American Standard Companies annonce la finalisation de la vente de ses activités salle de bain et cuisine à Bain Capital
PISCATAWAY, New Jersey, October 31 /PRNewswire/ --
- Le conseil d'administration d'American Standard Companies autorise le rachat d'actions ordinaires
American Standard Companies Inc. (NYSE: ASD) a annoncé aujourd'hui la finalisation de la vente de son activité internationale de produits de salle de bain et de cuisine à des fonds conseillés par Bain Capital Partners, LLC, une société privée d'investissement de premier plan, pour un montant de 1,745 milliard US$, y compris les ajustements de finalisation. Un accord de vente définitif avait été annoncé le 23 juillet 2007.
En 2006, le chiffre d'affaires de l'activité produits de salle de bain et de cuisine était de 2,4 milliards US$ et ce segment employait 26 000 personnes dans des centres de production répartis dans 23 pays différents dans le monde entier. Cette activité fabrique et commercialise des produits de premier plan sous des marques telles que American Standard(R), Ideal Standard(R), Armitage Shanks(R), Porcher(R), Jado(R), Ceramica Dolomite(R) et Vidima(R).
<< L'activité salle de bain et cuisine possède la taille, la présence internationale, l'ampleur commerciale et le talent gestionnaire nécessaires à sa réussite future. Le paiement totalement en liquidités pour l'activité salle de bain et cuisine représente une très bonne affaire pour nos actionnaires et le produit net correspond à nos attentes. Nous allons désormais nous concentrer sur notre activité internationale de climatisation et de services qui jouit d'une position de leader dans les marchés commerciaux et résidentiels. Avant la fin de l'année nous aurons changé le nom de la société qui sera désormais Trane >>, a déclaré Fred Poses, président du conseil d'administration et PDG d'American Standard Companies.
Combinés à la vente au mois de mars 2007 de Venesta Washroom Systems, les produits bruts d'American Standard Companies dérivés de la vente de l'activité salle de bain et cuisine s'élèvent à présent à 1,91 milliard US$. La vente de Venesta et celle de Bain Capital ont abouti chacune à un paiement accéléré de pension de retraite d'environ 26 millions US$.
American Standard Companies a l'intention d'utiliser les produits nets après dépenses et impôts pour racheter des actions ordinaires et réduire la dette afin de se maintenir au niveau << Investment grade >> (investissement à faible risque). Le conseil d'administration de la société a autorisé 750 millions US$ supplémentaires pour le rachat d'actions ordinaires jusqu'au mois de décembre 2008. La société pourra racheter ces actions par l'intermédiaire d'un ou de plusieurs plans de transaction définis par la règle 10b5-1. Grâce à ces plans, la société serait en mesure de racheter les actions alors qu'habituellement elle ne pourrait pas le faire à cause de périodes d'interdiction de courtage auto-imposées ou de la possession éventuelle d'informations non publiques importantes.
Avec l'achat, Bain Capital prend possession et acquiert le droit d'utilisation de la marque American Standard pour les produits de salle de bain et de cuisine. Trane conservera le nom de marque American Standard pour le chauffage, la ventilation, la climatisation d'air (CVCA) et les produits associés.
Lazard a agi en tant que conseiller financier d'American Standard Companies pour la vente des activités salle de bain et cuisine. Skadden, Arps et Baker & McKenzie étaient les conseillers juridiques. Pour Bain Capital, Bank of America, N.A. et Crédit Suisse ont supervisé le financement, Lehman Brothers a agi à titre de conseiller financier, Kirkland & Ellis LLP à titre de conseiller juridique, et PricewaterhouseCoopers a offert ses services consultatifs en ce qui a trait à la transaction.
A PROPOS D'AMERICAN STANDARD COMPANIES
Le 1er février, American Standard Companies a annoncé ses plans de séparation de ses trois activités. Depuis, la société a conclu la scission de son activité de systèmes de contrôle de véhicule en tant que société indépendante appelée WABCO (NYSE: WBC) et, aujourd'hui, la société a vendu son activité de produits de salle de bain et de cuisine à des fonds conseillés par Bain Capital Partners, LLC. Pour refléter sa focalisation sur l'activité systèmes et services de climatisation, la société a l'intention de changer son nom en devenant Trane, d'ici à la fin de l'année. En 2006, les systèmes et services de climatisation, vendus sous les marques Trane(R) et American Standard(R), ont réalisé un chiffre d'affaires de 6,8 milliards US$. Cette activité emploie 29 000 personnes.
A PROPOS DE BAIN CAPITAL PARTNERS
Bain Capital (http://www.baincapital.com) est une société privée d'investissement internationale qui gère plusieurs mises en commun de capitaux, y compris des capitaux propres, des actifs à rendement élevé, des financements mezzanine et des fonds publics d'environ 50 milliards US$ en actifs sous gestion. Depuis sa création en 1984, Bain Capital a réalisé des investissements de capitaux privés ainsi que des acquisitions annexes dans plus de 250 sociétés dans le monde, y compris des sociétés de premier plan comme Dunkin' Brands, Sealy, Toys "R" Us, Michaels Stores, Burger King, SigmaKalon, Bombardier Recreational Products, Samsonite, Sensata Technologies et Staples. Bain Capital, dont le siège se trouve à Boston, possède des bureaux à New York, à Londres, à Munich, à Hong Kong, à Shanghai et à Tokyo.
Les commentaires du présent communiqué de presse contiennent des énoncés prospectifs basés sur les convictions et attentes de bonne foi de la direction au sujet des développements futurs. Les énoncés prospectifs peuvent être reconnus par l'utilisation de mots tels que << croire >>, << s'attendre à >>, << projets >>, << stratégie >>, << perspectives >>, << estimer >>, << projeter >>, << anticiper >>, << avoir l'intention de >> ainsi que d'autres termes ou expressions ayant un sens similaire. Les résultats réels peuvent varier considérablement de ces attentes. American Standard rejette toute obligation de mettre à jour de tels énoncés prospectifs.
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