Baker Capital et Nordic Capital signent un accord portant sur la vente du C More Group à la société de média européenne SBS Broadcasting

NEW YORK, February 9 /PRNewswire/ -- Baker Capital, une société de financement par capitaux propres qui investit dans les communications numériques, et la société Nordic Capital, basée à Stockholm, ont annoncé aujourd'hui la signature d'un accord définitif portant sur la vente du C More Group à SBS Broadcasting S.A. (Nasdaq: SBTV; Euronext Amsterdam N.V.: SBS) par le biais de sa filiale à part entière Kanal 5 Holding AB, pour 269,6 millions d'euros en espèces. Les fonds gérés par Baker Capital et Nordic Capital détiennent chacun près de 50% du C More Group qui a été constitué quand les firmes ont acquis Canal+ Television AB de Vivendi Universal en octobre 2003.

Le C More Group, le plus grand prestataire de télévision payante de la région nordique, opère les chaînes Canal+ en Suède, en Norvège, en Finlande et au Danemark. La société compte plus de 770,000 abonnés et a affiché des revenus de 181 millions d'euros en 2004. Les chaînes sont distribuées par satellite, câble, large bande et par réseau numérique terrestre.

Au cours des 14 mois durant lesquels Baker Capital et Nordic Capital ont été propriétaires de la société, cette dernière a augmenté son nombre d'abonnés de près de 100,000, reformaté et relancé les chaînes, ajusté la programmation de ses émissions aux heures de grande écoute, augmenté le nombre de chaînes de trois à cinq, renouvelé des droits sportifs majeurs y compris Premier League et Série A, renégocié des contrats de droits cinématographiques, ajouté de nouvelles formes de distribution, y compris large bande et mobile, et introduit des paris pour les matches sportifs.

"Nous sommes extrêmement satisfaits de la façon dont le C More Group a évolué sous notre direction et estimons que les cadres supérieurs, sous le leadership de Marc-Antoine d'Halluin, se sont acquittés à merveille de leur tâche et créé un actif stratégique de valeur," a déclaré Robert Manning, Associé de Baker Capital. "Nous sommes ravis des modalités de vente de la société et de pouvoir assurer un rendement solide à nos investisseurs."

Anders Hultin, Associé de Nordic Capital, ajoute, "Ensemble, C More et SBS Broadcasting vont constituer une force considérable dans l'espace de la télévision commerciale de la région nordique. Nous sommes très heureux de constater que SBS apprécie la transformation que nous avons réalisée. Les deux sociétés constituent un solide alignement stratégique dans lequel les deux sociétés occupent des positions chefs de file dans le marché dans leurs segments respectifs. Pour le C More Group, il s'agit là d'une excellente opportunité dans une industrie en plein essor. Cette combinaison va consolider la position de marché de C More, qui est déjà robuste, et tirer parti au maximum de ses capacités fondamentales."

La transaction est soumise à l'approbation des autorités sur la concurrence et devrait être finalisée au deuxième trimestre 2005.

A l'occasion de cette transaction, les vendeurs sont conseillés par Morgan Stanley (finance) et Vinge (juridique).

A propos du C More Group

Le C More Group est un prestataire chef de file de télévision payante dans la région nordique, desservant la Suède, la Norvège, la Finlande et le Danemark. La Société détient des accords de droits exclusifs à long terme avec la majorité des plus grands studios de cinéma de Hollywood et avec plusieurs distributeurs locaux, et détient des droits de diffusion en direct aux ligues sportives les plus populaires, notamment Premier League (football anglais), Série A (football italien), Allsvenskan (football suédois), Tippeligan (football norvégien), NHL, et Elitserien (hockey sur glace suédois). La Société offre une programmation de télévision de premier ordre à ses abonnés par le biais de distributeurs pour un tarif mensuel et sur une base de 'télévision à la carte'.

A propos de SBS Broadcasting

SBS Broadcasting est une société européenne de télévision et de radiodiffusion commerciales qui opère en Europe occidentale et en Europe centrale. A l'heure actuelle, SBS détient des actifs de radiotélévision dans de nombreux pays dont la Belgique (Flandres), le Danemark, la Finlande, la Grèce, la Hongrie, les Pays Bas, la Norvège, la Roumanie et la Suède.

A propos de Baker Capital

La société Baker Capital, fondée en 1995, une société de financement par capitaux propres basée à New York, gère un portefeuille de 1,5 milliard de dollars. Baker Capital investit dans des sociétés spécialisées dans les communications à tous les stades de leur développement. Les associés de Baker Capital possèdent une expérience approfondie en matière de financement par capitaux propres et d'exploitation qui lui permet de fournir aux sociétés de son portefeuille, non seulement du capital, mais aussi des relations et une réflexion stratégique globales.

A propos de Nordic Capital

Nordic Capital est une société de financement par capitaux propres appuyée par une équipe éprouvée de premier ordre qui possède une expérience de longue date en matière d'investissements à succès dans le mid-market nordique. Depuis sa création en 1989, elle a fourni des capitaux d'expansion à plus de 50 sociétés. Nordic Capital possède un vaste réseau de contacts et une connaissance approfondie des différentes industries du marché nordique. La stratégie de placement confirmée de la firme crée de la valeur en implémentant de manière active un large agenda d'entreprise. Les fonds de Nordic Capital ont attiré de grands investisseurs institutionnels à l'échelle nordique et internationale.