Hercules Offshore annonce ses revenus du deuxième trimestre 2007
HOUSTON, August 6 /PRNewswire/ --
Hercules Offshore, Inc. (Nasdaq : HERO) a rapporté aujourd'hui un produit financier net de 23,5 millions $ US, ou 0,72 $ US par action diluée, sur des revenus de 99,0 millions $ US pour le second trimestre 2007, comparativement à un produit net de 22,9 millions $ US, ou 0,71 $ US par action diluée, sur des revenus de 76,3 millions $ US pour le second trimestre de 2006.
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Un demi million de dollars US ont été inclus aux résultats du trimestre ayant pris fin le 30 juin 2007, correspondant aux frais relatifs aux cessations d'emploi en anticipation de la récente acquisition de TODCO, ainsi qu'une perte de 0,6 millions $ US relative à la dette de retraite anticipée, nette d'un gain de swap d'un taux d'intérêt de 0,3 millions $ US. Après imposition, ces articles représentaient environ 0,7 millions $ US ou 0,02 $ US par action diluée. À l'exception de l'effet de ces articles, le revenu net était de 24,2 millions $ US, ou 0,74 $ US par action diluée.
Randy Stilley, président et PDG de la société, a déclaré : << Alors que nous demeurons confiants qu'un resserrement de l'équilibre entre l'offre et la demande des plateformes autoélévatrices dans le Golfe du Mexique américain sera finalement profitable, la détérioration récente de la situation des prix du gaz naturel américain pourrait retarder la reprise de la demande de plateformes autoélévatrices. Malgré la constante faiblesse de la demande en plateformes autoélévatrices dans le Golfe du Mexique américain, la société a tout de même augmenté ses produits par action en comparaison avec le même trimestre l'an dernier, une preuve du succès de notre expansion internationale, de la croissance de nos activités bateaux plate-forme et de notre gestion continue des coûts. >>
M. Stilley a continué : << L'acquisition récente de TODCO ajoute non seulement une dimension significative à nos activités de forage domestique, mais améliore également notre flexibilité opérationnelle et ajoute de l'exposition sur des marchés internationaux clé donnés. Au cours du mois de juillet, nous avons annoncé un contrat pour le déplacement d'un appareil de forage du Brésil en Afrique Occidentale, où la société opèrera désormais 18 bateaux plate-forme et deux plateformes de forage autoélévatrices. Nous continuerons à chercher des occasions pour améliorer notre position sur nos sites principaux locaux par le biais d'acquisitions et de mobilisation d'actifs supplémentaires. >>
Points forts des services de forage sous contrat
Au cours de second trimestre 2007, les revenus des Services de forage sous contrat national s'élevaient à 28,3 millions $ US, une baisse de 26 pour cent comparativement aux produits de 38,3 millions $ US du second trimestre de 2006 attribuable à la plus faible utilisation et à un produit quotidien moyen plus bas par appareil de forage. L'utilisation au cours du second trimestre de 2007 était de 68,7 %, comparée à 94,3 % au cours du second trimestre de 2006 et le produit quotidien moyen par appareil de forage a diminué de 1 982 $ US pour atteindre 75 531 $ US au second trimestre 2007, en conséquence d'une demande plus faible. Les revenus opérationnels ont baissé jusqu'à 10,1 millions $ US au second trimestre 2007 de 22,4 millions $ US au cours de la même période de l'année précédente.
Les produits des services de forage sous contrat international étaient de 19,6 millions $ US, soit 4,3 millions $ US de plus comparativement au second trimestre de 2006. Avant le second trimestre 2006, au cours duquel nous avons commencé à travailler avec le puits 16 dans le cadre de notre premier contrat de forage international, nous n'avions aucune opération de forage international. Au cours du second trimestre de 2007, nous avions deux appareils de forage en opération au niveau international, avec un total de 179 jours d'activité, comparativement aux 33 jours au cours de la même période l'année précédente. Les revenus opérationnels ont augmenté à 9,9 millions $ US au second trimestre 2007, en partant de 2,0 millions $ US pour la même période de l'année précédente.
Points forts des services maritimes
Le produit des services maritimes nationaux a été de 37,2 millions $ US au second trimestre 2007, soit plus que les 30,2 millions $ US du second trimestre 2006. Les revenus opérationnels se sont élevés à 14,8 millions $ US au second trimestre 2007 comparativement aux 14,0 millions $ US de la même période l'année précédente. Le produit et les revenus opérationnels plus élevés traduisent une augmentation du produit quotidien moyen par bateau plate-forme à 12 482 $ US au second trimestre 2007 contre 10 765 $ US au second trimestre 2006, ainsi qu'une augmentation du nombre total de journées d'activité à 2 980 au cours du trimestre en cours, contre 2 802 l'année dernière.
Le produit des services maritimes internationaux était de 13,9 millions $ US au second trimestre 2007, contre 3,6 millions $ US au second trimestre 2006. Cette augmentation est principalement due à l'acquisition réussie de notre bateau plate-forme d'Afrique Occidentale, qui a contribué à une augmentation du nombre total de journées d'activité de 355 à 1 252. Les revenus opérationnels ont augmenté à 3,5 millions $ US au second trimestre 2007 contre 1,1 millions $ US au second trimestre 2006.
Acquisition de TODCO
Le 11 juillet 2007, la société a conclu l'acquisition précédemment annoncée de TODCO pour un montant total d'environ 2 398,0 millions $ US composée approximativement de 925,8 millions $ US en liquidités et 56,6 millions d'actions ordinaires d'Hercules. En relation avec l'acquisition, la société a obtenu de nouvelles facilités de crédit de 1 050,0 millions $ US, composés d'un prêt à terme de 900,0 millions $ US et d'un crédit renouvelable de 150,0 millions $ US, qui n'a pas encore été utilisé.
Points forts de TODCO
Pour aider les investisseurs à évaluer les tendances commerciales concernant la société, la société fournit, séparément de ses résultats rapportés, certaines informations financières de TODCO pour le trimestre ayant pris fin au 30 juin 2007, soit avant l'acquisition de TODCO. Les informations financières choisies dans le présent document sont rapportées être conformes aux politiques comptables, aux pratiques et aux contrôles internes appliqués de manière constante par TODCO avant l'acquisition.
Les résultats du second trimestre de TODCO se sont élevés à 0,62 $ US par action diluée sur un produit de 229,4 millions $ US et des revenus opérationnels de 55,5 millions $ US. À l'exception des frais encourus du fait de la transaction, le produit dilué de TODCO par action s'élevait à 0,65 $ US pour le second trimestre.
Les résultats de TODCO seront inclus aux résultats du troisième trimestre d'Hercules Offshore, à partir de la date de l'acquisition. La société est l'acquéreur comptable de la transaction. La société appliquera donc la méthode d'achat de comptabilité, et le prix d'achat sera alloué aux actifs nets acquis sur la base de leurs valeurs équitables estimées à la date de l'acquisition. De plus, certains ajustements, certaines reclassifications et modifications dans la classification, le traitement comptable, les politiques et les estimations seront opérés pour ajuster les pratiques comptables de TODCO à celles de la société. Pour ces raisons, les estimations préliminaires des informations financières données de TODCO fournies dans le présent communiqué de presse peuvent ne pas être représentatives des résultats futurs.
Non-PCGR
Certaines mesures de rendement non-PCGR et leurs alignements correspondants sur les mesures financières PCGR correspondantes pour la société et TODCO ont été fournis pour permettre une comparaison valable entre les résultats actuels et ceux des périodes d'activité précédentes. En général, une mesure financière non-PCGR est une mesure numérique du rendement, de la position financière ou des flux de trésorerie d'une société qui exclut ou inclut des montants qui ne sont habituellement pas exclus ou inclus dans la mesure la plus directement comparable, calculée et présentée conformément aux principes comptables généralement reconnus. Afin d'évaluer complètement les résultats opérationnels financiers, la direction estime que les chiffres des revenus nets ajustés inclus dans le présent communiqué sont des mesures valables des opérations continues et normales de la société et de TODCO. Ces mesures devraient cependant être considérées en plus des, et non en place des, ou supérieures aux, revenus nets, revenus opérationnels, flux de trésorerie provenant des opérations ou toute autre mesure financière préparée conformément au PCGR. Les mesures non-PCGR incluses dans le présent communiqué de presse ont été rapprochées de la mesure PCGR la plus proche dans le tableau qui suit les états financiers.
Renseignements concernant la conférence téléphonique
Hercules Offshore tiendra une conférence téléphonique à 10 h HAC (11 h HAE) vendredi 3 août 2007 pour présenter ses résultats financiers du second trimestre 2007. La conférence téléphonique sera également diffusée sur Internet en direct via le site http://www.herculesoffshore.com. Pour participer à la conférence téléphonique, veuillez appeler, 10 minutes avant l'heure prévue de commencement, l'un des numéros suivants :
+1-888-679-8034 (Etats-Unis) +1-617-213-4847 (International) Le code d'accès ou de confirmation est 71779671
Une rediffusion de la conférence téléphonique sera disponible par téléphone du vendredi 3 août 2007 à 12 h HAC (13 h HAE) au vendredi 10 août 2007. Le numéro à composer pour la rediffusion de la conférence téléphonique est le +1-888-286-8010 ou de l'étranger le +1-617-801-6888. Le code d'accès est 38019424. De plus, la conférence téléphonique enregistrée sera accessible par l'intermédiaire de notre site Web au http://www.herculesoffshore.com pendant 28 jours après la conférence téléphonique.
Renseignements supplémentaires
Basée à Houston, la société Hercules Offshore, Inc. opère actuellement une flotte de 33 plateformes autoélévatrices, 27 appareils de forage sur barge, 65 bateaux plate-forme, trois appareils de forage submersibles, neuf appareils de forage à terre, une plate-forme de forage et une flotte de vaisseaux de support maritime opérés par l'intermédiaire d'une filiale à propriété exclusive, et a des opérations dans dix différents pays sur cinq continents. La société propose une large gamme de services aux producteurs de pétrole et de gaz pour répondre à leurs besoins en forage, services aux puits, inspection de plates-formes, entretien et la mise hors service d'opérations en eaux peu profondes.
Pour de plus amples renseignements, veuillez visiter notre site Web au http://www.herculesoffshore.com.
Le présent communiqué de presse contient des énoncés prospectifs au sens de l'alinéa 27A du Securities Act de 1933 et de l'alinéa 21E du Securities Exchange Act de 1934. De tels énoncés sont sujets à un nombre de risques, d'incertitudes et de suppositions, y compris les facteurs décrits dans les derniers rapports périodiques d'Hercules Offshore et d'autres documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC), qui sont disponibles gratuitement sur le site Internet de la SEC au http://www.sec.gov ou sur le site Internet de la société au http://www.herculesoffshore.com. Hercules avertit le lecteur que les énoncés prospectifs ne constituent pas des garanties de performances futures et que les résultats ou développements réels peuvent être substantiellement différents de ceux projetés ou sous-entendus dans lesdits énoncés.
D'autres risques et incertitudes qui peuvent influencer les résultats réels après la fusion incluent, entre autres, les prix du pétrole et du gaz naturel et les prévisions de l'industrie à propos des prix à l'avenir ; la demande d'appareils de forage et de bateaux plate-forme en off-shore et en eaux intérieures ; la capacité d'Hercules à conclure de nouveaux contrats et les modalités de ces derniers ; l'impact des lois et règlementations gouvernementales ; les augmentations des frais d'opération ; les incertitudes relatives au niveau d'activité de l'exploration, du développement et de la production offshore du pétrole et du gaz naturel ; des délais de livraisons prolongés du matériel et de l'équipement ; les relations de travail et les arrêts de travail ; les risques opérationnels tels que des conditions météorologiques et des mers difficiles, des incendies, des formations de cratères, des explosions, des guerres, le terrorisme et une couverture d'assurance insuffisante ; le respect ou la violation de lois environnementales ; l'impact d'appareils de forage nouvellement construits ; l'effet des contentieux et des contingences ; les incertitudes politiques et économiques internationales ; les conditions politiques, économiques et opérationnelles au Venezuela et en Afrique Occidentale ; et l'incapacité d'Hercules à réaliser ses plans ou à mener à bien ses stratégies. D'autres risques et incertitudes qui peuvent influencer les résultats réels sont décrits dans les rapports périodiques les plus récents d'Hercules et d'autres documents déposés à la SEC, qui sont disponibles gratuitement depuis le site Internet de la SEC au http://www.sec.gov.
Les risques relatifs à la combinaison d'Hercules Offshore et de TODCO, ainsi que toute autre acquisition antérieure et future potentielle, comprennent les difficultés à intégrer les opérations et le personnel de la société acquise, l'éloignement de l'attention de la direction d'autres inquiétudes commerciales et la prise en charge de toute responsabilité non dévoilée ou autre de la société acquise. Les profits prévus de la fusion peuvent ne pas être obtenus à court terme, voire pas du tout. Les risques supplémentaires de l'intégration comprennent : les activités, informations, systèmes d'informations et contrôles d'Hercules et de TODCO peuvent ne pas s'intégrer de manière satisfaisante, ou l'intégration peut être plus difficile, plus longue ou plus coûteuse que prévue ; la société fusionnée peut ne pas réaliser, au moment prévu ou pas du tout, les synergies de revenus ou les épargnes sur les coûts à partir de la transaction ; les revenus suite à la transaction peuvent être plus faibles que prévus suite à des pertes de clientèle, des modifications des activités et lieux des opérations ou toute autre raison ; la transaction et les coûts relatifs à l'intégration, aux coûts opérationnels, à la perte de clientèle et aux activités peuvent être plus importants que prévus suite à la transaction ; et nous pourrions subir des difficultés à maintenir les relations avec des employés.
Les informations financières sélectionnées sur TODCO ont été préparées en utilisant les politiques et pratiques comptables et les contrôles internes utilisés de manière continue par TODCO avant la fusion avec la société. La société est en train de réviser les politiques comptables et les contrôles internes de TODCO. Pour ces raisons, les résultats historiques réels de TODCO rapportés par la société à l'avenir pourraient être substantiellement différents des résultats préliminaires des informations financières de TODCO fournies dans le présent communiqué de presse.
HERCULES OFFSHORE, INC. ET FILIALES BILAN CONSOLIDÉ (en milliers) (Toutes les devises sont exprimées en $ US sauf mention contraire) 30 juin 31 décembre 2007 2006 (non audité) ACTIFS ACTIFS À COURT TERME Encaisse et équivalents 52 621 $ 72 772 $ Encaisse affectée 250 250 Titres de placement 23 900 -- Comptes clients 74 976 89 136 Déclarations de sinistre à recevoir 5 853 -- Charges payées d'avance et autres 11 626 18 065 Total actifs à court terme 169 226 180 223 AVOIRS ET ÉQUIPEMENT, net 438 270 415 864 AUTRES ACTIFS, net 13 424 9 494 Total actifs 620 920 $ 605 581 $ PASSIF ET CAPITAUX PROPRES PASSIF À COURT TERME Part actuelle de la dette à long terme 55 550 $ 1 400 $ Billet d'assurance à payer -- 6 058 Comptes fournisseurs 30 826 29 123 Frais à payer 14 574 16 262 Impôts à payer 3 080 8 745 Intérêt à payer 1 305 2 105 Autres passifs à court terme 4 218 5 633 Total passif à court terme 109 553 69 326 DETTE À LONG TERME, nette de part actuelle -- 91 850 AUTRES PASSIFS 6 416 6 700 IMPÔTS SUR LE REVENU DIFFÉRÉS 47 656 42 854 ENGAGEMENTS ET CONTINGENCES CAPITAUX PROPRES 457 295 394 851 Total passif et capitaux propres 620 920 605 581 HERCULES OFFSHORE, INC. ET FILIALES BILAN CONSOLIDÉ DES RÉSULTATS D'EXPLOITATION (en milliers, sauf données par action) (non audité) Trois mois finissant Six mois finissant 30 juin 30 juin 2007 2006 2007 2006 PRODUIT Services de forage sous contrat 47 965 $ 42 567 $ 111 672 $ 69 564 $ Services maritimes 51 079 33 730 97 836 62 866 99 044 76 297 209 508 132 430 COÛTS ET DÉPENSES Frais d'opération pour service de forage sous contrat, sauf dépréciation et amortissement 21 234 13 822 42 180 24 929 Frais d'opération pour services maritimes, sauf dépréciation et amortissement 23 162 12 438 43 743 23 267 Dépréciation et amortissement 12 209 7 551 23 939 13 485 Général et administratif, sauf dépréciation et amortissement 9 335 6 601 18 498 13 187 65 940 40 412 128 360 74 868 REVENUS OPÉRATIONNELS 33 104 35 885 81 148 57 562 AUTRES REVENUS (CHARGE) Charge d'intérêt (1 379) (2 163) (3 469) (4 249) Gain sur élimination d'actifs -- -- -- 29 580 Perte sur dette de retraite Anticipée (870) -- (870) -- Autre, net 1 246 1 520 2 521 1 823 REVENUS AVANT IMPÔT SUR REVENUS 32 101 35 242 79 330 84 716 PROVISION POUR IMPÔT SUR REVENUS (8 635) (12 309) (22 473) (30 871) REVENUS NETS 23 466 $ 22 933 $ 56 857 $ 53 845 $ BÉNÉFICES PAR ACTION : Base 0,73 $ 0,73 $ 1,77 $ 1,75 $ Dilué 0,72 $ 0,71 $ 1,74 $ 1,70 $ MOYENNE PONDÉRÉE DES ACTIONS EN CIRCULATION : Base 32 099 31 480 32 037 30 826 Diluée 32 813 32 367 32 642 31 666 HERCULES OFFSHORE, INC. ET FILIALES ÉTATS DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS (en milliers) (non audité) Six mois finissant 30 juin 2007 2006 FLUX DE TRÉSORERIE PROVENANT D'ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES Revenu net 56 857 $ 53 845 $ Ajustements pour rapprocher revenu net de comptant net fourni par activité opérationnelle : Dépréciation et amortissement 23 939 13 485 Frais de compensation sur base cote 2 881 1 461 Impôts sur revenu différés 5 031 17 379 Amortissement de frais financiers différés 293 327 Profit fiscal excessif sur arrangements sur base cote boursière (1 731) -- Perte sur dette retraite anticipée 870 -- Gain sur élimination d'actifs (296) (29 580) (Augmentation) baisse des actifs opérationnels - Comptes clients 14 146 (20 773) Déclarations de sinistre à recevoir (5 853) (8 892) Frais prépayés et autres 2 482 1 437 Augmentation (baisse) des passifs opérationnels - Comptes à payer 1 703 7 876 Billet d'assurance à payer (6 058) (2 401) Autres passifs à court terme (7 898) 8 230 Autres passifs (284) 625 Comptant net fourni par activités opérationnelles 86 082 43 019 FLUX DE TRÉSORERIE D'ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT Investissement dans titres de placement (61 500) -- Recettes de vente de titres de placement 37 600 -- Achat de propriété et équipement (38 133) (118 936) Dépenses de carénage différées (9 864) (6 534) Recettes reçues d'assurances -- 50 090 Recettes de vente d'actifs, nettes de commissions 610 -- Comptant net utilisé dans activités d'investissement (71 287) (75 380) FLUX DE TRÉSORERIE D'ACTIVITÉS DE FINANCEMENT Paiement de dette (37 700) (700) Recettes d'émission d'actions ordinaires -- 54 199 Recettes d'exercice d'options d'achat d'actions 1 510 221 Profit fiscal excessif venant d'arrangements basé sur cote boursière 1 731 -- Paiement des coûts de rédaction de dette (441) (632) Distributions aux membres -- (3 732) Autres (46) -- Comptant net fourni par (utilisé dans) activités de financement (34 946) 49 356 AUGMENTATION NETTE (BAISSE) EN COMPTANT ET ÉQUIVALENTS COMPTANT (20 151) 16 995 COMPTANT ET ÉQUIVALENTS COMPTANT AU DÉBUT DE PÉRIODE 72 772 47 575 COMPTANT ET ÉQUIVALENTS COMPTANT FIN DE PÉRIODE 52 621 64 570
HERCULES OFFSHORE, INC. ET FILIALES DONNÉES FINANCIÈRES ET OPÉRATIONNELLES SÉLECTIONNÉES (dollars en milliers, sauf montants par jour) (non-audité) Trois mois finissant Six mois finissant 30 juin 30 juin 2007 2006 2007 2006 Segment services de forage national sous contrat : Nombre d'appareils de forage (à fin de période) 6 7 6 7 Jours d'opération 375 494 849 876 Jours disponibles 546 524 1 086 974 Utilisation (1) 68,7 % 94,3 % 78,2 % 89,9 % Produit moyen par appareil de forage et par jour (2) 75 531 $ 77 513 $ 83 812 $ 74 530 $ Dépenses moyennes d'opération par appareil de forage et par jour(3) 25 455 $ 23 318 $ 25 287 $ 23 949 $ Produit 28 325 $ 38 291 $ 71 156 $ 65 288 $ Frais d'opération, sauf dépréciation et amortissement 13 899 $ 12 219 $ 27 462 $ 23 326 $ Frais de dépréciation et d'amortissement 2 691 $ 2 089 $ 5 252 $ 3 741 $ Frais généraux et administratifs, sauf dépréciation et amortissement 1 611 $ 1 587 $ 3 553 $ 3 373 $ Revenus opérationnels 10 124 $ 22 396 $ 34 889 $ 34 848 $ Segment services de forage international sous contrat : Nombre d'appareils de forage (à fin de période) 3 2 3 2 Jours d'opération 179 33 359 33 Jours disponibles 182 37 362 37 Utilisation(1) 98,4 % 89,2 % 99,2 % 89,2 % Produit moyen par appareil de forage et par jour (2) 109 719 $ 129 577 $ 112 857 $ 129 577 $ Dépenses moyennes d'opération par appareil de forage et par jour(3) 40 305 $ 43 320 $ 40 659 $ 43 320 $ Produit 19 640 $ 4 276 $ 40 516 $ 4 276 $ Frais d'opération, sauf dépréciation et amortissement 7 335 $ 1 603 $ 14 718 $ 1 603 $ Frais de dépréciation et d'amortissement 1 363 $ 251 $ 2 731 $ 251 $ Frais généraux et administratifs, sauf dépréciation et amortissement 1 015 $ 472 $ 1 545 $ 507 $ Revenus opérationnels 9 927 $ 1 950 $ 21 522 $ 1 915 $ Segment des services maritimes nationaux : Nombre de bateaux plate-forme (à fin de période) 47 47 47 47 Jours d'opération 2 980 2 802 5 647 5 652 Jours disponibles 4 186 3 699 8 285 7 157 Utilisation(1) 71,2 % 75,8 % 68,2 % 79,0 % Produit moyen par bateau plate-forme et par jour(2) 12 482 $ 10 765 $ 12 378 $ 9 865 $ Dépenses moyennes d'opération par bateau plate-forme et par jour(3) 3 736 $ 2 935 $ 3 534 $ 2 801 $ Produit 37 195 $ 30 163 $ 69 898 $ 55 760 $ Frais d'opération, sauf dépréciation et amortissement 15 639 $ 10 857 $ 29 279 $ 20 050 $ Frais de dépréciation et d'amortissement 6 192 $ 4 910 $ 12 262 $ 8 888 $ Frais généraux et administratifs, sauf dépréciation et amortissement 539 $ 417 $ 1 077 $ 1 162 $ Revenus opérationnels 14 825 $ 13 979 $ 27 280 $ 25 660 $ Segment des services maritimes internationaux : Nombre de bateaux plate-forme (à fin de période) 18 4 18 4 Jours d'opération 1 252 355 2 414 712 Jours disponibles 1 547 364 3 021 724 Utilisation(1) 80,9 % 98,0 % 79,9 % 98,0 % Produit moyen par bateau plate-forme et par jour(2) 11 090 $ 10 047 $ 11 573 $ 9 980 $ Dépenses moyennes d'opération par bateau plate-forme et par jour(3) 4 862 $ 4 346 $ 4 788 $ 4 445 $ Produit 13 884 $ 3 567 $ 27 938 $ 7 106 $ Frais d'opération, sauf dépréciation et amortissement 7 523 $ 1 581 $ 14 464 $ 3 217 $ Frais de dépréciation et d'amortissement 1 938 $ 274 $ 3 642 $ 553 $ Frais généraux et administratifs sauf dépréciation et amortissement 882 $ 593 $ 1 832 $ 1 354 $ Revenus opérationnels 3 541 $ 1 119 $ 8 000 $ 1 982 $ Total Société : Produits 99 044 $ 76 297 $ 209 508 $ 132 430 $ Frais d'opération, sauf dépréciation et amortissement 44 396 $ 26 260 $ 85 923 $ 48 196 $ Frais de dépréciation et d'amortissement 12 209 $ 7 551 $ 23 939 $ 13 485 $ Frais généraux et administratifs sauf dépréciation et amortissement 9 335 $ 6 601 $ 18 498 $ 13 187 $ Revenus opérationnels 33 104 $ 35 885 $ 81 148 $ 57 562 $ Frais sur intérêts (1 379)$ (2 163)$ (3 469)$ (4 249)$ Gain sur élimination d'actifs -- $ -- $ -- $ 29 580 $ Perte sur dette de retraite Anticipée (870)$ -- $ (870)$ -- $ Autres revenus 1 246 $ 1 520 $ 2 521 $ 1 823 $ Revenu avant impôt sur revenus 32 101 $ 35 242 $ 79 330 $ 84 716 $ Provision pour impôt sur revenu (8 635)$ (12 309)$ (22 473)$ (30 871)$ Revenu net 23 466 $ 22 933 $ 56 857 $ 53 845 $ (1) L'utilisation est définie comme le nombre total de jours où nos appareils de forage ou bateaux plate-forme, selon le cas, ont été sous contrat, connu sous le nom de jours d'opération au cours de la période, en pourcentage du nombre total de jours disponibles au cours de la période. Les jours au cours desquels nos appareils de forage et nos bateaux plate-forme étaient en grande rénovation, amélioration ou construction ne sont pas comptés comme jours disponibles. Les jours au cours desquels nos bateaux plate-forme sont au chantier naval en carénage ou en inspection sont considérés des jours disponibles pour les besoins des calculs de l'utilisation. (2) Le produit moyen par appareil de forage ou bateau plate-forme par jour est défini par le produit obtenu par nos appareils de forage ou bateaux plate-forme, selon le cas, au cours de la période divisée par le nombre total de jours d'opération pour nos appareils de forage ou bateaux plate-forme, selon le cas, au cours de la période. Dans le produit des services de forage sous contrat national est inclus un montant total de 0,1 million $ US relatif à l'amortissement de dépenses en immobilisations propres au contrat, remboursé par le client pour trois et six mois finissant au 30 juin 2007 respectivement. Il n'y a pas eu de tel produit pour les trois et six mois finissant au 30 juin 2006. Sont inclus dans le produit des services de forage sous contrat international des montants de 0,7 millions et 2,5 millions $ US relatifs à l'amortissement du produit de la mobilisation différée et de dépenses en immobilisations propres aux contrats remboursés par les clients pour les trois et six mois finissant le 30 juin 2007 respectivement, et de 0,1 million$ US pour les trois et les six mois finissant le 30 juin 2006. (3) La moyenne des frais d'opérations par appareil de forage ou bateau plate-forme par jour est définie par les frais d'opération, sauf dépréciation et amortissement, encourus par nos appareils de forage ou bateaux plate-forme, selon le cas, au cours de la période divisée par le nombre total de jours disponibles de la période. Nous utilisons les jours disponibles pour calculer les frais moyens d'opération par appareil de forage ou bateau plate-forme par jour plutôt que les jours d'opération, qui sont utilisés pour calculer le produit moyen par appareil de forage ou bateau plate-forme par jour, car nous assumons des frais d'opérations pour nos appareils de forage ou bateaux plate-forme même lorsque ces derniers ne sont pas sous contrat et ne rapportent par de taux journalier. De plus, les frais d'opération que nous assumons pour nos appareils de forage ou bateaux plate-forme par jour lorsqu'ils ne sont pas sous contrat sont habituellement plus faibles que les frais par jour que nous assumons lorsqu'ils sont sous contrat. Sont inclus dans les frais d'opération des services de forage sous contrat international un montant de 0,4 millions $ US et un montant de 1,6 millions $ US relatifs à l'amortissement des frais de mobilisation différés pour les trois mois et les six mois finissant le 30 juin 2007, respectivement.
Hercules Offshore, Inc. et Filiales Correspondances des mesures financières PCGR et non-PCGR (non audité) (en milliers, sauf les données par action) Nous rapportons nos résultats financiers selon les pratiques comptables généralement reconnues (PCGR). La direction estime cependant que certaines mesures et ratios non-PCGR peuvent fournir aux utilisateurs de ces informations financières des comparaisons utiles entres les résultats actuels et les résultats de périodes d'opération antérieures. L'une de ces mesures financières non-PCGR que nous pouvons présenter de temps en temps est le revenu opérationnel ou le revenu net, à l'exception de certaines charges ou montants. Ce montant de revenu ajusté n'est pas une mesure de la performance financière sous PCGR. De ce fait, il devrait être considéré comme un substitut au revenu d'opération, au revenu net ou à toute autre donnée relative au revenu préparée selon les PCGR. Voir le tableau ci-dessous pour des données financières supplémentaires et les correspondances aux mesures financières PCGR aux trois mois et six mois finissant au 30 juin 2007, et aux six mois finissant le 30 juin 2006. Les mesures financières non-PCGR devraient être considérées en plus de, et non comme une alternative aux résultats rapportés de la Société préparés selon les PCGR. La mesure non-PCGR incluse dans le présent communiqué de presse a été mise en correspondance avec la mesure PCGR la plus proche dans le tableau suivant : Trois mois Six mois finissant le finissant le 30 juin 30 juin 30 juin 2007 2007 2006 Revenu d'opération : Revenu d'opération PCGR 33 104 $ 81 148 $ 57 562 $ Ajustement 505 (a) 505 (a) - Revenu d'opération non-PCGR 33 609 $ 81 653 $ 57 562 $ Autre revenu (Frais) : Autre revenu PCGR (Frais) (1 003) $ (1 818) $ 27 154 $ Ajustement 564 (a) 564 (a) (29 580)(b) Autre revenu non-PCGR (Frais) (439) $ (1 254) $ (2 426) $ Provision pour impôt sur revenu : Provision PCGR pour impôt sur revenu (8 635) $ (22 473) $ (30 871) $ Impact fiscal sur ajustement (374)(a) (374)(a) 10 945 (b) Provision non-PCGR pour impôt sur revenu (9 009) $ (22 847) $ (19 926) $ Revenu net : Revenu net PCGR 23 466 $ 56 857 $ 53 845 $ Ajustement total, net d'impôt 695 (a) 695 (a) (18 635)(b) Revenu net non-PCGR 24 161 $ 57 552 $ 35 210 $ Bénéfices dilués par action : Bénéfices dilués par action PCGR 0,72 $ 1,74 $ 1,70 $ Ajustement par action 0,02 (a) 0,02 (a) (0,59)(b) Bénéfices dilués par action non-PCGR 0,74 $ 1,76 $ 1,11 $ (a) Ces montants représentent 0,5 millions $ US de frais relatifs aux termes d'emplois encourus en anticipation de la récente acquisition et une perte de 0,6 millions $ US relatifs à la dette de retraite anticipée, nettes d'un gain de taux d'intérêt swap de 0,3 millions $ US. Sur une base après impôt, ces ajustements ont avoisiné les 0,7 millions $ US, ou deux cents US par action diluée, pour les trois et six mois finissant le 30 juin 2007. (b) Ce montant représente un gain sur une base après-impôt de 18,6 millions $ US relatif au règlement de la déclaration de sinistre pour la perte du Puits 25. TODCO BILAN CONSOLIDÉ (en milliers, sauf les données par action) (non-audité) Trois mois finissant Six mois finissant le 30 juin le 30 juin 2007 2006 2007 2006 PRODUIT D'OPÉRATION 229 366 $ 226 052 $ 471 262 $ 409 688 $ COÛTS ET FRAIS Frais d'opération, sauf dépréciation et amortissement 138 261 140 569 253 013 247 874 Dépréciation et amortissement 22 318 21 888 44 282 44 226 Généraux et administratifs, sauf dépréciation et amortissement 13 329 10 688 26 613 20 369 173 908 173 145 323 908 312 469 REVENU D'OPÉRATION 55 458 52 907 147 354 97 219 AUTRES REVENUS (FRAIS) Revenu sur intérêt 3 180 2 667 5 989 4 766 Frais sur intérêt (685) (729) (1 362) (1 439) Gain sur élimination d'actifs 1 715 1 397 7 181 2 269 Perte de dégradation sur actifs à long terme -- (415) -- (415) Autre, net 434 (283) 454 (48) REVENU AVANT IMPÔT SUR REVENU 60 102 55 544 159 616 102 352 PROVISION POUR IMPÔT SUR REVENU (24 323) (20 849) (63 106) (38 498) REVENU AVANT EFFET CUMULATIF DE MODIFICATION DES PRINCIPES COMPTABLES 35 779 34 695 96 510 63 854 Effet cumulatif sur la modification des principes comptables, net d'impôt -- -- -- 101 REVENU NET 35 779 $ 34 695 $ 96 510 $ 63 955 $ BÉNÉFICE PAR ACTION : Base 0,62 $ 0,56 $ 1,68 $ 1,04 $ Dilué 0,62 $ 0,56 $ 1,66 $ 1,03 $ MOYENNE PONDÉRÉ DES ACTIONS EN CIRCULATION : Base 57 554 61 621 57 535 61 487 Dilué 58 045 62 066 57 973 61 960
TODCO DONNÉES FINANCIÈRES ET OPÉRATIONNELLES (en milliers de dollars, sauf montants par jour) (non-audité) Trois mois finissant Six mois finissant le 30 juin le 30 juin 2007 2006 2007 2006 Segment Golf du Mexique américain : Nombre d'appareils de forage (à fin de période) 21 21 21 21 Jours d'opération 1 180 1 013 2 364 1 957 Jours disponibles 1 456 1 121 2 881 2 201 Utilisation(1) 81,0 % 90,4 % 82,1 % 88,9 % Produit moyen par appareil de forage et par jour (2) 82 180 $ 104 131 $ 86 199 $ 91 888 $ Dépenses moyennes d'opération par appareil de forage et par jour(3) 32 738 $ 58 334 $ 27 376 $ 49 692 $ Produits 96 972 $ 105 485 $ 203 775 $ 179 825 $ Frais d'opération, sauf dépréciation et amortissement 47 666 $ 65 392 $ 78 869 $ 109 373 $ Frais de dépréciation et d'amortissement 8 975 $ 10 535 $ 17 828 $ 21 278 $ Revenus opérationnels 40 331 $ 29 558 $ 107 078 $ 49 174 $ Segment barge fluviale américaine : Nombre d'appareils de forage (à fin de période) 27 27 27 27 Jours d'opération 1 233 1 509 2 575 2 963 Jours disponibles 1 547 1 547 3 077 3 009 Utilisation (1) 79,7 % 97,5 % 83,7 % 98,5 % Produit moyen par appareil de Forage et par jour (2) 47 205 $ 37 227 $ 47 497 $ 35 511 $ Dépenses moyennes d'opération par appareil de forage et par jour(3) 23 849 $ 21 603 $ 24 013 $ 19 473 $ Produits 58 204 $ 56 176 $ 122 305 $ 105 218 $ Frais d'opération, sauf dépréciation et amortissement 36 895 $ 33 420 $ 73 888 $ 58 593 $ Frais de dépréciation et d'amortissement 6 934 $ 5 258 $ 13 558 $ 10 765 $ Revenus opérationnels 14 375 $ 17 498 $ 34 859 $ 35 860 $ Segment international et autres : Nombre d'appareils de forage (à fin de période) 16 16 16 16 Jours d'opération 1 076 1 030 2 118 2 000 Jours disponibles 1 365 1 243 2 715 2 259 Utilisation (1) 78,8 % 82,9 % 78,0 % 88,5 % Produit moyen par appareil de forage et par jour(2) 49 087 $ 43 150 $ 48 499 $ 44 366 $ Dépenses moyennes d'opération par appareil de forage et par jour(3) 30 987 $ 26 901 $ 29 548 $ 28 830 $ Produits 52 818 $ 44 445 $ 102 721 $ 88 731 $ Frais d'opération, sauf dépréciation et amortissement 42 297 $ 33 438 $ 80 222 $ 65 128 $ Frais de dépréciation et d'amortissement 5 400 $ 5 133 $ 10 905 $ 10 191 $ Revenus opérationnels 5 121 $ 5 874 $ 11 594 $ 13 412 $ Segment remorquage delta : Produits 21 372 $ 19 946 $ 42 461 $ 35 914 $ Frais d'opération, sauf dépréciation et amortissement 11 403 $ 8 319 $ 20 034 $ 14 780 $ Frais de dépréciation et d'amortissement 1 009 $ 962 $ 1 991 $ 1 992 $ Frais généraux et administratifs, sauf dépréciation et amortissement 1 223 $ 1 098 $ 2 452 $ 2 353 $ Revenus opérationnels 7 737 $ 9 567 $ 17 984 $ 16 789 $ Total Société : Produits 229 366 $ 226 052 $ 471 262 $ 409 688 $ Frais d'opération, sauf dépréciation et amortissement 138 261 $ 140 569 $ 253 013 $ 247 874 $ Frais de dépréciation et d'amortissement 22 318 $ 21 888 $ 44 282 $ 44 226 $ Frais généraux et administratifs, sauf dépréciation et amortissement 13 329 $ 10 688 $ 26 613 $ 20 369 $ Revenus opérationnels 55 458 $ 52 907 $ 147 354 $ 97 219 $ Revenu sur intérêt 3 180 $ 2 667 $ 5 989 $ 4 766 $ Frais sur intérêt (685)$ (729)$ (1 362)$ (1 439)$ Gain sur élimination d'actifs 1 715 $ 1 397 $ 7 181 $ 2 269 $ Perte de dégradation sur actifs à long terme -- $ (415)$ -- $ (415)$ Autre, net 434 $ (283)$ 454 $ (48)$ Revenu avant impôt sur revenu 60 102 $ 55 544 $ 159 616 $ 102 352 $ Frais impôt sur revenus (24 323)$ (20 849)$ (63 106)$ (38 498)$ Revenu avant effet cumulatif de modification de principes comptables 35 779 $ 34 695 $ 96 510 $ 63 854 $ Effet cumulatif sur modification de principes comptables, net d'impôt -- $ -- $ -- $ 101 $ Revenu net 35 779 $ 34 695 $ 96 510 $ 63 955 $ (1) L'utilisation est le nombre total de recettes du produit au cours de la période en tant que pourcentage du nombre total de jours disponibles dans la période pour tous les appareils de forage de notre flotte. Les jours au cours desquels les appareils de forage subissent une rénovation, une mise à jour, une construction importantes ou lorsque les unités sont en chantier naval ne sont pas comptés comme des jours disponibles. (2) Le produit moyen par appareil de forage par jour est défini comme étant le produit d'opération gagné par jour de gain de produit au cours de la période pour tous les appareils de forage. (3) Le coût d'opération moyen par appareil de forage par jour est défini comme étant un frais d'opération, sauf dépréciation et amortissement, encouru par nos appareils de forage au cours de la période divisée par le nombre total de jours disponibles dans la période. Remarque - TODCO incluait historiquement les jours où les appareils de forage étaient au chantier naval dans les données de jours disponibles. La période actuelle et les données historiques sur les jours disponibles ont été ajustées pour exclure les jours où les appareils de forage étaient en chantier naval, pour correspondre à la présentation historique d'Hercules Offshore, Inc. TODCO Correspondance des mesures financières PCGR et non-PCGR (non-audité) (en milliers, sauf données par action) Nous rapportons nos résultats financiers selon les pratiques comptables généralement reconnues (PCGR). La direction estime cependant que certaines mesures et ratios non-PCGR peuvent fournir aux utilisateurs de ces informations financières des comparaisons utiles entre les résultats actuels et les résultats de périodes d'opération antérieures. L'une de ces mesures financières non-PCGR que nous pouvons présenter de temps en temps est le revenu opérationnel ou le revenu net, à l'exception de certaines charges ou montants. Ce montant de revenu ajusté n'est pas une mesure de la performance financière sous PCGR. De ce fait, il devrait être considéré comme un substitut au revenu d'opération, au revenu net ou à toute autre donnée relative au revenu préparée selon les PCGR. Voir le tableau ci-dessous pour des données financières supplémentaires et les correspondances aux mesures financières PCGR aux trois mois et six mois finissant au 30 juin 2007, et aux six mois finissant le 30 juin 2006. Les mesures financières non-PCGR devraient être considérées en plus de, et non comme une alternative aux résultats rapportés de la Société préparés selon les PCGR. La mesure non-PCGR incluse dans le présent communiqué de presse a été mise en correspondance avec la mesure PCGR la plus proche dans le tableau suivant : Trois mois Six mois finissant le finissant le 30 juin 2007 30 juin 2007 Revenu d'opération : Revenu d'opération PCGR 55 458 $ 147 354 $ Ajustement (a) 2 071 (a) 4 031 (a) Revenu d'opération non PCGR 57 529 $ 151 385 $ Autre revenu (Frais) : Autre revenu PCGR (Frais) 4 644 $ 12 262 $ Ajustement (a) -- (a) -- (a) Autre revenu non-PCGR (Frais) 4 644 $ 12 262 $ Provision pour impôt sur revenu : Provision PCGR pour impôt sur revenu (24 323) $ (63 106) $ Impact fiscal sur ajustement (a) -- (a) -- (a) Provision non-PCGR pour impôt sur revenu (24 323) $ (63 106) $ Revenu net : Revenu net PCGR 35 779 $ 96 510 $ Ajustement total, net d'impôt (a) 2 071 (a) 4 031 (a) Revenu net non-PCGR 37 850 $ 100 541 $ Bénéfices dilués par action : Bénéfices dilués par action PCGR 0,62 $ 1,66 $ Ajustement par action (a) 0,03 (a) 0,07 (a) Bénéfices dilués par action non-PCGR 0,65 $ 1,73 $ (a) Représente 2,1 millions $ US et 4,0 millions $ US en frais de transaction encourus par TODCO pour les trois et six mois finissant le 30 juin 2007, respectivement. Sur une base après impôt, ces frais se sont élevés à environ 2,1 millions $ US et 4,0 millions $ US, ou trois et sept cents US par action diluée, pour les trois et six mois finissant au 30 juin 2007, respectivement.
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