KKR Private Equity Investors réalise un investissement en actions négocié de 167,4 millions de dollars dans Orient Corporation
KKR Private Equity Investors, L.P. (Euronext Amsterdam : KPE) a
annoncé l'exécution de son investissement de 20 milliards JPY (167,4
millions de dollars américains) dans des actions privilégiées
convertibles d'Orient Corporation (« Orico »), l'une des plus grandes
sociétés de crédit à la consommation du Japon.
Les actions privilégiées seront convertibles en actions ordinaires Orico à partir du 1er novembre 2010, et l'investissement de KPE représente environ 4,5 % du capital social d'Orico après dilution totale sur la base du prix de conversion initial. Le prix de conversion initial est 90 % du cours moyen du marché des actions ordinaires Orico sur la Bourse de Tokyo pendant une période spécifiée préalable à l'annonce d'Orico concernant son plan de restructuration au Japon le 28 mars 2007 (multiplié par deux pour refléter le regroupement d'actions par Orico programmé pour le 4 juin 2007). Le prix de conversion est soumis à un ajustement de crémaillère semi-annuel vers le bas uniquement à 90 % du cours de marché des actions ordinaires Orico à cette date, sans être moins d'environ 52,4 % du prix de conversion initial.
L'investissement Orico a été négocié pour le compte de KPE par Kohlberg Kravis Roberts & Co. (« KKR « ) et a été réalisé par l'intermédiaire de KKR PEI Japan Investment I, Ltd., une filiale à part entière de KKR PEI Investments, L.P., le partenariat d'investissement par le biais duquel KPE réalise ses investissements.
En rapport à l'investissement Orico, KPE a identifié une nouvelle classe d'investissements de capital à risque privé, appelés « investissements en actions négociés ». Les investissements en actions négociés sont des investissements qui sont négociés de manière significative par KKR et qui engagent l'octroi de capitaux propres ou de titres rattachés à des actions à KPE ou en son nom.
L'investissement en actions privilégiées convertibles dans Orico et l'investissement en obligations convertibles dans Sun Microsystems constituent les seuls investissements en actions négociés de KPE à ce jour. KPE investit au moins 75 % de ses actifs ajustés dans des investissements de capital à risque privé identifiés par KKR, y compris des investissements en actions négociés.
Ces investissements en actions négociés seront classés en tant qu'investissements de Catégorie B de la même manière que les co-investissements de fonds de capital à risque privés KKR dans des sociétés de portefeuille. Les investissements de Catégorie B sont assujettis à un intérêt passif de 20 % du rendement réalisé (net des apports en capital pour de tels investissements de Catégorie B et des pertes réalisées en rapport à tous les investissements de Catégorie B).
L'identification des investissements en actions négociés, ainsi que l'inclusion d'investissements en actions négociés en tant qu'investissements de capital à risque privé et leur classification en tant qu'investissements de Catégorie B, ont été approuvés à l'unanimité par les administrateurs indépendants du conseil d'administration de l'associé commandité de KPE, KKR Guernsey GP Limited.
À propos de KPE
KKR Private Equity Investors, L.P. (KPE) est une société en commandite simple de Guernesey dont la mission est de créer de la valeur à long terme en participant essentiellement à des investissements de capital à risque privés et à des investissements opportunistes identifiés par Kohlberg Kravis Roberts & Co. L.P. (KKR). La société KPE, fondée en avril 2006, permet à certains investisseurs dans les marchés publics d'investir dans des placements identifiés par KKR. KPE va investir au moins 75 % de ses actifs dans les investissements de capital à risque privés de KKR, tandis que jusqu'à 25 % de ses actifs pourront être investis de manière opportuniste dans d'autres investissements identifiés par KKR. KPE investit par le biais d'une autre société en commandite de Guernesey, KKR PEI Investissements, L.P., en tant que commanditaire exclusif.
Les actions ordinaires et les actions dépositaires subalternes connexes de KPE sont soumises à certaines restrictions de propriété et de transfert. Des informations concernant ces restrictions sont publiées dans la section « Investor Relations » du site Web de KPE à l'adresse www.kkrpei.com.
Énoncés prospectifs
Ce communiqué de presse peut contenir certains énoncés prospectifs concernant la situation financière, les résultats d'exploitation, la liquidité, les investissements, les activités, la valeur de l'actif net et les perspectives de KPE. Ces énoncés prospectifs, de par leur nature, sous-entendent des risques et des incertitudes car ils sont associés à des évènements et dépendent de circonstances qui se manifesteront dans l'avenir. De nombreux facteurs pourront faire varier sensiblement les résultats et les développements réels de ceux exprimés ou suggérés dans ces énoncés prospectifs. KPE n'assume aucune responsabilité quant à la mise à jour de ces énoncés prospectifs.
Les actions privilégiées seront convertibles en actions ordinaires Orico à partir du 1er novembre 2010, et l'investissement de KPE représente environ 4,5 % du capital social d'Orico après dilution totale sur la base du prix de conversion initial. Le prix de conversion initial est 90 % du cours moyen du marché des actions ordinaires Orico sur la Bourse de Tokyo pendant une période spécifiée préalable à l'annonce d'Orico concernant son plan de restructuration au Japon le 28 mars 2007 (multiplié par deux pour refléter le regroupement d'actions par Orico programmé pour le 4 juin 2007). Le prix de conversion est soumis à un ajustement de crémaillère semi-annuel vers le bas uniquement à 90 % du cours de marché des actions ordinaires Orico à cette date, sans être moins d'environ 52,4 % du prix de conversion initial.
L'investissement Orico a été négocié pour le compte de KPE par Kohlberg Kravis Roberts & Co. (« KKR « ) et a été réalisé par l'intermédiaire de KKR PEI Japan Investment I, Ltd., une filiale à part entière de KKR PEI Investments, L.P., le partenariat d'investissement par le biais duquel KPE réalise ses investissements.
En rapport à l'investissement Orico, KPE a identifié une nouvelle classe d'investissements de capital à risque privé, appelés « investissements en actions négociés ». Les investissements en actions négociés sont des investissements qui sont négociés de manière significative par KKR et qui engagent l'octroi de capitaux propres ou de titres rattachés à des actions à KPE ou en son nom.
L'investissement en actions privilégiées convertibles dans Orico et l'investissement en obligations convertibles dans Sun Microsystems constituent les seuls investissements en actions négociés de KPE à ce jour. KPE investit au moins 75 % de ses actifs ajustés dans des investissements de capital à risque privé identifiés par KKR, y compris des investissements en actions négociés.
Ces investissements en actions négociés seront classés en tant qu'investissements de Catégorie B de la même manière que les co-investissements de fonds de capital à risque privés KKR dans des sociétés de portefeuille. Les investissements de Catégorie B sont assujettis à un intérêt passif de 20 % du rendement réalisé (net des apports en capital pour de tels investissements de Catégorie B et des pertes réalisées en rapport à tous les investissements de Catégorie B).
L'identification des investissements en actions négociés, ainsi que l'inclusion d'investissements en actions négociés en tant qu'investissements de capital à risque privé et leur classification en tant qu'investissements de Catégorie B, ont été approuvés à l'unanimité par les administrateurs indépendants du conseil d'administration de l'associé commandité de KPE, KKR Guernsey GP Limited.
À propos de KPE
KKR Private Equity Investors, L.P. (KPE) est une société en commandite simple de Guernesey dont la mission est de créer de la valeur à long terme en participant essentiellement à des investissements de capital à risque privés et à des investissements opportunistes identifiés par Kohlberg Kravis Roberts & Co. L.P. (KKR). La société KPE, fondée en avril 2006, permet à certains investisseurs dans les marchés publics d'investir dans des placements identifiés par KKR. KPE va investir au moins 75 % de ses actifs dans les investissements de capital à risque privés de KKR, tandis que jusqu'à 25 % de ses actifs pourront être investis de manière opportuniste dans d'autres investissements identifiés par KKR. KPE investit par le biais d'une autre société en commandite de Guernesey, KKR PEI Investissements, L.P., en tant que commanditaire exclusif.
Les actions ordinaires et les actions dépositaires subalternes connexes de KPE sont soumises à certaines restrictions de propriété et de transfert. Des informations concernant ces restrictions sont publiées dans la section « Investor Relations » du site Web de KPE à l'adresse www.kkrpei.com.
Énoncés prospectifs
Ce communiqué de presse peut contenir certains énoncés prospectifs concernant la situation financière, les résultats d'exploitation, la liquidité, les investissements, les activités, la valeur de l'actif net et les perspectives de KPE. Ces énoncés prospectifs, de par leur nature, sous-entendent des risques et des incertitudes car ils sont associés à des évènements et dépendent de circonstances qui se manifesteront dans l'avenir. De nombreux facteurs pourront faire varier sensiblement les résultats et les développements réels de ceux exprimés ou suggérés dans ces énoncés prospectifs. KPE n'assume aucune responsabilité quant à la mise à jour de ces énoncés prospectifs.
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