La fiducie Pemex Project Funding Master annonce des offres d'échange

MEXICO, November 17 /PRNewswire/ -- Petroleos Mexicanos (<< Pemex >>) a annoncé aujourd'hui que Pemex Project Funding Master Trust (<<l émetteur >>), fiducie du Delaware sous contrôle de Pemex, a l'intention de lancer une offer d'échange en partie ou en totalité sur : 250 000 000 $ US de billets garantis à 9 % en circulation, échéant en 2007; 600 000 000 $ US de billets garantis mondiaux à 8,85 % échéant en 2007; 598 240 000 $ US de billets garantis mondiaux à 9 3/8 % échéant en 2008; 350 000 000 $ US des obligations mondiales cautionnées par un tiers à 9 1/4 % échéant en 2018; 250 000 000 $ US des obligations à 8,625 % échéant en 2023; 400 000 000 $ US d'obligations mondiales cautionnées par un tiers à 9,50 % échéant en 2027 et 500 000 000 $ US de titres encaissables par anticipation ou obligatoirement échangeables (<< POMES >> [SM] à 9,50 % échéant en 2027 (collectivement appelés les << titres anciens >>) de Pemex. Ces titres seront échangés contre un montant en principal équivalent des séries correspondantes de billets garantis à 9 % échéant en 2007, de billets garantis à 8,85 % échéant en 2007; de billets garantis à 9 3/8 % échéant en 2008; d'obligations cautionnées par un tiers à 9 1/4 % échéant en 2018; d'obligations cautionnées par un tiers à 8,625 % échéant en 2023; d'obligations cautionnées par un tiers à 9,50 %, échéant en 2027 ou de titres encaissables par anticipation ou obligatoirement échangeables (POMES [SM]) échéant en 2027 qui seront émis par l'émetteur (collectivement appelés les << nouveaux titres >>).

Dans le but de se faire une juste opinion du taux de réussite de l'offre d'échange au début de la procédure, l'émetteur offre de verser à chaque détenteur admissible qui dépose un titre ancien à la date de participation hâtive ou avant (telle que définie ci-dessous) et qui ne le retire pas, un montant de participation hâtive de 2,50 $ US au comptant pour chaque tranche de 1 000 $ en principal de titres anciens déposés (le << paiement de participation hâtive >>). L'émetteur n'a pas l'obligation de verser le paiement de participation hâtive tant et aussi longtemps que les offres d'échange ne sont pas finalisés.

Les échanges d'offre débutent le 17 novembre 2004 et prennent fin le 21 décembre 2004 à minuit, heure de New York (la << date d'expiration >>), à moins de prolongation. La date de participation hâtive est le 15 décembre 2004 à 17 h, heure de New York (la << date de participation hâtive >>); les porteurs peuvent retirer en tout temps les titres anciens avant la date de participation hâtive.

Les conditions des échanges d'offre sont présentées dans une notice d'offre en date du 17 novembre 2004 et dans une lettre d'envoi distribuée à tous les porteurs de titres anciens qui auront rempli et retourné la certification dont il est mention dans la notice d'offre concernant leur admissibilité à participer aux offres d'échange.

Le produit net que recevra l'émetteur de Pemex t provenant du transfert des titres anciens servira à financer les investissements dans certains projets d'infrastructure productifs à long terme.

Les << titres nouveaux >> et leurs garanties respectives n'ont pas été enregistrés aux termes de la Securities Act of 1933 des États-Unis, telle qu'amendée (la << Securities Act >>), et ne peuvent être offerts, ni vendus aux Etats-Unis ou pour le compte ou au bénéfice d'une personne des États-Unis, sauf en cas d'exemption accordée sur les exigences d'inscription. En conséquence, les nouveaux titres sont offerts et émis seulement (i) aux personnes des États-Unis, telles que précisées au Règlement 902 de la Securities Act, qui sont également des << acheteurs institutionnels admissibles >> tel que défini au Règlement 144 A de la Securities Act, dans le cadre d'un placement privé, ou (ii) aux personnes qui ne sont pas des << personnes des États-Unis >> tel que précisé au Règlement 902 de la Securities Act et qui ne sont pas des << porteurs de l'extérieur des États-Unis disqualifiés >> (tel que défini dans la notice d'offre) dans le cadre de transactions extraterritoriales. En conséquence, les titres nouveaux sont soumis aux restrictions de cessibilités et de revente et ne peuvent être cédés ou revendus sauf en fonction de l'autorisation accordée en vertu de la Securities Act et des lois sur les valeurs des États, conformément à l'inscription ou à l'exemption selon le cas.

Le présent communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente, ni une sollicitation d'offre d'échange des titres anciens contre des titres nouveaux. Les offres d'échange sont faites uniquement par la notice d'offre et la lettre d'envoi.

Pour les résidents des Pays-Bas : Les offres d'échange ne sont destinées qu'aux particuliers ou aux personnes morales qui négocient des titres ou investissent dans des titres dans le cadre de l'exercice de leur profession ou de leur commerce.

Si vous vivez ou résidez en Italie, veuillez ne pas tenir compte de ce communiqué de presse.

D.F. King & Co., Inc. est l'agent d'information dans le cadre de ces échanges d'offre. Toute demande de documents doit être faite en composant le numéro +1(800)207-3158