Des investisseurs internationaux de premier plan investissent dans le groupe Wild Orchid
Le groupe Wild Orchid et la société d'investissement Wermuth Asset
Management, agissant en tant que conseiller des fonds GEF et GEDVF,
ont annoncé aujourd'hui la conclusion d'une transaction dont les
termes prévoient le paiement par GEF et GEDVF de 50 millions de
dollars pour 20 % des actions du groupe Wild Orchid et une option
d'augmentation postérieure de la participation au capital du groupe.
Le groupe envisage d'utiliser les revenus de la transaction pour
financer ses programmes stratégiques à moyen terme : le développement
du réseau de magasins existant en Russie et en Ukraine, l'expansion
internationale, la poursuite de l'intégration verticale du groupe, le
développement de la conception en tant que branche d'activité, le
réglage des cycles de production et l'amélioration des chaînes
logistiques.
Alexander Fedorov, directeur général du groupe Wild Orchid, a commenté en ces termes : « Nous souhaitons la bienvenue à l'investissement réalisé par Greater Europe Fund et Greater Europe Deep Value Fund dans le capital du groupe. Cet investissement symbolise la reconnaissance de nos réalisations et démontre en même temps la confiance dans notre stratégie de développement. Ce partenariat ouvre d'excellentes opportunités au cours de l'augmentation du financement international du groupe. La transaction fait partie de notre stratégie financière globale qui vise à préparer un premier appel public à l'épargne. Nous envisageons, comme une prochaine étape, la réalisation d'un financement par emprunt sur les marchés internationaux sous forme de CLN (credit linked notes) ou, peut-être, Eurobonds. Nous prévoyons actuellement de lancer un appel public à l'épargne à la fois sur le marché national et sur les marchés internationaux d'ici à 2009 et d'augmenter le chiffre d'affaires du groupe jusqu'à 350 millions de dollars et son capital jusqu'à 600 millions de dollars d'ici là. »
Jochen Wermuth, directeur associé de Wermuth Asset Management, a déclaré : « Cette transaction s'intègre bien dans notre stratégie d'investissement générale définie par une analyse à la fois fondamentale et macroéconomique. Nous sommes très optimistes quant au « boom de la consommation » en Russie et sommes prêts à investir dans des sociétés leaders en matière de croissance et qui proposent des marques de qualité. Nous apportons non seulement notre financement mais aussi notre expérience dans la gestion internationale et nous envisageons de tirer parti de notre expérience unique pour travailler avec des sociétés en croissance afin de mettre en œuvre, en collaboration avec la direction du groupe, un programme de grande envergure conçu pour augmenter la valeur et le capital de la société. »
Informations relatives aux parties prenantes de la transaction :
Le groupe Wild Orchid est la plus grande société russe spécialisée dans la vente de détail de sous-vêtements, de vêtements d'intérieur et de tenues de plage. Le réseau commercial du groupe est composé actuellement de 187 magasins en Russie et en Ukraine. Le groupe possède les marques suivantes : « Wild Orchid », « VI Legion », « Bustier » et magasins discount « Underwear Bazaar ». Pour 2007, la société envisage d'ouvrir 100 magasins supplémentaires dans le cadre de son plan de développement.
En 2006, le groupe a enregistré un chiffre d'affaires de 98,6 millions de dollars et prévoit un chiffre d'affaires de 150 millions de dollars pour 2007.
Les ventes du groupe affichent une croissance annuelle de 50 % au cours des trois dernières années. Le 16 avril 2006, le groupe a émis des obligations en roubles d'une valeur de 1 milliard de roubles à échéance de 1092 jours.
Les actionnaires principaux du groupe avant la transaction étaient ses directeurs Alexander Fedorov et Mikhail Shegolovsky.
Wermuth Asset Management GmbH (WAM) est une société allemande de conseil en placements axée sur la Russie et les autres pays CEI. WAM est basée à Francfort et dispose d'un bureau de représentation à Moscou. WAM adhère à la philosophie des investissements « de grande valeur » qui allie l'analyse fondamentale à la macroéconomie ce qui lui permet de se protéger contre les mouvements mondiaux ou d'en bénéficier. WAM agit en tant que conseiller en investissement de Greater Europe Fund Limited et de Greater Europe Deep Value Fund.
La valeur globale des fonds, consolidée et disponible pour être investie, s'élevait, en février 2007, à 1,7 milliard de dollars. Depuis sa création en 1998, GEF Fund (GREEURO JY - Bloomberg) réalise un rendement annuel moyen de 36 % et a été classé premier parmi les fonds d'investissement selon le ratio de Sortino (ratio rendement/risque).
Alexander Fedorov, directeur général du groupe Wild Orchid, a commenté en ces termes : « Nous souhaitons la bienvenue à l'investissement réalisé par Greater Europe Fund et Greater Europe Deep Value Fund dans le capital du groupe. Cet investissement symbolise la reconnaissance de nos réalisations et démontre en même temps la confiance dans notre stratégie de développement. Ce partenariat ouvre d'excellentes opportunités au cours de l'augmentation du financement international du groupe. La transaction fait partie de notre stratégie financière globale qui vise à préparer un premier appel public à l'épargne. Nous envisageons, comme une prochaine étape, la réalisation d'un financement par emprunt sur les marchés internationaux sous forme de CLN (credit linked notes) ou, peut-être, Eurobonds. Nous prévoyons actuellement de lancer un appel public à l'épargne à la fois sur le marché national et sur les marchés internationaux d'ici à 2009 et d'augmenter le chiffre d'affaires du groupe jusqu'à 350 millions de dollars et son capital jusqu'à 600 millions de dollars d'ici là. »
Jochen Wermuth, directeur associé de Wermuth Asset Management, a déclaré : « Cette transaction s'intègre bien dans notre stratégie d'investissement générale définie par une analyse à la fois fondamentale et macroéconomique. Nous sommes très optimistes quant au « boom de la consommation » en Russie et sommes prêts à investir dans des sociétés leaders en matière de croissance et qui proposent des marques de qualité. Nous apportons non seulement notre financement mais aussi notre expérience dans la gestion internationale et nous envisageons de tirer parti de notre expérience unique pour travailler avec des sociétés en croissance afin de mettre en œuvre, en collaboration avec la direction du groupe, un programme de grande envergure conçu pour augmenter la valeur et le capital de la société. »
Informations relatives aux parties prenantes de la transaction :
Le groupe Wild Orchid est la plus grande société russe spécialisée dans la vente de détail de sous-vêtements, de vêtements d'intérieur et de tenues de plage. Le réseau commercial du groupe est composé actuellement de 187 magasins en Russie et en Ukraine. Le groupe possède les marques suivantes : « Wild Orchid », « VI Legion », « Bustier » et magasins discount « Underwear Bazaar ». Pour 2007, la société envisage d'ouvrir 100 magasins supplémentaires dans le cadre de son plan de développement.
En 2006, le groupe a enregistré un chiffre d'affaires de 98,6 millions de dollars et prévoit un chiffre d'affaires de 150 millions de dollars pour 2007.
Les ventes du groupe affichent une croissance annuelle de 50 % au cours des trois dernières années. Le 16 avril 2006, le groupe a émis des obligations en roubles d'une valeur de 1 milliard de roubles à échéance de 1092 jours.
Les actionnaires principaux du groupe avant la transaction étaient ses directeurs Alexander Fedorov et Mikhail Shegolovsky.
Wermuth Asset Management GmbH (WAM) est une société allemande de conseil en placements axée sur la Russie et les autres pays CEI. WAM est basée à Francfort et dispose d'un bureau de représentation à Moscou. WAM adhère à la philosophie des investissements « de grande valeur » qui allie l'analyse fondamentale à la macroéconomie ce qui lui permet de se protéger contre les mouvements mondiaux ou d'en bénéficier. WAM agit en tant que conseiller en investissement de Greater Europe Fund Limited et de Greater Europe Deep Value Fund.
La valeur globale des fonds, consolidée et disponible pour être investie, s'élevait, en février 2007, à 1,7 milliard de dollars. Depuis sa création en 1998, GEF Fund (GREEURO JY - Bloomberg) réalise un rendement annuel moyen de 36 % et a été classé premier parmi les fonds d'investissement selon le ratio de Sortino (ratio rendement/risque).
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