CNP Assurances - Chiffre d'affaires du 1er semestre 2005
PARIS, August 10 /PRNewswire/ --
- CNP Assurances enregistre un chiffre d'affaires consolidé en normes ifrs de 5 861,9 MEUR au 2ème trimestre 2005 en croissance de 27,5 % et de 13,2 % a perimetre et change constants
- En normes IFRS, le chiffre d'affaires de CNP ASSURANCES du 2ème trimestre 2005 s'établit à 5 861,9 MEUR contre 4 597,5 MEUR au 2ème trimestre 2004, soit une progression de 27,5 %, et de 5 205,5 MEUR à périmètre et change constants, représentant une croissance de 13,2 %.
- Sur l'ensemble du 1er semestre, le chiffre d'affaires en normes IFRS s'établit à 13 531,8 MEUR, en hausse de 22,4 % et de 12,2 % à périmètre et change constants.
- En normes françaises, le chiffre de la collecte totale du 2ème trimestre 2005 est de 5 953 MEUR, en hausse de 28,4 % (13,2 % à périmètre et change constants), et de 13 773,9 MEUR sur le 1er semestre 2005 (+ 22,5 %) soit 12 % à périmètre et change constants.
- Les encours progressent sur un rythme annuel estimé d'environ 16 % et d'au moins 9 % à périmètre constant.
- CNP Assurances confirme pour 2005 en normes françaises son objectif de hausse du chiffre d'affaires consolidé du groupe à périmètre constant dans la fourchette prévue par la FFSA pour le marché français (6 à 10 %) et la poursuite de la progression régulière du résultat net part du groupe.
Rappels :
Le chiffre d'affaires est désormais comptabilisé en normes IFRS. La principale modification pour CNP Assurances consiste d'une part à ne retenir pour les produits considérés comme des contrats d'investissement comptabilisés conformément à la norme IAS 39, que les chargements sur flux et non les primes versées, et d'autre part à exclure les produits classés en IAS 18, correspondant à des prestations de service hors de France.
Pour faciliter les comparaisons, sont également fournis un pro forma du chiffre d'affaires en IFRS pour 2004, et les données sur les deux années en normes françaises.
Par ailleurs, le closing de l'acquisition de Fineco Vita étant intervenu le 17 février 2005, l'activité de cette société est consolidée à compter du 18 février 2005 dans les comptes de CNP Assurances. Les chiffres d'affaires à périmètre et change constants, c'est-à-dire hors Fineco Vita et en retenant le cours de change du real brésilien et du peso argentin du 1er semestre 2004 sont également publiés. L'activité de Fineco Vita est de plus fournie en annexe sur l'ensemble du 1er semestre 2005 en comparaison avec la période de 2004 correspondante.
En outre, CNP a mis en place une nouvelle organisation de ses centres de partenariat : le secteur des collectivités locales est désormais rattaché à celui des entreprises dans une direction des clientèles collectives, et les activités d'assurance emprunteur à l'étranger - via les succursales en Italie et en Espagne, et en accompagnement de clients français à l'étranger - sont rattachées au chiffre d'affaires hors de France.
NB : la classification donnée au 1er trimestre a été affinée, elle est désormais auditée.
I - DONNEES GENERALES
Le chiffre d'affaires consolidé réalisé par le groupe CNP Assurances au 2ème trimestre 2005 est en normes IFRS de 5 861,9 MEUR en très forte croissance (+ 27,5 %) par rapport au 2ème trimestre 2004 (4 597 MEUR). A périmètre et change constants, c'est-à-dire en excluant l'activité de la filiale italienne consolidée depuis le 18 février 2005, et en tenant compte du taux de change du 2ème trimestre 2005, le chiffre d'affaires du 2ème trimestre 2005 serait de 5 205,5 MEUR, soit une hausse de 13,2 % sur un an.
Sur l'ensemble du 1er semestre 2005 le chiffre d'affaires IFRS s'établit à 13 531,8 MEUR en très forte hausse (+ 22,4 %) et à 12 404,4 MEUR à périmètre et change constants (+ 12,2 %).
Par rapport au chiffre de collecte en normes françaises du 1er semestre 2005 qui est 13 773,9 MEUR (+ 22,5 % et + 12 % à périmètre et change constants), le retraitement opéré en normes IFRS consiste à :
- ne retenir pour les produits comptabilisés conformément à la norme IAS 39, que les chargements prélevés et non les primes versées (soit une diminution de 181,3 MEUR au 1er semestre 2005 et 149,7 MEUR sur 2004),
- exclure du chiffre d'affaires certains produits consolidés conformément à la norme IAS 18 (soit 60,9 MEUR au 1er semestre 2005 et sur 36,1 MEUR sur 2004).
Ce retraitement conduit à réduire le chiffre d'affaires du 1er semestre 2005 pour l'ensemble du groupe CNP de 242,1 MEUR, et de 185,7 MEUR pour le 1er semestre 2004 (voir détail par pays en annexe).
En France, le chiffre d'affaires trimestriel en IFRS est de 4 992,2 MEUR soit une progression de 12,7 % par rapport au 2ème trimestre 2004 (4 429 MEUR) et de 11 995,2 MEUR au 1er semestre 2005 (+ 12,1 %). En normes françaises, l'activité du 2ème trimestre 2005 est de 4 996,9 MEUR (+ 13,1 %) et de 12 098,8 MEUR au 1er semestre (+ 12,1 %). La collecte de CNP Assurances en France au 30 juin 2005 sur le secteur vie-capitalisation progresse de 13 % et de 19 % en collecte nette.
Cette évolution apparaît en ligne, voire très légèrement supérieure, à celle du marché français de l'assurance vie-capitalisation, qui s'établirait en normes françaises selon les estimations de la FFSA à 61,7 MdEUR, en hausse de 13 % par rapport aux six premiers mois de 2004, et en croissance de 17 % en collecte nette.
Par ailleurs, le marché français connaît toujours une forte remontée des versements sur les supports en unités de compte (+ 36 %) sur les six premiers mois, alors que la collecte en euros progresse de 8 %.
Pour CNP, la collecte en UC est en forte croissance, 2 381,2 MEUR en IFRS (+ 73,8 % et 2 483,9 MEUR en normes françaises), du fait de l'intégration de la filiale italienne qui réalise 97,8 % de son chiffre d'affaires en UC (1 099 MEUR). En France, cette collecte s'établit à 1 282,2 MEUR au 1er semestre 2005, contre 1 370,1 MEUR au 1er semestre 2004. En normes françaises les chiffres sont de 1 384,9 MEUR au 1er semestre 2005 et de 1 465,3 MEUR au 1er semestre 2004 (voir détail en annexe).
Des actions seront engagées au second semestre avec les grands réseaux partenaires pour dynamiser les ventes en unité de compte.
Enfin, les encours gérés par CNP Assurances, qui sont à l'origine de plus de 60 % des revenus du groupe CNP Assurances, ont connu une progression annuelle estimée au 30 juin 2005 d'environ 16 % et d'au moins 9 % à périmètre constant (hors intégration de Fineco Vita), l'ensemble du marché vie-capitalisation français croîtrait d'environ 10 % d'après une estimation de la FFSA.
II - PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
2.1 RETRAITEMENT IFRS PAR SECTEUR
Le retraitement IFRS, qui conduit à déduire 242,1 MEUR de chiffre d'affaires au 1er semestre 2005, concerne essentiellement les secteurs retraite et épargne et se répartit par secteur de la manière suivante :
RETRAITEMENT IFRS PAR SECTEUR
Epargne Retraite Prévoyance Couverture Santé Dommages Total de prêts aux biens 1er sem. 130,9 90,0 0 17,2 0 3,9 242,1 2005 1er sem. 63,2 86,4 1,4 27,6 0 7,1 185,7 2004
2.2 EVOLUTION GÉNÉRALE
L'évolution totale au 1er semestre 2005 est la suivante en normes IFRS :
IFRS Chiffre 30/06 2005 30/06 2004 Evolution A périmètre Evolution d'affaires (en %) et change (en %) (en MEUR) (1) constants Epargne 10 930,7 8 747,3 + 25,0 9 860,1 + 12,7 Retraite 815,8 702,2 + 16,1 777,7 + 10,7 Prévoyance 644,1 577,4 + 11,6 635,6 + 10,1 Couverture de 904,4 820,2 + 10,3 901,0 + 9,8 prêts Frais et soins 116,1 111,0 + 4,6 116,1 + 4,6 de santé Dommages aux 120,8 98,8 + 22,2 113,8 + 15,1 biens Total 13 531,8 11 057,5 + 22,4 12 404,4 + 12,2 (1) Hors Fineco Vita et cours de change du 1er semestre 2004 Cours moyen retenu : 1er semestre 2005 1 EUR = 3,231 BRL 1er semestre 2004 1 EUR = 3,717 BRL
En normes françaises, les évolutions sont les suivantes :
Normes françaises Chiffre d'affaires 30/06/2005 30/06/2004 Evolution Périmètre et Evolution (en %) change (en %) (en MEUR) constants Epargne 11 061,6 8 810,5 + 25,6 9 941,2 + 12,8 Retraite 905,8 789,2 + 14,8 867,8 + 10,0 Prévoyance 644,1 578,8 + 11,3 635,6 + 9,8 Couverture de 921,6 847,8 + 8,7 916,0 + 8,0 prêts Frais de soins de 116,1 111,0 + 4,6 116,1 + 4,6 santé Dommages aux biens 124,7 106,0 + 17,7 117,2 + 10,6 TOTAL 13 773,9 11 243,3 + 22,5 12 593,9 + 12,0 Cours moyen retenu : 1er semestre 2005 1 EUR = 3,231 BRL 1er semestre 2004 1 EUR = 3,717 BRL
La croissance est élevée sur tous les secteurs d'activité.
L'intégration de Fineco Vita depuis la mi-février 2005, bénéficie essentiellement au secteur de l'épargne. L'effet de change au 1er semestre 2005 est légèrement positif, le real brésilien étant au 1er semestre 2005 à un niveau moyen supérieur de 15 % à celui du 1er semestre 2004.
2.3 EPARGNE
Pour le secteur de l'épargne, l'activité sur le 1er semestre 2005 en normes IFRS est en hausse de 25 % et de 12,7 % à périmètre et change constants.
La contribution de Fineco Vita à ce secteur est de 1 069,3 MEUR (1 109 MEUR en normes françaises).
En normes françaises, la collecte d'épargne est en hausse de 25,6 % et de 12,8 % à périmètre et change constants. Les retraitements concernent essentiellement les produits de capitalisation brésiliens (77,7 MEUR) comptabilisés en IAS 39, et également quelques produits en unités de compte en France (13,6 MEUR) et en Italie (39,7 MEUR).
En France, en normes françaises, la hausse de la collecte brute est de 13 % sur le secteur vie-capitalisation par rapport au 1er semestre 2004, et la collecte nette progresse de 19 %. Cette excellente performance, très légèrement supérieure à celle du marché, s'explique par la bonne mobilisation de tous les réseaux au second trimestre 2005 et des excellents résultats de la force commerciale de CNP Trésor.
2.4 RETRAITE
Le chiffre d'affaires des produits retraite, de 815,8 MEUR en normes IFRS, est en hausse de 16,1 % et de 10 % à périmètre et change constants. La contribution de Fineco Vita depuis la mi-février représente 12,1 MEUR.
Le retraitement IFRS (90 MEUR) concerne uniquement la France sur le secteur des Entreprises et des Collectivités locales.
En normes françaises, l'activité progresse de 14,8 %, et de 10 % à périmètre et change constants (+ 16,1 % et + 10,7 % à périmètre et change constants en IFRS).
En France, la progression sur la retraite reste élevée mais se ralentit du fait du lancement depuis plus d'un an des PERP et de la gamme Solesio vendue à La Poste. Cette hausse s'explique par :
- la collecte des produits de retraite vendus par les réseaux (+ 18,8 %) pour 271,6 MEUR en normes IFRS ;
- une progression des produits collectifs (+ 4,9 %) à 329 MEUR en normes IFRS.
Le nombre de nouveaux contrats retraite commercialisés au 1er semestre 2005 s'élève à 124 000, pour un chiffre d'affaires de 162 MEUR dont 45 000 PERP commercialisés par les réseaux et contrats Solésio Préfon vendus par La Poste, représentant 78 MEUR.
2.5 PREVOYANCE
Le chiffre d'affaires en prévoyance représente 644,1 MEUR en IFRS comme en normes françaises, en hausse de 11,6 % et de 9,8 % à périmètre et change constants La contribution de Fineco Vita ne représente que 2,8 MEUR.
La forte progression de ce secteur qui s'est ralentie au second trimestre provient du secteur collectif en France, notamment en raison des hausses de tarifs sur les produits vendus aux entreprises et collectivités locales tandis que les produits de prévoyance individuelle vendus dans les réseaux sont stables à 72 MEUR.
2.6 COUVERTURE DE PRÊTS
Le chiffre d'affaires en IFRS de la couverture de prêts représente 904,4 MEUR au 1er semestre. Il progresse de 10,3 % et de 9,8 % à périmètre et change constants. Fineco Vita n'a pas d'activité dans ce secteur. Le retraitement IFRS de 17,2 MEUR concerne uniquement la filiale brésilienne, certains produits étant classés en IAS 18. En normes françaises la progression est de 8,7 %.
En France, la hausse de l'activité est de 7,3 %. Cette performance résulte du maintien du dynamisme du marché du crédit à la consommation et du crédit immobilier en France, en raison de la faiblesse des taux d'intérêt.
Par ailleurs, l'assurance emprunteur démarrée en 2003 avec Cofidis au Portugal puis en 2004 en Belgique, Espagne, et en Italie, représente 25,7 MEUR (+ 43,9 %) est désormais rattachée à l'activité à l'étranger. En 2005, ce développement devrait concerner d'autres pays d'Europe (Grèce, République Tchèque).
Enfin, les succursales italiennes et espagnoles ont démarré leur activité et contribuent pour 5,7 MEUR au chiffre d'affaires de CNP Assurances.
2.7 SANTÉ
Le chiffre d'affaires de l'activité frais de soins de santé représente en normes IFRS au 1er semestre comme en normes françaises 116,1 MEUR (+ 4,6 %), secteur sur lequel n'interviennent pas les filiales italienne et brésiliennes. La commercialisation de Completys Santé d'Assurposte (consolidé à 50 %) contribue pour 3,6 MEUR au 1er semestre 2005 au chiffre d'affaires de CNP Assurances.
2.8 DOMMAGES AUX BIENS
Enfin, l'activité dommages aux biens représente 120,8 MEUR en normes IFRS. Elle concerne uniquement les filiales portugaises (67,7 MEUR) et brésiliennes (53,1 MEUR) progresse de 22,2 % et de 15,2 % à périmètre et change constants.
Le retraitement IFRS de 3,9 MEUR concerne la filiale brésilienne, un produit ayant été classé en IAS 18.
En normes françaises, la progression de l'activité est de 17,7 %, et de 10,6 % à change constant.
III - PAR PAYS ET PAR RÉSEAU DISTRIBUTEUR
3.1 EN France
Le chiffre d'affaires France s'établit à 11 995,2 MEUR en IFRS (contre 12 098,8 MEUR en normes françaises), en croissance de 12,1 % sur un an. Le retraitement IFRS de 103,6 MEUR concerne essentiellement les produits de retraite vendus aux entreprises (90 MEUR) et quelques produits d'épargne offerts par La Poste (4,4 MEUR), les Caisses d'Epargne (2,4 MEUR) et CNP Trésor (6,8 MEUR).
Le chiffre d'affaires réalisé par La Poste au 1er semestre 2005 est de 4 481,7 MEUR en IFRS (et 4 486,1 MEUR en normes françaises), en hausse de 17,6 % par rapport au 1er semestre 2004. Cette excellente performance résulte d'une forte progression des secteurs épargne et retraite. 84 000 nouveaux contrats retraite ont été souscrits sur le semestre, représentant plus de 124 MEUR de chiffre d'affaires dont 71 000 de la gamme Solesio à fiscalité d'assurance vie (105 MEUR) et plus de 13 000 PERP et Préfon (19 MEUR). La collecte sur les supports en unités de compte a représenté 300,4 MEUR, contre 325,9 MEUR à la même période de 2004 et correspond à 6,8 % de la collecte d'épargne et de retraite. Enfin, une campagne en avril / mai sur les contrats de prévoyance a permis d'enregistrer 150 000 nouveaux contrats.
Les Caisses d'Epargne réalisent une collecte de 5 399,9 MEUR en IFRS au 1er semestre 2005 en hausse de 7,5 % par rapport au 1er semestre 2004. En normes françaises les chiffres sont très proches (5 402,2 MEUR, + 7,5 %). Cette évolution, après un premier trimestre en croissance plus faible que celle du marché, s'explique par une très bonne performance au 2ème trimestre 2005 (+ 14,5 %).
Initiatives Transmission, produit monosupport euro qui a collecté 2 MEUR, et Nuances 3D, produit multisupport dont le chiffre d'affaires est de 1,6 MEUR, restent les deux piliers de la contribution au chiffre d'affaires du 1er semestre et en représentent 71 %. Toutefois, le produit d'épargne haut de gamme Nuances Plus continue son développement (860 MEUR, + 54 %) ainsi que le produit de gestion privée lancé en février (Nuances Privilège) avec 150 MEUR et une proportion d'UC d'environ 30 %.
Sur le secteur de la retraite, près de 40 000 nouveaux PERP ont été vendus sans campagne particulière pour 38 MEUR.
D'autre part, la collecte d'épargne en unités de compte a représenté 906,6 MEUR au 1er semestre 2005 contre 981,3 MEUR au 1er semestre 2004, soit 17,3 % du chiffre d'affaires de l'épargne et de la retraite du 1er semestre 2005.
Le réseau CNP Trésor enregistre un chiffre d'affaires de 420,5 MEUR en IFRS au 1er semestre 2005, en hausse de 36,2 % par rapport au 1er semestre 2004, période de démarrage de cette force commerciale. En normes françaises ces chiffres sont de 427,3 MEUR (+ 38,2 %). Ces excellents résultats, obtenus avec 266 conseillers, sont dus essentiellement au secteur de l'épargne, avec notamment des offres à fenêtres sur des supports en UC. La collecte en UC a plus que doublé en un an et a ainsi représenté 32 MEUR contre 12,8 MEUR au 1er semestre 2004, correspondant à 7,9 % du chiffre d'affaires de l'épargne et de la retraite. Une nouvelle offre à fenêtres a été offerte au milieu du second trimestre, pour continuer à développer la part des unités de compte dans le chiffre d'affaires.
Les établissements financiers enregistrent au 1er semestre 2005 en IFRS et en normes françaises un chiffre d'affaires de 557,5 MEUR soit en hausse de 6,3 % par rapport à 2004.
Le secteur des mutuelles avec 267,5 MEUR de chiffre d'affaires en IFRS progresse de 3,1 % (+ 2,8 % en normes françaises).
Enfin, les entreprises et les collectivités locales enregistrent une collecte de 799,9 MEUR en normes IFRS, en forte croissance par rapport au 1er semestre 2004 (+ 11 %) en raison de l'effet au 1er trimestre 2005 des hausses de tarifs sur les produits vendus aux collectivités locales. Le retraitement de 90 MEUR opéré en IFRS correspond à des produits de retraite en unités de compte comptabilisés en IAS 39.
La rubrique Autres Pôles de Développement en France qui comprend l'activité de vente directe et celle d'autres réseaux représente 68,2 MEUR en IFRS et en normes françaises en croissance de 27,6 %.
3.2 HORS DE France
L'activité réalisée hors de France représente au 1er semestre 2005 un chiffre d'affaires en IFRS de 1 536,6 MEUR, soit plus de 3 fois celle du 1er semestre 2004 (355,5 MEUR). A périmètre et change constants, l'activité serait de 409,2 MEUR, en hausse de 15 %.
En normes françaises l'activité est de 1 675,1 MEUR et de 495,1 MEUR à périmètre et change constants (+ 11,1 %).
L'activité des succursales à l'étranger en assurance emprunteur et celles en accompagnement de clients français à l'étranger (Cofidis), désormais classée dans le chiffre d'affaires hors de France a représenté 25,7 MEUR en croissance de 44 %.
Au Portugal, le chiffre d'affaires des sociétés Global et Global Vida représente en IFRS comme en normes françaises 88,8 MEUR soit une hausse de 4,3 %.
La croissance est plus élevée sur le secteur non-vie, incendie (+ 11,9 %) et automobile (+ 9,9 %).
En Argentine, l'activité en IFRS et normes françaises (1,5 MEUR) est en hausse de 25 % sur la même période de l'année précédente, et de 31,5 % à change constant.
Au Brésil, l'activité de Caixa Seguros représente un chiffre d'affaires en IFRS de 330,6 MEUR, 1 068,1 MBRL (+ 31,7 % en euros et + 14,4 % à change constant par rapport au premier semestre 2004). Le chiffre est de 429,4 MEUR en normes françaises. L'effet de change est très favorable, le real s'étant apprécié de près de 30 % entre le début et la fin du 1er semestre.
Dans la filiale brésilienne, le secteur épargne est en forte progression en monnaie locale (+ 49,9 %) grâce essentiellement à des ventes soutenues sur des produits à prime unique, ainsi que celui de la prévoyance (+ 21,8 %) et le dommage (+ 26,2 %). La retraite, qui avait connu une diminution sur le 1er trimestre 2005, s'est nettement redressée au 2ème trimestre du fait de la fin des incertitudes pesant sur ce marché au début de l'année dans l'attente de la publication de l'instruction fiscale précisant le nouveau régime fiscal voté fin 2004, parue en mars. Comme prévu en mai, le secteur a cru à partir de mars et la croissance sur six mois atteint 10,3 %.
Enfin, le secteur couverture de prêt reste pénalisé par des taux très élevés (SELIC à 19,75 %).
La filiale Fineco Vita acquise en Italie mi-février 2005 est consolidée depuis le 18 février 2005. Le chiffre consolidé depuis cette date représente 1 084,2 MEUR en IFRS et 1 123,9 MEUR en normes françaises.
L'activité de l'ensemble du 1er semestre 2005 a représenté 1 264,5 MEUR en IFRS et 1 316,3 MEUR en normes françaises. Un an plus tôt ces chiffres étaient respectivement de 282,7 MEUR et 864,5 MEUR. Les produits d'épargne en UC représentent 97,8 % du chiffre d'affaires. La très forte croissance observée sur l'activité (multiplication par 4 en IFRS et multiplication par 1,5 en normes françaises) au 1er semestre provient :
- d'une part des modifications des produits index linked commercialisés en 2005 qui comprennent dorénavant une garantie de capital en cas de décès et sont classés en IFRS 4. Les générations précédentes, sans garantie de capital, sont classées en IFRS 39 ;
- d'autre part la forte mobilisation des réseaux sur cette période marquée par le changement d'actionnaires, et particulièrement de Banco di Sicilia.
Cette excellente performance confirme celle déjà observée au 1er trimestre et conforte globalement l'objectif ambitieux de chiffre d'affaires fixé en 2005 en normes françaises à 2,8 MdEUR contre 1,9 MdEUR en 2004.
Dans ce contexte, CNP Assurances confirme en normes françaises pour 2005 son objectif de croissance de son chiffre d'affaires consolidé à périmètre constant dans la fourchette prévue actuellement par la FFSA pour le marché français (6 à 10 %) et la poursuite d'une croissance régulière de son résultat net par du groupe.
Ce communiqué, sur l'activité du groupe est disponible en français et en anglais sur le site internet de CNP Assurances www.cnp.fr.
Avertissement :
Le présent document peut contenir des données de nature prospective. Ces données se réfèrent notamment à des projections, des évènements futurs, des tendances ou objectifs qui sont sujets par nature à des risques et aléas susceptibles d'entraîner une différence significative entre les résultats réels et ceux contenus explicitement ou implicitement dans ces données. Les résultats, performances, objectifs ou estimations peuvent présenter des différences avec les résultats réels notamment en raison de l'évolution de la conjoncture économique et des performances des marchés financiers, des décisions et changement d'ordre législatifs ou réglementaires, de la fréquence et de la gravité des sinistres assurés et notamment des taux de mortalité et de morbidité, du taux de conservation des affaires, de l'évolution des taux d'intérêt, des taux de change, de la concurrence, des changements intervenant dans les politiques des grandes banques centrales ou gouvernements étrangers, des procès ou actions en justice, des effets des acquisitions et de leurs intégrations, et des facteurs généraux ayant une incidence sur la concurrence.
Des informations concernant ces risques et aléas peuvent figurer dans les documents déposés par CNP Assurances auprès de l'AMF. CNP Assurances ne s'engage pas à mettre à jour ou à réviser du fait de nouvelles informations, d'évènement futur ou pour toute autre raison les données de nature prospective qui peuvent être présentées dans ce document.
CHIFFRE D'AFFAIRES DU 2ème TRIMESTRE 2005 CHIFFRE D'AFFAIRES CONSOLIDE DE CNP ASSURANCES PAR CENTRES DE PARTENARIATS Normes IFRS Normes Françaises 2ème T 2ème T Evolution 2ème T 2ème T Evolution 2005 2004 2005 2004 En % En % En MEUR En MEUR En MEUR En MEUR La Poste 1 954,1 1 698,1 + 15,1 1 956,0 1 700,9 + 15,0 Caisses d'Epargne 2 104,3 1 838,4 + 14,5 2 105,6 1 839,7 + 14,5 CNP Trésor 222,8 153,4 + 45,2 224,5 153,9 + 45,9 Etablissements 283,1 260,2 + 8,8 283,1 260,2 + 8,8 financiers France (1) Mutuelles (2) 97,7 113,8 - 14,1 97,2 113,9 - 14,7 Entreprises et 292,2 337,0 - 13,4 292,6 326,7 - 10,5 Collectivités locales (2) Autres (France) 38,0 27,6 + 37,4 38,0 27,5 + 37,9 TOTAL France 4 992,2 4 429,0 + 12,7 4 996,9 4 422,9 + 13,0 Global (Portugal) 44,9 45,6 - 1,4 44,9 45,6 - 1,4 CNP Seguros de Vida 0,8 0,6 + 28,3 0,8 0,6 + 28,3 (Argentine) Caixa Seguros (Brésil) 190,4 113,2 + 68,3 241,0 158,3 + 52,2 Fineco Vita (Italie) 615,7 - NS 651,5 - NS (3) Etablissements 13,5 8,4 + 60,7 13,5 8,4 + 60,3 financiers étrangers Succursales 4,4 - NS 4,4 - NS Autres (Etranger) - 0,3 NS - 0,3 NS TOTAL Etranger 869,7 168,0 + 417,6 956,1 213,2 + 348,5 TOTAL 5 861,9 4 597,0 + 27,5 5 953,0 4 636,1 + 28,4
(1) Hors Cofidis et étranger
(2) Collectivités locales désormais rattachées au centre de partenariat Entreprises
(3) Fineco Vita est consolidée depuis le 18 février 2005
CHIFFRE D'AFFAIRES DU 2ème TRIMESTRE 2005 PAR SECTEUR D'ACTIVITE IFRS Chiffre 2ème T 2005 2ème T 2004 Evolution A périmètre Evolution d'affaires (en %) et change (en %) (en MEUR) (1) constants Epargne 4 670,9 3 465,6 + 34,8 4 065,0 + 17,3 Retraite 456,6 408,5 + 11,8 423,8 + 3,7 Prévoyance 154,9 205,3 - 26,4 146,9 - 28,4 Couverture de 469,3 414,8 + 13,2 466,2 + 12,4 prêts Frais et soins 46,8 53,8 - 13,0 46,8 - 13,0 de santé Dommages aux 63,4 49,1 + 29,1 56,8 + 15,8 biens Total 5 861,9 4 597,0 + 27,5 5 205,5 + 13,2 (1) Hors Fineco Vita et cours de change du 1er semestre 2004 Cours moyen retenu : 1er semestre 2005 1 EUR = 3,231 BRL 1er semestre 2004 1 EUR = 3,717 BRL
Normes françaises Chiffre 2ème T 2005 2ème T 2004 Evolution Périmètre et Evolution d'affaires (en %) change (en %) constants (en MEUR) Epargne 4 757,9 3 495,9 + 36,1 4 106,6 + 17,5 Retraite 456,5 399,7 + 14,2 423,7 + 6,0 Prévoyance 154,9 206,1 - 24,9 146,9 - 28,7 Couverture de 473,0 428,2 + 10,5 467,8 + 9,3 prêts Frais de soins de 46,8 53,8 - 13,0 46,8 - 13,0 santé Dommages aux 63,9 52,4 + 22,1 56,9 + 8,7 biens TOTAL 5 953,0 4 636,1 + 28,4 5 248,7 + 13,2 Cours moyen retenu : 1er semestre 2005 1 EUR = 3,231 BRL 1er semestre 2004 1 EUR = 3,717 BRL
CHIFFRE D'AFFAIRES DU 1er SEMESTRE 2005 PASSAGE DU CHIFFRE D'AFFAIRES EN NORMES FRANCAISES AUX NORMES IFRS En MEUR 1er semestre 2005 1er semestre 2004 CA normes françaises 13 773,9 11 243,3 Dont France 12 098,8 10 797,6 Dont Brésil 429,4 341,1 Dont Italie 1 123,9 - Retraitement IFRS - 242,1 - 185,7 Dont France 103,6 95,6 Dont Brésil 98,8 90,2 Dont Italie 39,7 - CA normes IFRS 13 531,8 11 057,5 CHIFFRE D'AFFAIRES CONSOLIDE DE CNP ASSURANCES PAR CENTRES DE PARTENARIATS Normes IFRS Normes Françaises 30/06/2005 30/06/2004 Evolution 30/06 30/06 Evolution 2005 2004 En MEUR En MEUR En % En MEUR En MEUR En % La Poste 4 481,7 3 812,1 + 17,6 4 486,1 3 817,9 + 17,5 Caisses 5 399,9 5 023,5 + 7,5 5 402,3 5 026,4 + 7,5 d'Epargne CNP Trésor 420,5 308,7 + 36,2 427,3 309,2 + 38,2 Etablissements 557,5 524,4 + 6,3 557,5 524,4 + 6,3 financiers France (1) Mutuelles (2) 267,5 259,5 + 3,1 267,5 260,3 + 2,8 Entreprises et 799,9 720,3 + 11,0 889,9 806,0 + 10,4 Collectivités locales (2) Autres 68,2 53,4 + 27,6 68,2 53,4 + 27,6 (France) TOTAL France 11 995,2 10 702,0 + 12,1 12 098,8 10 797,6 + 12,1 Global 88,8 85,2 + 4,3 88,8 85,2 + 4,3 (Portugal) CNP Seguros de 1,5 1,2 + 25,0 1,5 1,2 + 25,0 Vida (Argentine) (3) Caixa Seguros 330,6 250,9 + 31,7 429,4 341,1 + 25,9 (Brésil) (3) Fineco Vita 1 084,2 - NS 1 123,9 - NS (Italie) (4) Etablissements 25,7 17,8 + 44,4 25,7 17,8 + 44,4 financiers étrangers Succursales 5,7 - NS 5,7 - NS Autres 0,1 0,4 - 75,0 0,1 0,4 - 75,0 (Etranger) TOTAL Etranger 1 536,6 355,5 + 332,3 1 675,1 445,7 + 275,9 TOTAL 13 531,8 11 057,5 + 22,4 13 773,9 11 243,3 + 22,5
(1) Hors Cofidis et étranger
(2) Collectivités locales désormais rattachées au centre de partenariat Entreprises
(3) Cours de change moyen retenu Argentine : 1 EUR = 3,768 peso
Brésil: 1 EUR = 3,231 BRL
(4) Fineco Vita est consolidée depuis le 18 février 2005
CHIFFRE D'AFFAIRES EN UNITES DE COMPTE
Normes IFRS Normes Françaises 30/06/2005 30/06/2004 Evolution 30/06/2005 30/06/2004 Evolution En MEUR En MEUR En % En MEUR En MEUR En % La Poste 300,4 325,9 - 7,8 304,8 331,7 - 8,1 Caisses 906,6 981,3 - 7,6 909,0 984,1 - 7,6 d'Epargne CNP Trésor 32,0 12,8 + 150,0 38,8 13,3 + 192,0 Autres 37,1 28,5 + 30,0 37,1 28,5 + 30,0 TOTAL 1 276,0 1 348,5 - 5,4 1 289,7 1 357,6 - 5,0 individuel France Collectif 6,1 21,6 - 71,5 95,2 107,7 - 11,5 France TOTAL 1 282,2 1 370,1 - 6,4 1 384,9 1 465,3 - 5,5 France Individuel 1 099,0 - - 1 099,0 - - Etranger (Fineco Vita) Collectif 0 0 - 0 0 - Etranger TOTAL UC 2 381,2 1 370,1 + 73,8 2 483,9 1 465,3 + 69,5
CHIFFRE D'AFFAIRES PAR PAYS (EVOLUTION)
Normes IFRS 1er semestre 1er semestre Evolution Evolution 2005 2004 à change constant France 11 995,2 10 702,0 + 12,1 + 12,1 Italie (1) 1 092,1 1,6 NS NS Portugal (2) 96,4 89,4 + 7,9 + 7,9 Brésil 330,6 250,9 + 31,7 + 14,5 Argentine 1,5 1,2 + 25,0 + 32,1 Autres Europe (3) 16,0 12,4 + 29,0 + 29,0 TOTAL 13 531,8 11 057,5 + 22,4 + 22,0
(1) Succursales en Italie et Cofidis en Italie depuis 2004 et depuis le 18 février 2005 Fineco Vita
(2) Global et Cofidis Portugal depuis 2004
(3) Succursales en Italie, Espagne et Cofidis Espagne et Belgique
Normes Françaises 1er semestre 1er semestre Evolution Evolution à 2005 2004 change constant France 12 098,8 10 797,6 + 12,1 + 12,1 Italie 1 131,7 1,6 NS NS Portugal 96,4 89,4 + 7,9 + 7,9 Brésil 429,4 341,1 + 25,9 + 9,4 Argentine 1,5 1,2 + 25,0 + 32,1 Autres 16,0 12,4 + 29,0 + 29,0 TOTAL 13 773,9 11 243,3 + 22,5 + 22,0
DECOMPOSITION PAR CATEGORIE D'ASSURANCE AU 1ER SEMESTRE 2005
Chiffre Normes IFRS Normes Françaises d'affaires 30/06 30/06 Evolution 30/06 30/06 Evolution 2005 2004 2005 2004 En MEUR En MEUR En % En MEUR En MEUR En % Assurances 11 565,6 9 289,7 + 24,5 11 696,5 9 362,3 + 24,9 individuelles Assurances 1 966,2 1 767,8 + 11,2 2 077,4 1 881,0 + 10,4 collectives TOTAL 13 531,8 11 057,5 + 22,4 13 773,9 11 243,3 + 22,5
Chiffre d'affaires AU 1er SEMESTRE 2004 par pays et segment de marché
En normes IFRS (normes françaises) En MEUR Epargne Retraite Prévoyance Couverture Santé Dommages Total de Prêts aux biens France 8 720,4 546,8 543,8 781,1 109,9 0 10 702,0 (8 729,6) (633,2) (543,8) (781,1) (109,9) (0) (10 797,6) Portugal 20,6 0 1,1 4,2 1,1 62,4 89,4 (1) (20,6) (0) (1,1) (4,2) (1,1) (62,4) (89,4) Autres 0 0 0,4 13,6 0 0 14,0 (Europe) (0) (0) (0,4) (13,6) (0) (0) (14,0) (2) Brésil 5,5 156,0 31,6 21,3 0 36,5 250,9 (59,6) (156,0) (33,0) (48,9) (0) (43,6) (341,1) Argentine 0,7 0 0,5 0 0 0 1,2 (0,7) (0) (0,5) (0) (0) (0) (1,2) TOTAL 8 747,3 702,8 577,4 820,2 111,0 98,8 11 057,5 (8 810,5) (789,2) (578,8) (847,8) (111,0) (106,0) (11 243,3)
(1) Global et Cofidis Portugal
(2) Succursales et Cofidis Europe (hors Portugal)
Chiffre d'affaires AU 1er SEMESTRE 2005 par pays et segment de marché
En normes IFRS (normes françaises) En MEUR Epargne Retraite Prévoyance Couverture Santé Dommages Total de Prêts aux biens France 9 832,1 605,4 595,2 847,4 115,1 0 11 995,2 (9 845,7) (695,4) (595,2) (847,4) (115,1) (0) (12 098,8) Italie (1) 1 069,3 12,1 2,9 7,7 (1) 0 0 1 092,1 (1 109,0) (12,1) (2,9) (7,7) (1) (0) (0) (1 131,7) Portugal 19 0 1,1 7,6 (2) 1,0 67,7 96,4 (2) (19) (0) (1,1) (7,6) (2) (1,0) (67,7) (96,4) Autres (-) (-) (-) 16,0 (-) (-) 16,0 (Europe) (-) (-) (-) (16,0) (-) (-) (16,0) (3) Brésil 9,5 198,3 44,1 25,6 (-) 53,1 330,6 (87,2) (198,3) (44,1) (42,8) (-) (57,0) (429,4) Argentine 0,7 (-) 0,8 (-) (-) (-) 1,5 (0,7) (-) (0,8) (-) (-) (-) (1,5) TOTAL 10 930,7 815,8 644,1 904,3 116,1 120,8 13 531,8 (11 061,6) (905,8) (644,1) (921,6) (124,7) (116,1) (13 773,9)
(1) Succursale Italie + Cofidis Italie
(2) Global et Cofidis Portugal
(3) Succursales Espagne et Cofidis Europe (hors Italie / Portugal)
CHIFFRE D'AFFAIRES CAIXA SEGUROS (BRESIL)
En Millions de En normes IFRS En normes Françaises REALS (BRL) SEGMENT DE 1er semestre 1er Evolution 1er 1er Evolution MARCHE semestre semestre semestre 2005 en % en % 2004 2005 2004 Epargne 30,8 20,6 + 49,9 281,7 221,5 + 27,0 Retraite 640,8 580,8 + 10,3 640,8 580,1 + 10,0 Prévoyance 142,7 117,2 + 21,8 142,7 122,5 + 16,0 Couverture de 82,5 79,2 + 4,2 138,2 181,6 - 24,0 prêts Dommage IARD 171,4 135,8 + 26,2 184,1 162,2 + 13,0 TOTAL 1 068,1 933,5 + 14,4 1 387,4 1 268,0 + 9,4
CHIFFRE D'AFFAIRES FINECO VITA
En MEUR En normes IFRS En normes Françaises SEGMENT DE 1er 1er Evolution 1er 1er Evolution MARCHE semestre semestre semestre semestre en % en % 2005 2004 2005 2004 Epargne 1 245,5 262,4 + 375 1 297,3 844,1 + 53,7 Retraite 15,5 16,1 - 4 15,5 16,1 - 3,8 Prévoyance 3,5 3,9 - 11 3,5 4,2 - 16,7 TOTAL 1 264,5 282,7 + 347 1 316,3 864,5 + 52,3
CHIFFRE D'AFFAIRES FINECO VITA A PARTIR DU 18 FEVRIER 2005
SEGMENT DE MARCHE En normes IFRS En normes (en MEUR) françaises Epargne 1 069,3 1 109,0 Retraite 12,1 12,1 Prévoyance 2,8 2,8 TOTAL 1 084,2 1 123,9
Contact Presse : Contact Investisseurs et Analystes : Sophie Messager Brigitte MOLKHOU +33(0)1-42-18-86-51 +33(0)1-42-18-77-27 E-mail : servicepresse@cnp.fr E-mail : infofi@cnp.fr