Exercice 2003 : CEGID dépasse ses objectifs
Vendredi 26 mars 2004
Résultat d'Exploitation : 8,6 % du chiffre d'affaires
Très forte croissance du Résultat Net et du Dividende :
. Résultat Net : 7,3 ME (2,2 ME en 2002)
. Dividende proposé : 0,80 E par action (0,575 E en 2002)
Le Conseil d'Administration s'est réuni le jeudi 25 mars 2004 et a arrêté les comptes de l'exercice 2003.
1- Forte Progression des Résultats et de la Rentabilité
| Chiffre d’affaires (*) | 130,1 | 122,6 | +6,1 |
| Excédent brut d’exploitation | 26,4 | 21,2 | +24,5 |
| Résultat d’exploitation | 11,2 | 5,3 | +111,3 |
| Résultat exceptionnel | 2,2 | 0,3 | +633,3 |
| Résultat net part du groupe (**) | 7,3 | 2,2 | +231,8 |
(*) Contribution de 15,6 ME des sociétés entrées dans le périmètre de consolidation en 2003
(**) Contribution de 1,3 ME des sociétés entrées dans le périmètre de consolidation en 2003
La rentabilité d'exploitation s'établit à 8,6 % en 2003 (4,3 % en 2002) et traduit l'amélioration conjointe de la marge brute et des coûts fixes de l'entreprise. Le résultat net s'élève à 7,3 ME, soit un triplement par rapport à 2002.
2 - Croissance du cash-flow d'exploitation
La croissance des résultats et la gestion rigoureuse du besoin en fonds de roulement (amélioration de 6 ME en 2003) conduisent à un cash-flow d'exploitation (*) de 28,3 ME. Cette évolution a permis d'autofinancer une partie significative des investissements nets réalisés en 2003 (33,4 ME), et notamment le développement des gammes de progiciels et les acquisitions intervenues au cours de l'exercice.
Le ratio endettement net sur fonds propres s'établit fin 2003 à 35 %.
(*) flux de trésorerie provenant de l'exploitation
3 - Augmentation du dividende proposé : 0,80 E par action, soit + 39 %
Le Conseil d'Administration a décidé de proposer à l'Assemblée Générale qui se réunira le Vendredi 4 juin 2004 à 11 heures au siège social de CEGID SA, 52 quai Paul Sédallian, 69009 LYON, le versement d'un dividende net de 0,80 E par action. Augmenté de l'avoir fiscal (à 50 %), le dividende brut s'établirait ainsi à 1,20 E par action, soit un rendement de 6,9 % sur la base du cours de l'action Cegid au 31 décembre 2003 (17,3 E).
Après approbation par l'Assemblée Générale des Actionnaires, le versement du dividende interviendra le lundi 7 juin 2004.
4 - Succès de l'émission d'OBSAR (mars 2004)
L'émission d'Obligations à Bons de Souscription d'Actions Remboursables (Visa AMF N° 04-120) d'un montant initial de 42 ME, porté à 44,1 ME par suite de l'exercice en totalité de la clause d'extension, a été finalisée avec succès.
CEGID remercie la SOCIETE GENERALE, Chef de File Teneur de Livre et le CREDIT LYONNAIS Chef de File Associé, les autres banques participantes (BNP-PARIBAS, LYONNAISE DE BANQUE et NATEXIS) et les souscripteurs qui lui ont fait confiance.
La cotation sur le Premier Marché de la Bourse de Paris de l'obligation (Code ISIN FR0010061846) et du BSAR (Code ISIN FR0010061853) est intervenue le 3 mars 2004.
Le succès de l'émission d'OBSAR permettra de refinancer les lignes de crédit existantes, principalement l'emprunt OCEANE qui arrive à échéance en janvier 2006. Outre l'allongement de la maturité de l'endettement net du groupe, cette opération permettra également à CEGID d'en réduire le coût financier moyen.
CEGID dispose ainsi de la flexibilité financière nécessaire pour poursuivre sa stratégie offensive de développement, notamment au travers d'opérations de croissance externe en France et à l'étranger.
5 - CEGID : un éditeur incontournable sur le marché européen des progiciels de gestion / ERP
L'évolution de sa base installée de clients vers sa nouvelle génération de produits adaptée aux nouveaux besoins de la Profession Comptable Libérale et des PME-PMI en terme de fonctionnalités, de productivité et de temps de déploiement, permettra à CEGID d'accélérer sa croissance.
Par ailleurs, la mise en oeuvre des nouvelles normes IAS/IFRS constitue pour CEGID, acteur reconnu dans les domaines de la finance, de la comptabilité et de la fiscalité, une opportunité de développement par l'apport aux entreprises de toutes tailles, de nouvelles prestations et générations de produits adaptées à leurs besoins.
Le renforcement de ses moyens financiers et un contexte caractérisé par de nombreux regroupements d'entreprises, conduiront CEGID à renforcer sa stratégie de croissance externe avec l'objectif principal de développer ses parts de marché.
Dans une perspective de reprise progressive de l'investissement des entreprises, encore peu sensible en ce début d'année, l'objectif de CEGID est de poursuivre en 2004 l'amélioration du résultat d'exploitation.
Le chiffre d'affaires du premier trimestre 2004 fera l'objet d'un communiqué de presse en date du 29 avril 2004.
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