SkillSoft finalise l'acquisition de NETg de The Thomson Corporation
NASHUA, New Hampshire, May 15 /PRNewswire/ --
- Une société en bonne place pour répondre à la demande croissante du marché en solutions d'apprentissage en ligne et de soutien des performances qui établissent le lien entre apprentissage et objectifs commerciaux généraux
SkillSoft PLC (Nasdaq : SKIL), un fournisseur de premier plan de solutions d'apprentissage en ligne et de soutien des performances pour les entreprises, les gouvernements, les établissements d'enseignement et les petites et moyennes entreprises du monde entier, a aujourd'hui annoncé la finalisation de l'acquisition de NETg auprès de The Thomson Corporation pour quelques 270 millions de dollars en liquide, sous réserve des ajustements faisant habituellement suite à la conclusion d'un tel contrat. L'entité née de cette alliance offrira une solution solide et diversifiée comprenant des cours en ligne, des simulations, des programmes vidéo et des livres numériques ainsi que des technologies d'apprentissage complémentaires. Cette acquisition est en ligne avec la mission de SkillSoft, qui vise à apporter les solutions d'apprentissage en ligne les plus complètes et de la plus haute qualité, et positionne la société pour servir au mieux les attentes de ce marché en pleine croissance.
SkillSoft avait précédemment annoncé l'exécution d'un accord définitif d'acquisition de NETg auprès de The Thomson Corporation le 25 octobre 2006.
<< L'acquisition de NETg auprès de The Thomson Corporation va clairement générer des profits, créateurs selon nous d'une valeur substantielle à long terme pour les clients et les actionnaires >>, déclare Chuck Moran, président, PDG et directeur général de SkillSoft. << Par l'élargissement significatif de notre clientèle et des produits que nous proposons, nous serons en mesure de consacrer plus de fonds et de ressources à la recherche et au développement de nouveaux types de produits. Cela renforce encore la capacité de SkillSoft à tenir les promesses de sa mission d'offrir des solutions d'apprentissage en ligne à ses nombreux clients mondiaux. >>
Avec l'ajout de plus de 1 000 intitulés de cours NETg soigneusement choisis couvrant des matières qui n'avaient pas encore été abordées par la bibliothèque de cours préexistante de SkillSoft, la société peut à présent proposer plus de 6 000 cours en ligne dans 19 langues, plus de 14 000 ouvrages fouillés d'informatique et de commerce, de synthèses et de rapports d'entreprises, et plus de 400 programmes vidéo Leadership Development Channel(TM) pour le développement des compétences en direction d'équipe. SkillSoft va aussi intégrer les solutions de formation virtuelle avec professeur de NETg sous la dénomination SkillSoft Live Learning(TM). SkillSoft prévoit la prise en charge des contenus NETg au travers de son système vedette de gestion de l'apprentissage SkillPort(TM) et compte intégrer les contenus SkillSoft avec les principales plateformes NETg de gestion de l'apprentissage. Ces efforts d'intégration des produits permettront à chaque catégorie de clients d'obtenir rapidement l'accès aux contenus proposés par les deux sociétés, tout en permettant à SkillSoft de progresser vers son objectif à long terme, à savoir offrir une plateforme unique et unifiée de gestion de l'apprentissage (LMS). SkillSoft devrait mener ces deux efforts d'intégration à bien au cours du troisième trimestre de l'exercice fiscal prenant fin au 31 janvier 2008.
Dotée de la masse critique et de l'envergure requises afin de garantir une innovation permanente et des solutions fouillées d'apprentissage en ligne au niveau mondial, SkillSoft est en position de répondre à un large éventail de besoins de formation dans les différents domaines fonctionnels de ses entreprises clientes. La société dispose désormais d'une vaste interface de contact avec le client et d'une clientèle consolidée de plus de 3 000 entreprises.
Le prix d'achat reflète un ajustement du prix initial de 285 millions de dollars préalable à la conclusion du contrat, reposant sur les facteurs décrits dans le contrat définitif.
L'équipe existante de la haute direction de SkillSoft conservera son rôle actuel sous la direction de Chuck Moran, président, PDG et directeur général.
Pour cette transaction, SkillSoft s'est adjoint les services de conseil financier du Crédit Suisse. SkillSoft a fait appel à WilmerHale comme conseil juridique.
Impact financier
Selon les termes du contrat d'acquisition, SkillSoft a payé quelques 270 millions de dollars en liquide à Thomson. Ce prix d'achat est soumis à certains ajustements postérieurs à la conclusion du contrat et liés au bilan final de clôture de NETg. La contrepartie liquide a été financée au travers des liquidités disponibles et d'un financement bancaire auprès du Crédit Suisse pour une somme approximative de 200 millions de dollars.
La société attend un effet de dilution de la transaction sur les bénéfices nets calculés selon les PGCR pour l'exercice fiscal 2008 se clôturant au 31 janvier 2008, suite aux frais de transaction et d'intégration ainsi qu'à un ajustement prenant en compte les produits reportés résultant de l'application des règles de comptabilisation des acquisitions. SkillSoft s'attend toutefois à ce que l'opération augmente les bénéfices nets calculés selon les PGCR pour l'exercice fiscal 2009 se clôturant au 31 janvier 2009, tandis que les frais de transition auront baissé et que des synergies significatives de la structure des coûts seront plus pleinement réalisées. SkillSoft portera sans attendre son attention sur la validation de ses hypothèses de restructuration et sur l'approfondissement de la compréhension des modalités d'exploitation des forces des deux organisations tout en éliminant les redondances ainsi que les activités et actifs dont les performances sont insuffisantes. Les synergies anticipées au niveau des recettes pourraient doper les bénéfices suite à des opportunités de ventes croisées mais ne sont pas obligatoires ni prises comme hypothèse de base pour que ce contrat porte ses fruits au cours de l'exercice fiscal 2009.
NETg présente de nombreuses caractéristiques financières et opérationnelles similaires au modèle opérationnel de SkillSoft, dont notamment un modèle d'octroi de licence par abonnement annuel renouvelable pour l'accès à sa bibliothèque de ressources d'apprentissage, un système de distribution direct au travers de forces de ventes complété par des revendeurs et une assistance commerciale à distance et une clientèle d'entreprises reprises au classement Global 2000 offrant une excellente visibilité sur les contrats de plus d'un an et les taux de renouvellement. Par conséquent, cette acquisition devrait s'avérer soutenir à la fois la prévisibilité des recettes et la croissance de SkillSoft. Elle aidera également SkillSoft à atteindre la masse critique et à écourter le calendrier de réalisation de ses objectifs à long terme de rentabilité opérationnelle au travers d'une évolution progressive et de synergies significatives de la structure des coûts.
Sur base des états financiers contrôlés de la période clôturée au 31 décembre 2006, les recettes consolidées des activités NETg représentaient environ 149 millions de dollars pour des frais d'exploitation correspondants de 167 millions en 2006, avant déduction des moins-values et amortissements, des charges professionnelles et des frais de conclusion de contrat, qui représentaient respectivement environ 6, 11 et 18 millions de dollars. Compte tenu de l'ensemble de ces éléments, la perte d'exploitation nette avoisinait les 53 millions de dollars.
À côté de son activité principale d'apprentissage en ligne, NETg propose aussi d'autres produits et services, des formations avec professeur, des services de consultance personnalisés, des supports de formation sur papier et des produits de formation sur des sociétés tierces. Suite à la conclusion du contrat, SkillSoft compte ne plus mettre l'accent sur les lignes de produits et les canaux de distribution à marges et à croissance faibles pour privilégier les segments d'activité aux marges plus importantes, conformément aux objectifs de croissance et de rentabilité à long terme de SkillSoft.
En ce qui concerne la transaction, SkillSoft alignera la prise en compte des revenus liés à l'ensemble des accords NETg sur les règles de prise en compte proportionnelle des revenus ainsi que de comptabilisation nette le cas échéant pour les contrats personnalisés, conformément aux principes de fidélité des méthodes d'élaboration des rapports financiers de SkillSoft. Dans les cas où les contrats NETg passent d'un mode de perception accéléré des recettes basé sur des licences à une méthode par abonnement, une réduction unique de revenus sera actée afin de prendre en compte l'imputation des recettes prises en compte en vertu de ces contrats sur des périodes futures. L'impact de la comptabilisation de l'acquisition engendrera pour la société consolidée la perte potentielle d'un montant significatif des produits reportés du bilan de NETg en goodwill. Enfin, l'alliance aura également pour résultat certains chevauchements commerciaux qui engendreront à court terme des pertes de recettes. Cela implique un certain nombre de cas où la nature de notre contrat, de façon similaire à un contrat << tous produits compris >>, aura pour résultat la renégociation des frais ou encore où l'offre combinée aux clients ordinaires apportera une structure tarifaire plus attrayante compte tenu de nos tarifs standard. En conséquence, ces facteurs, associés aux problèmes normaux de transition de l'activité et à toute décision prise afin d'interrompre des activités liées à des lignes de produits et à des canaux de distribution à marges et à croissance faibles, ou pour s'en départir, influenceront l'importance des recettes prises en compte à l'avenir par SkillSoft selon les PGCR. SkillSoft prévoit que la réduction résultante des recettes historiques de NETg serait de l'ordre de 25 à 35 %, à l'exclusion de l'impact de la comptabilisation de l'acquisition.
En ce qui concerne la transaction, SkillSoft créera également des immobilisations incorporelles exigeant des dépenses d'amortissement trimestrielles non liquides, encourra des frais périodiques de transition et enregistrera des coûts de transaction et d'intégration ainsi qu'un ajustement de comptabilisation de l'acquisition exigeant une réduction des produits reportés mentionnés plus haut.
À propos de SkillSoft
SkillSoft PLC (Nasdaq : SKIL) est un fournisseur de premier plan de solutions d'apprentissage en ligne et de soutien des performances pour les entreprises, les gouvernements, les établissements d'enseignement et les petites et moyennes entreprises du monde entier. SkillSoft permet aux entreprises de maximiser la performance de leurs activités au travers d'une combinaison de supports d'apprentissage en ligne complets, de ressources d'information en ligne, de technologies flexibles d'apprentissage et de services d'assistance.
Les contenus proposés comprennent le commerce, l'informatique, les collections bureautique et conformité, de même que des contenus complémentaires tels que les simulations SkillSim(TM), les portails KnowledgeCenter(TM) et les services de tutorat en ligne. La division Books24x7(R) offre l'accès aux plus de 14 000 ouvrages fouillés d'informatique et de commerce que comptent ses collections, de même qu'à des synthèses de livres, des rapports d'entreprises et des méthodes de référence. Sur le plan de la technologie, l'offre comprend le système de gestion de l'apprentissage SkillPort(R), Search-and-Learn(R), la salle de classe virtuelle SkillSoft(R) Dialogue(TM), le logiciel de gestion des compétences SkillView(R) et la suite Enterprise Learning Connection Suite(TM), une série de modules indépendants de la plateforme pouvant être utilisés pour la création de programmes sur mesure répondant aux besoins des entreprises.
Les contenus des cours SkillSoft décrits ici le sont à titre purement informatif et peuvent faire l'objet de modifications sans avis préalable. SkillSoft n'a aucune obligation ni n'est tenu par aucun engagement de développer ou de fournir de quelconques éditions, mises à niveau, fonctionnalités, améliorations ou fonctions décrites dans le présent communiqué de presse excepté selon les modalités stipulées dans un accord écrit.
SkillSoft, le logo SkillSoft, Ahead of the Learning Curve, SkillPort, Search-and-Learn, SkillChoice, Books24x7, ITPro, BusinessPro, OfficeEssentials, GovEssentials, EngineeringPro, FinancePro, AnalystPerspectives ExecSummaries, ExecBlueprints, Express Guide et Dialogue sont des marques commerciales ou des marques déposées de SkillSoft PLC aux États-Unis et dans certains autres pays. Toutes les autres marques déposées constituent la propriété de leurs détenteurs respectifs.
Le présent communiqué renferme des déclarations portant sur l'avenir formulées conformément aux dispositions de la règle refuge consacrée par le Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Toute déclaration sur l'avenir comporte un risque et des incertitudes susceptibles d'engendrer des différences substantielles entre les résultats réels et lesdites déclarations. Les facteurs susceptibles de causer de telles différences ou d'y contribuer comprennent la capacité de SkillSoft à intégrer avec succès les services et les employés de NETg, la capacité à réaliser les synergies et les gains de coûts prévus, la pression concurrentielle, les modifications des demandes des clients ou des normes du secteur, des conditions économiques néfastes, la perte de personnel clé, ainsi que les autres facteurs de risques exposés sous l'intitulé << Facteurs de risque >> du rapport annuel de SkillSoft établi selon le formulaire 10-K pour l'exercice fiscal clôturé au 31 janvier 2007 et introduit auprès de la Commission des valeurs mobilières des États-Unis. Les déclarations sur l'avenir formulées par la société dans le présent communiqué représentent les opinions de la société en date du 14 mai 2007. La société prévoit que les événements et développements ultérieurs pourraient modifier celles-ci. Toutefois, bien que la société puisse choisir de mettre à jour ces déclarations sur l'avenir à un quelconque moment futur, la société rejette expressément toute obligation d'agir en ce sens. Ces déclarations sur l'avenir ne doivent pas être considérées comme représentant les opinions de la société à une quelconque date ultérieure à celle du présent communiqué.
Clause << refuge >> conforme au Private Securities Litigation Reform Act de 1995 : Les déclarations du présent communiqué concernant les activités de SkillSoft Corporation qui ne constituent pas des faits historiques sont des déclarations portant sur l'avenir qui comportent des risques et des incertitudes. Pour un exposé de ces risques et incertitudes, susceptibles d'engendrer des résultats différents de ceux supposés dans lesdites déclarations, reportez-vous à l'intitulé << Facteurs de risques >> du rapport annuel de la société établi selon le formulaire 10-K pour l'exercice fiscal le plus récemment clôturé.
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