TK Aluminum Ltd. fait une mise à jour

CARMAGNOLA, Italie, May 8 /PRNewswire/ -- TK Aluminum Ltd., la société mère indirecte de Teksid Aluminum Luxembourg S.à r.l., S.C.A., à aujourd'hui fait une mise à jour concernant diverses affaires liées aux activités en cours de la société. En dépit de ce communiqué de presse, la société ne s'engage nullement à mettre à jour ou communiquer des révisions sur les affaires examinées ci-après ou à fournir quelques autres mises à jour.

Qui sont les plus gros clients de la société ?

Selon les revenus de 2006, les trois plus gros clients des activités non réparties de la société (c'est à dire, celles qui n'ont pas été vendues ou promises à la vente à Tenedora Nemak, S.A. de C.V.) sont Renault, Fiat et PSA Peugeot Citroën.

Y a-t-il des pourparlers concernant la vente, ou les ventes des biens du Groupe B ?

Oui. La société continue à rechercher d'autres possibilités au sujet du reste de ses titres participatifs chez ses filiales situées en France, en Italie et en Allemagne (formant ensemble le " Groupe B "). Comme cela a été rapporté précédemment, la société est en pourparlers avec des acheteurs potentiels pour une partie ou l'ensemble des activités.

Comme cela a été divulgué auparavant, le conseiller financier de la société, Lazard, a mené et continue à mener un processus de vente étendu, qui a inclus un large éventail de parties industrielles et financières potentielles, dont plusieurs ont montré un intérêt pour des groupes individuels de biens ou d'entreprises ou, dans certains cas, pour l'ensemble des activités de la société. La société a également engagé la société de services professionnels Alvarez & Marsal (<< A&M >>) pour l'évaluation et l'établissement de ses différentes options quant à ses biens du Groupe B.

L'aboutissement de la transaction avec tout acheteur potentiel demeure sujet à un certain nombre de conditions, dont l'exécution d'un accord définitif, d'agréments réglementaires, la réalisation d'une vérification préalable satisfaisante, l'accord de la majorité des porteurs de 11 3/8 % des billets de premier rang de la société échéant en 2011 (<< obligataires >>) ainsi qu'aux accords internes de la société. Aucune assurance ne peut être donnée qu'un accord définitif avec toute partie sera conclu, ou qu'il le sera en des termes acceptables. De plus, même si des termes acceptables sont obtenus, il n'y a aucune assurance que les conditions requises pour ces transactions seront atteintes, y compris les conditions pour recevoir le consentement des obligataires.

Quel est le calendrier d'application et le montant attendu pour le paiement des indemnités Fiat ?

Comme divulgué précédemment, suite à un accord de règlement entre la société et Teksid S.p.A., qui est dirigée par FIAT S.p.A. (<< FIAT"), conclu le 11 juillet 2006 (<< Accord de règlement >>), la société a droit à recevoir certains paiements d'indemnités de Teksid S.p.A., dont un paiement de 18 millions d'Euros dès le libération de FIAT de sa garantie accordée en faveur de l'un des prêteurs de la société au profit d'une filiale de la société (le " Règlement Fiat "). Sujette à la satisfaction de certaines conditions renfermées dans l'accord de résiliation contracté entre cette filiale de la société en particulier et d'autres bénéficiaires de la garantie, il est prévu que cette garantie soit dégagée à près de 90 jours de la clôture de la transaction initiale de Nemak. Suite à l'accord de règlement, il est prévu que le paiement de Fiat soit effectué dans les 10 jours ouvrables suivant cette libération. En conséquence, nous prévoyons que le paiement sera effectué vers fin juin 2007.

Quel est le rôle d'Alvarez & Marsal ?

A&M (U.S.) a été retenu pour fournir des services de conseil à la filiale de la société Teksid Aluminum North America, Inc., et A&M (Europe) a été retenu par les filiales françaises et italiennes de la société pour fournir des services de conseil à ces sociétés. En rendant ses services à de telles sociétés, A&M (Europe) rend compte à leurs conseils d'administration respectifs, le Directeur général et d'autres personnes similaires pour les conseils d'administration respectifs ou comme spécifié par le Directeur général. Il est prévu que la société va désigner un représentant d'A&M en tant que Directeur de la réorganisation de Teksid Aluminum Luxembourg S.à r.l., S.C.A (<< Teksid Luxembourg >>) pour la durée nécessaire pour prendre part au redressement, à la refonte de capital ou à l'aliénation des activités de la société en France, Italie et Allemagne.

Toutefois, un tel engagement est soumis à la disponibilité de fonds suffisants pour soutenir les activités d'A&M et à l'accord mutuel concernant le rôle d'A&M dans la structure d'organisation de la société.

Y a-t-il des pourparlers concernant une aliénation de la participation de la JV turque de la société ?

La société continue à explorer les possibilités de liquidation pour ses titres participatifs dans Cevher Dokum Sanayi A.S. et a reçu une offre du principal actionnaire, Cevher, pour acheter ses titres participatifs.

Quels sont les soldes des prêts inter-sociétés impliquant les filiales italiennes de la société ?

Sur une base non vérifiée et préliminaire, à partir du 31 mars 2007, Teksid Aluminum S.r.l. (<< Teksid Italy >>), une des filiales italiennes, devait les montants suivants à d'autres entités du groupe : Teksid Luxembourg, 1,04 million d'euros ; les filiales françaises de la société, 10,40 millions d'euros ; Teksid Deutschland GmbH, 0,14 million d'euros.

De plus, depuis la même date et sur une base non vérifiée et préliminaire, les entités suivantes devaient à Teksid Italy : Teksid Aluminum Poland Sp. Zo.o (<< Teksid Poland >>), 1,52 million d'euros ; Teksid Aluminum Getti Speciali S.r.l. (<< Getti Speciali >>), 1,18 million d'euros ; Teksid Luxembourg, 6,40 millions d'euros ; TK Aluminum Luxembourg Finance S.à r.l., 15,3 millions d'euros. L'emprunt à Teksid Poland a été réglé par la suite à propos de la clôture de la vente de Teksid Poland en avril.

Toujours sur une base non vérifiée et préliminaire, à partir du 31 mars 2007, Getti Speciali, l'autre filiale italienne de la société, devait 1,18 million d'euros à Teksid Italy et 0,40 million d'euros à Teksid Luxembourg. De plus, Teksid Deutschland GmbH devait 0,82 million d'euros à Getti Speciali.

Tous les montants ci-dessus sont approximatifs.

La société a-t-elle gagné de nouveaux clients importants ou des lignes de produits au cours des six derniers mois ?

La société s'engage à soutenir les activités et les clients qui lui restent. Les six derniers mois, la filiale de la société Fonderie du Poitou Aluminium S.A.S. a gagné trois nouveaux contrats pour fabriquer des culasses pour Renault. De plus, la société a reçu un soutien commercial supplémentaire de FIAT ainsi que la perspective de fournir un volume supplémentaire à Renault. Aucune assurance ne peut être donnée que la société aura les ressources suffisantes pour s'adapter à de telles perspectives. La société n'est pas en mesure de faire d'autres commentaires sur ces changements.

À propos de Teksid Aluminum

Teksid Aluminum est un fabricant indépendant de moteurs moulés en aluminium pour l'industrie automobile. Nos principaux produits sont les culasses, les blocs moteurs, les carters de boîte de vitesses et les éléments de suspension. Les renseignements sur Teksid Aluminum sont disponibles sur notre site Web au www.teksidaluminum.com.