Paul Capital Partners annonce la titrisation de 229 millions de dollars US de redevance pharmaceutique

NEW YORK, December 23 /PRNewswire/ -- Paul Capital Partners est heureux d'annoncer l'émission par son Royalty Securitization Trust I (RST) de 228 942 045 dollars US de titres adossés à des créances. Les titres sont adossés à des redevances de soins de santé et à des intérêts sur revenus tirés de produits biopharmaceutiques, d'appareils médicaux et de produits de diagnostic choisis parmi 13 des 19 investissements financés par le Paul Royalty Fund I, L.P. Les titres ont reçu la cote Aaa de Moody's et la cote AAA de Standard and Poor's. Cette cote Aaa/AAA repose principalement sur une police d'assurance financière souscrite par Ambac Assurance Corporation.

En plus de l'historique de la performance, la cotation sous-jacente et l'évaluation des titres du portefeuille sont basées sur les éléments suivants : la diversité des produits choisis, la qualité de crédit des diverses entités responsables des paiements, la solidité des structures de la transaction et l'expérience de l'équipe du Paul Royalty Fund. Bear, Stearns & Co. Inc. et UBS Securities LLC ont agi comme agents de placement pour l'émission des titres et ont aidé Paul Capital Partners à structurer et négocier la transaction. Les titres ont été placés par des conduits administrés par IXIS Capital Markets et Harris Nesbitt, une filiale du BMO Financial Group. IXIS Capital Markets intervient en tant qu'agent administratif pour les acheteurs de conduits.

A propos de Paul Capital Partners

Fondée en 1991, la société Paul Capital Partners gère plus de 4 milliards de dollars US de capitaux répartis sur trois programmes de fonds de placement distincts : 1) Redevances et intérêts sur revenus tirés des soins de santé, 2) Capital à risque privé du marché secondaire et 3) Fonds de fonds de capital-risque. Les fonds de redevance (Paul Royalty Funds) gèrent environ 1 milliard de dollars US en capital consacré au marché des soins de santé. Les fonds ont affecté environ 500 millions de dollars US à 20 investissements qui financent plus de 30 produits de soins de santé. Le Paul Royalt Fund II a actuellement en capital engagé environ 500 millions de dollars US disponibles. Les fonds du marché secondaire (Paul Secondary Funds) gèrent environ 2 milliards de dollars US en capital engagé et ont effectué plus de 100 acquisitions d'intérêts dans des sociétés en commandite simple et des portefeuilles d'investissements privés. Les fonds du niveau supérieur gèrent environ 750 millions de dollars US en capital engagé.

Pour de plus amples renseignements, veuillez consulter http://www.paulcapital.com, ou contacter M. Leo P. Chenette, vice-président des relations investisseurs à +1-646-264-1147 ou à lchenette@paulcap.com.

Sites Web : http://www.paulcapital.com http://www.paulcap.com