La fusion de Bank of America et de FleetBoston Financial donnera naissance à la principale société de services financiers au pays

New York, October 28 /PRNewswire/ -- Bank of America Corporation et FleetBoston Financial Corporation ont annoncé aujourd'hui une entente finale de fusion qui donnera naissance à la principale société de services financiers au pays. La nouvelle société combinera innovation, commodité et ressources inégalées pour mieux servir sa clientèle des Etats-Unis et du monde entier.

L'institution financière issue de la fusion effectuée au moyen d'un échange d'actions comptera quelque 33 000 clients et possédera d'importantes parts de marché dans les régions du nord-est, du sud-est, du Midwest, du sud- ouest et de l'ouest des Etats-Unis.

Forte de la solidité financière de la deuxième société bancaire en importance dans le monde, elle fournira des produits réputés à 2,5 millions d'entreprises clientes aux Etats-Unis et dans 34 autres pays. La nouvelle Bank of America disposera de 68 milliards de dollars en capitaux propres. Les deux sociétés ont dégagé un bénéfice de 10 milliards de dollars pour la période des neuf premiers mois de 2003.

Charles K. Gifford, actuellement président du conseil et p.-d.g. de FleetBoston, agira à titre de président du conseil d'administration de la société fusionnée de Boston. Par ailleurs, Kenneth D. Lewis, président du conseil et p.-d.g. de Bank of America, occupera le poste de p.-d.g.; son bureau sera situé au siège social de la société fusionnée à Charlotte.

"Cette fusion a pour but de faire bénéficier nos clients, les actionnaires et les collectivités des capacités combinées de deux institutions financières solides", a déclaré M. Lewis. "La clientèle pourra tirer parti du plus grand réseau de services bancaires de détail du pays, d'un engagement commun à l'égard de l'excellence et d'une gamme de produits et services financiers innovants et classiques. Les actionnaires tireront avantage des meilleurs marchés de détail et de gestion du patrimoine de l'Amérique, d'une grande diversité de revenus et de ressources et de l'équipe de gestion la plus compétente de l'industrie. Enfin, notre tradition commune de partenariat entre le secteur public et le secteur privé, nos activités communautaires et philanthropiques profiteront à nos collectivités.

"Cette occasion de fusion avec Fleet est unique", a poursuivi M. Lewis. "Grâce à cette alliance, Bank of America occupera une position dominante sur le marché au Massachusetts, au Rhode Island, au Connecticut et au New Jersey, et sera dotée d'une plate-forme de détail efficace à New York, dans le nord de l'Etat de New York, au New Hampshire et dans l'Etat du Maine. D'un point de vue plus général, la société que nous sommes en train de constituer fournira plus de ressources en services financiers à plus d'Américains que jamais dans l'histoire du pays."

"Nous sommes fiers de regrouper nos forces sur ces nouveaux marchés; nous continuerons d'être un employeur de premier plan et d'être présents socialement en Nouvelle-Angleterre comme dans les autres régions du pays où nous exerçons nos activités", a fait remarquer M. Lewis. "A cet égard, le bureau central pour la gestion du patrimoine, le crédit-bail, les services offerts en Amérique latine, le financement reposant sur l'actif, les services aux PME et les services de premier ordre sera situé à Boston. Je suis particulièrement impatient de travailler avec Chad Gifford que je tiens en haute estime depuis des années. La pensée stratégique de M. Gifford fondée sur ses années de succès et d'expérience sera précieuse pour moi lorsque nous ferons équipe pour des questions relatives aux clients, aux employés, aux valeurs, à la philanthropie et à la stratégie."

"Cette alliance multipliera les avantages et les ressources pour les clients de Fleet dans toute la région du nord-est", a indiqué M. Gifford. "Nous avons jugé que la Bank of America constituait le complément idéal de notre entreprise pour notre clientèle. Nous sommes également très heureux que que cette institution partage l'engagement de Fleet à l'égard des activités philanthropiques et du développement communautaire. Ensemble, nos sociétés devraient s'affirmer comme les ténors incontestés de l'industrie dans ces domaines."

"Alors que Fleet possède des parts de marché substantielles en Nouvelle- Angleterre et dans le nord-est, a expliqué M. Gifford, la Bank of America domine les marchés des régions du sud, de l'ouest et du Midwest. Grâce au regroupement de leurs produits réputés et de leurs capacités géographiques, les deux sociétés seront manifestement le fournisseur numéro un de services financiers pour les consommateurs et les entreprises de toutes tailles."

- Des positions solides sur le marché dans tous les segments

La nouvelle Bank of America sera la meilleure société bancaire disposant d'un réseau inégalé de distribution sur les marchés les plus attrayants. La société détiendra 9,8 % des dépôts bancaires aux Etats-Unis; en ce qui a trait aux parts de marché dans les services de détail, elle occupera le premier, le deuxième ou le troisième rang dans 21 des 29 Etats, et accaparera d'importantes parts dans 21 des 30 principales zones métropolitaines. Enfin, la Bank of America se classera première, deuxième ou troisième dans 23 des 30•zones métropolitaines à croissance rapide.

Le réseau de distribution extrêmement vaste et accessible de la société sera composé de 5 700 bureaux d'opérations bancaires de détail, de plus de 16•500 GAB, de services primés de paiement électronique et en ligne des factures ainsi que de services bancaires par téléphone en tout temps.

En plus d'être la plus importante institution de services bancaires aux consommateurs d'Amérique, la nouvelle Bank of America sera le prêteur numéro un aux petites banques des Etats-Unis.

La nouvelle société comptera parmi sa clientèle 30 % des entreprises exerçant leurs activités dans les 29 Etats où elle est présente. Elle détiendra la part la plus importante du marché intermédiaire et du segment des grandes entreprises, servant notamment plus de 95 % des entreprises Fortune 500. Avec 16 000 entreprises et institutions clientes, elle occupera le premier rang dans le secteur de la prestation des services de gestion de la trésorerie à l'échelle nationale et mondiale. Ses services bancaires d'investissement sont également en pleine croissance et leur part de marché ne cesse d'augmenter.

En ce qui a trait à la gestion du patrimoine, Bank of America exploitera la plus grande banque de services bancaires privés des Etats-Unis et la troisième société de courtage en importance détenue par une banque. La division de la gestion du patrimoine, possédant un actif de 470 milliards de dollars sous gestion, sera la neuvième au pays. Bien que le siège social de la gestion du patrimoine sera situé à Boston, les membres de la haute direction seront répartis entre les bureaux de Boston et de New York.

La société poursuivra la mise en oeuvre de ses programmes axés sur la qualité et la productivité à l'aide des outils et méthodes Six Sigma. La Bank of America et FleetBoston Financial ont toutes deux eu recours avec succès à Six Sigma au cours des dernières années pour rationaliser les processus, améliorer la qualité, l'efficacité, l'exactitude et libérer du capital pour des investissements stratégiques. L'équipe de direction de la nouvelle société fusionnée a pris l'engagement de maintenir le programme Six Sigma dans tous les secteurs d'activité.

Solidité financière supérieure

La société se démarquera par sa solidité financière supérieure et la diversité de ses revenus. Aujourd'hui, elle se classerait au quatrième rang dans le monde pour sa rentabilité. Environ 56 % de ses bénéfices proviendront des services aux consommateurs et aux PME, 25 % des services aux entreprises, 11 % des services commerciaux et 8 % de la gestion du patrimoine.

L'équipe de direction la plus chevronnée de l'industrie

Un comité de capital et de risque présidé par M. Lewis sera constitué afin de guider la société dans son orientation stratégique. L'équipe dont les membres relèveront directement du président-directeur général comprendra :

- Amy Woods Brinkley, directrice générale du risque

- Edward J. Brown III, président des sociétés multinationales et des services bancaires d'investissement

- Barbara J. Desoer, présidente des produits aux consommateurs

- James H. Hance, Jr., vice-président du conseil et directeur financier

- Liam E. McGee, président des services bancaires aux consommateurs

- Brian T. Moynihan, président de la gestion du patrimoine

- Eugene M. McQuade, président des grandes sociétés, et dont les responsabilités engloberont également la technologie et les opérations, les services mondiaux de trésorerie, l'investissement en capital, l'Amérique latine, les services de gestion et les services bancaires de détail à l'échelle internationale.

- H. Jay Sarles, vice-président du conseil et conseiller spécial auprès du p.-d.g.

- R. Eugene Taylor, président des services bancaires commerciaux

- Bradford H. Warner, président des PME et des services bancaires de premier ordre

Le conseil d'administration sera composé de 19 membres, dont 12 de la Bank of America et 7 de FleetBoston Financial. Il se réunira trois fois par année à Boston et cinq fois à Charlotte.

- Conditions financières et autres renseignements

Suivant les dispositions de l'entente, les actionnaires de FleetBoston Financial recevront 0,5553 action ordinaire de Bank of America pour chaque action de FleetBoston. Le ratio d'échange est fondé sur le cours de l'action de Bank of America à la clôture du marché le 22 octobre 2003; la valeur de la transaction se chiffre à près de 47 milliards $, soit 45 $ par action de FleetBoston Financial.

L'entente a été approuvée par les deux conseils d'administration et est assujettie à l'approbation habituelle des organismes de réglementation et des actionnaires. La transaction devrait être conclue au premier semestre de 2004.

Banc of America Securities et Goldman Sachs ont agi en qualité de conseillers auprès de Bank of America dans cette transaction, et Morgan Stanley a joué ce rôle auprès de FleetBoston Financial.

Bank of America est l'une des plus grandes institutions financières du monde. Elle fournit aux consommateurs, aux PME, aux grandes entreprises et aux institutions un éventail de produits et services dans le domaine des opérations bancaires, de l'investissement, de la gestion de l'actif ainsi qu'en gestion du risque et dans d'autres secteurs financiers. La société a un réseau de distribution d'un accès inégalé aux Etats-Unis; au service d'un ménage américain sur trois, le réseau possède 4 200 centres bancaires, plus de 13 000 GAB et un site primé Internet comptant plus de 7 millions d'utilisateurs actifs en ligne. Bank of America est considérée comme le plus important établissement de crédit pour les PME par la Small Business Administration. La société a des bureaux dans 150 pays et entretient des relations avec 94 % des entreprises Fortune 500 et 76 % des entreprises Global Fortune 500. Bank of America, qui se classe au sixième rang des sociétés rentables aux Etats-Unis, détenait, au 30 septembre 2003, un actif de 737•milliards de dollars, des dépôts d'une valeur de 409 milliards de dollars, et sa capitalisation boursière était évaluée à 116,2 milliards de dollars. Les actions de Bank of America sont inscrites à la Bourse de New York sous le symbole BAC.

http://www.bankofamerica.com/

FleetBoston Financial (FBF aux bourses de New York et de Boston), société de services financiers diversifiés a un actif totalisant 196•milliards•de•dollars. Cette institution propose une gamme complète de solutions financières à plus de 18 millions de consommateurs, d'entreprises et d'institutions. Ses produits et services sont offerts par l'intermédiaire de divers canaux, notamment un réseau de 1 460 centres bancaires et de plus de 3•400 GAB s'étendant du Maine jusqu'à la Pennsylvanie, le service en ligne HomeLink(MS) et les services bancaires téléphoniques. Fleet est le plus important fournisseur de services bancaires aux entreprises et de services commerciaux du nord-est ainsi que le principal prestataire de services financiers à des industries choisies du pays. Pour en savoir plus sur FleetBoston Financial, consultez le site http://www.fleet.com/

Remarque : La haute direction donnera des renseignements détaillés sur la fusion à 9 h 30, à la salle Jade de l'hôtel Waldorf Astoria, à New York. L'exposé sera diffusé sur le site Web de Bank of America à http://www.bankofamerica.com/investor ainsi qu'à la section "Investor" (Investisseurs) du site Web de Fleet à http://www.fleet.com/.

La haute direction rencontrera les représentants des médias à 11 h dans la même salle.

- Enoncés prospectifs

Le présent communiqué renferme des énoncés prospectifs, notamment des déclarations sur la situation financière, les résultats d'exploitation et les perspectives financières de Bank of America et de FleetBoston Financial Corporation. Ces énoncés prospectifs comportent certains risques et incertitudes. Les facteurs pouvant faire en sorte que les résultats divergent de façon notable des prévisions sont notamment : 1) la croissance prévue des activités découlant de changements dans les processus et d'autres investissements est moins forte que prévu; 2) les pressions concurrentielles entre les entreprises de services financiers s'intensifient de façon notable; 3) les conditions économiques générales sont moins favorables que prévu 4) la situation politique et l'intervention militaire des Etats-Unis à l'étranger peuvent avoir des répercussions négatives sur les affaires de la société et sur la conjoncture économique en général 5) les changements dans les conditions liées aux taux d'intérêt réduisent les marges et ont des répercussions sur les sources de financement; 6) les changements dans les taux de change accroissent le risque; 7) les modifications des taux d'intérêt et des prix du marché peuvent avoir un effet défavorable sur la valeur de l'actif et des produits financiers; 8) les exigences ou modifications liées à la loi ou à la réglementation ont une incidence négative sur les activités dans lesquelles la Société est engagée; 9) la responsabilité liée aux litiges, y compris les coûts, les frais les règlements et les jugements, peuvent avoir une incidence négative sur la société et ses activités et 10) la décision de rationaliser, de vendre ou de fermer des centres d'exploitation ou encore de modifier la gamme des services proposés par l'une ou l'autre société. Pour en savoir plus sur Bank of America ou FleetBoston Financial, consultez leurs rapports financiers déposés auprès de la SEC et publiés sur le site http://www.sec.gov/.

Web site: http://www.bankofamerica.com/