PPG soumet une offre d'environ 2,2 milliards d'euros pour racheter SigmaKalon

PPG Industries (NYSE : PPG) a annoncé aujourd’hui son offre de rachat de SigmaKalon Group, un producteur mondial de revêtements basé à Uithoorn, aux Pays-Bas, à la société mondiale d’investissement privé Bain Capital. La valeur totale de la transaction, comprenant les dettes reprises, est de 2,2 milliards d’euros. Bain Capital a accordé à PPG Industries une période d’exclusivité et compte répondre à l’offre après des discussions avec les organisations représentatives adéquates des employés. Au cas où Bain Capital accepterait l’offre, le rachat ferait l’objet des conditions habituelles, notamment la réception de l’approbation réglementaire.

Charles E. Bunch, le président-directeur général et William H. Hernandez, le vice-président et directeur du service financier va tenir une téléconférence aujourd’hui à 13h30, heure de l’Est afin d’examiner les détails de la proposition de rachat. Pour y accéder, composez le (800) 230-1951 aux États-Unis ou le (612) 332-0107 à l’international, code de participation 881432.

SigmaKalon est un producteur mondial de produits de revêtement utilisés dans la construction et de protection, ainsi que dans les secteurs marins et industriels ; c’est également un fournisseur de revêtements importants dans de nombreux pays d’Europe et sur d’autres marchés nationaux clés du monde, avec une présence croissante en Afrique et en Asie. SigmaKalon vend directement ses revêtements utilisés dans la construction à des peintres en bâtiment professionnels par l’intermédiaire d’un réseau de centres de services. En outre, la société gère un réseau de 500 de ses propres magasins et un réseau d’environ 3 000 grossistes indépendants qui lui donnent un accès direct aux clients.

La société SigmaKalon est née en 1999 de la fusion du groupe Kalon de Total et de Sigma Coatings de PetroFina. Elle a été rachetée en 2003 par Bain Capital. Les ventes ont progressé d’environ 1,7 milliards d’euros en 2003 pour passer à environ 2 milliards d’euros en 2006.

« L’activité de SigmaKalon a été très performante sur le plan financier et constituerait un complément solide pour notre secteur actuel de revêtements, » a déclaré Charles E. Bunch, le président-directeur général de PPG. « Cela nous donnerait une excellente implantation dans le segment européen des revêtements utilisés dans la construction, où aujourd’hui notre participation est très fictive. Cette acquisition nous assurerait une activité plus équilibrée dans le secteur des revêtements en Europe, en doublant environ nos ventes européennes et en augmentant notre portefeuille mondial de revêtements de plus de 40 pour cent. »

Charles E. Bunch a ajouté que l’acquisition renforcerait également la participation de PPG sur des marchés de plus forte croissance, comme ceux d’Europe méridionale et centrale, d’Afrique et d’Asie et s’adapterait bien à la présence croissante de PPG dans le secteur des revêtements de protection et marins, stimulée par plusieurs autres acquisitions récentes.

Charles E. Bunch a déclaré que l’approche disciplinée de PPG en ce qui concerne les fusions et les acquisitions ainsi que son solide palmarès en matière d’intégration des acquisitions sera très utile lors de la transition avec SigmaKalon.

« C’est une excellente opportunité d’acquisition pour nous, » a déclaré Charles E. Bunch. « Elle s’adapte parfaitement à nos stratégies et de la perspective géographique comme de celle du marché de l’utilisateur final, elle optimiserait la capacité de PPG à continuer à mener une croissance rentable ce qui aurait pour conséquence d’accroître la valeur pour les actionnaires. »

Michael H. McGarry, le vice-président et directeur général du secteur revêtements de PPG Europe a déclaré, « PPG reste attaché à assurer que nos clients tout comme les clients de SigmaKalon continuent à bénéficier d’une excellente performance pour ce qui est de la qualité des produits et des services, alors que nous nous travaillons au projet d’intégration des activités. En fait, nous sommes persuadés que cette proposition de rachat va accroître notre capacité à répondre aux besoins de tous nos clients du secteur revêtements. »

Lazard a le rôle de conseiller financier de PPG Industries.

À propos de PPG

La société PPG basée à Pittsburgh est un fournisseur mondial de peintures, de revêtements, de produits chimiques, de produits optiques, de matériaux spécialisés, de verre et de fibre de verre. La société emploie plus de 34 000 personnes, gère 125 unités de fabrication et affiliés commerciaux dans plus de 25 pays. En 2006, les ventes se sont élevées à 11 milliards de dollars. Les actions de PPG sont négociées à la bourse de New York et à celle de Philadelphia (symbole : PPG). Pour en savoir plus, consultez le site www.ppg.com.

À propos de Bain Capital

Bain Capital (www.baincapital.com) est une société internationale d’investissement privé qui gère plusieurs pôles de capitaux, notamment des capitaux d’investissement, de capital risque, de capital social et des actifs à haut rendement avec environ 50 milliards de dollars d’actif total en cours de gestion. Depuis sa fondation en 1984, Bain Capital a réalisé des investissements dans des actifs privés et a procédé à des acquisitions complémentaires dans plus de 240 sociétés de par le monde, notamment dans des sociétés de fabrication de biens de consommation et de produits industriels comme Brenntag, FCI, Sealy, Bombardier Recreational Products, Novacap, Innophos, Boart Longyear et FCI. Bain Capital, dont le siège social est à Boston, possède des bureaux à Londres, à New York, à Munich, à Tokyo, à Hong Kong et à Shanghaï.

Énoncés prévisionnels

Les déclarations que contient le présent communiqué de presse, dans la mesure où elles ne concernent pas des faits historiques, constituent des énoncés prévisionnels qui reflètent la vision actuelle de la société en ce qui concerne des événements ou des objectifs futurs ainsi que des performances ou des résultats financiers ou professionnels à venir. Ces faits comportent des risques et des incertitudes comme présenté dans les rapports périodiques d’activité de PPG Industries établis sur les formulaires 10-K et 10-Q et dans ses rapports courants sur formulaire 8-K, déposés auprès de la Securities and Exchange Commission (Commission américaine des opérations boursières). En conséquence, de nombreux facteurs pourraient faire varier sensiblement les résultats réels par rapport aux énoncés prévisionnels de la société.

Parmi ces facteurs, on peut citer notamment l’augmentation des prix et la concurrence au niveau des produits de la part de concurrents nationaux et internationaux, la fluctuation du coût et de la disponibilité des matières premières et de l’énergie, la possibilité de conserver des relations et des accords favorables avec les fournisseurs, la conjoncture économique et politique au niveau des marchés internationaux, les taux de change étrangers et la fluctuation de ces taux, l’impact des réglementations relatives à l’environnement, les interruptions d’activité imprévues et le caractère imprévisible d’éventuels procès à venir, notamment les procès susceptibles de se produire au cas où le règlement relatif à l’amiante évoqué dans les dossiers de PPG déposés auprès de la SEC ne deviendrait pas effectif. Toutefois, il n’est pas possible, de prévoir ni d’identifier tous ces facteurs. En conséquence, bien que la liste des facteurs présentée ici soit considérée comme représentative, aucune liste de ce type ne peut être considérée comme la déclaration exhaustive de toutes les incertitudes et de tous les risques potentiels. Les facteurs non listés peuvent constituer des obstacles supplémentaires significatifs à la réalisation des énoncés prévisionnels.

Les conséquences des différences significatives entre les résultats et ceux qui avaient été envisagés dans les énoncés prévisionnels peuvent comprendre, notamment, la cessation d’activité, les problèmes d’exploitation, les pertes financières, la responsabilité juridique envers des tiers et des risques analogues, qui sont tous susceptibles d’avoir des conséquences néfastes sur la situation financière consolidée, les opérations ou les liquidités de PPG.

Le texte du communiqué issu d’une traduction ne doit d’aucune manière être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue d’origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.