Résultats consolidés 2006 (AcT)
DiRelease
Chiffre d’affaires
Le chiffre d’affaires consolidé 2006 s’élève à 52,83 millions d’euros contre 52,89 millions d’euros en 2005.
Au cours de l’année, Cerep a enregistré un chiffre d’affaires des activités de collaboration et services en drug discovery (ou «services pré-cliniques») de 33,75 millions d’euros, contre 36,05 millions d’euros en 2005, soit une diminution de 6,4%. Retraitées des revenus liés à la pharmacologie in vivo et des paiements de la phase recherche de la collaboration avec Sanofi-Aventis, ces activités auraient été en croissance d’environ 2,5%.
Pour la même période, les activités de services cliniques totalisent un chiffre d’affaires de 19,09 millions d’euros et poursuivent leur croissance à un rythme soutenu de 13,4%.
Excédent brut d’exploitation (EBE/EBITDA) - hors charges de restructuration
En 2006 d’importants efforts ont été engagés pour réduire les dépenses de fonctionnement sur l’ensemble des activités :
- La consommation des matières premières et les charges externes pour les services pré-cliniques ont diminué de 16,5%, soit nettement plus que la baisse constatée du chiffre d’affaires.
- Les charges de fonctionnement des services cliniques, qui se composent essentiellement de dépenses de personnel, ont progressé de 8,8% soit significativement moins que le chiffre d’affaires à la même période.
L’excédent brut d’exploitation (EBITDA) consolidé a progressé de manière significative depuis un an et s’élève à 1,04 million d’euros en 2006. Il était négatif à -0,77 million d’euros en 2005.
Résultat opérationnel
A la suite de sa décision de mettre un terme à ses activités de chimie et de recherche de médicaments telles qu’il les pratiquait jusqu’à présent, le Groupe a retenu l’option de provisionner dans les comptes 2006 l’ensemble des charges de restructuration qui pourraient résulter d’une cessation complète de ces activités. Cerep a adopté une position de prudence en l’absence de signature, à la date d’arrêté des comptes, d’un accord de reprise de tout ou partie des actifs liés aux activités arrêtées.
Dans ce contexte, le résultat opérationnel du Groupe (avant éléments financiers et impôts) se solde par une perte de 16,29 millions d’euros en 2006 contre 5,9 millions d’euros en 2005.
Résultat net
Après prise en compte d’un résultat financier de -0,92 million d’euros et un produit net d’impôts de 0,27 million d’euros, le résultat net consolidé du Groupe est une perte de 16,94 millions d’euros en 2006 contre une perte de 6,69 millions d’euros en 2005.
Recherche et développement
Les frais de R&D engagés au cours de l’exercice 2006 sont évalués à 12,80 millions d’euros en 2006 par rapport à 15,08 millions d’euros enregistrés en 2005. Les frais de R&D reflètent pour une part significative les efforts de recherche consacrés par le Groupe au programme oncologie. Ils traduisent également le développement de BioPrint® et l’extension de la plate-forme de tests in vitro de Cerep.
Le crédit d’impôt recherche s’est élevé en 2006 à 0,54 million d’euros contre 0,39 million d’euros en 2005.
Trésorerie
La position de trésorerie du Groupe (intégrant Hesperion et hors actions propres) s’élève à 7,49 millions d’euros au 31 décembre 2006 contre 8,46 millions d’euros au 30 septembre 2006.
Cette variation de trésorerie s’explique par une capacité d’autofinancement hors intérêts et impôts de -1,77 millions d’euros, une variation du besoin en fonds de roulement de 0,26 millions d’euros, des flux nets de trésorerie utilisés dans les opérations d’investissement de 3,71 millions d’euros (dont 2,3 millions d’euros de décaissements nets liés à l’acquisition de TouchStone Research, Inc.) et des flux nets de trésorerie résultant des opérations de financement de -3,52 millions d’euros.
En janvier 2007, le Groupe a renforcé ses capitaux permanents par la conclusion d’un prêt bancaire d’un montant de 6 millions d’euros remboursable sur une période de 3 ans.
Chiffres clés
| (K€) | 2006 | 2005 |
| Chiffre d’affaires net | 52 832 | 52 887 |
| Collaborations et services en drug discovery | 33 747 | 36 052 |
| Services cliniques | 19 085 | 16 835 |
| Total produits | 53 174 | 53 360 |
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| R&D | 12 803 | 15 083 |
| Excédent brut d’exploitation | 1 041 | -765 |
| Résultat opérationnel courant | -3 053 | -4 175 |
| Résultat opérationnel | -16 288 | -5 908 |
| Collaborations et services en drug discovery | -17 408 | -6 645 |
| Services cliniques | 1 116 | 737 |
| Résultat financier | -916 | -510 |
| Produit /Charge net d’impôts | 268 | -274 |
| Résultat net - part du Groupe | -16 936 | -6 692 |
| Ecarts d’acquisition | 17 239 | 14 014 |
| Immobilisations corporelles | 15 789 | 24 963 |
| Autres actifs non-courants | 2 241 | 2 881 |
| Stocks et en-cours | 4 570 | 3 861 |
| Clients et rattachés | 24 317 | 17 664 |
| Trésorerie (placements et disponibilités) | 7 488 | 15 754 |
| Capitaux propres | 14 123 | 31 131 |
| Endettement financier | 23 746 | 22 215 |
| Provisions pour risques (restructurations, retraites et litiges) | 4 871 | 2 748 |
| Avances et acomptes sur commandes | 17 249 | 13 694 |
| Fournisseurs et rattachés | 4 165 | 4 672 |
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| Total du bilan consolidé | 76 371 | 83 646 |
Evénements importants survenus au cours de l’exercice
- L’accord de collaboration scientifique majeur conclu en 2003 avec Eli Lilly & Company s’est poursuivi en 2006 et a été renouvelé pour 2007.
- Les autres accords majeurs de services ont tous été reconduits pour l’année 2007.
- Au cours du deuxième semestre 2006, Hesperion a fait l’acquisition de TouchStone Research, Inc., une CRO américaine. L’acquisition d’un montant de 3 millions de dollars a été réalisée en numéraire et financée par Hesperion. L’accord d’acquisition prévoit des versements complémentaires payables en fonction de l’achèvement de certaines étapes prédéterminées qui ne devraient pas excéder 2 millions de dollars, payables pour l’essentiel en 2007.
- En janvier 2007, Cerep a conclu un accord de licence avec la société LS Pharma, Inc. (USA) qui permet à LS Pharma d’utiliser la base de données BioPrint® développée par Cerep, en vue de réorienter certains médicaments. LS Pharma est une société de développement international de médicaments fondée et dirigée par Mark Crawford et Vincent Charlon, qui, jusqu’en 2006, occupaient des fonctions de management au sein du Groupe.
- Au cours du dernier trimestre 2006, Cerep a annoncé les récents résultats obtenus dans le cadre du programme oncologie mené par le Groupe. Ces résultats confirment les effets cliniques de CER227185 ; Cerep a par ailleurs commenté les avancées majeures réalisées en 2006 dans le développement de CER233790 et de nouveaux promoteurs de la réversion tumorale.
- En fin d’année 2006, Cerep a annoncé son recentrage sur les activités de services rentables du Groupe.
Perspectives d’avenir
Sur la base d’un environnement économique inchangé, Cerep envisage une progression du chiffre d’affaires des activités de services du Groupe restructuré de 10 à 20% en 2007. Le Groupe anticipe également une progression de l’EBE (EBITDA) en 2007.
A propos de LS Pharma
LS Pharma est une société de développement international de médicaments fondée par Mark Crawford, PhD, anciennement Président de Cerep Inc. aux Etats-Unis et Vincent Charlon, PhD, anciennement CEO de la société suisse de développement clinique Hesperion Ltd, filiale de Cerep SA. LS Pharma utilise les informations contenues dans la base de données Bioprint® développée par Cerep, pour construire un portefeuille de projets de réorientation de molécules existantes dans des indications nouvelles, selon des critères stricts et prédéfinis. LS Pharma sélectionne exclusivement des projets à fort potentiel de marché et faible risque de développement et prépare actuellement le lancement des premiers essais cliniques pour ses deux projets les plus avancés.
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