Bank of America affiche des gains trimestriels de 4,13 milliards de dollars US soit 1,02 dollars US par action
CHARLOTTE, Caroline du nord, October 21 /PRNewswire/ --
- Croissance à deux chiffres des recettes au sein de toutes les branches commerciales
- Services d'investissement bancaires, les résultats d'exploitation augmentent
- Le rapport de rendement reste en deçà de 50 pour cent
- Excellentes performances pour les services de cartes
- La moyenne des dépôts de particuliers a augmenté de 10 %
Bank of America Corporation a annoncé aujourd'hui que le bénéfice net du troisième trimestre avait augmenté de 10 % pour se chiffrer à 4,13 milliards de dollars US par rapport à 3,76 milliards de dollars US un an plus tôt. Le bénéfice par action a augmenté de 12 pour cent. Le prix de l'action est passé de 0,91 dollar à 1,02 dollars US (dilué). Le rendement du capital-actions ordinaire moyen au troisième trimestre est de 16,33 pour cent.
(Logo: http://www.newscom.com/cgi-bin/prnh/20050720/CLW086LOGO-b)
A l'exclusion des frais de fusion et de restructuration d'un montant de 120 millions de dollars US avant impôts, soit 2 centimes de dollar par action, la société a enregistré des gains de 1,04 dollars US par action.
Ces bons résultats sont dus à une augmentation de 16 pour cent des recettes, reflétant ainsi le succès continu des initiatives de croissance au sein des principales branches commerciales de Bank of America. La croissance des bénéfices a surtout été stimulée par la hausse des revenus non productifs d'intérêts, c'est-à-dire, les solides résultats enregistrés pour les cartes bancaires, les frais de services, la reprise des gains issus des prêts sur créances hypothécaires, les bénéfices accrus des comptes d'exploitation et la hausse des gains des placements en actions.
La croissance des bénéfices associée à une hausse de 4 % des dépenses non productives d'intérêts a généré un énorme effet de levier d'exploitation de 12 points.
Au cours des neuf premiers mois de l'année 2005, Bank of America a enregistré des gains de 13,12 milliards de dollars US, soit 3,22 dollars US par action (dilué), donc plus que l'année précédente où la société enregistrait sur la même période des bénéfices de 10,29 milliards de dollars US, soit 2,76 dollars US par action.
<< Nous avons enregistré des hausses dans les secteurs commerciaux qui constituent nos recettes globales >>, a déclaré Kenneth D. Lewis, Président Directeur Général. << C'est un tribu à la force et à l'équilibre de notre franchise, au talent et à l'énergie de nos associés et à l'amélioration continue de notre expérience avec la clientèle en utilisant Six Sigma et d'autres processus. En ajoutant à tout ceci un excellent contrôle des dépenses, nous continuons à produire un levier d'exploitation positif qui génère de la valeur pour nos actionnaires >>.
Faits marquants - La banque comptabilise un chiffre net record de 635 000 nouveaux comptes courants au cours du trimestre et 294 000 nouveaux comptes d'épargne. La banque compte désormais plus de 51 millions de comptes courants et de comptes d'épargne. - Le total des soldes de dépôts effectués par des particuliers a connu une hausse de presque 38 milliards de dollars US, soit 10 % par rapport à l'année dernière pour se chiffrer à 434 milliards de dollars US. Cette croissance a été stimulée par une montée des ventes des produits Compte courant tels que My Access et Campus Edge aussi bien dans les agences que sur les services de vente en ligne. - Les prêts et les crédits-baux ont augmenté de 7 pour cent par rapport à l'année passée pour se chiffre à 539,5 milliards de dollars US. - Les encours gérés moyens de crédit à la consommation ont augmenté de 9 pour cent pour atteindre un chiffre record de 59,8 milliards de dollars US étant donné que la société a vu s'ajouter 1,5 millions de nouveaux comptes - carte de crédit au cours du trimestre. - Les premiers prêts hypothécaires accordés au troisième trimestre ont atteint 27,5 milliards de dollars US, soit 10,9 milliards de dollars US de plus qu'au troisième trimestre 2004 étant donné que les emprunteurs ont profité de taux favorables au cours du trimestre. - L'activité des cartes de débit a considérablement augmenté par rapport à la même période l'année dernière étant donné que les volumes d'achat sont montés en flèche pour gagner 28 points tandis que les bénéfices ont augmenté de 29 % pour atteindre 421 millions de dollars US. - Les recettes liées aux activités commerciales ont grimpé en flèche pour se chiffrer à 800 millions de dollars US au troisième trimestre de cette année contre 584 millions de dollars US au troisième trimestre 2004, fortement stimulées par une hausse des résultats du passif et du revenu fixe et des activités commerciales liées aux taux d'intérêt. - Le revenu issu des investissements bancaires sur une base consolidée a augmenté de 19 pour cent en un an en raison des augmentations considérables des frais d'engagement de prise de participation et des frais liés aux services de conseil. - Les actifs sous gestion ont connu une hausse de 6 pour cent en richesse globale et en gestion des investissements par rapport à l'année dernière. - Basé sur les actifs sous gestion pondérés sur 3 ans, 70 pour cent des fonds de Columbia Management Group (capitaux propres, fonds de marché monétaire) se situent dans la tranche des 25 % en tête du classement general de Lipper pour l'industrie des fonds communs de placement.(a) - 53 pour cent des capitaux propres et des fonds à revenu fixe de Columbia Management se sont vus attribuer 4 ou 5 étoiles par Morningstar au 30 septembre 2005.(b) Autres faits marquants (clients) - Bank of America a récemment lancé son programme Keep the Change(TM), qui offre un service d'épargne gratuit lié à une carte de débit. Lorsque les clients souscrivent à ce service, le montant de chaque achat effectué avec une carte de débit Bank of America est automatiquement arrondi au dollar le plus proche et la différence est transférée de leur compte courant à leur compte d'épargne à la fin de la journée. Bank of America versera la somme équivalente à 100 pour cent des virements Keep the Change pendant les trios premiers mois. Ensuite, la banque versera tous les ans cinq pour cent des contributions dans une limite de 250 dollars US annuels. - Bank of America a lancé un nouveau service au niveau national qui permet aux clients d'envoyer gratuitement des fonds au Mexique. Ce service porte le nom de SafeSend(R), le nouveau service gratuit dont peut bénéficier toute personne titulaire d'un compte courant chez Bank of America. Cette année, Bank of America est devenue le premier grand établissement financier aux Etats-Unis à offrir un service d'envoi de fonds gratuit lorsque le produit fut lancé à Chicago. - Bank of America a été nommée meilleure banque Internet des particuliers aux Etats-Unis par le magazine Global Finance dans le cadre de son programme de classement et d'attribution de récompenses << World's Best Internet Banks >>. Ce magazine a également remis à Bank of America différentes recompenses pour meilleures initiatives en matière de protection de l'information, meilleure présentation et système de paiement de factures et meilleur credit à la consommation en ligne dans le Nord de l'Amérique. Bank of America offer le plus important site bancaire en ligne avec 14,3 millions de cyberclients actifs, 7 millions d'internautes qui payent leurs factures en ligne via Bank of America et plus de 1,4 milliards de visites annuelles sur le site bankofamerica.com. - Bien que les activités de Bank of America soient limitées en Louisiane, en Alabama et au Mississippi, la banque a développé des programmes spéciaux de produits et services pour aider les clients victimes de l'ouragan Katrina au sein de la zone fédérale sinistrée, désignée par FEMA. Ces programmes incluent des reports de paiement par cartes de crédit, des hypothèques, des marges de crédit sur valeur domiciliaire et des prêts auto/bateau/véhicule de caravaning. Bank of America et ses associés ont fait des dons supérieurs à 4 millions de dollars US pour aider les victimes de l'ouragan Katrina. Bank of America a également annoncé la mise en place du projet Community Development Banking qui se chiffre à 100 millions de dollars US pour reconstruire des logements abordables sur la côte du golfe du Mexique dévastée par les ouragans Katrina et Rita.
Rapport financier du troisième trimestre 2005
Bénéfices
Les bénéfices sur une base équivalente entièrement imposable ont augmenté de 16 pour cent pour passer de 12,76 milliards de dollars US il y a un an à 14,81 milliards de dollars US cette année.
Les intérêts nets sur une base équivalente entièrement imposable s'élèvent à 7,97 milliards de dollars US, soit presque deux pour cent de plus que l'année précédente (soit une valeur de 7,84 milliards de dollars US), étant donné que l'impact du succès continu des prêts et dépôts a été freiné par des taux d'intérêts relativement bas et une courbe de rendement plus plate. Plus précisément, l'augmentation des intérêts a été provoquée par la croissance des emprunts contractés par les particuliers et les petites et moyennes entreprises, la hausse des dépôts sur le territoire national et par un plus grand portefeuille de gestion de l'actif et du passif. Ces hausses ont été partiellement compensées par la compression des marges, ce qui s'est traduit par un aplanissement de la courbe de rendement et une baisse des intérêts nets liés aux activités commerciales Les intérêts nets ont augmenté de presque 2 pour cent par rapport au deuxième trimestre 2005. L'intérêt productif net au troisième trimestre est de 2,80 pour cent, soit un point de base de moins par rapport au deuxième trimestre et 50 points de base de moins par rapport à l'année dernière.
Les revenus non productifs d'intérêts ont augmenté de 39 pour cent pour passer de 4,92 milliards de dollars US il y a un an à 6,83 milliards de dollars US. Ces résultats sont le fruit d'une hausse des bénéfices sur les services cartes bancaires, des gains de placements en action et des profits des comptes d'exploitation. Les bénéfices issus des prêts hypothécaires ont repris du poil de la bête après des pertes se chiffrant à 250 millions de dollars US l'année passée en raison des réductions de la valeur de l'actif associées aux Mortgage Servicing Rights (MSR).
Au cours du trimestre, la société a enregistré des gains de 29 millions de dollars US sur les titres d'emprunt contre 732 millions au troisième trimestre 2004.
Efficacité
Grâce à une forte croissance des recettes et un contrôle continu des dépenses, le rapport de rendement pour le troisième trimestre 2005, frais de fusion et de restructuration y compris, s'est amélioré de 49,20 pour cent (48,39 pour cent sans compter les frais de fusion et de restructuration). Les dépenses non productives d'intérêt ont augmenté de 4 pour cent pour passer de 7,02 milliards de dollars US il y a un an à 7,29 milliards de dollars US cette année, en raison, principalement, d'une hausse des primes liées aux recettes en fonction des performances. Les économies de coûts enregistrées pour toute l'année 2005 à la suite de la fusion avec FleetBoston Financial Corporation sont estimées s'élever à 1,85 milliards de dollars US.
Qualité du crédit
La qualité du crédit est en général stable. Cependant, la vitesse d'amélioration de la qualité du crédit commercial s'est ralentie. Les passations en charge et les frais de provision ont augmenté. La société a pris 209 millions dans ce qui était jusque là réservé aux passations en charges associées à l'industrie aérienne du pays. Les réserves de prêts aux particuliers ont augmenté, reflétant ainsi la croissance et l'acclimatation du portefeuille de cartes de crédit, titrisations y compris. Une réserve de 50 millions de dollars US a été établie pour les pertes que l'on estime avoir été causées par l'ouragan Katrina.
- La provision pour les pertes sur créance est de 1,16 milliards de dollars US au lieu de 875 millions de dollars US comme au deuxième trimester 2005 et 650 millions de dollars US il y a un an. - Les passations en charge nettes sont de 1,15 milliards de dollars US, soit 0,84 pour cent de prêts et crédits-baux en moyenne. Elles étaient de 880 millions de dollars US, soit 0,68 pour cent, au deuxième trimestre 2005 et de 719 millions de dollars US, soit 0,57 pour cent de prêts et crédits-baux en moyenne, au troisième trimestre 2004. - Les avoirs non productifs ont diminué pour se chiffrer à 1,60 milliards de dollars US, soit 0,29 pour cent de la totalité des prêts, crédits- baux et propriétés saisies au 30 septembre 2005. En juin de la même année, les avoirs non productifs s'élèvent à 1,90 milliards de dollars US, soit 0,36 pour cent et au 30 septembre 2004, à 2,84 milliards de dollars US, soit 0,55 pour cent. - L'indemnité pour les pertes sur prêts et crédits-baux est de 8,33 milliards de dollars US, soit 1,50 pour cent des prêts et crédits-baux au 30 septembre 2005, de 8,32 milliards de dollars US, soit 1,57 pour cent au 30 juin de la même année et de 8,72 milliards de dollars US, soit 1,70 pour cent au 30 septembre 2004.
Gestion du capital
Le total des capitaux propres des actionnaires s'élève à 101,3 milliards de dollars US au 30 septembre 2005. Les actifs de fin de période ont augmenté pour atteindre 1,25 trillions de dollars US. Le ratio de fonds propres de catégorie 1 (Tier 1 Capital Ratio) était de 8,08 pour cent il y a un an, avant de passer à 8,06 au 30 juin 2005 pour atteindre 8,21 pour cent au dernier trimestre.
Au cours du trimestre, Bank of America a versé une dividende en espèces de 0,50 dollar par action. La société a également émis 7,0 millions d'actions, principalement sous la forme de stocks options accordées aux employés et de régimes de propriété avant de racheter 10,6 millions d'actions. Les actions ordinaires de fin de période émises et en cours étaient de 4,01 milliards au troisième trimestre, de 4,02 milliards au deuxième trimestre 2005 et de 4,05 milliards au troisième trimestre 2004.
Une croissance forte et continue dans le secteur des cartes, une hausse significative des prêts sur valeur nette de la propriété, une reprise de l'activité hypothécaire et une augmentation continue du nombre de nouveaux comptes ouverts (ce qui a engendré des gains de parts de marché pour les dépôts effectués par les particuliers), ont conduit à une hausse de 25 % du revenu net issu des activités bancaires proposées aux particuliers et aux petites entreprises. Les recettes ont augmenté de 12 pour cent
Les bénéfices issus des cartes bancaires ont connu une hausse supérieure à 21 pour cent pour se chiffrer à 1,4 milliards de dollars US suite à l'augmentation de l'activité de la clientèle, à la croissance des encours gérés et à l'impact de l'acquisition de National Processing Corporation au quatrième trimestre 2004. Les frais de provision ont augmenté en raison, principalement, de la hausse des passations en charge des cartes résultant de la croissance et de l'acclimatation du portefeuille.
La branche hypothèque de la banque a bénéficié de meilleurs taux d'intérêt ce trimestre ainsi qu'une structure des coûts réduite pour la concession et la gestion des premières hypothèques et des prêts sur valeur nette de la propriété. Les encours moyens des prêts sur valeur nette de la propriété sur l'ensemble des agences ont augmenté de 31 pour cent pour atteindre 65,7 milliards de dollars US depuis le troisième trimestre 2004. Les résultats sont nettement supérieurs à ceux d'il y a un an, en raison, principalement, des réductions de la valeur de l'actif des Mortgage Servicing Rights (MSR) au troisième trimestre 2004.
Les branches Global Business et Financial Services ont bénéficié, au cours du dernier trimestre, d'une forte croissance des prêts sur l'ensemble des secteurs d'activité. Ces résultats tiennent en compte l'achat des prêts de General Motors Acceptance Corporation. Les bénéfices nets ont connu un déclin alors que les frais de provision ont augmenté. Les recettes ont subit une hausse supérieure à 13 pour cent.
La moyenne des prêts et crédits-baux des branches Global Business et Financial Services ont augmenté de plus de 19 milliards de dollars US au troisième trimestre 2004, soit de 12 pour cent, étant donné que l'activité commerciale a continué à augmenter. Les prêts et crédits-baux accordés aux petites et moyennes entreprises ont augmenté de plus de 10 pour cent avec une forte croissance sur l'ensemble des régions géographiques.
La croissance des bénéfices a été stimulée par des intérêts nets très solides sur les prêts et les dépôts dans l'immobilier commercial et les opérations bancaires.
Les frais de provision ont augmenté de 315 millions de dollars US en raison principalement, d'un taux d'amélioration plus lent de la qualité du crédit commercial et d'une hausse des passations en charges nettes.
Des résultats commerciaux solides et une hausse des gains de parts de marché dans les services d'investissement bancaire pour le marché mondial des capitaux ont stimulé la croissance des bénéfices qui ont augmenté de 12 pour cent. Le revenu net a subit un déclin étant donné que les provisions ont augmenté et les dépenses ont connu une hausse étant donné que la société continue à investir dans ses actifs.
Les résultats commerciaux ont bénéficié de profits accrus sur le revenu fixe, les capitaux propres, le taux d'intérêt et les opérations de change.
Le revenu issu des services d'investissement bancaire a augmenté de 17 pour cent, stimulé par une hausse de l'activité en matière d'engagement de prise de participation et de services de conseil.
Au cours du trimestre, Banc of America Securities ont enregistré des gains de marché significatifs comme l'a indiqué dans un tableau Thomson Financial. A ce jour, l'entité a augmenté sa part de marché en souscription d'émission sans risque pour atteindre 8 pour cent et est passé de la 8e à la 4e place au cours des 9 premiers mois de l'année 2004. Banc of America Securities est resté à la première place en souscription de dettes à rendement élevé pour l'année, et continue à figurer parmi les cinq premiers pour les prêts syndiqués, les prêts à l'investissement et les titres adossés à des créances hypothécaires.
Les branches Global Wealth et Investment Management ont augmenté leur revenu net de 22 pour cent depuis le troisième trimestre 2004 étant donné que la hausse des frais de gestion des actifs, l'augmentation du nombre de prêts et la migration des dépôts de Consumer Banking à Premier Banking a généré des résultats.
Les frais de gestion des actifs ont augmenté de 7 pour cent depuis le troisième trimestre 2004 étant donné que la société a enregistré une hausse de 6 pour cent des actifs sous gestion. La croissance des actifs sous gestion est principalement due à des perceptions nettes de 3,6 milliards de dollars US et l'impact positif des 24,2 milliards de dollars US de valeurs de marché
La vente de services de courtage aux clients Premier, le secteur d'affluence de masse, a continué à croître. 30 pour cent d'entre eux utilisent à l'heure actuelle ces services d'investissement en plus des produits bancaires, contre 25 pour cent à la fin 2004.
All Other
All Other représente 124 millions de dollars US en bénéfices nets pour le trimestre, comme c'était déjà le cas au troisième trimestre 2004. Les gains de placements en actions sont de 564 millions de dollars US au troisième trimestre 2005 contre 182 millions au troisième trimestre 2004. All Other inclut également les gains sur les titres d'emprunt liés à la gestion des actifs/passifs de 13 millions de dollars US contre 614 millions de dollars US au troisième trimestre 2004.
REMARQUE : Al de Molina, Directeur financier, parlera des résultats du troisième trimestre lors d'une conférence téléphonique à 10h00 (heure de l'est) aujourd'hui. Il est possible d'accéder à la conférence via un webcast disponible sur le site Web de Bank of America : http://www.bankofamerica.com/investor/.
Bank of America est l'un des plus importants établissements financiers dans le monde, offrant ses services aux particuliers, aux petites, moyennes et grandes entreprises auxquels est proposée une gamme étendue de produits et services bancaires, d'investissement et de gestion des actifs ainsi qu'une panoplie d'autre produits et services financiers et de gestion des risques. La société offre des services inégalés aux Etats-Unis où elle compte plus de 38 millions de clients (particuliers et petites entreprises), 5 800 agences, plus de 16 700 distributeurs automatiques de billets et un service bancaire en ligne (déjà récompensé) pour lequel la société comptabilise plus de 14 millions d'utilisateurs actifs. Bank of America est le prêteur ndegrees1 aux petites entreprises (Small Business Administration = SBA) aux Etats-Unis et le prêteur ndegrees1 aux petites entreprises appartenant à des minorités. Les clients de la société sont répartis dans 150 pays. Celle-ci maintient, par ailleurs, des relations commerciales avec 97 pour cent des 500 sociétés les plus fortunées aux Etats-Unis et 79 pour cent des sociétés les plus fortunées dans le monde. Bank of America Corporation (NYSE : BAC) est inscrite à la bourse de New York.
Enoncés prévisionnels
Le présent communiqué de presse contient des énoncés prévisionnels portant sur des informations concernant les conditions, opérations et résultats financiers de Bank of America Corporation ainsi que ses perspectives en termes de gains. Les énoncés prévisionnels sont liés à certains risques et incertitudes. Les facteurs en raison desquels les résultats et gains réels peuvent différer complètement de ceux indiqués dans lesdits énoncés prévisionnels sont les suivants : 1) la société enregistre des gains suite à des changements de processus et les autres investissement sont plus bas que prévu ; 2) forte hausse de la concurrence entre les sociétés de services financiers ; 3) les conditions économiques générales sont moins favorables que prévu ; 4) les conditions politiques, y compris la menace de futures activités terroristes et d'autres actions de ce type par les Etats-Unis à l'étranger peuvent avoir un impact négatif considérable sur les activités et l'ensemble des conditions économiques de la société ; 5) les variations du taux d'intérêt réduisent les marges d'intérêt et ont un impact sur les sources de financement ; 6) les variations des taux de change augmentent les chances d'exposition à un risque ; 7) les variations des taux et des prix du marché peuvent avoir un impact négatif sur la valeur des produits financiers ; 8) la législation, les réglementations, certaines exigences ou certains changements ont un effet négatif sur les activités commerciales de la société ; 9) les obligations judiciaires, y compris les coûts, frais, règlements et jugements peuvent avoir un effet négatif sur la société ou ses activités commerciales ; et 10) les décisions de réduire, vendre ou fermer certaines agences ou de modifier la combinaison optimale d'agences de la société company. Pour plus d'informations concernant Bank of America Corporation, consultez les rapports de Bank of America enregistrés auprès de la SEC et qui sont disponibles sur www.sec.gov.
(a) Lipper Inc. est un organisme d'observation indépendant de la performance des fonds communs. Lippe classe la performance totale des fonds communs (en assumant un réinvestissement des distributions) par rapport à d'autres fonds jouissant d'objectifs et de stratégies d'investissement similaires. Lipper n'effectue aucun ajustement sous l'effet des frais d'acquisition de parts (sales loads).
(b) 45 fonds de Columbia Management ont au moins une catégorie d'actions qui s'est vue attribuer 4 ou 5 étoiles par Morningstar, Inc. pour la période terminée le 31 août 2005. Pour chaque fonds d'au moins trois ans d'âge, Morningstar calcule une note Morningstar (TM) basée sur la mesure du retour ajusté au risque. La tranche des 10 pour cent de fonds qui est en tête dans chaque catégorie se voit attribuer 5 étoiles et la tranche de 22,5 pour cent qui suit se voit attribuer 4 étoiles. La note attribuée par Morningstar à un fonds est dérivée d'une moyenne pondérée des chiffres liés à la performance associée à la mesure Morningstar du fonds de trois, cinq ou dix ans (le cas échéant). Les performances passées ne sont pas prises en compte dans la notation.
Site Web : http://www.bankofamerica.com http://www.bankofamerica.com/investor