Résultats consolidés du 1er semestre 2007 (AcT)

DiRelease

En application de la position de l'Autorité des marchés financiers d'octobre 2006 (communiqué AMF du 16 octobre 2006), Cerep a retenu l'option de diffuser dans les deux mois suivant la fin du 1er semestre un rapport financier semestriel narratif. Les chiffres mentionnés dans le présent document feront l'objet d'une revue limitée de la part des commissaires aux comptes en vue de la publication des états financiers consolidés semestriels.

• Chiffre d’affaires consolidé

Au 30 juin 2007, le chiffre d’affaires consolidé s’élève à 24,80 millions d’euros contre 23,14 millions d’euros en 2006, soit une croissance de 7,2%. A taux de change constant, le chiffre d'affaires du semestre se serait établi à 26,11 millions d'euros en hausse de 12,8%, croissance remarquable considérant le revenu non récurrent de plusieurs millions d’euros, lié à BioPrint®, enregistré au premier trimestre 2006.

Au cours du premier semestre 2007, Cerep a enregistré un chiffre d’affaires des activités de services précliniques poursuivies de 14,98 millions d’euros, contre 14,75 millions d’euros en 2006, soit une augmentation de 1,6%. A taux de change constant, le chiffre d'affaires de ces activités au premier semestre aurait atteint 15,84 millions d'euros, en croissance de 7,4% par rapport à 2006.

Retraitées du paiement par Astra-Zeneca d'une souscription à BioPrint® en mars 2006, les activités de services précliniques poursuivies sont en hausse de 24,2% (+31,3% à taux de change constant) sur le semestre par rapport à la même période en 2006.

La hausse ainsi constatée des activités de profil in vitro est sensible aussi bien en Europe, avec une croissance de +33,1% par rapport au 1er semestre 2006 qu’en Amérique du Nord avec une croissance de 27,2%

Sur la même période, les activités de services cliniques totalisent un chiffre d’affaires de 9,82 millions d’euros en hausse très significative de +17,1 % (+22,4% à taux de change constant) par rapport aux 8,39 millions d’euros enregistrés pour la même période en 2006. Grâce à une politique de croissance organique et externe principalement en Europe de l’Est et en Amérique du Nord, l'activité de services cliniques a vu ses ventes progresser de façon significative : +11,5% en Europe et +25,7% en Amérique du Nord.
Chiffre d'affaires des activités poursuivies (1):

(1) Retraité du chiffre d’affaires des activités de chimie arrêtées en juin 2007, qui s’est élevé à 1,06 million d’euros au premier semestre 2007

• Résultat du Groupe

Excédent brut d’exploitation (EBE/EBITDA)
L’excédent brut d’exploitation consolidé des activités poursuivies à 1,54 millions d’euros au premier semestre 2007 est resté proche de celui de 1,65 millions d’euros dégagé à la même période l’an dernier.
Les efforts continus de réduction des coûts de fonctionnement, ont permis d’améliorer l’excédent brut d’exploitation généré par les activités récurrentes qui a progressé de manière significative d’une année sur l’autre. En effet, sans la souscription d’Astra Zeneca en mars 2006, l’EBE aurait été négatif au premier semestre 2006.

Résultat opérationnel
Le résultat opérationnel consolidé des activités poursuivies au 30 juin 2007 est un gain de 0,36 millions d’euros, contre 0,47 million d’euros au premier semestre 2006.
Les activités de service précliniques poursuivies (profil pharmacologique et pharmaceutique - ADME - Bioprint®) ont généré un résultat opérationnel positif  de 0,45 million d’euros contre 0,62 million d'euros au premier semestre 2006.
Les activités de services cliniques sont en perte modérée de 0,09 million d’euros sur la période, contre une perte de 0,16 million d'euros au premier semestre 2006, rendant compte des efforts consentis pour le développement de l'activité américaine récemment renforcée par l’acquisition de TouchStone Research Inc en août 2006. Les activités de services cliniques devraient ainsi connaître une croissance soutenue au cours du deuxième semestre lui permettant de contribuer positivement aux résultats du groupe sur l’exercice.

Résultat financier
Le résultat financier consolidé des activités poursuivies est une perte de 0,09 million d’euros au 30 juin 2007 contre une perte de 0,26 million d’euros en 2006.
Pour la même période, le résultat financier reflète des frais liés aux dettes financières porteuses d’intérêts de 0,33 million d’euros. Le résultat de change est positif de 0,10 million d’euros et en amélioration par rapport à l’année précédente où il était négatif de 0,21 million d’euros. La parité dollar contre euro défendue par les couvertures de change mises en place est restée proche de la moyenne des parités du marché tout au long du semestre.

Résultat net
Pour les six premiers mois de l’exercice, le résultat net-part du groupe des activités poursuivies est un gain de 0,01 million d’euros contre 0,29 million d’euros au 30 juin 2006.
Les activités de services précliniques ont généré un bénéfice net de 0,17 million d’euros contre 0,53 million d'euros au 30 juin 2006.
Les activités de service cliniques ont réalisé une perte de 0,15 million d’euros au 30 juin 2007 contre une perte de 0,24 million d’euros en 2006.

Résultat des activités abandonnées
Le 30 juin 2007, le Groupe a cessé ses activités de chimie et de recherche de nouveaux médicaments. Dans ce contexte, le plan de sauvegarde de l’emploi a été mis en œuvre pour les collaborateurs qui n’ont pas été repris et les différents actifs liés à ces activités arrêtées ont été mis en vente. L’ensemble des charges de restructuration et des risques de dépréciation des actifs avaient été provisionnés au moment de l’arrêté des comptes de l’exercice 2006.
Le résultat net propre aux activités abandonnées a représenté au 30 juin 2007 une perte de 3,22 millions d’euros contre une perte de 4,46 millions d’euros au premier semestre 2006.

Chiffres-clés
Les chiffres-clés de Cerep sont résumés de la façon suivante :

• Recherche et Développement

Les frais de recherche et développement (R&D) des activités poursuivies du Groupe se sont élevées à environ 3 millions d'euros au cours du premier semestre 2007, sensiblement équivalent aux frais de R&D enregistrés pour les mêmes activités et pour la même période en 2006.

• Trésorerie

La position de trésorerie du Groupe (intégrant Hesperion et hors actions propres) s'élève à 10,16 millions d'euros au 30 juin 2007 contre 10,49 millions d'euros au 31 mars 2007.

• Situation financière
Au 30 juin 2007, le Groupe compte 12,31 millions d'euros d'actifs destinés à la vente, constitués principalement de la juste valeur (5,41 millions d'euros) des bâtiments, des équipements techniques et des stocks de produits du site de Villebon-sur-Yvette ainsi que de l'écart d'acquisition constaté sur Anceris (4,87 millions d'euros). Les passifs associés à ces actifs représentent 17,35 millions d'euros, constitués d'emprunts (12,58 millions d'euros dont 11,41 millions d'euros de crédit-bail immobilier du site) et de provisions pour restructuration de 3,04 millions d'euros incluant le coût du plan de sauvegarde de l'emploi.

Les actifs des activités poursuivies représentent 60,70 million d'euros dont 19,77 millions d'euros de comptes clients et rattachés, 10,95 millions d'euros d'immobilisations corporelles nettes et 11,63 millions d'euros d'écarts d'acquisitions sur Hesperion. Les passifs liés aux activités poursuivies du Groupe représentent 55,67 millions d'euros dont 16,99 millions d'euros d'avances et d'acomptes sur commandes des clients et 15,28 millions de dettes financières (dont 5.66 millions d'euros de crédit-bail immobilier sur le site de Celle l'Evescault).

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