Ikaria et un groupe d'investisseurs sur le point de faire l'acquisition d'INO Therapeutics dans le cadre d'une fusion évaluée à 670 M$ US en espèces et en actions, créant ainsi un leader mondial dans le domaine de la thérapeutique des soins intensifs
SEATTLE et CLINTON, New Jersey, February 22 /PRNewswire/ --
- La société absorbée générera un chiffre d'affaires de plus de 160 M$ US ainsi qu'un bénéfice net important, en plus de compter sur une gamme de produits prometteurs fondés sur d'importantes recherches sur le sulfure d'hydrogène, le monoxyde d'azote, le monoxyde de carbone et de nouveaux candidats-médicaments
- Cette transaction inédite est menée par New Mountain Capital, ARCH Venture Partners, Venrock Associates, 5AM Ventures et Black Point Group
Ikaria Holdings, une nouvelle société d'investissement, a annoncé aujourd'hui la signature d'un accord final en vue d'une association entre la société de biotechnologie Ikaria Inc. et INO Therapeutics, leader mondial des médicaments gazeux, dont le monoxyde d'azote inhalé dans le traitement de l'insuffisance respiratoire hypoxique chez les nouveau-nés. Cette transaction, évaluée à environ 670 millions de dollars américains, est financée par un groupe d'investisseurs privés en capitaux propres et en capital-risque mené par New Mountain Capital, ARCH Venture Partners et Venrock Associates. INO Therapeutics est vendue par The Linde Group (Deutsche Borse : LIN), qui conservera malgré tout une participation financière dans la nouvelle entité. Nommée Ikaria Holdings, la nouvelle société occupera une position de chef de file dans le secteur des gaz thérapeutiques et de la médication en soins intensifs, un marché en pleine croissance qui génère plusieurs milliards de dollars. En plus de son siège social qui sera situé à Clinton, au New Jersey, Ikaria Holdings possèdera des bureaux à divers endroits dont Seattle, où des installations de recherche et développement seront mises en place.
<< La fusion d'Ikaria et d'INO Therapeutics crée ainsi une société parfaitement intégrée, spécialisée dans la thérapeutique des soins intensifs. Comptant plus de 300 employés, elle offrira des possibilités de croissance exceptionnelles et permettra d'améliorer de manière significative les soins intensifs prodigués aux nouveau-nés et autres patients dans des milliers d'hôpitaux à travers le monde >>, a déclaré David Shaw, président-directeur général attitré de la nouvelle société Ikaria. << D'entrée de jeu, nous pourrons compter sur une équipe incroyable, une bonne rentabilité et un chiffre d'affaires considérable, une place de choix sur le marché, une technologie et des produits exceptionnels, une unité approfondie de recherche et développement, une vaste infrastructure de commercialisation et d'excellentes ressources financières. Chacune des deux parties apporte avec elle d'importantes forces complémentaires dans le domaine des soins intensifs dont pourront bénéficier nos clients et leurs patients, nos investisseurs et nos employés. >> En plus d'être le fondateur d'IDEXX Laboratories, M. Shaw est l'un des directeurs d'Ikaria, le conseiller en chef de New Mountain Capital et de Venrock Associates ainsi que partenaire général de Black Point Group.
<< Le portefeuille technologique de cette société absorbée est tout à fait remarquable >>, a souligné pour sa part Robert Nelsen, co-fondateur et directeur d'Ikaria ainsi que co-fondateur et directeur général d'ARCH Venture Partners. << Ikaria propose une technologie novatrice et un portefeuille thérapeutique axé sur la recherche en matière d'hibernation et de contrôle métabolique au moyen du sulfure d'hydrogène, travaux tirés du laboratoire du Dr Mark Roth du Fred Hutchinson Cancer Research Center. INO Therapeutics occupe notamment une excellente place en matière de brevet et de produit en ce qui a trait au monoxyde d'azote, une molécule de signalisation ayant des applications d'une grande portée médicale qui vont de la régularisation de la pression sanguine à la lutte contre les infections. À l'origine du prix Nobel de médecine en 1998, la découverte des propriétés du monoxyde d'azote est d'ailleurs à la base des premiers travaux menés par INO Therapeutics sur le monoxyde d'azote inhalé, de concert avec le Dr Warren Zapol du Massachusetts General Hospital. >>
<< Nous croyons que l'association d'Ikaria et d'INO Therapeutics offrira une solution de rechange originale et excitante au modèle biotechnologique traditionnel qui consiste à financer le développement à l'aide de collectes de fonds séquentielles dans les secteurs public et privé. De plus, nous y voyons une panoplie de possibilités intéressantes en matière de synergie et de collaboration entre les deux parties. Nous nous attendons ainsi à créer davantage de ressources en soins intensifs, autant sur le plan biologique que des acquisitions >>, a souligné Bryan Roberts, l'un des directeurs d'Ikaria et partenaire général de Venrock Associates.
Par ailleurs, Ikaria et INO Therapeutics continueront de mener les divers programmes suivants de recherche et de développement sur les médicaments et les dispositifs d'administration de médicaments en soins intensifs :
-- Études de phase III sur les traitements contre la maladie pulmonaire chronique chez les prématurés et la chirurgie cardiaque chez les adultes. -- Études de phase I et II sur l'infarctus du myocarde, la greffe d'organes, l'accident ischémique cérébral et d'autres indications de maladie. -- Études précliniques sur le traitement des lésions ischémiques ou de reperfusion, les affections vasculaires, le syndrome respiratoire aigu sévère, les perturbations circulatoires (chocs), les lésions hépatiques, les lésions pulmonaires aiguës et les maladies auto- immunes.
Certains programmes de recherche mis sur pied à Ikaria et au laboratoire Roth sont financés par la Defense Advanced Research Projects Agency (DARPA) du département américain de la Défense. Outre ses programmes internes de recherche et développement, Ikaria s'appuie sur un programme actif de développement commercial visant à acquérir des produits pharmaceutiques et des dispositifs médicaux aux fins d'applications dans le domaine des soins intensifs.
<< Cette transaction unique et hautement personnalisée a pour effet de créer une nouvelle société qui allie un flux de trésorerie disponible élevé, un capital de base solide ainsi qu'une excellente gamme de nouveaux produits synergiques >>, affirme Alok Singh, directeur général de New Mountain Capital. << Nous nous réjouissons à l'idée de travailler avec la direction, nos partenaires de capital-risque et le groupe Linde, et comptons profiter pleinement des perspectives alléchantes qui s'offrent à nous. >> M. Singh se joindra au conseil d'administration d'Ikaria en compagnie de deux autres directeurs de New Mountain dont Steve Klinsky, fondateur et chef de la direction de New Mountain Capital. D'autres directeurs siègeront également au conseil, notamment David Shaw, Robert Nelsen, Bryan Roberts et un représentant de Linde.
Voici ce qu'avait à dire Dennis Smith, président-directeur général d'INO Therapeutics : << Au nom d'INO Therapeutics, nous sommes extrêmement fiers de nous joindre à Ikaria et ainsi créer une société chef de file dans le secteur des soins intensifs. Cette association élargira nos capacités actuelles de manière à ce que nous puissions mettre au point de nouvelles technologies et applications thérapeutiques. Nous continuerons également à développer notre traitement révolutionnaire contre l'hypertension pulmonaire persistante (PPHN) et l'insuffisance respiratoire hypoxique chez les nouveau-nés, deux affections qui touchent des milliers de personnes chaque année. Qui plus est, nous cherchons à obtenir d'autres indications et à mettre au point de nouveaux médicaments et dispositifs d'administration pour une variété de troubles médicaux. Finalement, nous sommes heureux que notre relation de longue durée avec Linde se poursuive, tant comme actionnaire que comme partenaire de distribution de nos produits à l'échelle internationale. >>
À noter que les investisseurs actuels d'Ikaria continueront d'investir dans la société absorbée et qu'environ 300 millions de dollars US de nouveaux capitaux propres seront injectés par un groupe d'investisseurs, dont plus de 200 millions $ US provenant de New Mountain Capital. Parmi les autres investisseurs du groupe, mentionnons Altitude Life Science Ventures, Washington Research Foundation et Alexandria Equities. Le financement par emprunt sera quant à lui octroyé par Credit Suisse, qui agira à titre d'arrangeur principal de la transaction. Outre Goldman Sachs et Heller Ehrman LLP, respectivement conseiller financier et conseiller juridique d'Ikaria, le cabinet Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP a servi de consultant juridique à New Mountain Capital alors qu'O'Melveny & Myers LLP a agi à titre de conseiller juridique des autres investisseurs en capital-risque. Linde a été conseillé par Morgan Stanley et a reçu les conseils juridiques de Freshfields Bruckhaus Deringer. La transaction, qui est sujette à l'approbation de Hart-Scott-Rodino, devrait être finalisée d'ici avril 2007.
À propos d'Ikaria
Établie à Seattle, Ikaria est une société de biotechnologie spécialisée dans la mise au point de produits révolutionnaires destinés aux soins intensifs. À l'avant-garde d'un nouveau domaine de recherche en dépression métabolique, la société vise à développer rapidement des produits qui auront pour effet de changer la médication en matière de soins intensifs. Sa technologie repose sur les premiers travaux de recherche menés par Mark Roth, PhD et chercheur au Fred Hutchinson Cancer Research Center, dans le domaine du contrôle métabolique. Pour de plus amples renseignements au sujet d'Ikaria, veuillez consulter le site http://www.ikaria.com.
À propos d'INO Therapeutics
INO Therapeutics est une société pharmaceutique spécialisée dans la mise au point, la commercialisation et la vente de médicaments et de combinaisons médicaments/instruments dont l'objectif est d'améliorer la vie des patients et de pallier les lacunes médicales dans le domaine des soins intensifs. Son principal produit est un gaz pour inhalation nommé INOmax(R) (monoxyde d'azote). Approuvé aux Etats-Unis, en Europe, au Canada et dans certains pays de l'Amérique latine, INOmax(R) est soutenu par le dispositif d'administration INOvent(R), les mélanges de calibrage INOcal(R) ainsi qu'un service de soutien technique et médical offert 24 heures sur 24, 7 jours sur 7. INO Therapeutics est établie à Clinton (New Jersey) et possède des installations de fabrication à la fine pointe de la technologie à Port Allen (Louisiane). Sa société-mère est The Linde Group, dont les actions sont cotées en bourse sur l'ensemble du territoire européen. Pour de plus amples renseignements au sujet d'INO Therapeutics, veuillez consulter le site http://www.inotherapeutics.com.
À propos de The Linde Group
The Linde Group est une importante société mondiale d'ingénierie et de gaz industriel qui emploie plus de 53 000 personnes dans plus de 70 pays à travers le monde. Suite à l'acquisition de BOC Group, le secteur d'ingénierie et du gaz de la société génère désormais un chiffre d'affaires annuel d'environ 12 milliards d'euros. Favorisant une croissance fondée sur les bénéfices, The Linde Group se consacre principalement à accroître et à cibler ses activités à l'échelle mondiale en développant de nouveaux produits et services novateurs. Pour de plus amples renseignements au sujet de The Linde Group, veuillez consulter le site http://www.linde.com.
À propos de New Mountain Capital
New Mountain Capital est une société privée new-yorkaise de capital-risque dont l'objectif est de faire fructifier le capital à long terme en investissant directement dans des opérations d'expansion sur capitaux propres, des acquisitions par emprunt et des rachats d'entreprise par les cadres. Axée sur les entreprises en pleine ascension, New Mountain cherche les meilleurs dirigeants d'entreprise dans des secteurs spécifiques de l'industrie, puis travaille étroitement avec eux afin d'accroître la valeur de ces sociétés. Pour de plus amples renseignements au sujet de New Mountain Capital, veuillez consulter le site http://www.newmountaincapital.com.
À propos d'ARCH Venture Partners
ARCH Venture Partners est un important fournisseur de capitaux de risque de démarrage pour les sociétés technologiques. Au cours des 20 dernières années, ARCH a co-financé ou financé plus de 155 nouveaux projets. ARCH jouit d'une réputation particulière en tant que chef de file de la commercialisation fructueuse des technologies qui sont développées dans les centres de recherche universitaires et les laboratoires nationaux. Son approche << du concept à la commercialisation >> lui donne une expertise spéciale dans le cofinancement et la création de sociétés technologiques - de leur démarrage jusqu'à leur liquidité financière. Pour de plus amples renseignements au sujet d'ARCH Venture Partners, veuillez consulter le site http://www.archventure.com.
À propos de Venrock Associates
Venrock Associates est une société de capital-risque de premier plan qui possède des bureaux à Menlo Park (Californie), à New York, à Cambridge (Massachusetts) et en Israël. Créée à l'origine pour gérer les activités d'investissement de capital-risque de la famille Rockefeller, la société Venrock Associates perpétue une tradition vieille de 70 ans qui consiste à financer des entrepreneurs et à établir des sociétés solides. Ayant investi 1,8 milliard de dollars américains dans 400 entreprises, donnant lieu ainsi à plus de 120 PAPE au cours des 38 dernières années, Venrock affiche un rendement sur ses placements qui la place parmi les sociétés de capital-risque les plus performantes et les plus constantes de l'industrie. Axée surtout sur les technologies de l'information, les soins de santé et l'énergie, Venrock Associates figure parmi les tout premiers investisseurs d'Intel, d'Apple Computer, de StrataCom, de Check Point Software, de DoubleClick, de Sirna Therapeutics, d'IDEXX Laboratories, de Centocor, d'Idec Pharmaceuticals, de Sugen, de Millennium Pharmaceuticals et d'Illumina. Pour de plus amples renseignements au sujet de Venrock Associates, veuillez consulter le site http://www.venrock.com.
À propos de 5AM Ventures
Fondée en 2002, 5AM Ventures investit des capitaux de risque de démarrage dans des entreprises de la prochaine génération oeuvrant dans les sciences de la vie. Formée d'anciens dirigeants aguerris et d'investisseurs réputés en capital de risque, l'équipe de 5AM adopte une méthode pratique en matière de développement d'entreprise. Son portefeuille, axé sur les technologies avancées des sciences de la vie, est diversifié et s'étend dans différentes plates-formes novatrices, des projets issus de sociétés pharmaceutiques et biotechnologiques bien établies ainsi que des entreprises spécialisées dans la mise au point de produits à court terme. Pour de plus amples renseignements au sujet de 5AM Ventures, veuillez consulter le site http://www.5amventures.com.
À propos de Black Point Group
Black Point Group est un groupe de partenariat privé de capitaux propres qui investit dans des sociétés en pleine croissance issues des secteurs public et privé. Il compte des bureaux à New York et à Portland (Maine). Pour de plus amples renseignements au sujet de Black Point Group, veuillez consulter le site http://www.blackpointgroup.com.
À propos du Fred Hutchinson Cancer Research Center
Au Fred Hutchinson Cancer Research Center, des équipes interdisciplinaires formées de scientifiques et de membres humanitaires de renommé internationale conjugent leurs efforts afin de prévenir, de diagnostiquer et de traiter le cancer. Pour de plus amples renseignements, veuillez consulter le site http://www.fhcrc.org.
RENSEIGNEMENTS - MÉDIAS : Courtney Walker Edelman +1-212-704-8102 Courtney.Walker@Edelman.com Katie Wood Edelman +1-312-240-2827 Kathryn.Wood@Edelman.com Sites Internet : http://www.ikaria.com http://www.inotherapeutics.com http://www.linde.com http://www.newmountaincapital.com http://www.archventure.com http://www.venrock.com http://www.5amventures.com http://www.blackpointgroup.com http://www.fhcrc.org