AerCap Holdings N.V. présente ses résultats financiers du second trimestre 2007
AMSTERDAM, Pays-Bas, August 9 /PRNewswire/ --
Les faits marquants
-- Pour le second trimestre 2007, le revenu net en excluant les charges exceptionnelles liées aux intérêts débiteurs du refinancement des obligations titrisées s'élève à 58,2 millions US$ et exclut une charge exceptionnelle afférente aux intérêts débiteurs de 24,0 millions US$, après imposition, par rapport au refinancement des obligations titrisées du bail des avions (ALS - Aircarft Lease Securitization bonds). En incluant cette charge, le revenu net du deuxième trimestre est de l'ordre de 34,2 millions US$. -- Pour le second trimestre 2007, le bénéfice par action diluée et ordinaire en excluant les charges exceptionnelles liées aux intérêts débiteurs du refinancement des obligations titrisées est de 0,68 US$ et exclut une charge exceptionnelle afférente aux intérêts débiteurs de 0,28 US$ par action diluée et ordinaire par rapport au refinancement des obligations ALS. Pour le second trimestre 2007, le bénéfice par action diluée et ordinaire est de 0,40 US$, en incluant cette charge. -- Pour le second trimestre 2007, le chiffre d'affaires s'élève à 246,6 millions US$, soit une hausse de 51 % au cours du second trimestre 2006. -- Le revenu des ventes au second trimestre 2007 totalise 84,3 millions US$ et il est dû à la vente de trois avions, de six moteurs et à la vente de pièces détachées en stocks. -- Le total de l'actif est de l'ordre de 4,4 milliards US$ au 30 juin 2007, soit une hausse de 23 % comparativement au total de l'actif de 3,6 milliards US$ au 30 juin 2006. -- Les achats engagés des actifs d'aviation devant être livrés en 2007 s'élèvent à 789,7 millions US$ à ce jour dont près de 458,6 millions US$ ont déjà été livrés durant le premier semestre de l'année 2007. -- Le 6 août 2007, nous avons terminé une émission de 20 millions de nos actions sur le marché secondaire, en augmentant le pourcentage de nos actions détenues par les investisseurs publics de 31 % à 54 % et à 58 % en supposant que les syndicataires exercent leur option d'achat supplémentaire. Les évènements marquants au cours du second trimestre 2007 ont été précédemment annoncés : -- Le 8 mai 2007, nous avons achevé un refinancement de la dette de 70 avions par le biais de l'émission de 1,66 milliards US$ d'obligations titrisées. -- Le 14 mai 2007, nous avons signé un contrat pour l'achat de 10 nouveaux Airbus de la famille A330-200 supplémentaires.
Résumé des résultats financiers
AerCap Holdings N.V. (la << Société >> ou << AerCap >>) (NYSE : AER) a annoncé les résultats de ses opérations pour le trimestre clos le 30 juin 2007. La Société a obtenu un revenu net en excluant les charges exceptionnelles afférentes aux intérêts débiteurs du refinancement des obligations titrisées de 58,2 millions US$ ou 0,68 US$ par action diluée et ordinaire, ce qui exclut une charge exceptionnelle liée aux intérêts débiteurs de 24 millions US$ ou 0,28 US$ par action ordinaire ou diluée par rapport au refinancement des obligations ALS. Cela représente une hausse de 66 % en comparaison aux chiffres du second trimestre 2006. La Société a enregistré un revenu net pour le second trimestre 2007 de 34,2 millions US$, ou 0,40 US$ par action ordinaire et diluée. Cela représente une baisse de 2 % comparativement aux chiffres du second trimestre 2006. Klaus Heinemann, PDG d'AerCap, a commenté, << En plus de nos excellents résultats d'exploitation et du revenu net durant le second trimestre 2007, l'augmentation planifiée de notre commande A330 de 20 à 30 avions et la fin de notre émission d'actions sur le marché secondaire en août 2007 sont des opérations importantes qui sont favorables à la valeur actionnariale à long terme. Le succès d'AerCap en maintenant un pourcentage élevé de nos actifs actuels en location et notre vigoureux carnet de commandes pour de nouveaux avions, dont certains sont déjà sous contrats de bail, sont supposés contribuer à notre rendement d'exploitation actuel et futur. >> Keith Helming, directeur financier d'AerCap, a ajouté, << Le refinancement de notre dette de titrisation offre une rentabilité et une sécurité à long terme de financement pour la majorité des avions de notre flotte actuelle. Ce refinancement, associé à notre succès pour rééquilibrer notre flotte d'actifs en location par le biais de bonnes opportunités d'affaires du secteur aéronautique et de la future croissance prévue par rapport à la planification de nos contrats de commande, est supposé avoir un effet positif sur notre futur rendement d'exploitation. >>
Données financières détaillées (en millions US$) Résultats d'exploitation : Trimestre clos Semestre clos le 30 juin le 30 juin hausse hausse en %/ en %/ 2007 2006 (baisse) 2007 2006 (baisse) CA $246,6 $163,3 51 % $556,1 $302,4 84 % Revenu net 34,2 34,9 -2 % 94,7 70,4 35 % Ventilation du CA Trimestre clos Semestre clos le 30 juin le 30 juin hausse hausse en %/ en %/ 2007 2006 (baisse) 2007 2006 (baisse) Revenu locatif $140,7 $112,2 25 % $280,4 $200,2 40 % Revenu des ventes 84,3 38,8 117 % 233,2 72,0 224 % Frais de gestion, Intérêts créditeurs et autres revenus 21,6 12,3 76 % 42,5 30,2 41 % Total du CA $246,6 $163,3 51 % $556,1 $302,4 84 %
Taux d'imposition effectif
Le taux d'imposition effectif pour notre activité liée aux avions était de 11,8 % et de 34,8 % pour nos activités liées aux moteurs et aux pièces détachées, ce qui entraîne un total du taux d'imposition effectif consolidé de 14,1 % durant le second trimestre 2007.
Situation financière Hausse en % le 30 juin le 30 juin du 30 juin 2007 2006 2006 Équipement de vol à louer $3 030,2 $2 555,0 19 % Total de l'actif 4 411,3 3 577,8 23 % Total du passif 3 521,9 3 054,2 15 % Total des capitaux propres 856,0 491,5 74 %
Puisque le 30 juin 2007, notre portefeuille comprenait 364 avions et 64 moteurs qui étaient ou bien déjà possédés, sur commande, sous contrat ou lettre d'intention, ou en gestion. Le nombre d'avions et de moteurs de notre portefeuille a augmenté de 9,6 % depuis le 30 juin 2006 (324 avions et 50 moteurs).
20 millions d'actions émises sur le second marché
Durant le troisième trimestre de 2007, nous avons inscrit 20 millions de nos actions existantes à la Commission des valeurs mobilières des États-Unis, le 31 juillet 2007. Ces dernières ont été vendues ultérieurement à des sociétés contrôlées par des fonds et des comptes affiliés à Cerberus au cours d'une émission d'actions sur le second marché qui s'est terminée le 6 août 2007. L'inscription en bourse a augmenté le pourcentage de nos actions détenues par les actionnaires publics de 31 % à 54 % et à 58 % en supposant que les syndicataires exercent leur option d'achat supplémentaire. Les produits de la vente des actions nominatives ont été reçus par les sociétés affiliées à Cerberus, par les membres de notre direction principale et conseil d'administration et par un employé de Cerberus. Nous n'avons reçu aucun des produits de l'émission des actions.
Refinancement de la titrisation ALS (comme indiqué précédemment)
Le 8 mai 2007, l'ALS, une titrisation de bail à vocation spéciale que nous consolidons dans nos états financiers, a mis un terme à un refinancement moyennant l'émission de 1,66 milliards US$ d'obligations à taux variable AAA de catégorie G-3. Les produits de l'émission de ces obligations ont été utilisés pour acquitter tous les encours de la dette ALS, excepté la plus secondaire catégorie d'obligations, pour refinancer la dette contractée par l'achat des 24 avions précédemment acquis et pour financer l'achat de 4 nouveaux avions supplémentaires, en augmentant ainsi la taille de notre portefeuille d'avions en ALS à 70 unités. La catégorie d'obligations G-3 rapporte un taux d'intérêt TIOL à un mois de plus 26 points, en provoquant une épargne annuelle de 16 millions US$ approximativement. Simultanément au refinancement ALS, notre facilité de crédit renouvelable a été modifiée et ajustée, en conséquence d'une réduction de l'écart du taux d'intérêt et d'un prolongement de deux ans de la période de renouvellement jusqu'en mai 2010. Le plafond de notre facilité de crédit renouvelable reste à 1 milliard US$. À la suite du refinancement ALS, nous avons eu une dépense exceptionnelle au second trimestre 2007 de l'ordre de 24 millions US$, net d'impôts pour l'annulation des coûts d'émission de la dette non amortie associés au refinancement de la dette, des coûts associés aux paiements anticipés des obligations ALS précédentes et des autres frais afférents. La majorité de ces dépenses exceptionnelles était non monétaire.
Notes concernant l'information financière présentée dans ce communiqué de presse
L'information financière présentée dans ce communiqué de presse n'a pas été vérifiée.
Ce qui suit est la définition d'une règle comptable non-PCGR utilisée dans ce communiqué de presse et le rapprochement, le plus proche possible, d'une telle règle à celle des principes PCGR :
Le revenu net en excluant les charges exceptionnelles liées aux intérêts débiteurs du refinancement des obligations titrisées. Ce principe est calculé en ajoutant les frais d'intérêts débiteurs en relation avec le refinancement des obligations titrisées, après déduction des avantages fiscaux connexes, au revenu net PCGR. Nos utilisons cette règle pour évaluer et présenter les résultats de nos opérations durant les périodes où nous avons d'importantes charges dues aux intérêts débiteurs à la suite aux dits refinancements pris en compte. Ces charges au second trimestre 2007 ont été identifiées comme étant en rapport avec notre refinancement des obligations titrisées ALS. Selon nos prévisions, il est improbable que l'ampleur de ces charges afférentes aux intérêts débiteurs puisse se reproduire dans le futur sur une période identique. Nous pensons que cette règle donne aux investisseurs une vision plus significative de nos résultats d'exploitation et leur permet de mieux comprendre notre rendement par rapport aux périodes passés et futures présentées. Ce qui suit est un rapprochement du revenu net en excluant les charges exceptionnelles liées aux intérêts débiteurs du refinancement des obligations titrisées au revenu net :
(en millions US$) Trimestre clos, le 30 juin le 30 juin 2007 2006 Revenu net $34,2 $34,9 Plus : Charges exceptionnelles liées aux intérêts débiteurs du refinancement des obligations titrisées, après impôts 24,0 - Revenu net en excluant les charges exceptionnelles liées aux intérêts débiteurs du refinancement des obligations titrisées $58,2 $34,9
Le bénéfice par action en excluant les charges exceptionnelles liées aux intérêts débiteurs du refinancement des obligations titrisées est déterminé en divisant le montant du revenu net hors charges exceptionnelles afférentes aux intérêts débiteurs du refinancement des obligations titrisées par le nombre moyen des actions en circulation pour cette période. Le nombre moyen des actions est calculé sur une moyenne journalière.
Téléconférence
La direction tiendra une téléconférence le mardi 7 août 2007 à 9 h 30, heure de l'Est, pour discuter des bénéfices publiés dans ce communiqué. Toutes les parties intéressées sont conviées à participer en direct à la conférence. On peut accéder en direct à la conférence en composant (investisseurs américains) le +1-800-257-6607 ou (investisseurs internationaux) le +1-303-262-2125 ; aucun code d'accès n'est nécessaire.
Une diffusion sur le web de la téléconférence sera disponible sur le site http://www.aercap.com. Pour les personnes ne pouvant pas écouter en direct la conférence, une rediffusion sera disponible vers le 14 août 2007 et sera accessible en appelant gratuitement le +1-800-405-2236 (États-Unis) ou le +1-303-590-3000 (international), avec le code d'accès 11094107. La Webdiffusion sera archivée dans la section << Investor Relations >> du site Web de la société pendant une période d'un an.
À propos d'AerCap Holdings N.V.
AerCap est une société d'aviation mondiale et intégrée jouissant d'une position de leader sur le marché de la location et de l'échange d'avions et de moteurs ainsi que de la vente de pièces détachées. AerCap fournit également des services de gestion des avions et réalise des services de maintenance, de réparation et de révision d'avions et de moteurs, ainsi que des désassemblages d'avions, par le biais de ses stations de réparation certifiées. AerCap possède une flotte de plus de 340 avions possédés, gérés ou sous commandes contractuelles ainsi qu'un portefeuille diversifié de moteurs commerciaux. AerCap est basée aux Pays-Bas et compte des bureaux en Irlande, aux États-Unis, en Chine et au Royaume-Uni.
Énoncés prospectifs
Ce présent communiqué peut renfermer certains énoncés prospectifs au sens de la Private Securities Litigation Reform Act of 1995, incluant, mais ne se limitant pas nécessairement aux énoncés concernant les futures opérations. Les mots tels que << s'attendre à >> ou des expressions similaires tentent d'identifier lesdits énoncés prospectifs. Ces énoncés sont basés sur les prévisions actuelles de la direction et les appréciations sont sujettes à un grand nombre de facteurs pouvant entraîner des variations importantes entre les résultats réels et ceux mentionnés dans ces énoncés prospectifs. Les prévisions d'AerCap peuvent ne pas être atteintes. Il existe certains facteurs importants qui peuvent causer des différences importantes entre les résultats réels et prévus tels que le niveau d'activité, le rendement ou les performances explicites ou implicites des énoncés prospectifs. À la lumière de ces risques, incertitudes et suppositions, les futurs résultats et évènements décrits dans les énoncés prospectifs de ce communiqué de presse peuvent ne pas se produire. Par conséquent, vous ne devez pas croire que les énoncés prospectifs sont une prédiction des résultats réels et nous n'assumons aucune responsabilité sur l'exactitude ou la totalité de ces énoncés prospectifs. Lesdits énoncés prospectifs ne concernent que les informations publiées à la date de ce communiqué de presse. AerCap se dégage formellement de toute obligation publique de mise à jour ou de rectification des résultats pouvant être attribuée à un quelconque énoncé prospectif contenu dans le présent communiqué ou reflétant un quelconque changement des prévisions de la Société par rapport aux évènements, conditions ou circonstances sur lesquelles elles sont fondées.
Pour de plus amples informations concernant AerCap et pour vous inscrire sur notre liste de distribution de courrier électronique, veuillez visiter le site http://www.aercap.com.
Pour les investisseurs : Keith Helming Directeur financier +31-20-655-9670 khelming@aercap.com Peter Wortel Relations investisseurs +31-20-655-9658 pwortel@aercap.com Pour les médias : Frauke Oberdieck Communications d'entreprise +31-20-655-9616 foberdieck@aercap.com
États financiers ci-dessous Bilans consolidés - non vérifiés D'AerCap Holdings N.V (en milliers US$) le 31 décembre le 30 juin 2006 le 30 juin 2007 (rectifié) 2006 Actifs Liquidités $250 124 $131 201 $237 388 Encaisse affectée 178 116 112 277 117 420 Créances clients, après provisions 29 470 25 058 28 402 Équipement de vol pour baux d'exploitation, net 3 030 170 2 966 779 2 554 974 Équipement de vol pour les ventes 157 981 - - Obligation à recevoir, après provisions 173 207 167 451 176 980 Paiements anticipés d'équipement de vol 186 179 166 630 113 074 Investissements 16 091 18 001 2 999 Fonds de commerce 6 776 6 776 37 225 Immobilisations incorporelles, net 46 100 34 229 33 412 Stocks 83 064 82 811 54 651 Actifs dérivés 20 355 17 871 30 680 Impôts sur le revenu différés 92 132 96 521 104 560 Autres actifs 141 522 92 432 86 015 Total des actifs $4 411 287 $3 918 037 $3 577 780 Passif et capitaux propres des actionnaires Dettes $9 453 $6 958 $6 497 Dépenses accumulées et autre passif 70 914 92 466 70 906 Passif de maintenance accumulé 282 474 259 739 167 868 Passif de dépôt de preneur de bail 78 747 77 686 69 023 Dette 2 977 654 2 555 139 2 542 636 Accumulation pour contrats onéreux 68 376 111 333 121 442 Recettes reportées 31 460 28 391 25 946 Passif dérivé - - 1 500 Impôts sur le revenu différé 2 843 3 383 48 366 Total du passif 3 521 921 3 135 095 3 054 184 Participation minoritaire 33 333 31 938 32 057 Capital-actions 699 699 646 Capital d'apport supplémentaire 601 850 591 553 370 761 Bénéfice non reparti 253 484 158 752 120 132 Total des capitaux propres 856 033 751 004 491 539 Total du passif et capitaux des actionnaires $4 411 287 $3 918 037 $3 577 780 -- Rectifié pour notre adoption du FSP numéro AUG AIR-1 << Comptabilité pour la planification de nos principales activités de maintenance >>, datant du 1er janvier 2007. États des résultats consolidés - non vérifiés d'AerCap Holding N.V. (en milliers US$, sauf les données relatives aux actions ou par action) Trimestre clos Semestre clos le 30 juin le 30 juin 2007(A) 2006(A) 2007(A) 2006(A) Chiffre d'affaires Revenu des locations $140 677 $112 216 $280 380 $200 157 Revenu des ventes 84 281 38 788 233 166 72 003 Intérêts créditeurs 8 178 8 992 15 450 17 926 Commission de chef de file sur le revenu 4 323 3 386 7 348 7 067 Autres revenus 9 157 (46) 19 744 5 276 Chiffre d'affaires total 246 616 163 336 556 088 302 429 Dépenses Amortissement 37 223 26 979 71 155 51 303 Coût des biens vendus 58 579 29 224 176 582 49 726 Intérêt en termes de dette 68 362 31 421 118 846 59 624 Bail d'exploitation en termes de coûts 4 623 6 271 10 860 12 627 Dépenses de crédit-bail 9 703 7 077 13 735 11 605 Provision pour obligations incertaines et comptes clients 263 1 894 122 596 Ventes, frais généraux et administratifs 27 642 19 101 54 227 30 234 Total des dépenses 206 395 121 967 445 527 215 715 Bénéfice des activités poursuivies avant les impôts sur le revenu et l'intérêt minoritaire 40 221 41 369 110 561 86 714 Provision pour l'impôt sur le revenu (5 657) (6 606) (15 683) (17 036) Revenu net avant l'intérêt minoritaire 34 564 34 763 94 878 69 678 Intérêt minoritaire, après impôts (398) 93 (146) 693 Revenu net $34 166 $34 856 $94 732 $70 371 Bénéfice par action ordinaire et diluée $0,40 $0,45 $1,11 $0,90 Moyenne pondérée des actions en circulation - ordinaire et diluée 85 036 957 78 236 957 85 036 957 78 236 957 (A) - Inclut les résultats des opérations d'AeroTurbine depuis la date de notre acquisition - le 26 avril 2006.
États des flux de trésorerie - non vérifiés D'AerCap Holding N.V. (en milliers US$) Trimestre clos Semestre clos le 30 juin le 30 juin 2007(A) 2006(A) 2007(A) 2006(A) Revenu net 34 166 34 856 94 732 70 371 Ajustements pour rapprocher Le revenu net de la trésorerie nette fournit par les activités d'exploitation Intérêt minoritaire 398 (93) 146 (693) Amortissement 37 223 27 164 71 155 51 488 Amortissement du coût d'émission de la dette 29 851 1 874 31 559 3 695 Amortissement des immobilisations incorporelles 2 979 3 800 4 923 7 081 Bénéfice sur l'élimination de la garantie sur la valeur actuelle - - (10 736) - Provision pour obligations incertaines et comptes clients 263 1 894 122 596 Intérêt capitalisé sur les paiements anticipés (1 422) (1 271) (2 986) (2 638) Bénéfice sur la vente des actifs (18 523) (8 709) (43 484) (21 422) Changement dans la juste valeur des instruments dérivés (1 591) (11 595) (2 484) (18 847) Impôts reportés 2 640 6 728 12 656 16 824 Compensation par action 2 328 1 935 4 774 1 935 Changements de l'actif et du passif Créances clients et obligations à recevoir, net (4 138) (9 103) (10 290) 16 777 Stocks (22 705) (2 009) (11 926) (2 009) Autres actifs (12 020) (27) (19 518) (1 040) Dettes et dépenses accumulées y compris le passif de maintenance accumulé, dépôts des preneurs de bail 24 969 5 510 (26 216) (18 823) Recettes reportées 2 395 330 3 069 2 033 Trésorerie nette produite par les activités d'exploitation 76 813 51 284 95 496 105 328 Achat d'équipement de vol (165 592) (148 076) (389 177) (256 326) Produits de la vente/cession des actifs 58 277 26 571 185 182 59 786 Paiements anticipés des équipements de vol (50 552) (6 866) (69 202) (34 866) Achat d'investissements - 2 056 - - Achat de filiales, net de la trésorerie acquise - (145 246) - (145 246) Achat d'immobilisations Incorporelles - - (16 794) - Mouvement de l'encaisse affectée (78 657) 13 122 (65 839) 40 310 Trésorerie nette utilisée dans les activités de financement (236 524) (258 439) (355 830) (336 342) Émission de la dette 1 807 061 327 239 2 053 564 460 296 Remboursement de la dette (1 497 630) (122 359) (1 633 285) (183 156) Coûts payés de l'émission de la dette (40 560) (19 657) (42 019) (23 867) Apport de capital de l'intérêt minoritaire 1 250 7 750 1 250 32 750 Trésorerie nette produite par les activités financières 270 121 192 973 379 510 286 023 Hausse (baisse) nette des liquidités 110 410 (14 182) 119 176 55 009 Effet des variations du taux de change (389) (946) (253) (1 175) Liquidités au début de la période 140 103 252 516 131 201 183 554 Liquidités à la fin de la période 250 124 237 388 250 124 237 388 (A) - Inclut les flux de liquidités d'AeroTurbine depuis la date de notre acquisition - le 26 avril 2006.
Site Web : http://www.aercap.com