Groupe Casino: Forte augmentation du chiffre d''affaires au 2ème trimestre 2007 : +10%
Regulatory News:
Groupe Casino (Paris:CO):
Forte augmentation du chiffre d’affaires
au 2ème trimestre 2007 : +10%
liée
à la consolidation d’Exito
Croissance
organique du chiffre d’affaires : +2,8%,
avec
un fort dynamisme à l’international : +10,3%
|
CA consolidé HT |
T2 2007 M€ |
S1 2007 M€ |
Var T2 2007/T2 2006 |
Var S1 2007/S1 2006 |
||||||||
| euros |
organique(a) |
euros |
organique(a) |
|||||||||
| Total activités poursuivies | 6 061,9 | 11 542,3 | 10,0% | 2,8% | 6,2% | 3,2% | ||||||
| France | 4 357,3 | 8 596,1 | 0,9% | 0,9% | 1,2% | 1,2% | ||||||
| International | 1 704,6 | 2 946,1 | 43,0% | 10,3% | 24,1% | 11,0% | ||||||
(a)à taux de change et périmètre constants
Le chiffre d’affaires consolidé du 2ème trimestre 2007 s’est élevé à 6 061,9 millions d’euros, en croissance de +10,0%.
L’impact périmètre s’élève à +6,8%, lié principalement à la consolidation d’Exito par intégration globale à compter du 1er mai 2007. L’impact des changes est marginal (+0,4%).
La croissance organique s’est ainsi établie à +2,8%, toujours portée par le fort dynamisme des ventes à l’International +10,3%, qui représentent désormais environ 30% du chiffre d’affaires du groupe.
En France, les ventes ont progressé de +0,9%. Hors Franprix-Leader Price, la croissance s’est établie à +2,6%, une performance satisfaisante compte tenu :
- de la baisse de l’activité constatée en zones côtières et touristiques, attribuable notamment aux week-ends d’élection,
- des conditions météorologiques défavorables ayant pénalisé les ventes de fruits & légumes, de liquides et de produits saisonniers.
Les leviers de la stratégie de différenciation du groupe sont en place et produisent leurs effets au second trimestre:
- le développement des marques propres, dont les ventes continuent d’enregistrer une croissance à deux chiffres ;
- une fidélisation accrue, conduisant à une augmentation significative de la quote-part du chiffre d’affaires réalisée par les porteurs de cartes ;
- une amélioration de la compétitivité, grâce à l’accentuation des investissements tarifaires, optimisés par la collaboration avec dunnhumby ;
- une amélioration sensible des performances des magasins ayant déployé les nouveaux concepts en alimentaire (fruits & légumes) et en non alimentaire (textile, maison et boutique électronique).
La croissance à magasins comparables hors essence s’établit à +0,5% pour les hypers. Les supermarchés et Monoprix continuent d’afficher une croissance soutenue de leurs chiffres d’affaires à respectivement +4,7% et +3,5%.
Les ventes de Franprix-Leader Price ont reculé de -4,6% sur le trimestre, en raison principalement du repli de -13,9% des ventes à magasins comparables de Leader Price. Les plans d’actions de relance commerciale sont mis en œuvre, depuis fin mai pour Franprix et début juillet pour Leader Price.
A l’international, la croissance organique est restée soutenue à +10,3%, grâce au dynamisme des deux zones d’implantation prioritaires du Groupe que sont l’Amérique Latine (+14,1%) et l’Asie (+8,4%).
A magasins comparables, tous les pays ont connu une évolution positive de leurs ventes. Au Brésil, CBD avec 4,6% de croissance à magasins comparables, récolte les fruits de la stratégie commerciale mise en œuvre pour renforcer sa compétitivité tarifaire. Par ailleurs, les croissances à magasins comparables du Venezuela, de l’Argentine et de l’Uruguay sont particulièrement remarquables.
Le Vietnam affiche une croissance à magasins comparables élevée (+14,4%) et bénéficie par ailleurs de la montée en puissance des nouveaux magasins.
La consolidation, à compter du 1er mai 2007, par intégration globale d’Exito, leader de la distribution alimentaire en Colombie, porte la croissance du chiffre d’affaires à l’international à +43%. Casino est désormais l’actionnaire majoritaire d’Exito avec près de 60% du capital, ce qui permet au groupe de devenir le leader de la distribution en Amérique du Sud.
Le Groupe confirme ses objectifs pour 2007 :
- nouvelle croissance du résultat opérationnel courant
- renforcement de la structure financière pour atteindre un ratio DFN/EBITDA inférieur à 2,5 à fin 2007
Les résultats du 1er semestre seront publiés le 31 août 2007.
FRANCE
En France, le chiffre d’affaires a progressé de +0,9% au 2ème trimestre. Ce chiffre intègre un effet calendaire négatif de -0,3% et un impact essence négatif de -0,3%.
Sur la période, le Groupe a ouvert 40 000 m2 de surfaces commerciales, reflétant notamment la poursuite de l’expansion des supermarchés et des supérettes.
| En millions d’euros | 2ème trimestre | 1er semestre | ||||||||||
| 2006 | 2007 | Var. | 2006 | 2007 | Var. | |||||||
|
C.A. HT France |
4 320,4 |
4 357,3 |
0,9% |
8 497,5 |
8 596,1 |
1,2% |
||||||
| HM Géant Casino | 1 497,7 | 1 493,7 | -0,3% | 2 945,6 | 2 941,3 | -0,1% | ||||||
|
Proximité
SM Casino Monoprix Supérettes |
1 574,0
756,1 422,3 395,7 |
1 623,0
791,7 437,2 394,1 |
3,1%
4,7% 3,5% -0,4% |
3 044,8
1 449,5 841,6 753,6 |
3 153,2
1 521,7 873,9 757,6 |
3,6%
5,0% 3,8% 0,5% |
||||||
|
FP/LP |
1 028,8 | 981,7 | -4,6% | 2 050,3 | 1 964,0 | -4,2% | ||||||
|
Autres activités |
219,9 | 258,8 | 17,7% | 456,8 | 537,6 | 17,7% | ||||||
|
C.A. à magasins comparables |
2ème trimestre 2007 | 1er semestre 2007 | ||||||
| Variation |
Var. |
Variation |
Var. |
|||||
| Hypermarchés Géant Casino | -0,5% | 0,5% | -0,3% | 0,7% | ||||
| Supermarchés Casino | 1,5% | 2,0% | 2,0% | 2,9% | ||||
| Monoprix | 2,4% | n/a | 2,6% | n/a | ||||
| Franprix | -1,8% | n/a | -1,5% | n/a | ||||
| Leader Price | -13,9% | n/a | -12,4% | n/a | ||||
Hypermarchés
Les ventes des hypermarchés Géant Casino sont en baisse de -0,3%. Hors essence, les ventes à magasins comparables progressent de +0,5%, résultant d’une hausse du panier moyen de +0,5% et de la stabilité des débits (+0,1%).
Les ventes en alimentaire progressent de +0,8%. Géant Casino a continué à investir de façon ciblée dans les prix en marques nationales (800 références) et en marques propres et premiers prix (plus de 1000 références). Ces investissements tarifaires, optimisés grâce à la collaboration avec dunnhumby, ont permis d’améliorer la compétitivité de l’enseigne.
Les ventes en non alimentaire sont stables à -0,2%, en dépit des conditions climatiques défavorables aux activités saisonnières (textile saisonnier, jardinage…). La poursuite de l’amélioration de la tendance des ventes résulte du travail de recentrage du portefeuille au profit des familles de produits les plus porteuses et de la réduction de l’intensité promotionnelle grâce à une meilleure gestion des stocks. Les stocks des magasins ont ainsi été réduits de plus de 30 millions d’euros sur le semestre.
Le déploiement des nouveaux concepts se poursuit et les magasins où ces concepts sont déployés affichent des performances sensiblement supérieures aux autres magasins.
L’enseigne Géant Casino a continué à enregistrer de bons résultats en termes de fidélisation avec une hausse de 5 points de la quote-part du chiffre d’affaires réalisée par les porteurs de cartes.
La part de marché de Géant Casino est restée stable sur le 1er semestre à 3,7% (source : Secodip P6).
Proximité
Supermarchés
Les SM Casino ont continué à enregistrer une croissance soutenue de leurs ventes à +4,7%. Cette bonne performance résulte de la politique d’expansion volontariste de l’enseigne (avec environ 8 000 m2 ouverts au 2ème trimestre), et d’une croissance satisfaisante des ventes à magasins comparables (+2% hors essence).
La croissance à magasins comparables est tirée par la progression des débits à +1,6%.
Le succès de la stratégie commerciale de l’enseigne se traduit par une hausse de la part de marché de +0,1pt sur le 1er semestre à 1,8% (source : Secodip P6). Ainsi, SM Casino est la seule enseigne du marché, hors hard discount, à avoir enregistré une évolution favorable de sa part de marché sur le 1er semestre.
Monoprix
La stratégie de différenciation de l’enseigne continue à porter ses fruits avec la poursuite d’une progression soutenue à magasins comparables (+2,4%).
L’accélération de l’expansion s’est poursuivie au 2ème trimestre avec l’ouverture de 4 magasins (dont un Monop’) représentant près de 5 000 m2 de surfaces additionnelles. Ces ouvertures portent à 9 000 m2 les surfaces créées depuis le début de l’année, soit un montant équivalent à l’ensemble de l’année 2006.
Au total, la croissance des ventes s’est élevée à +3,5%.
Supérettes
Les ventes des supérettes ont affiché un léger recul de -0,4%, pénalisées par des conditions météorologiques défavorables aux activités fruits & légumes et boissons.
Discount
Franprix-Leader Price a enregistré une baisse de ses ventes de -4,6% sur le trimestre.
Les ventes à magasins comparables de Franprix sont en recul de -1,8% au 2ème trimestre. Retraitée de l’effet calendaire, la performance est en ligne avec celle du 1er trimestre. Le plan de relance commerciale de Franprix mis en place depuis fin mai, s’appuie sur un développement de l’assortiment (en marques nationales et sur certaines familles de produits porteuses), des baisses de prix sur 300 produits de marques nationales et des actions promotionnelles ciblées, soutenues par une communication accrue.
Leader Price a affiché une baisse de ses ventes à magasins comparables de -13,9%. Le plan visant à redynamiser les ventes de l’enseigne a commencé à être déployé début juillet. Ce plan repose notamment sur des investissements tarifaires ciblés, une refonte de l’offre « premiers prix » et une intensification de la communication.
Autres activités
La croissance du chiffre d’affaires des autres activités (Cdiscount, Mercialys, Casino Cafétéria, Banque Casino), à +17,7%, est tirée notamment par le dynamisme des ventes de Cdiscount qui affiche à nouveau une croissance supérieure à +25%.
INTERNATIONAL
La croissance du chiffre d’affaires consolidé de l’International s’est établie au 2ème trimestre à
+ 43,0%. Les variations de périmètre ont eu un effet positif de +30,8%, lié à la consolidation par intégration globale d’Exito à partir du 1er mai 2007. L’évolution des taux de change a également eu un impact favorable de +1,9%, grâce notamment à l’appréciation des devises thaïlandaises et brésiliennes par rapport à l’euro sur la période.
La croissance organique est restée soutenue à +10,3%, tirée par l’Amérique du Sud (+14,1%) et l’Asie (+8,4%).
A magasins comparables, la croissance des ventes est restée très dynamique en Amérique Latine et satisfaisante en Asie en dépit du ralentissement en Thaïlande.
| CA consolidé | Variation en euros | Croissance organique | Mag.Comp | |||||||||
| T2 2007 | S1 2007 | T2 2007 | S1 2007 |
T2 |
S1 2007 | |||||||
| Amérique Latine | 79,4% | 43,3% | 14,1% | 14,1% | 10,5% | 11,8% | ||||||
| Asie | 4,5% | 2,8% | 8,4% | 9,9% | 1,5% | 2,4% | ||||||
| Océan Indien | 1,5% | 2,2% | 1,8% | 2,9% | 0,3% | 1,6% | ||||||
L’Amérique Latine enregistre une croissance organique de +14,1%, avec une progression des ventes à magasins comparables de +10,5%.
Tous les pays de la zone affichent une forte croissance à magasins comparables sur le trimestre.
La progression des ventes à magasins comparables de CBD est restée soutenue au 2ème trimestre à +4,6%, tirée par la bonne performance des ventes alimentaires, qui traduit le succès de la stratégie commerciale visant à renforcer la compétitivité tarifaire de la société. Le ralentissement de la croissance des ventes en non alimentaire résulte principalement d’un effet de comparaison élevé lié à la coupe du monde de football.
En Colombie, après l’acquisition de Carulla Vivero, Exito est le leader incontesté de la distribution avec une position de numéro 1 sur l’ensemble des formats. Le nouvel ensemble, qui a réalisé un chiffre d’affaires proforma de 2,1 milliards d’euros en 2006, est consolidé par intégration globale depuis le 1er mai 2007.
En Asie, la croissance organique s’est élevée à +8,4%, avec une progression à magasins comparables de +1,5%. En Thaïlande, la performance de Big C reste satisfaisante en dépit d’un ralentissement à magasins comparables. La société a ouvert un hypermarché sur la période, ce qui porte à 50 le nombre d’hypermarchés de l’enseigne. Le Vietnam continue d’afficher une forte croissance à magasins comparables et bénéficie par ailleurs de la montée en puissance des magasins récemment ouverts.
L’Océan Indien a enregistré une croissance organique de ses ventes de +1,8%. Suite à l’exercice par Bourbon de son put portant sur le solde de sa participation de 30% dans Vindémia, Casino détient 100% du capital (contre 70% précédemment).
Aux Pays-Bas, Super de Boer a enregistré une accélération de ses performances avec des ventes à magasins comparables à +5,4% sur le 2ème trimestre (après +3,1% au 1er trimestre), reflétant le succès des opérations commerciales mises en œuvre sur la période.
Principales variations du périmètre de consolidation
- Exito (Colombie), jusqu’à présent mise en équivalence, est consolidée par intégration globale à compter du 1er mai 2007.
- Disco (Uruguay) est consolidée par intégration proportionnelle à hauteur de 55% (vs 50%) à compter du 1er avril 2006, puis à hauteur de 58% à compter du 1er octobre 2006.
- En application de la norme IFRS 5 applicable aux sociétés intégrées proportionnellement, le chiffre d’affaires de FEG (Taiwan) n’est plus retenu dans le chiffre d’affaires consolidé du Groupe depuis le 14 septembre 2006, date du classement en « actifs détenus en vue de la vente ».
| 2ème trimestre | Variation | 1er semestre | Variation | ||||||||||||||
|
2006
M€ |
2007
M€ |
en Euros |
A taux de change
constants |
2006
M€ |
2007
M€ |
en Euros |
A taux de change
constants |
||||||||||
|
FRANCE |
4 320,4 |
4 357,3 |
0,9% |
0,9% |
8 497,5 |
8 596,1 |
1,2% |
1,2% |
|||||||||
|
dont :
HM Géant Casino |
1 497,7 |
1 493,7 |
-0,3% |
-0,3% |
2 945,6 |
2 941,3 |
-0,1% |
-0,1% |
|||||||||
|
Proximité
SM Casino Monoprix Supérettes |
1 574,0
756,1 422,3 395,7 |
1623,0
791,7 437,2 394,1 |
3,1%
4,7% 3,5% -0,4% |
3,1%
4,7% 3,5% -0,4% |
3 044,8
1 449,5 841,6 753,6 |
3 153,2
1 521,7 873,9 757,6 |
3,6%
5,0% 3,8% 0,5% |
3,6%
5,0% 3,8% 0,5% |
|||||||||
| Franprix – Leader Price | 1 028,8 | 981,7 | -4,6% | -4,6% | 2 050,3 | 1 964,0 | -4,2% | -4,2% | |||||||||
|
Autres Activités |
219,9 |
258,8 | 17,7% | 17,7% |
456,8 |
537,6 | 17,7% | 17,7% | |||||||||
|
INTERNATIONAL |
1 191,8 | 1 704,6 | 43,0% |
41,1% |
2 374,8 | 2 946,1 | 24,1% |
24,2% |
|||||||||
|
dont :
Amérique Latine Asie
Océan Indien Autres (Pologne) |
621,1 374,0
196,5 0,2 |
1 113,9 390,9
199,6 0,3 |
79,4% 4,5%
1,5% ns |
80,4% -3,5%
1,8% ns |
1 250,8 731,3
392,2 0,6 |
1 792,7 751,9
401,0 0,6 |
43,3% 2,8%
2,2% ns |
47,2% -3,6%
2,9% ns |
|||||||||
|
C.A. ACTIVITES POURSUIVIES |
5 512,2 | 6 061,9 | 10,0% | 9,6% | 10 872,3 | 11 542,3 | 6,2% | 6,2% | |||||||||
|
C.A. ACTIVITES ABANDONNEES
C.A. Ensemble consolidé |
612,0
6 124,2 |
260,8
6 322,7 |
1 191,6
12 063,9 |
624,4
12 166,7 |
|||||||||||||
|
C.A. NON CONSOLIDE (sociétés mises en équivalence) Pays-Bas (à 100 %) |
704,8 |
449,5 |
-36,2% |
-36,2% |
1 385 |
897 |
-35,2% |
-35,2% |
|||||||||
| Taux de change moyens | S1, 2006 | S1, 2007 | Var.% | ||||
| Etats-Unis (USD / EUR) | 0,8135 | 0,7522 | -7,5% | ||||
| Pologne (PLN / EUR) | 0,2571 | 0,2602 | 1,2% | ||||
| Argentine (ARS / EUR) | 0,2653 | 0,2435 | -8,2% | ||||
| Uruguay (UYP / EUR) | 0,0338 | 0,0312 | -7,7% | ||||
| Venezuela (VEB / EUR) (x1000) | 0,3784 | 0,3503 | -7,4% | ||||
| Thaïlande (THB / EUR) | 0,0210 | 0,0226 | 7,5% | ||||
| Vietnam (VND/EUR) (x1000) | 0,0499 | 0,0467 | -6,4% | ||||
| Colombie (COP / EUR) (x1000) | 0,3458 | 0,3548 | 2,6% | ||||
| Brésil (R$ / EUR) | 0,3714 | 0,3681 | -0,9% |
| France | 31 déc 06 | 31 mars 07 | 30 juin 07 | ||||
|
HM Géant Casino
dont Affiliés France Affiliés International + stations service |
128
6 10 99 |
127
6 9 99 |
127
6 9 99 |
||||
|
SM Casino
dont Affiliés Franchisés France Affiliés Franchisés International + stations service |
367
73 12 136 |
375
81 16 131 |
377
75 17 135 |
||||
|
SM Franprix
dont Franchisés |
637
299 |
634
293 |
643
293 |
||||
|
SM Monoprix-Prisunic
dont Franchisés/Affiliés |
310
56 |
316
55 |
319
54 |
||||
|
DIS Leader Price
dont Franchisés |
471
209 |
476
212 |
482
217 |
||||
|
Total SM + DIS
dont Franchisés /LGA |
1 785
649 |
1 801
657 |
1 821
656 |
||||
|
SUP Petit Casino
dont Franchisés |
2 017
31 |
2 025
28 |
2 007
29 |
||||
|
SUP Eco Services
dont Franchisés |
42
35 |
30
28 |
22
21 |
||||
|
SUP Spar
dont Franchisés |
862
684 |
876
699 |
878
702 |
||||
|
SUP Vival
dont Franchisés |
1 553
1 553 |
1 624
1 624 |
1 655
1655 |
||||
| SUP Casitalia et C’Asia | 17 | 20 | 21 | ||||
|
MAG Franchisés
Ex SM Casino Corners, Relay, Shell, Elf, Carmag. |
1 161
13 1 148 |
1 190
12 1 178 |
1 204
6 1 198 |
||||
|
TOTAL PROXIMITE
dont Franchisés/LGA |
5 652
3 464 |
5 765
3 569 |
5 787
3 611 |
||||
|
MAG Affiliés
dont Affiliés France Affiliés International |
105
103 2 |
102
100 2 |
100
98 2 |
||||
|
DIV Autres Activités
Imagica Cafétérias |
292
31 261 |
295
31 264 |
289
21 268 |
||||
| TOTAL France | 7 962 | 8 090 | 8 124 | ||||
|
Hypermarchés (HM)
Supermarchés (SM) Discount (DIS) Supérettes (SUP) + Magasins (MAG) Autres |
128
1 314 471 5 757 292 |
127
1 325 476 5 867 295 |
127
1 339 482 5 887 289 |
HM : hypermarchés SM : supermarchés DIS : discount SUP : supérettes MAG : magasins DIV : divers LGA : location-gérance franchise
| International | 31 déc 06 | 31 mars 07 | 30 juin 07 | |||
|
ARGENTINE
HM Libertad DIS Leader Price DIV Autres |
62
13 25 24 |
61
13 25 23 |
62
13 25 24 |
|||
|
URUGUAY
HM Géant SM Disco SM Devoto |
48
1 25 22 |
49
1 25 23 |
51
1 27 23 |
|||
|
VENEZUELA
HM Exito SM Cada DIS Q precios |
65
6 40 19 |
64
6 39 19 |
64
6 39 19 |
|||
|
BRESIL
HM Extra SM Päo de Açucar SM Sendas DIS Barateiro SUP Extra Perto DIV Eletro |
551
84 165 62 186 4 50 |
550
83 164 62 183 8 50 |
539
84 162 62 180 9 42 |
|||
|
THAILANDE
HM Big C DIS Leader Price |
55
49 6 |
55
49 6 |
56
50 6 |
|||
|
VIETNAM
HM Big C |
5
5 |
6
6 |
6
6 |
|||
|
OCEAN INDIEN
HM Jumbo SM Score/Jumbo SM Cash and Carry SM Spar Autres |
45
11 19 5 6 4 |
45
11 19 5 6 4 |
45
11 18 5 6 5 |
|||
|
COLOMBIE
HM Exito SM Ley, Pomona et autres DIS Q Precios Div Carulla |
111
47 58 6 |
111
47 58 6 |
266
50 56 4 156 |
|||
|
PAYS-BAS
SM Konmar SM Super de Boer DIS Edah |
380
2 357 21 |
360
1 358 1 |
347
1 346 |
|||
| TOTAL INTERNATIONAL | 1 322 | 1 301 | 1 436 | |||
|
Hypermarchés (HM)
Supermarchés (SM) Discount (DIS) Autres (DIV) |
216
761 263 82 |
216
760 240 85 |
221
745 234 236 |
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