TA Associates rachète en Secondary Buyout M and M Direct

TA Associates, une des plus importantes sociétés de financement par capitaux propres et de rachat, a annoncé aujourd'hui qu'elle avait parachevé un investissement majoritaire dans M and M Direct Ltd, le leader de la vente par correspondance et en ligne d'articles au rabais de lifestyle, de mode et de sports, et de chaussures en Grande-Bretagne. Les fondateurs de M and M et ECI Partners détenaient auparavant la participation majoritaire. Les termes de la transaction n'ont pas été rendus publics.

Basé à Leominster, M and M est spécialisé dans l'achat de stock de fin de série en liquidation de grandes marques et la revente de ces produits avec des remises substantielles. La compagnie a été fondée en 1987 sous le nom de M and M Sports, vendant exclusivement des articles de sports. Suite au rachat de la direction par ECI en 2004, M and M a developpé sa ligne de produits pour inclure des articles de mode et de lifestyle. M and M vend maintenant plus de 230 marques de mode pour hommes, femmes et enfants et de chaussures, y compris Adidas. Animal, Bench, Levis, Miss Sixty, Nike, Puma, Quiksilver, Reebok, Timberland and Vans.

Steve Robinson, ex-PDG de Tesco Direct et auparavant directeur financier d'Argos, va rejoindre M and M en tant que PDG, pour remplacer Mike Tomkins qui avait dirigé la compagnie lorsqu'ECI en était propriétaire. Mike sera toujours impliqué dans la conduite des affaires en tant que directeur honorifique, gérant les relations avec les marques clés ainsi que diverses initiatives opérationnelles et stratégiques majeures.

"Nous sommes heureux d'être en partenariat avec une société privée de capitaux propres aussi prestigieuse que TA et nous souhaitons la bienvenue à Steve Robinson à M and M", a déclare Tomkins. "L'expertise de TA qui vise à aider des compagnies rentables à accélérer leur croissance et l'expérience considérable de vente par catalogue et en ligne de Steve, représentent une superbe combinaison pour M and M. Je suis impatient de travailler avec eux pour amener cette compagnie à son prochain niveau".

Quant à Robinson, il a déclaré qu'il "était heureux de rejondre une compagnie ayant un dynamisme aussi fort. Mike et l'équipe ont développé une marque reconnue pour délivrer des produits de qualité à un excellent prix. Je suis impatient d'apporter ma contribution à cette réussite".

Le groupe de recherche sur Internet IMRG estime que la vente en ligne au Royaume-Uni atteindra £ 42 milliards de ventes en 2007, en hausse de 39 % alors que ce chiffre était de £ 30,2 milliards en 2006. Ce chiffre devrait atteindre £ 78 milliards par 2010. Chris Parkin, qui a mené la transaction pour TA Associates et qui rejoindra la direction de la compagnie a déclaré: "Avec un marché de la clientèle péremptoire, un canal de distribution unique pour les fournisseurs et une exposition substantielle à un marché de détail en ligne, M and M est bien placé pour poursuivre sa forte croissance."

"M and M répond bien à l'objectif de TA qui ne cesse de s'accroître concernant les compagnies de croissance en ligne avec des fortes marques pour les consommateurs" a déclaré Ajit Nedungadi, directeur de TA Associates, qui a aussi rejoint le directoire de la compagnie. "Nous sommes impatients de travailler avec Steve, Mike et le reste de l'équipe pour accroître la valeur de la compagnie".

David Ewing, directeur de ECI Partners a déclaré "qu'un repositionnement réfléchi et un relookage, ajoutés à une réception qui ne cesse de s'accroître de l'Internet en tant que canal, a résulté en une forte croissance pour M and M. Nous sommes très heureux d'avoir contribué à la croissance de la compagnie et nous espérons que Mike et l'équipe reprendront le flambeau du succès."

TA Associates, avec plus de 39 années d'expérience en matière d'investissements dans les compagnies de croissance rentables, a été un investisseur actif sur les marchés européens avec de nombreux investissements, incluant Jupiter Asset Management, SmartStream Technologies, eDreams, GlobeOp Financial Services, IntercontinentalExchange, ION Trading Group, Sophos Plc and Tempur-Pedic International. La firme a ouvert son bureau de Londres en 2003 et a poursuivi le développement de ses efforts d'investissements en Europe.

MacFarlanes a été le conseil juridique à TA Associates. Eversheds a été le conseil de M and M.

M and M Direct

M and M Direct Limited est un des acheteurs leader au Royaume-Uni de fins de séries en liquidation pour les produits de mode et de sports. En tant que détaillant en ligne et de vente par correspondance, M and M offre des articles de sports et de mode, des chaussures pour homme, femme et enfant avec de substantielles remises. Le website de la compagnie présente plus de 100 marques et accueillent 15 millions de visiteurs par an. M and M distribue 19 millions de catalogues par an, présentant des affaires exceptionnelles. La compagnie a été fondée en 1987 et a son siège à Leominster. Pour de plus amples informations, veuillez consulter www.mandmdirect.com.

TA Associates

Fondé en 1968, TA Associates est l'une des sociétés privées de capitaux propres les plus importantes et expérimentées. Avec des bureaux à Boston, Londres et Menlo Park, la firme gère $ 10 milliards de capitaux et a investi dans plus de 380 compagnies. TA Associates propose l'apport de capitaux propres pour la croissance, la recapitalisation par emprunt et le financement de rachat d'entreprises par le personnel, principalement pour des entreprises dans les secteurs de la technologie, des services financiers, de la santé et de la consommation. De plus amples informations sur TA Associates sont disponibles su le site www.ta.com.

Ce document a été approuvé pour être publié au Royaume Uni par TA Associates Ltd, que la FSA maîtrise.

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