AP Alternative Assets publie ses résultats financiers pour le trimestre clos le 31 mars 2007
AP Alternative Assets, L.P. (Euronext Amsterdam : AAA) a publié aujourd'hui les résultats financiers de son trimestre clos le 31 mars 2007, avant l'ouverture en bourse du 30 mai 2007 sur l'Eurolist d'Euronext Amsterdam N.V. par Euronext.
AAA investit son capital par le biais d'AAA Investments, L.P., dont elle est le commanditaire exclusif, et qui est désigné sous le nom de " Partenariat d'investissement ". Au 31 mars 2007, le portefeuille du Partenariat d'investissement était affecté aux investissements dans le marché de capitaux propres et sur le marché du capital comme suit : 18 % dans des co-investissements avec Apollo Investment Fund VI, L.P. (" Apollo Investment Fund VI ") ; 49 % dans Apollo Strategic Value Offshore Fund, Ltd. (" Apollo Strategic Value Fund ") ; 28 % dans AP Investment Europe Limited (" Apollo Investment Europe ") ; et 5 % dans Apollo Asia Opportunity Offshore Fund, Ltd. (" Apollo Asia Opportunity Fund ").
Résultats d'exploitation
Au 31 mars 2007, la valeur de l'actif net d'AAA s'élevait à environ 2 005 millions de dollars, soit 20,77 $ par action ordinaire, comparé à 1 917 millions de dollars, soit 19,86 $ par action ordinaire au 31 décembre 2006.
Les points forts des résultats d'exploitation d'AAA sont les suivants :
- La plus-value nette non réalisée des participations du commanditaire d'AAA dans le Partenariat d'investissement s'élevait à 74,7 millions de dollars résultant de l'augmentation des actifs nets du Partenariat d'investissement. Cette augmentation des actifs nets était entraînée surtout par l'augmentation sous-jacente nette de la valeur non réalisée des investissements détenus par le Partenariat d'investissement.
- Le revenu d'investissements s'élevait à 15,7 millions de dollars, ce qui représente les intérêts créditeurs provenant des activités de gestion de trésorerie, et les revenus des dividendes d'investissements du portefeuille et les bénéfices de ventes réalisés.
- Les frais généraux et administratifs s'élevaient à 1,1 million de dollars, et incluaient les dépenses directes et affectées pour services professionnels, honoraires et autres frais administratifs.
- L'augmentation nette des actifs nets résultant des opérations s'élevait à 89,2 millions de dollars pour le trimestre clos le 31 mars 2007.
Points forts des résultats d'exploitation du Partenariat d'investissement :
- Au 31 mars 2007, les investissements furent enregistrés à leur juste valeur, ce qui a entraîné une plus-value nette non réalisée totalisant environ 86,8 millions de dollars, nos investissements dans le marché du capital augmentant de 42,6 millions de dollars et nos investissements dans les capitaux propres de 44,2 millions de dollars. La plus-value non réalisée de nos investissements dans le marché du capital est due à la valeur accrue des positions du Partenariat d'investissement dans Apollo Strategic Value Fund de 28,7 millions de dollars, dans Apollo Investissement Europe de 12,7 millions de dollars, et dans le fonds Apollo Asia Opportunity Fund de 1,2 million de dollars.
- Le revenu d'investissements s'élevait à 16,1 millions de dollars, ce qui représente les intérêts créditeurs émanant des activités de gestion de trésorerie, les revenus des dividendes d'investissements du portefeuille et des bénéfices de ventes réalisés.
- Les frais généraux et administratifs s'élevaient à 0,5 million de dollars, essentiellement imputables aux honoraires pour services professionnels et autres frais administratifs.
- L'augmentation nette de l'actif net résultant des opérations s'élevait à 102,5 millions de dollars pour le trimestre clos le 31 mars 2007.
Investissements
Au 31 mars 2007, les investissements d'AAA se composent de 2,0 milliards de dollars investis dans AAA Investments, L.P., dont le portefeuille sous-jacent consiste en investissements temporaires de 755 millions de dollars et en investissements de portefeuille d'environ 1 265 millions de dollars comme suit :
-- Investissements totalisant 1 043,7 millions de dollars dans des
fonds commandités par Apollo :
-- 623,8 millions de dollars dans Apollo Strategic Value Fund
-- 353,6 millions de dollars dans Apollo Investissement Europe
-- 66,3 millions de dollars dans Apollo Asia Opportunity Fund
-- Co-investissements avec Apollo Investment Fund VI totalisant
221,8 millions de dollars comme suit :
-- 56,6 millions de dollars dans Momentive Performance Materials
Holdings, Inc,
-- 54,7 millions de dollars dans Rexnord Corporation
-- 43,2 millions de dollars dans Berry Plastics Group, Inc,
-- 41,9 millions de dollars dans CEVA Logistics
-- 13,4 millions de dollars dans Jacuzzi Brands
-- 12,0 millions de dollars dans Verso Paper Holdings LLC
Du 31 mars 2007 au 18 mai 2007, le Partenariat d'investissement a fait des co-investissements supplémentaires dans quatre sociétés du portefeuille, totalisant 228,3 millions de dollars comme suit :
- Un co-investissement d'environ 131,2 millions de dollars dans Realogy Corporation (" Realogy "), un prestataire mondial de premier plan de services immobiliers résidentiels et de délocalisation. Grâce à son portefeuille de grandes marques (Coldwell Banker, Century 21, Sotheby's International Realty, ERA, Corcoran Group et Coldwell Banker Commercial), Realogy est le plus grand franchiseur de courtage immobilier du monde et la plus grande firme de courtage immobilier résidentiel des États-Unis. Realogy est également le plus grand prestataire américain et un prestataire mondial de premier plan de services externes de relogement de personnel et un prestataire de services de titres de propriété et de règlement.
- Un co-investissement d'environ 34,4 millions de dollars dans Oceania Cruise Lines (" Oceania "), une grande compagnie de croisière axée sur le marché des croisières de grand luxe spécialisées dans les destinations prestigieuses. Oceania possède trois paquebots de 684 cabines et propose des itinéraires en Méditerranée, en Extrême-Orient, en Amérique du Sud, aux Caraïbes, en Australie et en Nouvelle-Zélande. Un co-investissement supplémentaire de 6,2 millions de dollars est programmé.
- Un co-investissement d'environ 35,9 millions de dollars dans Countrywide Plc (" Countrywide "), prestataire chef de file de services immobiliers résidentiels au Royaume-Uni. La société Countrywide occupe une position proéminente sur tous les marchés où elle est active au Royaume-Uni ; elle a la première part du marché des ventes de propriétés résidentielles, de la location de propriétés résidentielles et de la gestion de propriétés, de l'organisation de prêts, d'assurances et autres produits financiers connexes, des services de métrage et d'évaluation pour prêteurs et acheteurs potentiels, et des services de transfert de propriétés résidentielles.
- Un co-investissement d'environ 26,8 millions de dollars dans Noranda Aluminium Holdings Corporation (" Noranda "), producteur intégré chef de file de produits aluminium de base à valeur ajoutée et de bobines d'aluminium laminées de haute qualité. Noranda fournit 10 % de la production de base d'aluminium d'Amérique du Nord et produit 22 % des feuilles d'étain d'Amérique du Nord et des feuilles minces dans quatre laminoirs de classe mondiale.
De plus, du 31 mars 2007 au 18 mai 2007, le Partenariat d'investissement a fait un investissement de 70,0 millions de dollars dans Apollo Asia Opportunity Fund en réduisant son engagement total de 200,0 millions de dollars.
Du 31 mars 2007 au 18 mai 2007, le Partenariat d'investissement s'est engagé à hauteur de 400 millions de dollars envers Apollo European Principal Finance Fund (" EPF "). EPF est un véhicule d'investissement qui cherche à engendrer des retours généreux ajustés aux risques en capitalisant sur des occasions dans le secteur des prêts non productifs " NPL " en Europe, plus particulièrement en Allemagne. L'équipe capitalisera sur les occasions créées par les nouvelles réglementations des banques sur les NPL et en localisant les transactions dans le réseau de relations qu'entretient l'équipe d'investissement avec les institutions financières. Cette expertise et cette connaissance locales viennent compléter l'expérience d'Apollo en matière d'investissements de détresse et de financements par capitaux propres.
Que cet engagement soit respecté dépendra de la satisfaction d'un certain nombre de conditions, dont certaines ou toutes pourront échapper à notre contrôle. La société ne peut garantir si ou quand ces engagements seront conclus.
Distributions des impôts
Le Conseil d'administration du partenaire général d'AAA a déclaré une distribution de 0,19 $ par action payable le ou aux environs du 28 juin 2007 aux actionnaires enregistrés immédiatement avant l'ouverture des bureaux à Amsterdam le 12 juin 2007. Comme la distribution a été déclarée après le 31 mars 2007, la distribution totale payable de 18,5 millions de dollars n'est pas encore reflétée dans la valeur nette des actifs d'AAA au 31 mars 2007.
Information à l'intention des investisseurs - Conférence téléphonique et diffusion sur Internet
La société va discuter de ses résultats financiers lors d'une conférence téléphonique mercredi 30 mai 2007, à 14 h 30, heure d'Europe centrale (Amsterdam) / 13 h 30 GMT (Londres) / 8 h 30 heure de la côte est (New York). Toutes les personnes intéressées sont invitées à y participer. Vous pouvez accéder à la conférence téléphonique en appelant le 20 717 6857 aux Pays-Bas ou le 31 20 717 6857 en dehors des Pays-Bas. Veuillez y accéder environ 5 à 10 minutes avant la conférence téléphonique. En réponse à une invite, les appelants devront mentionner " AAA Earnings Call ". Une rediffusion archivée de la conférence sera également disponible jusqu'au 15 juin 2007, via le site Web de la société à l'adresse www.apolloalternativeassets.com.
À propos d'AAA
La société AP Alternative Assets, établie par Apollo, est une société en commandite établie en vertu des lois de Guernesey. Apollo est un investisseur de premier plan sur les marchés du capital à risque privé, de la dette et financier qui revendique 17 ans d'expérience dans les investissements à travers la structure financière de sociétés à fort levier financier. AP Alternative Assets est gérée par Apollo Alternative Assets et investit dans, et co-investit avec, des fonds d'investissement dans les marchés du capital à risque privé et financiers d'Apollo.
Énoncés prévisionnels
Ce communiqué de presse contient des énoncés prévisionnels. Les énoncés prévisionnels sous-entendent des risques et des incertitudes car ils concernent des évènements et des circonstances futurs. De tels énoncés sont fondés sur des informations d'exploitation, financières et concurrentielles disponibles à l'heure actuelle et sont sujets à divers risques et incertitudes susceptibles de faire varier sensiblement les résultats et développements réels par rapport à l'expérience historique et aux attentes explicites ou implicites d'AAA. Le lecteur ne doit pas se fier outre mesure à de tels énoncés prévisionnels. Les énoncés prévisionnels ne sont valides qu'à la date de leur mention et AAA ne s'engage aucunement à actualiser ses énoncés prévisionnels sauf si la loi l'exige.
AP ALTERNATIVE ASSETS, L.P.
COMPTE D'EXPLOITATION
(En milliers de dollars)
Pour le trimestre clos
le 31 mars 2007
(Non audité)
-----------------------
REVENU NET DES INVESTISSEMENTS AFFECTÉS
D'AAA INVESTMENTS, L.P.
Dividendes et intérêts $ 13 402
Bénéfices nets réalisés des ventes 2 282
Frais (472)
-----------------------
15 212
DÉPENSES - Frais généraux et administratifs (642)
-----------------------
REVENU NET DES INVESTISSEMENTS 14 570
VARIATION NETTE DE LA PLUS-VALUE NON RÉALISÉE
DES INVESTISSEMENTS DANS AAA INVESTMENTS, L.P. 74 674
-----------------------
AUGMENTATION NETTE DE L'ACTIF NET RÉSULTANT
DES OPÉRATIONS $ 89 244
=======================
AP ALTERNATIVE ASSETS, L.P.
ÉTAT DE L'ACTIF ET DU PASSIF
(En milliers de dollars, sauf montants par action)
Au Au
31 mars 2007 31 décembre
(Non audité) 2006
-------------- -----------
ACTIF - Investissement dans AAA
Investments, L.P. (coût de 1 822 816
dollars en 2007 et 2006) $ 2 007 283 $1 918 723
PASSIF - Comptes créditeurs et dettes
courues 1 974 1 333
-------------- -----------
ACTIF NET $ 2 005 309 $1 917 390
============== ===========
L'ACTIF NET SE COMPOSE DES :
Apports en capital des partenaires, $ 1 822 818 $1 822 818
nets (96 546 000 actions ordinaires
en circulation en 2007 et 2006)
Augmentation cumulée de l'actif
résultant des opérations 185 023 95 779
Distributions cumulées de capital
des partenaires (2 532) (1 207)
-------------- -----------
$ 2 005 309 $1 917 390
============== ===========
Valeur de l'actif net par action ordinaire $ 20,77 $ 19,86
============== ===========
Cours du marché au 31 mars 2007 $ 20,00 $ 18,50
============== ===========
AAA INVESTISSEMENTS, L.P.
COMPTE D'EXPLOITATION (NON AUDITÉ)
(En milliers de dollars)
Pour le
trimestre clos
le 31 mars 2007
---------------
REVENU D'INVESTISSEMENT :
Intérêts, dividendes et gains des investissements
à court terme $ 13 410
Bénéfices nets réalisés des ventes 2 699
---------------
16 109
DÉPENSES - Frais généraux et administratifs (473)
---------------
REVENU NET D'INVESTISSEMENT 15 636
Variation nette de la plus-value non réalisée sur les
investissements 86 837
---------------
AUGMENTATION NETTE DE L'ACTIF NET RÉSULTANT DES
OPÉRATIONS $ 102 473
===============
AAA INVESTISSEMENTS, L.P.
ÉTAT DE L'ACTIF ET DU PASSIF
(En milliers de dollars)
Au
31 mars 2007 31 décembre
(Non audité) 2006
=============== -------------
ACTIF :
Investissements :
Investissement dans Apollo Strategic
Value Offshore Fund, Ltd., à la
valeur du marché (coût de 550 000
dollars en 2007 et 2006) $ 623 751 $ 595 081
Investissement dans AP
Investissement Europe Limited à la
valeur du marché (coût de 326 074
dollars en 2007 et de 238 674
dollars en 2006) 353 627 253 549
Co-investissements - Apollo
Investissement Fund VI à la valeur
du marché (coût de 166 385 dollars
en 2007 et de 228 385 dollars en
2006) 221 821 239 590
Investissement dans Apollo Asia
Opportunity Offshore Fund Ltd.
à la valeur du marché (coût de 65
000 dollars en 2007 et de 0 dollar
en 2006) 66 257 -
--------------- -------------
1 265 456 1 088 220
Encaisse et équivalent en espèces 754 904 832 371
Autres actifs 877 868
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TOTAL DES ACTIFS 2 021 237 1 921 459
PASSIF :
Comptes créditeurs et dettes courues 314 1 684
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ACTIF NET $ 2 020 923 $ 1 919 775
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L'ACTIF NET SE COMPOSE DES :
Apports en capital des partenaires $ 1 821 283 $ 1 822 608
Augmentation cumulée de l'actif net
résultant des opérations 199 640 97 167
--------------- -------------
$ 2 020 923 $ 1 919 775
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