AP Alternative Assets publie ses résultats financiers pour les trois et six mois clos le 30 juin 2007

AP Alternative Assets, L.P. (Euronext Amsterdam : AAA) a publié aujourd’hui ses résultats financiers pour les trois et six mois clos le 30 juin 2007, après la fermeture du marché Eurolist d’Euronext Amsterdam N.V par Euronext.

AAA investit son capital par le biais d’AAA Investments, L.P., dont elle est le commanditaire exclusif, et qui est désigné sous le nom de « Partenariat d’investissement ». Au 30 juin 2007, le portefeuille d’investissements du Partenariat d’investissement a été affecté aux investissements sur le marché du capital à risque et sur le marché financier comme suit : 32 % dans des co-investissements avec Apollo Investment Fund VI, L.P. (« Apollo Investment Fund VI ») ; 38 % dans Apollo Strategic Value Offshore Fund, Ltd. (« Apollo Strategic Value Fund ») ; 22 % dans AP Investment Europe Limited (« Apollo Investment Europe ») ; et 8 % dans Apollo Asia Opportunity Offshore Fund, Ltd. (« Apollo Asia Opportunity Fund »).

Résultats d’exploitation

Au 30 juin 2007, la valeur de l’actif net d’AAA était d’environ 2 068 millions de dollars, soit 21,41 dollars par action ordinaire, contre 2 005 millions de dollars, soit 20,77 par action ordinaire, au 31 mars 2007, et 1 917 millions de dollars, soit 19,86 par action ordinaire au 31 décembre 2006.

Les points forts des résultats d’exploitation d’AAA pour les trois et six mois clos le 30 juin 2007 sont les suivants :

• La plus-value nette non réalisée des intérêts de commanditaire d’AAA dans le Partenariat d’investissement s’élevait à 65,1 millions de dollars et 139,8 millions de dollars, respectivement, résultant de l’augmentation de l’actif net du Partenariat d’investissement. Cette augmentation de l’actif net était essentiellement menée par l’augmentation sous-jacente nette de la valeur non réalisée des investissements détenus par le Partenariat d’investissement.
• Le produit financier s’élevait à 17,8 millions de dollars et 33,5 millions de dollars, respectivement, ce qui représentait les intérêts créditeurs issus des activités de gestion de trésorerie, le revenu de dividendes issu des investissements de portefeuille et les gains réalisés sur les ventes.
• Les dépenses d’investissement et les frais généraux et administratifs s’élevaient à 2,9 millions de dollars et 4,1 millions de dollars, ce qui incluait les dépenses directes ainsi que les honoraires prélevés du Partenariat d’investissement pour les services professionnels, charges et dépenses du conseil d’administration de l’associé directeur ainsi que d’autres frais administratifs.
• L’augmentation nette de l’actif net résultant des opérations s’élevait à 80,0 millions de dollars et 169,2 millions de dollars, respectivement.

Les points forts des résultats d’exploitation du Partenariat d’investissement pour les trois et six mois clos le 30 juin 2007 sont les suivants :

• Au 30 juin 2007, les investissements étaient enregistrés à leur juste valeur. Ceci a entraîné une plus-value nette non réalisée totale d’environ 75,7 millions de dollars et 162,6 millions de dollars, respectivement pour les trois et six mois clos le 30 juin 2007. La valeur de nos investissements sur les marchés financiers a augmenté pour atteindre 33,6 millions de dollars et 76,2 millions de dollars, respectivement, et la valeur de nos investissements en capitaux propres a augmenté pour atteindre 42,1 millions de dollars et 86,4 millions de dollars, respectivement. La plus-value non réalisée de nos investissements sur les marchés financiers est attribuable aux augmentations de 17,7 millions de dollars et de 46,3 millions de dollars des positions du Partenariat d’investissement dans Apollo Strategic Value Fund, de 8,9 millions de dollars et 21,6 millions de dollars dans Apollo Investment Europe, et de 7,0 millions de dollars et 8,3 millions de dollars, respectivement dans Apollo Asia Opportunity Fund.
• Le produit financier s’élevait à 17,8 millions de dollars et 33,9 millions de dollars, respectivement, ce qui représentait les intérêts créditeurs issus des activités de gestion de trésorerie, le revenu de dividendes issu des investissements de portefeuille et les gains réalisés sur les ventes.
• Les dépenses s’élevaient à 2,2 millions de dollars et 2,7 millions de dollars, respectivement, essentiellement associées aux honoraires de gestion, honoraires professionnels et autres frais administratifs.
• L’augmentation nette de l’actif net résultant des opérations s’élevait à 91,4 millions de dollars et 193,8 millions de dollars, respectivement pour les trois et six mois clos le 30 juin 2007.

Investissements

Au 30 juin 2007, les investissements d’AAA étaient constitués de 2,1 milliards de dollars investis dans AAA Investments, L.P. Le portefeuille sous-jacent d’AAA Investments, L.P. est constitué d’investissements temporaires de 384,1 millions de dollars et d’investissements de portefeuille d’environ 1 704,2 millions de dollars, comme suit :

• Des Investissements totalisant 1 160,6 millions de dollars dans des fonds sponsorisés par Apollo :

    -- 641,4 millions de dollars dans Apollo Strategic Value Fund
    -- 376,0 millions de dollars dans Apollo Investment Europe
    -- 143,2 millions de dollars dans Apollo Asia Opportunity Fund

• Des co-investissements avec Apollo Investment Fund VI totalisant 543,6 millions de dollars comme suit :

    -- 131,2 millions de dollars dans Realogy Corporation
    -- 62,3 millions de dollars dans Claire’s Stores Inc.
    -- 56,6 millions de dollars dans Momentive Performance
       Materials Holdings, Inc.
    -- 54,7 millions de dollars dans Rexnord Corporation
    -- 43,2 millions de dollars dans Berry Plastics Group, Inc.
    -- 41,9 millions de dollars dans CEVA Logistics
    -- 41,6 millions de dollars dans Oceania Cruise Lines
    -- 35,4 millions de dollars dans Countrywide PLC
    -- 32,8 millions de dollars dans Smart & Final Inc.
    -- 17,1 millions de dollars dans Noranda Aluminum Holding
       Corporation
    -- 13,4 millions de dollars dans Verso Paper Holdings LLC
    -- 13,4 millions de dollars dans Jacuzzi Brands
  

Le 9 juillet 2007, le Partenariat d’investissement a engagé 200,0 millions de dollars supplémentaires dans Apollo Asia Opportunity Fund, l’engagement total étant de 400,0 millions de dollars. Du 30 juin 2007 au 10 août 2007, le Partenariat d’investissement a investi 83,0 millions de dollars dans Apollo Asia Opportunity Fund par le biais de prélèvements partiels de son engagement total, dont 182,0 millions de dollars n’ont pas encore été prélevés.

Du 30 juin 2007 au 10 août 2007, le Partenariat d’investissement a investi au total 45,8 millions de dollars dans Apollo European Principal Finance Fund par le biais de prélèvements partiels de son engagement total de 400,0 millions de dollars, dont 354,2 millions de dollars n’ont pas encore été prélevés.

Le 2 août 2007, le Partenariat d’investissement a réalisé un co-investissement supplémentaire de 11,3 millions de dollars dans CEVA Logistics.

Après le 30 juin 2007, le Partenariat d’investissement a également engagé 172,1 millions de dollars pour un co-investissement dans Hexion Specialty Chemicals Inc (« Hexion »). Le Partenariat d’investissement, de pair avec Apollo Investment Fund VI, s’est engagé à acquérir une participation dans Hexion auprès de fonds Apollo connexes en rapport à l’acquisition de Huntsman Corporation par Hexion. Ceci va créer l’une des plus grandes sociétés de produits chimiques spécialisés du monde. Des engagements supplémentaires envers Hexion sont possibles dans l’avenir.

La concrétisation de ces engagements dépendra de la satisfaction d’un certain nombre de conditions, dont certaines ou toutes pourront échapper à notre contrôle. La société ne peut garantir si ou quand ces engagements seront conclus.

Distributions des impôts

Le 28 juin 2007, AAA a payé une distribution de 0,19 dollar par action aux actionnaires enregistrés à l’heure de fermeture des bureaux à Amsterdam le 11 juin 2007. Le Partenariat a distribué environ 18,4 millions de dollars au nom des actionnaires pendant le trimestre clos le 30 juin 2007, soit environ 0,19 dollar par action ordinaire. Le partenariat a distribué environ 19,7 millions de dollars au nom des actionnaires pendant les six mois clos le 30 juin 2007, soit environ 0,20 dollar par action ordinaire.

Informations pour les investisseurs – Téléconférence et diffusion sur Internet

La société va discuter de ses résultats financiers lors d’une téléconférence qui aura lieu jeudi 16 août 2007 à 17 h 00, heure d’Europe centrale (Amsterdam) / 16 h 00 GMT (Londres) / 11 h 00, heure de la côte est (New York). Toutes les personnes intéressées sont invitées à y participer. Vous pouvez accéder à cette téléconférence en appelant le 20 717 6857 aux Pays-Bas ou le 31 20 717 6857 en dehors des Pays-Bas. Veuillez appeler environ 5 à 10 minutes avant la téléconférence. En réponse à l’invite, les appeleurs doivent indiquer « AAA Earnings ». Une retransmission différée archivée de la téléconférence sera également disponible jusqu’au 31 août 2007 sur le site Web de la société à l’adresse www.apolloalternativeassets.com.

À propos d’AAA

La société AP Alternative Assets, établie par Apollo, est une société en commandite établie en vertu des lois de Guernesey. Apollo est un investisseur de premier plan sur les marchés du capital à risque privé, et financier qui revendique 17 ans d’expérience dans les investissements à travers la structure financière de sociétés à fort levier financier. AP Alternative Assets est gérée par Apollo Alternative Assets et investit dans, et co-investit avec des fonds d´investissement d’Apollo sur le marché du capital à risque et le marché financier. Pour en savoir plus sur AP Alternative Assets, veuillez consulter www.apolloalternativeassets.com.

Énoncés prévisionnels

Ce communiqué de presse contient des énoncés prévisionnels. Les énoncés prévisionnels sous-entendent des risques et des incertitudes car ils concernent des évènements et des circonstances futurs. De tels énoncés sont fondés sur des informations d’exploitation, financières et concurrentielles disponibles à l’heure actuelle et sont sujets à divers risques et incertitudes susceptibles de faire varier sensiblement les résultats et développements réels par rapport à l’expérience historique et aux attentes explicites ou implicites d’AAA. Le lecteur ne doit pas se fier outre mesure à de tels énoncés prévisionnels. Les énoncés prévisionnels ne sont valides qu’à la date de leur mention et AAA ne s’engage aucunement à actualiser ses énoncés prévisionnels sauf si la loi l’exige.

Les tableaux financiers sont les suivants

AP ALTERNATIVE ASSETS, L.P. ÉTAT DES RÉSULTATS D’EXPLOITATION (NON AUDITÉ) (En milliers de dollars)
		Pour les trois mois clos le 30 juin 2007			Pour les six mois clos le 30 juin 2007			Pour la période du 15 juin 2006 (Commencement des opérations) au 30 juin 2006
PRODUIT FINANCIER NET ALLOUÉ D’AAA INVESTMENTS, L.P.
Intérêts et dividendes		$	17 367		$	30 769		$	2 607
Gains nets réalisés sur les ventes			421			2 703			-
Dépenses			(2 178)			(2 650)			(1 749)
			15 610			30 822			858
DÉPENSES – Dépenses générales et administratives			(768)			(1 410)			(2)
PRODUIT FINANCIER NET			14 842			29 412			856
VARIATION NETTE DE LA PLUS-VALUE NON RÉALISÉE DES INVESTISSEMENTS DANS AAA INVESTMENTS, L.P.			65 141			139 815			1 690
AUGMENTATION NETTE DE L’ACTIF NET RÉSULTANT DES OPÉRATIONS		$	79 983		$	169 227		$	2 546

AP ALTERNATIVE ASSETS, L.P. ÉTAT DE L’ACTIF ET DU PASSIF (en milliers de dollars, sauf montants par action)
		Au 30 juin 2007 (Non audité)			Au 31 décembre 2006
ACTIF
Investissement dans AAA Investments, L.P. (coût de 1 824 355 dollars et de 1 822 816 dollars au 30 juin 2007 et 31 décembre 2006, respectivement)		$	2 071 214		$	1 918 723
Autre actif			600			-
TOTAL DE L’ACTIF			2 071 814			1 918 723
PASSIF - Comptes créditeurs et charges
à payer			3 342			1 333
ACTIF NET		$	2  068 472		$	1 917 390
L’ACTIF NET EST CONSTITUÉ DE :
Apport de capital des partenaires, net (96 624 977 et 96 546 000 actions ordinaires en circulation au 30 juin 2007 et au 31 décembre 2006, respectivement)		$	1 824 357		$	1 822 818
Augmentation cumulée de l’actif résultant des opérations			265 006			95 779
Distributions cumulées de capital des partenaires			(20 891)			(1 207)
		$	2 068 472		$	1 917 390
Valeur de l’actif net par action ordinaire		$	21,41		$	19,86
Cours du marché		$	18,25		$	18,50

AAA INVESTMENTS, L.P. ÉTAT DES RÉSULTATS D’EXPLOITATION (NON AUDITÉ) (En milliers de dollars)
	Pour les trois mois clos le 30 juin 2007			Pour les six mois clos le 30 juin 2007			Pour la période du 15 juin 2006 (Commencement des opérations) au 30 juin 2006
PRODUIT FINANCIER :
Intérêts, dividendes et gains des placements à court terme	$	17 377		$	30 786		$	2 609
Gains nets réalisés sur les ventes		421			3 121			-
		17 798			33 907			2 609
DÉPENSES :
Charges de gestion		(1 541)			(1 541)			-
Dépenses générales et administratives		(637)			(1 110)			(1 750)
PRODUIT FINANCIER NET		15 620			31 256			859
Variation nette de la plus-value non réalisée sur les investissements		75 737			162 574			1 691
AUGMENTATION NETTE DE L’ACTIF NET RÉSULTANT DES OPÉRATIONS	$	91 357		$	193 830		$	2 550

AAA INVESTMENTS, L.P. ÉTAT DE L’ACTIF ET DU PASSIF (En milliers de dollars)
		Au
		30 juin 2007 (Non audité)			31 décembre 2006
ACTIF :
Investissements :
Investissement dans Apollo Strategic Value Offshore Fund, Ltd.
à juste valeur (coût de 550 000 dollars en 2007 et 2006)		$	641 408		$	595 081
Co-investissements - Apollo Investment Fund VI
à juste valeur (coût de 445 977 dollars en 2007 et de 228 385 dollars en 2006)			543 555			239 590
Investissements dans AP Investment Europe Limited
à juste valeur (coût de 339 488 dollars en 2007 et de 238 674 dollars en 2006)			375 968			253 549
Investissements dans Apollo Asia Opportunity Offshore Fund, Ltd.
à juste valeur (coût de 135 000 dollars en 2007 et de 0 dollar en 2006)			143 268			-
			1 704 199			1 088 220
Encaisse et équivalent en espèces			384 100			832 371
Autre actif			27 889			868
TOTAL DE L’ACTIF			2 116 188			1 921 459
PASSIF :
Comptes créditeurs et charges à payer			2 785			1 684
ACTIF NET		$	2 113 403		$	1 919 775
L’ACTIF NET EST CONSTITUÉ DE :
Capital des partenaires		$	1 822 406		$	1 822 608
Augmentation cumulée de l’actif net résultant des opérations			290 997			97 167
		$	2 113 403		$	1 919 775