CNP - Assurances: Chiffre d'affaires des neuf premiers mois 2004

PARIS, November 9 /PRNewswire/ --

- CNP Assurances Enregistre au 3eme Trimestre 2004 un Chiffre d'Affaires Consolide de 4 511 MEUR et de 15 754 MEUR sur les Neuf Premiers Mois 2004, en Croissance de 7,6 % par Rapport aux Neuf Premiers Mois 2003

- Le chiffre d'affaires de CNP ASSURANCES du 3ème trimestre 2004 s'établit à 4 511 MEUR contre 4 542 MEUR au 3ème trimestre 2003.

- Sur les neuf premiers mois de 2004 le chiffre d'affaires est de 15 754 MT, soit une progression de 7,6 % par rapport à la même période de 2003.

- La collecte nette progresse de 14,2 % sur neuf mois.

- Les encours en France progressent sur un rythme annuel de 9%.

- CNP Assurances se fixe pour 2004 un objectif de croissance de son activité de 8 % et maintient son objectif de croissance de son résultat net sensiblement supérieure à celle de l'année 2003.

I - DONNEES GENERALES

Le chiffre d'affaires consolidé réalisé par le groupe CNP Assurances au 3ème trimestre 2004 est de 4 511 MEUR, quasiment stable par rapport au 3ème trimestre 2003 (4 542 MEUR). A change constant, le chiffre d'affaires trimestriel de CNP s'établit à 4 525,6 MEUR.

Le chiffre d'affaires au 30 septembre est de 15 754,3 MEUR, en hausse de 7,6 % par rapport à la même période de 2003, et de 7,8 % à change constant. La collecte de CNP Assurances en France sur le secteur vie-capitalisation progresse de 7 %.

Au 30 septembre 2004, l'évolution de la collecte brute apparaît encore inférieure à celle du marché français de l'assurance vie-capitalisation, qui s'établirait selon les estimations de la FFSA à 77,6 MdEUR, en hausse de 15 % par rapport aux neuf premiers mois de 2003. Sur neuf mois, la collecte nette du groupe CNP progresse de 14,2 % contre 23 % pour l'ensemble du marché.

Par ailleurs, sur les neuf premiers mois de 2004 les versements sur les supports en unités de compte restent pour l'ensemble du marché en forte progression (+ 39 %) alors que la collecte en euros progresse de 10 %. Pour CNP Assurances, la collecte en UC progresse de 11,8 % à 1 912,9 MEUR, dont 161,4 MEUR pour les assurances collectives. Pour le secteur individuel (épargne et retraite), la collecte est de 1 751,5 MEUR, en hausse de 13 %.

Les encours gérés par CNP, qui sont à l'origine de plus de 60 % des revenus du groupe CNP Assurances et qui constituent un des moteurs essentiels de la formation du résultat, ont connu une progression annuelle au 30 septembre 2004 de 9 %, soit un rythme comparable à l'ensemble du marché vie-capitalisation qui croîtrait également d'environ 9 % d'après une estimation de la FFSA.

II - PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ

2.1 EVOLUTION GÉNÉRALE

L'évolution totale au 30 septembre 2004 est la suivante :

Chiffre d'affaires 30/09/2004 30/09/2003 Evolution En MEUR En MEUR En % Epargne (1) 12 188,6 11 537,9 5,6 Retraite 1 081,1 848,5 27,4 Prévoyance (1) 882,4 751,6 17,4 Couverture de prêts 1 268,0 1 192,9 6,3 Frais de soins de 172,1 157,5 9,3 santé Dommages aux biens 162,1 152,7 6,2 TOTAL 15 754,3 14 641,1 7,6

Cours moyen retenu : 9 premiers mois 2004 1 EUR = 3,69519 BRL

(1) Reclassement d'un produit Caisse d'Epargne prévoyance en épargne sur 9 mois 2003 (44,2 MEUR)

A change constant, c'est-à-dire en retenant pour les neuf premiers mois 2004 au Brésil le cours moyen de change des neuf premiers mois 2003, l'activité est en croissance de 7,8 % et les évolutions sectorielles sont les suivantes :

Chiffre d'affaires 30/09/2004 30/09/2003 Evolution En MEUR En MEUR En % Epargne 12 194,8 11 537,9 5,7 Retraite 1 097,2 848,5 29,3 Prévoyance 885,5 751,6 17,8 Couverture de prêts 1 273,5 1 192,9 6,8 Frais de soins de 172,1 157,5 9,3 santé Dommages aux biens 166,9 152,7 9,3 TOTAL 15 790,0 14 641,1 7,8

Cours moyen retenu : 9 premiers mois 2003 et 2004 1 EUR = 3,45251 BRL

1 EUR = 3,34672 Pesos

2.2 EPARGNE

Pour le secteur de l'épargne, l'activité sur les neuf premiers mois 2004 est en progression de 5,6 % et 5,7 % à change constant.

Le ralentissement de cette activité au 3ème trimestre, comme pour l'ensemble du marché français, s'explique par le peu de campagnes épargne réalisées sur cette période, alors qu'au 3ème trimestre 2003 des campagnes commerciales avaient été lancées pour accompagner la baisse du taux de rémunération du Livret A de 3 % à 2,25 % au 1er juillet 2003.

2.3 RETRAITE

Le chiffre d'affaires des produits retraite sur neuf mois est en hausse de 27,4 % et 29,3 % à change constant, du fait du dynamisme du secteur au Brésil (+ 64 % à change constant) et en France.

En France, la progression sur la retraite (+ 21,9 %) s'analyse par :

- la forte croissance de la collecte des produits de retraite individuelle (+ 102,8 %) due au lancement de toute une gamme de nouveaux produits de retraite individuelle, soit à fiscalité d'assurance vie (depuis janvier 2004), soit sous forme de PERP (depuis avril 2004).

- une légère décroissance des produits collectifs (- 3,7 %), notamment vendus aux entreprises.

- la collecte PREFON désormais ouverte au réseau de La Poste a représenté 248,1 MEUR au 30 septembre 2004, en hausse de 7,3 % sur un an (231,3 MEUR).

Par ailleurs, en France le nombre de nouveaux contrats retraite est de 402 000 depuis le 1er janvier, dont 248 000 PERP commercialisés par les réseaux et contrats PREFON vendus par La Poste. Cette stratégie commerciale qui touche essentiellement des clients de 40 ans environ, permet de rajeunir la base des assurés du groupe CNP sur des montants de primes encore faibles, mais qui devraient progresser régulièrement.

2.4 PREVOYANCE

La prévoyance est en hausse sur neuf mois de 17,4 % et de 17,8 % à change constant.

En France, les produits de prévoyance individuelle vendus dans les réseaux continuent de progresser très rapidement pour atteindre 108,4 MEUR (+ 20,8 %).

Les produits de prévoyance collective vendus aux mutuelles, collectivités locales et aux entreprises, sont également en forte croissance (+ 19,9 %), du fait notamment des relèvements tarifaires sur les contrats avec les collectivités locales.

2.5 COUVERTURE DE PRÊTS

La couverture de prêts progresse de 6,3 % et de 6,8 % à change constant.

En France, la progression est de 7,1 %. Cette performance résulte du dynamisme du marché du crédit, notamment à la consommation, et du démarrage au 1er janvier 2004 de l'activité d'assurance emprunteur avec des partenaires français en Belgique, Italie et Espagne, qui s'ajoute au Portugal. Ce développement représente environ 30 MEUR de primes au 30 septembre 2004.

2.6 SANTÉ

Le chiffre d'affaires de l'activité frais de soins de santé connaît une hausse de 9,3 %, en raison de la hausse de tarifs sur le secteur des mutuelles et collectivités locales et des entreprises. Par ailleurs, la commercialisation de Completys Santé d'Assurposte (consolidé à 50 %) contribue pour 4,6 MEUR au 30 septembre 2004 au chiffre d'affaires de CNP, en hausse de 37 % sur un an.

2.7 DOMMAGES

Enfin, l'activité dommages aux biens à 162,1 MEUR qui concerne uniquement les filiales portugaises (93,9 MEUR) et brésiliennes (68,2 MEUR) progresse de 6,2 % et de 9,3 % à change constant.

III - PAR PAYS ET PAR RÉSEAU DISTRIBUTEUR

3.1 EN France

Le chiffre d'affaires France au 30 septembre 2004 du groupe CNP Assurances s'établit à 15 120,4 MEUR, en croissance de 7,6 % sur un an.

Le chiffre d'affaires réalisé par La Poste au 30 septembre 2004 est de 5 462,3 MEUR en hausse de 4,8 % par rapport à 2003. Le troisième trimestre 2004, avec une collecte de 1 644 MEUR contre 1 690,9 MEUR au 30 septembre 2003, n'a pas bénéficié des campagnes de transfert de Livret A comme en 2003. En revanche, au 30 septembre 2004, près de 172 000 nouveaux contrats retraite ont été vendus dont 17 000 contrats PERP et PREFON. Par ailleurs, les ventes des contrats prévoyance continuent de progresser (+ 36 % à 66,6 MEUR). Par ailleurs, la collecte des produits en unités de compte en fort redressement a représenté 468,6 MEUR (soit une hausse de 53 % par rapport à la même période de 2003) et correspond à 8,8 % de la collecte d'épargne et de retraite. Enfin, le contrat dépendance grand public Protectys Autonomie a été généralisé en septembre sur l'ensemble de la France, et rencontre un large succès.

Les Caisses d'Epargne réalisent une collecte de 6 794,9 MEUR au 30 septembre 2004 en hausse de 12,2 % par rapport à 2003. Le ralentissement observé au 3ème trimestre, 1 768,5 MEUR contre 1 798,2 MEUR après l'excellente performance du 1er semestre, s'explique par l'absence de campagne de taux sur cette période. Par ailleurs, fin septembre, 230 000 contrats PERP avaient été vendus à des clients d'une moyenne d'âge de 40 ans environ et avec un taux de prélèvement mensuel supérieur aux autres produits de la gamme. Par ailleurs, le produit haut de gamme Nuances Plus continue à progresser, avec une collecte au 30 septembre de 838 MEUR (75 % sur un an). Enfin, la collecte en unités de compte a représenté 1 193,6 MEUR (stable par rapport à 2003), soit 18,2 % du chiffre d'affaires de l'épargne et de la retraite au 30 septembre 2004.

Le réseau CNP Trésor enregistre un chiffre de 448,2 MEUR au 30 septembre 2004, contre 569,5 MEUR collectés sur la même période par le réseau du Trésor. Sur le troisième trimestre le nouveau réseau réalise une collecte de seulement 7 % inférieure à celle réalisée au troisième trimestre 2003 par le réseau du Trésor Public pour un effectif de 240 personnes au 30 septembre, qui devrait atteindre 280 conseillers fin 2004. Par ailleurs, la collecte en UC a représenté 33,9 MEUR en hausse de 11,5 % au 30 septembre, soit près de 8 % de la collecte épargne plus retraite, grâce notamment à l'offre à fenêtre << 3 en 1 >> sur juin-juillet. Un PERP a été lancé en septembre. Au total, la performance de cette nouvelle force commerciale est parfaitement en ligne avec ses objectifs.

Les établissements financiers enregistrent au 30 septembre 2004 un chiffre d'affaires de 824,2 MEUR soit en hausse de 7,6 % par rapport à 2003.

Le secteur des mutuelles et des collectivités locales avec 996 MEUR de chiffre d'affaires progresse de 14,9 % sur tous les secteurs retraite, prévoyance, couverture de prêts et soins de santé, en raison notamment de hausse de tarifs sur les contrats collectivités locales et mutuelles territoriales.

Enfin, les entreprises enregistrent une collecte de 521 MEUR (- 3,7 %) comparé à une période de référence très élevée (+ 29,5 %).

La rubrique Autres Pôles de Développement en France qui comprend l'activité de vente directe et celle d'autres réseaux connaît une forte hausse de 71,5 % à 73,8 MEUR.

3.2 HORS DE France

L'activité des filiales portugaises (Global, Global Vida), des filiales argentines et brésiliennes représente au 30 septembre 2004 un chiffre d'affaires de 633,9 MEUR, en hausse de 8,7 % et de 669,6 MEUR à change constant (+ 14,9 %).

Au Portugal, le chiffre d'affaires des sociétés Global et Global Vida représente 125,4 MEUR soit une hausse de 13 %.

En Argentine, l'activité (6,8 M de pesos, soit 1,9 MEUR) progresse de 17 % sur la même période de l'année précédente, et de 25 % à change constant.

Au Brésil, l'activité de Caixa Seguros se développe avec un chiffre d'affaires de 1 870 MBRL, soit 506 MEUR (+ 15 % en reals et + 7,7 % en euros). Le ralentissement du 3ème trimestre s'explique par un mouvement de grève qui a affecté l'ensemble des banques entre la mi-septembre et la mi-octobre. Dans la filiale brésilienne, l'activité du secteur retraite (+ 64 %) continue sa forte croissance grâce au produit VGBL aux dépens de l'activité épargne. Le secteur couverture de prêt a recommencé à croître au 3ème trimestre (+ 11 % en BRL et + 2 % en euros).

Dans ce contexte, CNP Assurances vise pour 2004 un objectif de croissance de 8 % de son chiffre d'affaires, et confirme son objectif de croissance de son résultat net récurrent consolidé part du groupe, sensiblement supérieure à celle de 2003, malgré l'impact de la suppression des avoirs fiscaux sur actions françaises.

Ce communiqué, sur l'activité du groupe au 30 septembre 2004 est disponible en français et en anglais sur le site internet de CNP Assurances www.cnp.fr.

CHIFFRE D'AFFAIRES DU 3EME TRIMESTRE 2004 CHIFFRE D'AFFAIRES AU 3EME TRIMESTRE 2004 PAR SECTEUR D'ACTIVITE

Par secteur Chiffre 3ème trimestre 2004 3ème trimestre 2004 d'affaires change constant (1) En MEUR Var. % En MEUR Var. % Epargne 3 378,1 - 4,4 3 380,6 - 4,3 Retraite 291,9 + 16,5 298,3 + 19,0 Prévoyance 303,6 + 26,9 304,6 + 27,3 Couverture de 420,2 + 3,6 422,7 + 4,2 prêts Frais de soins de 61,1 - 1,1 61,1 - 1,1 santé Dommage IARD 56,1 + 8,2 58,2 + 12,2 TOTAL 4 511,0 - 0,7 4 525,6 - 0,4

(1) Taux de change au 3ème trimestre 2003 : 1 EUR = 3,35405 BRL

1 EUR = 3,30180 Pesos

CHIFFRE D'AFFAIRES CONSOLIDE DE CNP 3EME TRIMESTRE 2004 PAR CENTRE DE PARTENARIAT ET FILIALES ETRANGERES

3ème trimestre 3ème Evolution 3ème 2004 trimestre trimestre 2003 2002 Centres de Partenariat et En MEUR En MEUR En % En MEUR filiales étrangères La Poste 1 644,4 1 690,9 - 2,8 1 560,1 Caisses d'Epargne 1 768,5 1 798,2 - 1,7 1 585,6 CNP Trésor 139,0 149,4 - 7,0 205,5 Etablissements financiers 282,0 261,6 + 7,8 225,7 Mutuelles et Collectivités 348,1 308,2 + 13,0 260,2 locales Entreprises 102,6 114,1 - 10,0 128,4 Autres (France) 20,4 13,6 + 50,3 19,8 Global (Portugal) 40,2 35,0 + 14,9 33,5 CNP Seguros de Vida (1) 0,9 0,8 + 16,9 2,5 (Argentine) (1) et autres Caixa Seguros (Brésil) (1) 164,9 170,3 - 3,2 92,1 TOTAL 4 511,0 4 542,0 - 0,7 4 113,3

(1) Cours de change moyen retenu Argentine : 1 EUR = 3,65759 Pesos Brésil : 1 EUR = 3,69519 BRL

CHIFFRE D'AFFAIRES AU 30 SEPTEMBRE 2004 CHIFFRE D'AFFAIRES PAR PAYS

30 septembre 30 septembre Evolution Evolution à 2004 2003 change constant En MEUR En MEUR En % En % France 15 120,4 14 058,1 + 7,6 + 7,6 Portugal 125,4 111,0 + 13,0 + 13,0 Brésil 506,0 469,6 + 7,7 + 15,5 Argentine 1,9 1,6 + 17 3 + 24,7 Autres 0,6 0,8 - 25,0 - 25,0 TOTAL 15 754,3 14 641,1 + 7,6 + 7,8

PARIS, November 9 /PRNewswire/ --

CHIFFRE D'AFFAIRES AU 30 SEPTEMBRE 2004 PAR CATEGORIE D'ASSURANCES

Chiffre d'affaires 30/09/2004 30/09/2003 Evolution 30/09/2002 En MEUR En MEUR En % En MEUR Assurances individuelles 13 002,5 12 079,5 + 7,6 11 609,7 Assurances collectives 2 751,8 2 561,6 + 7,4 2 300,6 TOTAL 15 754,3 14 641,1 + 7,6 13 910,3

Chiffre d'affaires AU 30 SEPTEMBRE 2004 par pays et segment de marché

En MEUR Epargne Retraite Prévoyance Couverture Santé Dommages Total de Prêts aux biens France 12 070,7 852,2 835,2 1 191,9 170,4 0,0 15 120,4 Portugal 28,3 0,0 1,5 0,0 1,7 93,9 125,4 Brésil 88,5 228,9 44,3 76,1 0,0 68,2 506,0 (1) Argentine 1,1 0,0 1,4 0,0 0,0 0,0 2,5 et Autres TOTAL 12 188,6 1 081,1 882,4 1 268,0 172,1 162,1 15 754,3

CHIFFRE D'AFFAIRES CONSOLIDE DE CNP ASSURANCES AU 30 SEPTEMBRE 2004 PAR CENTRE DE PARTENARIAT ET FILIALES ETRANGERES

30/09/2004 30/09/2003 Evolution 30/09/2002 Centres de Partenariat et En MEUR En MEUR En % En MEUR filiales étrangères La Poste 5 462,3 5 214,0 + 4,8 5 067,2 Caisses d'Epargne 6 794,9 6 057,5 + 12,2 5 691,2 CNP Trésor 448,2 569,5 - 21,3 641,0 Etablissements financiers 824,2 765,8 + 7,6 711,3 Mutuelles et Collectivités 996,0 867,0 + 14,9 769,7 locales Entreprises 521,0 541,2 - 3,7 418,3 Autres (France) 73,8 43,1 + 71,5 59,2 Global (Portugal) 125,4 111,0 + 13,0 106,1 CNP Seguros de Vida 2,5 2,4 + 3,3 5,6 (Argentine) (1) et autres Caixa Seguros (Brésil) (1) 506,0 469,6 + 7,7 440,7 TOTAL 15 754,3 14 641,1 + 7,6 13 910,3

(1) Cours de change moyen retenu : Argentine : 1 EUR = 3,65759 Pesos Brésil : 1 EUR = 3,69519 BRL

CHIFFRE D'AFFAIRES CAIXA SEGUROS (BRESIL)

En Millions de REAL (BRL) SEGMENT DE MARCHE(*) 30 septembre 2004 30 septembre Evolution en % 2003 Epargne 327,1 409,3 - 20 Retraite 846,0 514,5 + 64 Prévoyance 163,9 177,7 - 8 Couverture de prêts 281,2 277,4 + 1 Dommage IARD 251,7 240,2 + 5 TOTAL 1 869,9 1 619,0 + 15

(*) classement provisoire