Rapports de Partner Communications Résultats du troisième trimestre 2007

Partner Communications Company Ltd. (« Partner ») (Nasdaq:PTNR) (LSE:PCCD) (TASE:PTNR):

Points saillants du T3 2007 (en comparaison avec les résultats du T3 2006)

• Total des résultats : RN de 1,6 milliard (399 M$US), soit une augmentation de 9,5 %
• Recettes d'exploitation : RN de 390 millions (97 M$US), soit une augmentation de 22,0 %
• Bénéfice net : RN de 214 millions (53 M$US), soit une aumgentation de 15,9 %
• EBE¹: RN 539 millions (134 M$US), soit une augmentation de 13,2 %
• Marge de l'EBE : 33,7 % du chiffre d'affaires, comparativement à 32,6 %
• Nombre d'abonnés : augmentation de 62 000 abonnés au cours du présent trimestre, portant le nombre d'abonnés à 2796 millions, dont 488 000 aux services de troisième génération (3G)
• Dividende déclaré : RN de 200 millions en dividendes pour le troisième trimestre.

Partner Communications Company Ltd., opérateur de télécommunications mobiles israélien, présente aujourd'hui ses résultats du troisième trimestre de 2007. Pour le troisième trimestre de 2007, Partner déclare des résultats nets de 1,6 milliards (399 M$US), un EBE net de 539 millions (134 M$US) et un bénéfice net de 214 millions (53 M$US).

David Avner, PDG de Partner, commente les résultats de ce trimestre : « Je suis très satisfait des résultats du troisième trimestre et des réalisations de notre société tant sur le plans financier et que sur le plan de l'exploitation. Partner a obtenu un rendement très élevé ce trimestre, durant lequel la Société a gagné 62 000 nouveaux abonnés, desquels 80 % sont des abonnés mensuels. Jouissant d'un nombre croissant de clients 3G, soit 488 000 abonnés actuellement, et dominant le marché du 3.5G en Israël, Partner veille à renforcer sa position pour accroître son chiffre d'affaires. L'expérience réussie avec la clientèle des réseaux 3.5G fait bondir la demande et l'utilisation des services de traitement de données », déclare M. Avner.

Il ajoute : « Je suis aussi très fier que, en ce troisième trimestre, orange^TM soit encore acclamée première entreprise de télécommunication en Israël, et ce, pour la cinquième année consécutive par Globes, quotidien israélien d'actualités économiques. La force de notre marque est tributaire des efforts que Partner accorde à l'organisation des services, qui continue d'exceller et de répondre aux besoins de la clientèle. »

M. Avner poursuit : « Nous prévoyons très bientôt implanter la conservation du numéro. Partner est prête à exploiter les ressources qu'elle s'est constituée durant la dernière décennie, notamment son réseau exceptionnel, le meilleur service à la clientèle en Israël, la plus grande marque du marché des télécommunications et un vaste éventail de combinés et de services de contenu, pour attirer les abonnés des sociétés concurrentes et assurer la satisfaction constante de ses abonnés actuels auxquels elle fournit des services de télécommunication mobiles de pointe ».

¹ Consulter le document figurant ci-dessous « Utilisation de mesures financières non conformes aux PCGR ».

Finances et exploitation : paramètres clés

		T3 2006		T2 2007		T3 2007		T3-07 vs T2-07		T3-07 vs T3-06
Résultat (millions RN)		1,462.0		1,467.5		1,601.0		9,1%		9,5%
Recette d’exploitation (millions RN)		319.5		367.2		389.7		6,1%		22%
Bénéfice net (millions RN)		184.7		228.1		214.0		-6,2%		15,9%
EBE – Excédents bruts d’exploitation (millions RN)		312.3		234.3		135.3		-42,4%		-56,7%
EBITDA (millions RN)		476.7		519.3		539.3		3,9%		13,2%
Abonnés (milliers)		2,626		2,733		2,796		2,3%		6,5%
Part de marché estimée (%)		32		32		32		-		-
Taux de résiliation moyen trimestriel (%)		3.7		3.5		3.3		-0,2		-0,4
Utilisation moyenne mensuelle par abonné (minutes)		322		331		343		3,6%		6,5%
Revenu moyen mensuel par abonné (RN)		164		157		165		5,1%		0,6%

Bilan financier

Partner : total des résultats nets se chiffre à 1 601,0 millions (399,0 M$US) au T3 2007, soit une augmentation de 9,5 % par rapport à 1 462,0 millions au T3 2006.

Cet accroissement est principalement attribuable aux recettes d'exploitation des services en croissance, qui ont augmenté de 6,4 %, passant de RN atteignant 1 316,4 millions au T3 2006 à des RN se chiffrant à 1 401,1 millions (349,1 M$US) au T3 2007. Ce chiffre illustre bien la croissance du nombre d'abonnés, une amélioration de la valeur des abonnés, ainsi qu'une moyenne plus élevée des minutes d'utilisation par abonné. Or, cette augmentation a été partiellement atténuée par une baisse du bénéfice moyen par minute issue des pressions de la concurrence et de l'incidence de la réglementation, dont la réduction approximative de 10 % des tarifs d'interconnexion, entrée en vigueur le 1er mars 2007, dans le cadre du programme du ministère des Communications pour la réduction graduelle obligatoire de 2005 à 2008, ainsi qu'en raison de la réglementation limitant notre pouvoir de facturation des appels destinés aux boîtes vocales, mise en vigueur le 1er janvier 2007.

Recettes du contenu et des données (y compris le SMS) durant le T3 2007 s'est accru de 33,0 % par rapport au T3 2006 pour atteindre les RN de 184,2 millions, ce qui représente 13,1 % du total des recettes issues du service, en comparaison avec 10,5 % du total des résultats des services au T3 2006. Par rapport au T3 2006, les recettes des données et du contenu autres que SMS ont cru de 28 % au T3 2007.

Le profit brut des services au T3 2007 a atteint 593,5 millions (RN) (147,9 M$US), soit une augmentation de 13,7 % par rapport à 522,2 millions (RN) enregistrés au T3 2006. Cette augmentation traduit la hausse des bénéfices tirés des services, mais est amortie par un accroissement de 1,7 % des coûts liés aux recettes tirées des services, laquelle est attribuable essentiellement à la hausse des frais de temps d'antenne variable et du contenu.

Au T3 2007, les recettes du matériel ont totalisé 199,9 millions (RN) (49,8 M$US), soit une augmentation de 37,4 % par rapport aux 145,6 millions du T3 2006. Cette augmentation s'explique principalement par l'augmentation du chiffre total des ventes et de la proportion de la vente de combinés 3G par rapport à celle des combinés 2G. La perte brute sur le matériel s'est chiffrée à 66,0 millions (RN) (16,5 M$US) au T3 2007, soit une hausse de 1,8 % comparativement à 64,9 millions au T3 2006.

La marge bénéficiaire brute totale au T3 2007 a cru de 15,3 %, atteignant 527,5 millions (RN) (131,4 M$US) par rapport à 457,4 millions au T3 2006.

Les frais de ventes, frais de marketing, frais généraux et dépenses administratives ont atteint 137,8 millions (RN) (34,3 M$US) au T3 2007, correspondant parfaitement au chiffre enregisté au T3 2006. Dans ce total, les fais de ventes et de marketing ont cru de 2,6 % et les frais généraux et les dépenses administratives ont baissé de 4,2 %, traduisant les efforts constants de la Société en vue d'accroître le rendement de l'exploitation.

Dans l'ensemble, le bénéfice d'exploitation s'est chiffé à 389,7 millions (RN) (97,1 M$US) au T3 2007, soit une augmentation de 22,0 % par rapport aux 319,5 millions enregistrés au T3 2006.

Le chiffre enregistré ce trimestre pour l'EBE au T3 2007 a totalisé 539,3 millions en RN (134,4 M$US), soit 33,7 % des recettes totales, traduisant une augmentation de 13,2 %, par rapport aux RN de 476,7 millions, soit 32,6 % des recettes totales, enregistrés au T3 2006.

Les frais financiers au T3 2007 se sont chiffrés à 73,8 millions en RN (18,4 M$US), par rapport à 44,7 millions au T3 2006, correspondant à une augmentation de 65,0 %. Cet accroissement s'explique principalement par la hausse des frais de couplage en raison des 2,5% d'augmentation du niveau de l'IPC au T3 2007 par rapport aux 0,2 % d'augmentation enregistrés au T3 2006.

À la suite du jugement de la Cour suprême, rendu le 20 novembre 2006, dans le litige l'opposant à Paz Gas Marketing Company Ltd. et divers autres au sujet du fonctionnaire chargé du calcul et autres tâches, qui a enfreint les règles relatives à la reconnaissance des frais financiers, la Société a accumulé une somme pour provision pour les impôts avoisinant les 55 millions (RN) en date du 30 septembre 2007, dont une provision de près de 12 millions (RN) pour le T3 2007. Cette provision cumulative, qui est la somme estimée des frais d'impôts additionnels considérant la possibilité qu'une partie des frais financiers cumulés pendant les années 2005 à 2007 imputables à la dette financière, attribuable, entre autres éléments, au financement d'un rachat des actions de la Société, ne sera pas reconnue comme des frais pour fins d'impôts. Les 28 et 29 octobre 2007, la Cour suprême israélienne a rendu deux nouveaux jugements concernant ce même litige. De son côté, la Société réexamine actuellement la procédure relative à cette provision à la lumière de ces nouveaux jugements.

Le bénéfice net pour le T3 2007 a totalisé des RN atteignant 214,0 millions (53,3 M$US), soit un accroissement de 15,9 % par rapport aux RN de 184,7 millions au T3 2006.

Les bénéfices par action ordinaire, ou ADS, calculés à partir du nombre moyen d'actions émises durant le T3 2007, indiquaient des RN de 1,37 (0,34 $US), traduisant une hausse de 14,2 % par rapport aux RN de 1,20 au T3 2006.

Bilan du financement et de l'investissement

Au T3 2007, les flux monétaires résultant des activités d'exploitation, hormis les flux monétaires issus des activités d'investissement, ont totalisé des RN de 135,3 millions (33,7 M$US), par rapport aux RN de 312,3 millions au T3 2006, accusant une diminution de 56,7 % attribuable à deux grands facteurs. Tout d'abord, la date finale des T3 2006 et T2 2007 ne correspondait pas à des jours ouvrables, ce qui a pour effet de reporter les paiements aux fournisseurs et les frais d'intérêts aux trimestres respectifs subséquents. Ensuite, les stocks ont été accumulés durant le T3 2007 pour des motifs liés à la conservation du numéro.

L'investissement net dans les immobilisations s'est chiffré à 96,7 millions (24,1 M$US) au T3 2007, traduisant une diminution de 29,0 % par rapport aux 136,2 millions du T3 2006.

Le Conseil d'administration approuve la répartition d'un dividende, pour le T3 2007, de RN se chiffrant à 1,28 (0,32 $US) par action (au total, environ 200 millions (RN), soit 50 M$US) aux actionnaires et détenteurs d'ADS enregistrés le 21 novembre 2007. Ce dividende sera versé le 6 décembre 2007.

Bilan de l'exploitation

La Société rapportaitun nombre d'abonnés actifs à la fin du troisième trimestre 2007 qui touchait 2 796 000, dont environ 679 000 abonnés entreprises (24,3 % du total), 1 325 000 d'abonnés particuliers mensuels (47,4 % du total) et 792 000 abonnés prépayés (28,3 % du total). Approximativement 488 000 abonnés bénéficiaient des servicesdu réseau 3G.

La part totalede marchéà la fin de ce trimestre est estimée à 32 %. Durant ce trimestre, environ 62 000 nouveaux abonnés se sont joints au nombre des clients de la Société, dont environ 28 000 sont des abonnés entreprises, 23 000 des abonnés particuliers mensuels et 11 000 abonnés prépayés. Pour le troisième trimestre, le taux de désabonnement a connu une baisse, passant de 3,7 % au T3 2006 à 3,3 % au T3 2007, dont la grande partie représentait des abonnements prépayés.

Le temps d'utilisation moyen par abonné (« Minutes d'utilisation ») était de 343 minutes au T3 2007, comparativement à 322 minutes au T3 2006. Ce bénéfice moyen par utilisateur (« BMPU ») au T3 2007 s'est chiffré à des RN de 165 (41 $US), accusant une hausse négligeable par rapport aux 164 (RN) du T3 2006.

Perspectives et orientations

M. Emanuel Avner, chef des services financiers chez Partner, commente ainsi les résultats de la Société : « Nous sommes enchantés par les résultats enregistrés au troisième trimestre de 2007. En effet, les indicateurs financiers et les indicateur du rendement commencent à nous montrer que nos efforts pour accroître nos recettes et améliorer notre productivité ne sont pas vains. Nous avons donc pu augmenter le montant de dividendes répartis aux RN de 200 millions pour ce trimestre et toujours offrir un rendement boursier élevé aux actionnaires de la Société ».

M. Emanuel Avner, dans la foulée, commente ainsi les perspectives de la Société : « Nous demeurons confiants dans les orientations prises pour l'année 2007, tout en demeurant conscients que le quatrième trimestre est traditionnellement moins dynamique que le troisième et que l'introduction du service de conservation du numéro devrait entraîner une augmentation des frais de marketing tout au long du trimestre. »

Renseignements sur l'audioconférence

Partner Communications donnera une audioconférence pour discuter de ses résultats enregistrés au troisième trimestre le mercredi 31 octobre 2007, à 16 h, heure locale d'Israël (10 h HNE). Cette audioconférence sera diffusée en direct sur Internet, à laquelle toutes les parties intéressées pourront se joindre en accédant à notre site Web destiné aux relations avec les investisseurs à l'adresse suivante : http://www.orange.co.il/investor_site/.

Pour écouter cette diffusion, veuillez vous rendre sur le site Web au moins quinze minutes avant l'heure de l'appel pour vous enregistrer, télécharger et installer tout logiciel audio requis. Pour ceux qui sont dans l'impossibilité d'écouter la diffussion en direct, une archive de cet appel sera accessible par Internet (à la même adresse que la diffusion en direct) peu après la fin de l'audioconférence, et ce, jusqu'au 7 novembre 2007, à minuit.

À propos de Partner Communications

Partner Communications Company Ltd. (« Partner ») est un opérateur israélien de télécommunications mobiles de premier plan proposant des services GSM / GPRS / UMTS / HSDPA et des applications sans fil sous la marque orange(TM). La société fournit des services de qualité et une gamme de fonctions à 2 796 000 abonnés en Israël en date du 30 septembre 2007. Les actions de dépositaire américain (ADS) de Partner sont cotées au NASDAQ Global Select Market et à la bourse de Londres. Ses actions sont aussi cotées à la bourse de Tel Aviv (NASDAQ et TASE : PTNR ; LES : PCCD).

Partner est une filiale d´Hutchison Telecommunications International Limited (« Hutchison Telecom »), un prestataire mondial de premier plan de services de télécommunications. Hutchison Telecom offre actuellement des services de télécommunications mobiles et fixes à Hong Kong et exploite des services de télécommunications mobiles à Macao, en Israël, en Thaïlande, au Sri Lanka, au Ghana, au Vietnam et en Indonésie. Il a été le premier prestataire de services mobiles 3G à Hong Kong et en Israël et exploite des marques comme « Hutch », « 3 » et « orange ». Hutchison Telecom, une filiale d´Hutchison Whampoa Limited, est une société enregistrée auprès de l´American Depositary Shares cotée à la Bourse de New York sous le symbole « HTX » et ses actions sont cotées à la Bourse de Hong Kong sous le code « 2322 ». Pour plus de renseignements sur Hutchison Telecom consulter l'adresse suivante : www.htil.com.

Pour plus de renseignements sur Partner, consulter l'adresse suivante : http://www.orange.co.il/investor_site/

Remarque : Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives, conformément à la définition de ce terme figurant dans l´article 27A de la Loi américaine sur les valeurs mobilières de 1933, sous sa forme modifiée, l´article 21E de la Loi américaine sur les marchés de capitaux de 1934, sous sa forme modifiée, et les dispositions de sécurité (« safe harbor ») du US Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces déclarations prospectives sont fondées sur nos attentes et projections actuelles au sujet d'événements futurs. Ces déclarations prospectives sont sujettes à des risques, à des incertitudes et à des hypothèses concernant Partner.

Les termes tels que « croire », « anticiper », « attendre », « avoir l´intention », « chercher », « vouloir », « envisager », « pouvoir », « projet », « but », « objectif » et autres expressions similaires, se réfèrent souvent à des déclarations prospectives; or, ces expressions ne sont pas l'unique moyen de repérer ce type d'énoncé. Toutes les déclarations, hormis celles renvoyant à des faits historiques, qui figurent dans ce communiqué de presse et concernent nos actions à venir (notamment nos perspectives et nos orientations pour l´année 2007), nos projets en vue d´augmenter nos bénéfices ou nos marges, ou bien de protéger ou étendre nos parts dans les marchés actuels ou futurs, ou encore de réduire nos dépenses, et tout autre déclaration relative à des perspectives ou à des événements futurs constituent des déclarations prospectives.

Considérant que ces déclarations prospectives impliquent des risques et des incertitudes, les résultats effectifs peuvent s'avérer sensiblement différents des résultats attendus. Les facteurs susceptibles d´entraîner de telles différences comprennent, mais sans en exclure d'autres :

• les effets d'une réglementation élevée du marché des télécommunications dans lequels nous opérons;
• la réglementation relative à l'implantation de la conservation du numéro;
• la réglementation liée aux tarifs, y compris les frais d'interconnexion, les frais liés aux réseaux et aux SMS;
• les difficultés d'obtenir les autorisations pour construire et mettre en service des antennes-relais;
• l´obligation de protéger les comités de planification au sujet des réclamations qui leur sont adressées concernant la dépréciation des propriétés ou les éventuels méfaits causés par les antennes-relais sur la santé;
• les répercussions d´une concurrence vive sur notre marché et sur des clients plus importants, pouvant entraîner une baisse des prix, une perte accrue de clients au profit de la concurrence, et modifier le profil de notre clientèle, la profitabilité et le bénéfice moyen par utilisateur ; la réponse des concurrents à la mise en vigueur de nouvelles règles et aux développements industriels;
• les nouvelles règles permettant au ministère des Communications d´exiger que nous partagions l´infrastructure de notre réseau avec d´autres opérateurs, réduisant ainsi les barrières au marché;
• les incertitudes concernant la croissance du nombre de clients des services de téléphonie mobile en Israël, et la croissance de la population israélienne;
• les risques liés à l´implantation d´un réseau de troisième génération (3G) et à la stratégie commerciale associée, notamment les risques concernant l´exploitation de nouveaux systèmes et de nouvelles technologies et les coûts non anticipés éventuels;
• les incertitudes au sujet de la compétence des fournisseurs qui assurent la mise à disposition du réseau et des équipements à nos clients, et celles concernant l´acceptation des produits et des services par nos clients, de même que le risque que nos clients 3G ne puissent bénéficier que d´un accès restreint aux moteurs de recherche sur Internet;
• l´issue des poursuites dont nous faisons l'objet et dont nous pourrions faire l'objet;
• le risque de perdre certaines de nos fréquences ou qu´un spectre de qualité inférieure nous soit attribué à la suite d´une réorganisation du spectre;
• les risques liés aux exigences technologiques, aux modifications ou aux remplacements technologiques et aux nouvelles technologies;
• les hypothétiques risques sanitaires liés aux antennes-relais et à l´utilisation des appareils de télécommunication;
• le rôle des concurrents actuels et futurs dans les marchés où nous sommes présents, dont les concurrents susceptibles de proposer des produits et des services à tarif préférentiel, des produits attirants et innovateurs, des substituts technologiques, ou dont les ressources ou le financement sont beaucoup plus importants;
• les variations des taux de change;
• la vulnérabilité de notre marché devant les changements politiques, économiques ou autres facteurs comme la politique monétaire, les réformes législatives et réglementaires ou encore les facteurs externes hors de notre contrôle;
• la disponibilité et l´importance des capitaux et les conséquences d´une valorisation accrue,

ainsi que les risques abordés dans les sections Facteurs de risque, Renseignements sur l´entreprise, Bilan d´exploitation et bilan financier et Perspectives, du formulaire 20-F rempli et joint au dossier de la SEC le 12 juin 2007. Compte tenu de ces risques, incertitudes et hypothèses, les événements à venir évoqués dans ce rapport sont susceptibles de ne pas se produire.

Nous n'avons aucunement l'obligation de transmettre les derniers développements ni de réviser publiquement les énoncés prévisionnels, que ce soit à la suite de la transmission de nouvelles données, d´événements futurs ou dans d´autres circonstances.

Précisons que les résultats financiers présentés dans ce communiqué de presse constituent seulement des résultats financiers préliminaires non vérifiés.

Cependant, ces résultats ont été compilés conformément aux PCGR des É.-U., hormis l'EBE, mesure financière non conforme aux PGGR.

La conversion de la nouvelle valeur du Shekel israélien (RN) en dollars américains ($US) a été effectuée au taux de change enregistré le 30 septembre 2007 : 1,00 $US équivalant à 4,013 RN. Ces conversions n'avaient pour seul motif de faciliter la lecture.

Utilisation de mesures financières non conformes aux PCGR :

Les excédents brut d'exploitation (EBE) constituent dans le présent document d'une mesure courante dans le secteur des télécommunications. Elle est présentée uniquement pour mieux comprendre les résultats d'exploitation de la Société et mieux envisager l'évolution de ces résultats. Notre direction utilise l'EBE comme étalon de notre rendement et pour le comparer à celui obtenu antérieurement et à celui de nos concurrents. Cependant, l'EBE ne doit pas être considéré une solution pour prévoir le résultat d'exploitation, ni le bénéfice net de l'exercice en cours ni comme un indicateur du rendement de la Société. De la même manière, l'EBE ne constitue pas un indicateur des flux monétaires, ou liquidités, résultant des activités d'exploitation. L'EBE n'est pas une mesure de rendement financier conforme à des principes comptables généralement reconnus (PCGR) et risquent d'être peu comparables aux mesures d'autres sociétés. L'EBE est susceptible de ne pas tenir compte de l'historique d'exploitation de la Société, ni de constituer des résulats susceptibles de prévoir l'avenir.

La conciliation entre notre flux monétaire net et nos activités d'exploitation et l'EBE est présentée dans ce sommaire de l'état des résultats financiers.

PARTNER COMMUNICATIONS COMPANY LTD.
(société israélienne)
ÉTATS FINANCIERS GÉNÉRAUX REGROUPÉS

		Nouveaux shekels israéliens (RN)				Conversion en dollars américains ($US)
		30 septembre		31 décembre		30 septembre		31 décembre
		2007		2006		2007		2006
		(non vérifiés)		(vérifiés)		(non vérifiés)		(vérifiés)
		En milliers
Actif
ACTIF COURANT :
Disponibilités et comptes assimilés		37,460		77,547		9,335		19,324
Créances :
Commerciales		1,090,016		964,309		271,621		240,296
Autres		97,469		65,533		24,289		16,330
Stocks		178,432		126,466		44,463		31,514
Impôt sur le revenu différé		44,422		40,495		11,070		10,091
Total actif courant		1,447,799		1,274,350		360,778		317,555
INVESTISSEMENTS ET CREANCES A LONG TERME :
Créances - clients		350,706		274,608		87,392		68,429
Plan de retraite pour les salariés		85,792		80,881		21,379		20,155
		436,498		355,489		108,771		88,584
IMMOBILISATIONS, net des amortissements et dépréciations cumulés		1,667,105		1,747,459		415,426		435,450
LICENCE, CHARGES DIFFEREES ET ACTIF INCORPOREL, net d’amortissement		1,177,117		1,247,084		293,326		310,761
IMPOT SUR REVENU DIFFERE		95,623		76,139		23,828		18,973
		4,824,142		4,700,521		1,202,129		1,171,323

	Nouveaux shekels israéliens (RN)				Conversion en dollars américains ($US)
	30 septembre		31 décembre		30 septembre		31 décembre
	2007		2006		2007		2006
	(non vérifiés)		(vérifiés)		(non vérifiés)		(vérifiés)
	En milliers
Passif et capitaux propres
PASSIF COURANT :
Maturité courante des dettes à long terme	37,899		40,184		9,444		10,013
Dettes fournisseurs et cumulées :
Commerciales	709,437		690,424		176,785		172,047
Autres	326,255		281,403		81,299		70,122
Comptes rattachés - Fournisseurs	1,664		15,830		415		3,945
Total passif courant	1,075,255		1,027,841		267,943		256,127
DETTES A LONG TERME :
Emprunts bancaires, net de maturité courante			272,508				67,906
Factures à régler	2,072,636		2,016,378		516,480		502,462
Plan de retraite pour les employés	126,953		113,380		31,636		28,253
Autres dettes	15,922		15,947		3,968		3,974
Total dettes à long terme	2,215,511		2,418,213		552,084		602,595
Total passif	3,290,766		3,446,054		820,027		858,722
FONDS PROPRES :
Capital actions – actions ordinaires de 0,01 NIS par valeur : autorisé – 31 décembre 2006 et 30 septepbre 2007 - 235,000,000 actions; émises et non amorties – 154,516,217 actions au 31 décembre 2006 et 156,724,677 actions au 30 septembre 2007 S	1,567		1,545		391		385
Excédent de capital	2,523,649		2,452,682		628,868		611,184
Déficit cumulé	(991,840)		(1,199,760)		(247,157)		(298,968)
Total du passif	1,533,376		1,254,467		382,102		312,601
	4,824,142		4,700,521		1,202,129		1,171,323

PARTNER COMMUNICATIONS COMPANY LTD.
(société israélienne)
ÉTATS GÉNÉRAUX DES ACTIVITÉS REGROUPÉES

	Nouveaux shekels israéliens (RN)								Conversion en dollars américains ($US)
	Période de 9 mois se terminant le 30 septembre				Période de 3 mois se terminant le 30 septembre				Période de 9 mois se terminant le 30 septembre		Période de 3 mois se terminant le 30 septembre
	2007		2006		2007		2006		2007		2007
	(non vérifiés)
	En milliers (sauf pour les données action)
RESULTAT – net :
Services	3,966,982		3,745,120		1,401,057		1,316,420		988,532		349,130
Equipment	519,293		416,458		199,945		145,569		129,403		49,824
	4,486,275		4,161,578		1,601,002		1,461,989		1,117,935		398,954
COUT DE PRESTATION :
Services	2,315,363		2,311,409		807,540		794,191		576,965		201,232
Equipment	695,479		587,319		265,967		210,446		173,307		66,276
	3,010,842		2,898,728		1,073,507		1,004,637		750,272		267,508
MARGE BRUTE	1,475,433		1,262,850		527,495		457,352		367,663		131,446
FRAIS DE VENTE ET MARKETING	259,801		216,953		86,315		84,124		64,740		21,509
FRAIS GENERAUX ET ADMINISTRATIFS	157,612		141,362		51,483		53,717		39,275		12,829
	417,413		358,315		137,798		137,841		104,015		34,338
BENEFICE D’EXPLOITATION	1,058,020		904,535		389,697		319,511		263,648		97,108
FRAIS FINANCIERS - net	132,846		144,515		73,768		44,710		33,104		18,382
REVENU AVANT IMPOSITION	925,174		760,020		315,929		274,801		230,544		78,726
IMPOT SUR LE REVENU	287,243		241,725		101,974		90,148		71,578		25,411
REVENU AVANT EFFET CUMULATIF D’UN CHANGEMENT DANS LES METHODES COMPTABLES	637,931		518,295		213,955		184,653		158,966		53,315
EFFET CUMULATIF EN DEBUT D’ANNEE DE CHANGEMENT DE METHODE COMPTABLE			1,012
RESULTAT NET POUR LA PERIODE	637,931		519,307		213,955		184,653		158,966		53,315
GAINS PAR ACTION
(“EPS”) :
Base :
Avant effet cumulatif	4.08		3.38		1.37		1.20		1.02		0.34
Effet cumulatif			0.01
	4.08		3.39		1.37		1.20		1.02		0.34
Dilué :
Avant effet cumulatif	4.05		3.36		1.36		1.19		1.01		0.34
Effet cumulatif			0.01
	4.05		3.37		1.36		1.19		1.01		0.34
PORTON NON AMORTIE DES ACTIONS :
Base	156,213,495		153,391,479		156,683,913		153,916,260		156,213,495		156,683,913
Dilué	157,579,035		154,266,141		157,883,303		154,740,926		157,579,035		157,883,303

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(société israélienne)
ÉTATS GÉNÉRAUX DES FLUX MONÉTAIRES REGROUPÉS

		Nouveaux shekels israéliens (RN)				Conversion en dollars américains ($US)
		Période de 9 mois se terminant le 30 septembre				Période de 9 mois se terminant le 30 septembre
		2007		2006		2007
		(non vérifiés)
		En milliers
FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES D’EXPLOITATION :
Résultat net pour la période		637,931		519,307		158,966
Ajustements pour réconcilier le résultat net des activités poursuivies avec la variation nette de la trésorerie :
Dépréciation et amortissement		449,643		475,173		112,047
Amortissement de la compensation différée relative au plan de stock-options distribué aux employés, net		13,179		17,378		3,284
Plan de retraite pour les salariés		13,573		8,242		3,382
Intérêts cumulés et différences de taux de change sur les dettes à long terme		60,147		34,124		14,988
Impôt différé		(23,411)		31,096		(5,834)
Exonération d’impôt sur le revenu pour l’exercice de stock-options accordés aux employés
Perte de capital sur la cession d’actifs corporels		1,146		318		286
Effet cumulatif en début d’année d’un changement dans la méthode comptable				(1,012)
Variation dans les charges et produits d’exploitation :
Augmentation des créances :
Commerciales		(201,805)		(223,248)		(50,288)
Autres		(32,957)		(24,370)		(8,213)
Augmentation (diminution) des dettes fournisseurs et cumuls :
Comptes rattachés		(14,166)		8,890		(3,530)
Commerciales		106,944		65,105		26,650
Autres		44,795		(14,428)		11,162
Augmentation (diminution) des stocks		(51,966)		53,425		(12,949)
Augmentation (diminution) de la provision pour plan de retraite		352		895		88
Trésorerie nette provenant des activités d’exploitation		1,003,405		950,895		250,039
FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT :
Achat d’actifs corporels		(387,177)		(218,970)		(96,481)
Acquisition d’une activité de fibre optique		(701)		(71,125)		(175)
Achat d’un spectre additionnel				(46,480)
Produit de la cession d’actifs corporels		43		34		11
Plan de retraite des employés		(4,911)		(3,150)		(1,224)
Trésorerie nette utilisée dans les activités de financement		(392,746)		(339,691)		(97,869)
FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT :
Bail financier réalisé		7,416				1,848
Remboursement de credit-bail		(6,713)		(3,620)		(1,673)
Produits de l’exercise de stock-options accordés aux employés		57,810		30,995		14,406
Dividende versé		(429,955)		(277,808)		(107,141)
Exonération de taxe (Windfall) concernant l’exercise de stock-options accordés aux employés		1,021				254
Remboursement d’emprunts bancaires à long terme		(280,325)		(360,658)		(69,854)
Trésorerie nette utilisée pour les activités de financements		(650,746)		(611,091)		(162,160)
AUGMENTATION (DIMINUTION) EN DISPONIBILITES ET COMPTES ASSIMILES		(40,087)		113		(9,990)
DISPONIBILITES ET COMPTES ASSIMILES EN DEBUT DE PERIODE		77,547		4,008		19,324
DISPONIBILITES ET COMPTES ASSIMILES EN FIN DE PERIODE		37,460		4,121		9,334

Supplément sur l'investissement, à l'exception des flux monétaires

Au 30 septembre en 2007 et à pareille date en 2006, les effets payables comprenaient respectivement 114 millions de RN (30 M$US) (non vérifiés) et des RN de 202 millions (non vérifiés) après l'acquisition d'immobilisations.

Ces bilans financiers seront enregistrés dans ces états après paiement.

		Nouveaux shekels israéliens (RN)				Conversion en dollars américains ($US)
		Période de 9 mois se terminant le 30 septembre				Période de 9 mois se terminant le 30 septembre
		2007		2006		2007
		(non vérifiés)
		En milliers
Trésorerie nette provenant des activités d’exploitation		1,003,405		950,895		250,039
Provision pour plan de retraite des employés		(13,573)		(8,242)		(3,382)
Intérêts cumulés et différences de change sur les dettes à long terme		(60,147)		(34,124)		(14,988)
Augmentation des créances :
Commerciales		201,805		223,248		50,288
Autres (hors provision pour impôt)		343,611		234,999		85,624
Diminution (augmentation) des créances et cumuls :
Commerciales		(106,944)		(65,105)		(26,650)
Comptes rattachés - commerciales		14,166		(8,890)		3,530
Autres		(44,795)		14,428		(11,162)
Augmentation (diminution) des stocks		51,966		(53,425)		12,949
Augmentation des actifs plan de retraite		(352)		(895)		(88)
Frais financiers		124,219		135,558		30,954
EBITDA		1,513,361		1,388,447		377,114

La conversion de la nouvelle valeur du Shekel israélien (RN) en dollars américains ($US) a été effectuée au taux de change enregistré le 30 septembre 2007 : 1,00 $US équivalant à 4,013 RN.

Frais financiers, à l'exceptions de toute charge d'amortissement des coûts financiers antérieurs.

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SOMMAIRE DES DONNÉES D'EXPLOITATION

		T3 2006		T2 2007		T3 2007
Abonnés (en milliers)		2,626		2,733		2,796
Part estimée du nombre total d’abonnés au réseau de téléphonie mobile Israeli		32%		32%		32%
Taux moyen de résiliation par trimestre		3.7%		3.5%		3.3%
Utilisation moyenne mensuelle, par trimestre, par abonné (minutes utilisées)		322		331		343
Revenu moyen mensuel, par an, par abonné, dont service itinérant (RN)		164		157		165

Le texte du communiqué issu d’une traduction ne doit d’aucune manière être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue d’origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.