KBC acquiert une participation majoritaire dans Absolut Bank...

Bruxelles, Moscou, le 18 avril 2007  (avant l'ouverture de la Bourse) – Hier soir, KBC et les actionnaires d'Absolut Bank ont conclu un accord par lequel KBC acquerra au moins 92,5% d'Absolut Bank, un des principaux prêteurs hypothécaires indépendants en Russie. La transaction évalue la banque à €761 millions, soit 3,8 fois la valeur comptable de la société. Absolut Bank enregistre l'une des croissances les plus rapides parmi les banques russes. Elle a doublé d'année en année son encours de crédits sur les cinq dernières années.

L’accord doit encore recevoir l’aval officiel de la Banque centrale de Russie et de la Commission antitrust. KBC estime que la transaction devrait être finalisée au troisième trimestre de 2007.

Par cette acquisition, KBC franchit une étape importante et logique dans son expansion internationale. Après s'être assuré une présence significative dans plusieurs pays ayant rejoint l'UE lors de la première et la seconde vagues d'adhésion, KBC fait maintenant son entrée sur un nouveau marché émergent européen.

Cette acquisition n'affectera pas le programme de rachat d'actions propres du groupe qui est en cours.

André Bergen, CEO du groupe KBC, a commenté cette acquisition en ces termes : "Au cours des dix dernières années, KBC s’est assuré une présence significative dans plusieurs pays qui ont rejoint l’UE en mai 2004 en en janvier 2007. La stratégie à long terme de KBC prévoit une poursuite de l'expansion sur les marchés de l'Europe émergente. La Russie constitue donc le prolongement de notre présence en Europe centrale et orientale. Absolut Bank est une banque indépendante, bien gérée et à croissance rapide. Elle constitue une plate-forme idéale pour assurer à KBC une présence à long terme sur ce marché en pleine croissance. La banque affiche un beau palmarès au niveau de la gouvernance des risques. KBC souhaite encore renforcer cette gestion en y appliquant ses normes très strictes."

Nikolaï Sidorov, président du Conseil d'administration d'Absolut Bank, s'est félicité de l'accord signé aujourd'hui : "La direction d'Absolut Bank est très satisfaite de cette évolution. Nous nous réjouissons de coopérer avec KBC, qui s'est engagé à soutenir l'expansion de notre réseau d'agences et à mettre l'accent sur les services bancaires aux particuliers, en fournissant les capitaux et le savoir-faire nécessaires. Nous sommes convaincus que le personnel et la clientèle de la banque bénéficieront pleinement de l'engagement d'un des principaux groupes de bancasssurance en Europe."

Ambition de KBC en Russie

Au cours des dix dernières années, KBC s’est assuré une présence significative dans beaucoup de pays qui ont rejoint l’UE au 1er mai 2004 (Pologne, Hongrie, République tchèque, Slovaquie et Slovénie). Plus récemment, KBC a annoncé des acquisitions en Bulgarie (DZI Insurance et DZI Invest), en Roumanie (Swiss Capital, Romstal Leasing et INK Insurance Broker) et en Serbie (A Banka). Ces acquisitions cadrent avec les critères d'expansion de KBC en Europe centrale et orientale, en profitant de la convergence économique et du potentiel que recèle la région en termes de pénétration du marché des produits bancaires et d’assurance.

Un investissement sur le marché russe constitue le prolongement de la présence actuelle de KBC en Europe centrale et orientale. KBC est convaincue que la Russie, avec une population de 142,8 millions d'habitants, une croissance annuelle du PIB de 4,7 à 7,3% depuis 2002, des indicateurs macroéconomiques prometteurs et un rating souverain investment grade octroyé par toutes les grandes agences de notation, recèle un énorme potentiel pour le groupe.

Le secteur bancaire russe : un grand marché avec un potentiel de croissance élevé

Le marché bancaire russe est le plus grand et l'un des plus dynamiques de l'Europe émergente, avec une croissance annuelle de plus de 40% en termes de bénéfice net agrégé sur les cinq dernières années.

Le secteur reste très fragmenté, avec 1 350 institutions, dont 50 banques à capitaux étrangers. Le secteur est dominé par trois banques publiques (Sberbank, Vneshtorgbank et Gazprombank), qui contrôlent plus de 50% du marché. Les banques à capitaux étrangers jouent toutefois un rôle de plus en plus important et représentent actuellement environ 12% du secteur bancaire du pays.

L'accroissement annuel du total des actifs bancaires s'est accéléré récemment, pour atteindre près de 40% en RUB [roubles], tandis que l'encours des crédits aux particuliers progressait de 90% en glissement annuel. Bien que le niveau actuel des prêts et dépôts en pourcentage du PIB (44% et 18% respectivement) soit encore relativement faible, KBC prévoit une forte croissance de rattrapage dans les années à venir. Les prêts aux particuliers et aux entreprises affichent déjà des taux de croissance élevés (taux de croissance annuel composé (CAGR) de 61% prévu entre 2004 et 2008).

Absolut Bank : un acteur de taille moyenne qui offre une solide plate-forme pour l'expansion

Absolut Bank a été constituée en 1993, principalement comme banque corporate, et est détenue par cinq entrepreneurs russes, qui contrôlent actuellement 92,5% du capital de la banque. Le reste des actions est détenu par International Finance Corporation (IFC), qui fait partie du groupe de la Banque mondiale.

Absolut Bank est une banque universelle indépendante de taille moyenne, établie à Moscou. avec €1,8 milliards d'actifs au total (fin 2006) et environ €200 millions de capitaux propres au 1er trimestre 2007. Elle compte plus de 1600 employés et 39 agences/points de vente. KBC a l'intention de maintenir le management. La banque déploie principalement ses activités dans l'ouest de la Russie, notamment dans les métropoles de Moscou et Saint-Petersbourg. Ces dernières années, elle s'est transformée en une banque universelle spécialisée dans les services bancaires aux particuliers. Elle assure aussi la gestion d'actifs, les activités sur les marchés des capitaux, ainsi que le leasing par l'intermédiaire de deux filiales spécialisées (Absolut Leasing et Leasing Company Absolut).

Absolut Bank est le septième prêteur hypothécaire privé, la cinquième banque au niveau du taux de croissance des dépôts privés et la vingt-quatrième banque en termes de prêts aux entreprises. Elle occupe une place de premier rang en tant que fournisseur de capitaux pour le financement du commerce pour entreprises de taille moyenne.

Absolut Bank est leader du marché du change interbancaire local. Elle participe aussi aux activités de titres et d'obligations émis par les organismes internationaux, l'Etat et les entreprises. Elle négocie des titres sur le MICEX et le Russian Trading System (RTS).

En affichant une structure de corporate governance transparente et une bonne santé financière, Absolut Bank s'est ouverte un accès au marché international du financement par l'emprunt, où elle a déjà finalisé avec succès deux émissions d'euro-obligations. Malgré l'ambitieux programme d'expansion de son réseau d'agences - dont la mise en œuvre sera poursuivie dans les prochaines années - la banque s'est toujours imposée une saine discipline financière. En 2006, le bénéfice net a atteint €20 millions, avec un ratio charges/produits de 46% et un rendement sur capitaux propres engagés de 17%. La banque affiche un beau palmarès au niveau de la gestion des risques.

 D'autres informations concernant Absolut Bank sont disponibles sur www.absolutbank.com .

Pour plus de renseignements, veuillez vous adresser à:

• Dinara Suleymanova, Responsable Marketing AbsolutBank.
  Tél +7(495) 995-1001; +7(495)777-7171
  d.suleymanova@absolutbank.ru
   
• Luc Cool, Directeur Investor Relations KBC Groupe.
  Tél. : (+32) 2 429 40 51
  investor.relations@kbc.com
   
• Viviane Huybrecht, Responsable Communication Groupe et Service Presse KBC.
  Porte-parole, KBC Groupe.
  Tél. : (+32) 2 429 85 45
  viviane.huybrecht@kbc.be ou pressofficekbc@kbc.be

Note aux rédactions :

KBC Groupe : www.kbc.com

KBC est l'un des premiers groupes financiers européens. Il s'agit d'un groupe de bancassurance multicanaux géographiquement centré sur l'Europe et desservant aussi bien des clients particuliers que des clients private banking, des petites entreprises et des entreprises de taille moyenne. Hormis la fourniture de services de bancassurance retail et private, KBC déploie aussi des activités d'asset management, de services aux entreprises et des activités de marchés.

KBC occupe une position significative et même de premier plan en Belgique et en Europe centrale et orientale, et déploie un vaste réseau private banking opérant selon le concept European Private Bankers. Le groupe s’est en outre forgé une présence sélective dans certains autres pays et régions du globe.

Au cours des dix dernières années, KBC s’est assuré une présence significative dans plusieurs pays qui ont rejoint l’UE au 1er mai 2004 (Pologne, République tchèque, Slovaquie, Slovénie et Hongrie). La stratégie à long terme de KBC prévoit la recherche de nouvelles opportunités dans la région, en tablant sur le fait que ces pays devraient enregistrer une croissance supérieure à la moyenne.
Fin décembre 2006, KBC a annoncé le rachat de Romstal Leasing, la principale société de leasing indépendante de Roumanie et d'INK Insurance Broker, septième société de courtage en assurances roumaine. KBC Securities, la société de courtage du groupe KBC, a quant à elle racheté Swiss Capital, la deuxième société de courtage indépendante de Roumanie et Equitas, le premier courtier retail en ligne hongrois. KBC a également annoncé l’accord intervenu avec les principaux actionnaires d’A Banka (Belgrade, Serbie), par lequel KBC acquiert une participation majoritaire dans cet organisme par l’intermédiaire d’une offre publique d’achat. A la fin du mois de janvier, KBC et Kontrakt Sofia se sont mis d'accord pour que KBC prenne une participation de 70% dans DZI Insurance, leader du marché des assurances vie et non-vie en Bulgarie. Consécutivement à cette acquisition, KBC lancera une offre publique d’achat sur les 30% restants. Dans le cadre de cette transaction, KBC deviendra également propriétaire de DZI INVEST, une société de courtage opérant sur le marché des actions bulgare.

KBC Groupe SA est coté à Euronext Bruxelles (symbole ticker ‘KBC’) ainsi qu'à la Bourse de Luxembourg.
Fort d'une capitalisation boursière de quelque 35 milliards d'euros, KBC est l'une des premières entreprises de Belgique et un groupe financier de premier plan en Europe, avec un effectif de 51 000 personnes et 11 millions de clients.

The KBC press releases are available on www.kbc.com.