TK Aluminum Ltd. annonce la conclusion de la vente de Teksid Aluminum Poland Sp.z o.o à Tenedora Nemak, S.A. de C.V.
CARMAGNOLA, Italie, April 19 /PRNewswire/ -- TK Aluminum Ltd. (la << société >>) société mère indirecte de Teksid Aluminum Luxembourg S.à.r.l., S.C.A., a annoncé aujourd'hui avoir clos le 11 avril 2007 la vente de sa filiale Teksid Aluminum Poland Sp.z o.o (<< Teksid Poland >>) à Tenedora Nemak, S.A. de C.V. (<< Nemak >>), une filiale d'ALFA, S.A.B. de C.V. (<< ALFA >>). En vertu des termes modifiés, précédemment divulgués, concernant la transaction avec Nemak, la société demeure dans l'obligation de vendre ses 40 % d'intérêt dans sa coentreprise chinoise.
Selon les termes modifiés de la transaction avec Nemak, le prix d'achat total alloué à la vente de Teksid Poland était d'environ 56,1 millions US$ en espèces plus l'émission d'une participation supplémentaire synthétique de 0,83 % dans le groupe Nemak. Comme indiqué dans l'annexe à ce communiqué, le montant total des produits en espèces reçus par la société à la clôture de la vente de Teksid Poland était d'environ 29,9 millions US$ plus 3 millions US$ suite à l'émission d'un prêt par ALFA, avant la déduction d'une réserve de prévoyance et d'autres montants en conformité à l'acte de fiducie supplémentaire, entré en vigueur le 15 mars 2007 (l'<< acte de fiducie supplémentaire >>), régissant les billets de premier rang à 11 3/8 % de la société, arrivant à échéance en 2011. En conformité aux conditions de l'acte de fiducie supplémentaire, la société est tenue de lancer un appel d'offre avec certains des produits en espèces tirés de la vente de Teksid Poland, 30 jours au plus tard après l'exécution de ladite vente.
Comme expliqué plus en détail dans l'annexe à ce communiqué, les produits totaux étaient basés sur l'allocation du prix d'achat et sur les estimations d'ajustement au prix d'achat ainsi qu'envisagées dans les termes modifiés de la transaction avec Nemak. En outre, comme indiqué précédemment, 5 millions US$ ont été conservés en dépôt fiduciaire en conformité aux termes modifiés de la transaction avec Nemak afin de financer tout déficit potentiel du fonds de roulement ou d'excès de dette nette en connexion avec ladite transaction.
L'annexe à ce communiqué de presse présente des sources modifiées (les << sources modifiées >>) afin de (i) refléter les produits réels reçus à la clôture de la vente de Teksid Poland ; (ii) fournir une comparaison des estimations modifiées des sources de la phase 2 au 11 avril 2007 par rapport à celles fournies par la société le 27 février 2007 et (iii) séparer les projections de la société concernant la vente de Teksid Poland de ses intérêts restants dans la coentreprise chinoise. Comme indiqué en détail dans les sources révisées, l'estimation de liquidités restantes, indiquée dans l'annexe, pour la vente de Teksid Poland à Nemak est d'environ 3,8 millions US$ inférieure aux liquidités restantes à la clôture de la transaction avec Nemak pour la vente de Teksid Poland indiquées le 27 février 2007 (et sous réserve des limitations, risques et incertitudes décrits dans le communiqué du 27 février 2007). Les sources révisées sont basées sur de nombreuses hypothèses et projections et peuvent s'avérer être considérablement inexactes. Nous mettons les lecteurs en garde de ne pas se fier inconsidérément aux sources révisées, qui ne sont valables qu'à la date de ce communiqué.
Les sources révisées sont soumises à des risques et des incertitudes. Entre autres, nous ne pouvons garantir que la vente des parts restantes dans la coentreprise chinoise sera achevée ou que toutes les conditions préalables aux stratégies et plans de la société seront satisfaites. Les sources révisées contiennent des informations financières non vérifiées. Ni ces informations, ni toute autre information apparaissant dans ce communiqué ont été revues ou vérifiées par les vérificateurs de la société. Les avertissements mentionnés ci-dessus doivent être considérés en connexion avec toute déclaration ultérieure écrite ou orale que nous, ou les personnes agissant en notre nom, sont susceptibles de faire. Nous nous dégageons de toute obligation de revoir ou de confirmer les attentes ou les estimations des analystes ou de publier toute révision ou tout énoncé prospectif pour refléter des évènements ou des circonstances survenant après la date de publication de ce communiqué. Ce communiqué de presse et les sources révisées en annexe à ce communiqué sont à titre d'information seulement.
A propos de Teksid Aluminum
Teksid Aluminum est un fabricant indépendant de pièces moteur en aluminium destinées au secteur automobile. Nos principaux produits sont des culasses, des blocs-cylindres, des boîtes de transmission et des éléments de suspension. Pour plus de renseignements sur Teksid Aluminum, consultez notre site Internet www.teksidaluminum.com.
TEKSID ALUMINUM Etats ultérieurs à la clôture de la transaction Pologne (Montants en milliers USD sauf mention contraire) (Préliminaire et sous réserve de changements) Estimation 11/04/07 Pologne Chine Total Phase 2 Versement en numéraires de Nemak 56 092 15 319 71 411 Moins les ajustements (18 468) 0 (18 468) au fonds de roulement Moins les ajustements (1 774) 0 (1 774) de la dette nette Moins les taxes (945) (240) (1 185) transactionnelles (dues à la clôture) Valeur ajustée nette 34 905 15 079 49 984 Moins la retenue nette (5 000) 0 (5 000) Plus emprunt PIK 3 000 1 000 4 000 à 11 % de taux d'intérêt Moins dette Chine et -5 632 0 (5 632) prêts de capitaux devant être payés par Teksid (b) Plus les comptes clients 3 642 0 3 642 supplémentaires pour la TVA (c) Liquidités restantes 30 915 (e,f) 16 079 46 994 (e,f) à la fermeture de la transaction Nemak (d) Estimation originale 27/02/07 Pologne Chine Total Delta Phase 2 Versement en numéraires de Nemak 56 092 15 319 71 411 0 Moins les ajustements -3 833 0 (3 833) (14 635) au fonds de roulement Moins les ajustements -9 875 (a) 0 (9 875) (a) 8 101 de la dette nette Moins les taxes -1 418 0 (1 418) 233 transactionnelles (dues à la clôture) Valeur ajustée nette 40 966 15 319 56 285 (6 301) Moins la retenue nette (5 000) 0 (5 000) 0 Plus emprunt PIK 2 931 977 3 908 92 à 11 % de taux d'intérêt Moins dette Chine et -4 232 0 (4 232) (1 400) prêts de capitaux devant être payés par Teksid (b) Plus les comptes clients 0 0 0 3 642 supplémentaires pour la TVA (c) Liquidités restantes 34 665 (g) 16 296 50 961 (g) (3 967) à la fermeture de la transaction Nemak(d) (a) Sur la base d'une encaisse de Teksid de US$0 à la clôture, d'un affacturage de recours de 6 475 US$ et d'un affacturage sans recours au- delà du seuil de 3 400 US$, dans chaque cas estimé le 27 février 2007 (et sous réserve des limitations, risques et incertitudes contenus dans le communiqué du 27 février 2007) (b) D'après les conditions originales de la dette Chine, ladite dette devant être remboursée grâce aux produits des ventes à Nemak avant la clôture Chine. (c) Concerne la TVA redevable estimée à la société pour les périodes antérieures à la clôture. Le recouvrement de cette TVA redevable devrait survenir au cours d'une période d'environ 60-90 jours à partir de l'exécution de la vente de Teksid Poland. (d) Avant la réduction pour l'utilisation autorisée et la réserve de prévoyance. (e) Sur la base des liquidités restantes à la clôture de la vente de Teksid Poland à Nemak et le recouvrement de la TVA. (f) Inclut un taux de change défavorable de 484 $ (taux euro/US$ de 1,295, comparé à 1,3318 le 11 avril 2007) (g) Sur la base des liquidités restantes à la clôture de la transaction Nemak comme estimées le 27 février 2007 (et sous réserve des limitations, risques et incertitudes contenus dans le communiqué du 27 février 2007)