prix moyen des actions John Q. Hammons Hotels, Inc. au cours des six derniers mois, qui s'élève à 9,86 USD.

Barcelo Crestline Corporation a aussi annoncé avoir passé un accord avec l'actionnaire majoritaire, John Q. Hammons, selon lequel M. Hammons soutiendra l'offre d'acquisition et participera à la société acheteuse en échangeant tous ses titres dans John Q. Hammons Hotels, L.P. et John Q. Hammons Hotels, Inc. contre une participation privilégiée dans la société acheteuse. Barcelo Crestline fait remarquer que M. Hammons et ses affiliés possèdent 76 % des titres de John Q. Hammons Hotels, Inc. et John Q. Hammons Hotels, L.P. ainsi que 77 % des droits de vote dans John Q. Hammons Hotels, Inc. Deutsche Bank Securities, Inc.

Bruce Wardinski, PDG de Barcelo Crestline a déclaré : << Notre plan d'affaires a toujours été d'échafauder de nouvelles méthodes pour la croissance de notre organisation et de son infrastructure, afin de générer plus de valeur pour nos propriétaires et nos partenaires. >> A la conclusion de cette fusion, Barcelo Crestline Corporation a l'intention de combiner les activités de gestion d'hôtels de John Q. Hammons Hotels, Inc. avec les siennes. Le nouveau groupe ainsi créé aura sous sa direction, aux Etats-Unis, 190 hôtels en gérance ou en location. Le nom de cette nouvelle entité sera Barcelo Hammons Hotels and Resorts, Inc. La nouvelle structure ainsi que l'activité horeca de Barcelo Hotels & Resorts, société mère de Barcelo Crestline, va permettre à tous les participants d'améliorer de façon significative leur position sur la scène mondiale. Selon M. Wardinski : << Fort de ses 46 ans d'expérience dans cette industrie et de sa réputation de perfectionniste, M. John Q. Hammons est une légende dans le secteur hôtelier et un des professionnels les plus respectés. Je me réjouis à l'idée de collaborer avec lui et de continuer à progresser.

De son côté, M. Hammons estime : << Barcelo Crestline Corporation est une excellente organisation très chevronnée en matière de gestion et possédant un portefeuille judicieux de propriétés internationales. John Q. Hammons Hotels a, au fil des ans, développé une gamme supérieure de propriétés de villégiature et a établi un profil élevé sur le marché. Nous avons su créer beaucoup de valeurs pour nos actionnaires. >> Il a poursuivi : << Grâce à cette transaction, nous allons pouvoir continuer à développer indépendamment le portefeuille d'hôtels et de centres de villégiature de John Q. Hammons Hotels and Resorts sur l'ensemble des Etats-Unis. >> John Q. Hammons Hotels and Resorts, une société privée, possède à l'heure actuelle 27 hôtels et centres de villégiature en opération ou en construction, dans 17 états des Etats-Unis.

Barcelo Crestline Corporation s'attend à ce que le conseil d'administration de John Q. Hammons Hotels, Inc. forme un comité spécial d'administrateurs indépendants pour considérer l'offre. Ce comité devrait faire appel à des experts financiers et juridiques pour analyser l'offre et négocier un accord formel avec Barcelo Crestline Corporation. Les administrateurs de John Q. Hammons Hotels, Inc. associés avec M. Hammons ne participeront pas à l'évaluation de l'offre.

Si les négociations avec le comité spécial aboutissent, Barcelo Crestline Corporation prévoit de soumettre à la Commission des opérations de bourse (Securities Exchange Commission, SEC) les documents appropriés et d'envoyer par la poste lesdits documents aux actionnaires de John Q. Hammons Hotels, Inc. A l'heure actuelle, le plan de Barcelo Crestline Corporation pour la finalisation de la transaction consiste en une fusion au comptant devant être achevée au début janvier 2005.

L'offre est sous réserve d'une diligence raisonnable, de la négociation et de l'exécution d'accords définitifs convenant à toutes les parties ainsi que d'autres conditions particulières.

Il est recommandé aux actionnaires, et autres parties intéressées, de John Q.Hammons Hotels, Inc. de prendre connaissance des documents soumis à la SEC lorsqu'ils deviennent disponibles. Ces documents contiennent des informations importantes. Ils peuvent être retirés gratuitement sur le site Web de la SEC : www.sec.gov ou auprès des bureaux de John Q. Hammons Hotels, Inc., 300 John Q. Hammons Parkway, Suite 900, Springfield, MO 65806.

A propos de Barcelo Crestline Corporation

Barcelo Crestline Corporation est une société de gestion en hôtellerie et d'investissements immobiliers. Barcelo Crestline a été fondée en juin 2002, suite à l'acquisition de Crestline Capital Corporation par la société espagnole Barcelo Hotels & Resorts (Barcelo). Crestline Capital Corporation est une spin-off du groupe Host Marriott Corporation, qui a pris effet le 29 décembre 1998, suite à la conversion de Host Marriott en société de placement immobilier. La société, avec sa filiale à part entière Crestline Hotels & Resorts, gère et loue plus de 125 hôtels, centres de villégiature et centres de congrès aux Etats-Unis. Crestline gère indépendamment des propriétés haut de gamme par l'intermédiaire de marques réputées comme Marriott, Hilton, Renaissance, Crowne Plaza, Holiday Inn, Hilton Garden Inn, Courtyard by Marriott, Residence Inn, Staybridge Suites, et Radisson. Des renseignements supplémentaires sur Barcelo Crestline sont disponibles sur le site Web de la société : http://www.barcelocrestline.com.

A propos de John Q. Hammons Hotels, Inc.

John Q. Hammons Hotels, Inc. est un des plus importants propriétaires et gestionnaires d'hôtels complets, abordables et hauts de gamme situés essentiellement sur les marchés secondaires principaux. La société possède 46 hôtels répartis dans 20 états, représentant 11 370 chambres et suites. La société gère en outre 14 autres hôtels répartis dans sept états totalisant 3158 chambres ou suites. La majorité de ces 60 hôtels sont exploités sous les noms de marque Embassy Suites, Holiday Inn et Marriott. La plupart des hôtels sont situés à proximité des capitales d'états, des universités, des palais des congrès, des sièges de société, des centres d'affaires ou toute autre activité représentant un marché constant et stable. Pour plus de renseignements sur la société, veuillez consulter le site Web de la société : http://www.jqhhotels.com.

A propos de Barcelo Hotels & Resorts

Barcelo est une des plus importantes sociétés mondiales du secteur horeca(hôtellerie restaurant café) et du voyage. Le siège de la société se trouve à Palma de Mayorque en Espagne. La société appartient à 100 % à la famille Barcelo. Depuis trois générations les membres de la famille dirigent la société. Barcelo et ses sociétés affiliées possèdent, gèrent ou louent des hôtels dans 16 pays sur 4 continents. Des renseignements supplémentaires sur Barcelo sont disponibles sur le site Web de la société : http://www.barcelo.com.

Remarque : ce communiqué contient des énoncés prospectifs tels qu'ils sont définis par la loi << Private Securities Litigation Reform Act de 1995 >>. Certains, par forcément tous, de ces énoncés prospectifs peuvent être identifiés par des expressions comme << croire >>, << s'attendre à >>, << peut >>, << pourra >>, << pourrait >>, << estimer >>, << anticiper >>, ou leur contraire, ou toute autre terminologie similaire. Tous les énoncés prospectifs invoquent des risques, des incertitudes et d'autres facteurs connus et inconnus qui peuvent entraîner un écart considérable entre les résultats réels et les résultats, performances ou accomplissements exprimés de façon explicite ou implicite dans ces énoncés. Ces risques et incertitudes peuvent inclure : (i) les conditions économiques et commerciales aux niveaux nationaux et régionaux ou les réglementations gouvernementales qui peuvent affecter la demande, les prix, les salaires ou tout autre coût associé à la gestion hôtelière (ii) le niveau des tarifs et de remplissage qui peut être obtenu pour les hôtels (iii) la capacité de la société à être concurrentielle.

Site Web : http://www.barcelocrestline.com http://www.jqhhotels.com