Citicorp Venture Capital annonce un investissement dans WNA

Citicorp Venture Capital (CVC) a annoncé aujourd’hui un investissement majoritaire dans Waddington North America Inc. (WNA), le leader de la fabrication de produits jetables pour la restauration. Norwest Equity Partners (NEP), une société de financement par capitaux propres du marché intermédiaire, et WNA management ont également participé à l’investissement.

WNA conçoit et fabrique divers produits à usage unique de qualité pour le secteur de la restauration, y compris de la vaisselle, des bouteilles, des plats de service, des récipients pour plats à emporter et des couverts. Basée à Covington, KY, WNA gère six usines de fabrication aux Etats-Unis et au Canada et fournit des produits jetables aux restaurants, aux traiteurs et aux consommateurs.

Les tendances du secteur ont également été favorables à WNA, qui reste un leader du marché en ciblant la niche en pleine croissance et les segments à haute valeur ajoutée du secteur du plastique rigide de $4 milliards de dollars du marché de la vaisselle jetable. Mike Evans, directeur général de WNA, a déclaré : « Nous sommes ravis de rejoindre le portefeuille de CVC et nous sommes impatients de réaliser nos plans de croissance avec nos nouveaux partenaires d’investissement. CVC et NEP ont une expérience considérable du secteur du plastique et de l’emballage, qui, associée au capital, nous aidera à nous développer aussi bien au sein de l’entreprise, que par le biais d’acquisitions. »

La priorité accordée par WNA à l’innovation technique, sa large gamme de produits et un haut niveau de service à la clientèle ont contribué à constituer une relation à long terme avec la clientèle et à atteindre la première position sur le marché en Amérique du nord pour de nombreuses catégories de produits de qualité. Avec plus de 620 produits différents, diverses tailles d’emballage, couleurs et présentations, WNA génère les meilleures marges du secteur et domine le marché des produits jetables pour la restauration, grâce à ses gammes de produits Masterpiece(TM), Reflections(TM) et Classicware(TM).

Joseph S Levy, associé directeur de CVC, a déclaré : « Nous sommes impatients de collaborer avec la direction de WNA et nous sommes enthousiasmés par l’expérience de WNA en matière d’innovation de produit, ainsi que par cette opportunité de croissance continue. WNA se distingue en tant que magasin centralisé pour ses clients, grâce à sa grande variété de produits. Avec de nouvelles technologies et des produits intérieurs à valeur ajoutée en cours de développement, l’entreprise est bien placée pour une croissance continue. »

Avant cette transaction, WNA était une entreprise financée par capital-risque de Code Hennessy & Simmons LLC. Ropes & Gray LLP ont fourni des services juridiques et SG Americas Securities, LLC, une filiale de Societe Generale Corporate and Investment Banking, a joué le rôle de conseiller financier dans le cadre de cette transaction.

Pour plus d’informations, veuillez visiter www.wna.biz.

A propos de Citicorp Venture Capital

Fondée en 1968, CVC est la plateforme d’acquisition par emprunt de Citi Alternative Investments (CAI, spécialisée dans les investissements en actions dans les entreprises du marché intermédiaire des Etats-Unis. Les transactions sont généralement comprises entre 100 et 500 millions de dollars. CVC soutient les équipes de direction expérimentées des entreprises les mieux placées pour bénéficier des secteurs changeants. Sa stratégie vise à identifier les leaders du marché agissant sur des secteurs dynamiques, afin d’obtenir une croissance supérieure et une création de valeur.

CAI est une plateforme de placement spéculatif qui gère une large gamme de produits au travers de cinq classes d’actifs, y compris les capitaux d’investissements, les hedge funds, l’immobilier, les produits structurés et l’infrastructure. CAI gère le capital pour le compte de Citi, d’investisseurs institutionnels et de particuliers fortunés. Au 30 juin 2007, CAI gérait environ 59,2 milliards de dollars d’actifs sans facteur d’endettement, se plaçant ainsi parmi les plus grands gestionnaires d’actifs spéculatifs du monde. L’objectif de CAI est de permettre à ses 16 centres d’investissement de maintenir les qualités entrepreneuriales requises pour tirer parti des opportunités en évolution, tout en bénéficiant des ressources intellectuelles, opérationnelles et financières de Citi.

A propos de Norwest Equity Partners

Depuis sa fondation en 1961, Norwest Equity Partners (NEP) est réputée être l’une des premières sociétés de financement par capitaux propres aux Etats-Unis et fournit aux entreprises du marché intermédiaire le capital dont elles ont besoin pour atteindre leurs objectifs. La société est spécialisée dans les placements en actions de 20 à 100 millions de dollars dans des entreprises croissantes et rentables, par le biais de rachat d’entreprise, de refontes de capital, et de financements de croissance. NEP gère plus de 3 milliards de dollars de capital et investit actuellement NEP VIII, un fond de 800 millions de dollars. Visitez www.nep.com pour obtenir des informations complémentaires sur le portefeuille de NEP et sur son équipe d’investissement.