Boursorama: Résultats du 3ème trimestre 2007
Regulatory News:
- Un environnement favorable au 3ème trimestre
Boursorama a bénéficié, au 3ème trimestre 2007 d’un environnement très volatile sur les marchés financiers dû la crise des subprimes américains de cet été. Ainsi le groupe a vu son résultat brut d’exploitation multiplié par 3,5 à 18 MEur.
Activité bourse : +46% du nombre d’ordres exécutés
Au 3ème trimestre, l’activité de courtage de Boursorama a été positivement impactée par un environnement de forte volatilité sur les marchés financiers. Boursorama affiche ainsi très bonne performance, pour un trimestre habituellement calme, avec un nombre d’ordres exécutés « Bourse » de 1,5 millions.
Le flux de nouveaux comptes «Bourse » s’inscrit à 11.204 comptes ouverts au 3ème trimestre 2007 portant le nombre de comptes « Bourse » à 357.920 en Europe.
La commission brute par ordre est quasi stable à 20,0 Eur par transaction au 3ème trimestre 2007.
Au 3ème trimestre 2007, les commissions « Bourse » s’établissent à 28 MEur et sont en hausse de 20% par rapport au 3ème trimestre 2006.
Activité bancaire : marge d’intérêt et commissions bancaires en hausse de 34% à 24 MEur
Les ouvertures de comptes bancaires s’élèvent à 3.906 au 3ème trimestre 2007 et sont en hausse de 27% par rapport au 2ème trimestre 2007. Le nombre de comptes bancaires à fin septembre à dépassé les 60.000 comptes, contre 56.413 à fin septembre 2006. Cette performance confirme la pertinence du rachat de CaixaBank France en 2006 pour mettre en œuvre un modèle de banque directe.
On notera que les résultats commerciaux de Boursorama Banque, sur les neufs mois 2007, ont été atteints sans autre effort marketing qu’une courte campagne de notoriété en février 2007. Par ailleurs, Boursorama a lancé une seconde campagne de publicité axée sur l’offre bancaire fin septembre.
Dans un contexte de remontée des taux d’intérêt courts, les encours de crédits s’élèvent à 2,091 MdEur et les dépôts clients s’élèvent à 2,421 MdEur (contre 2,397 MdEur au 2ème trimestre 2007).
Au 3ème trimestre 2007, les commissions « Banque » se sont élevées à 2,6 MEur. La marge d’intérêt s’est établie à 21,4 MEur. Celle-ci intègre les revenus d’intérêt de l’activité « Bourse » (dépôt à vue sur les comptes titres).
Activité épargne : +17% des encours
Toujours porté par la dynamique de l’offre « 0% » en France et le développement d’une offre de produits d’épargne en Espagne, le nombre de comptes épargne s’élève désormais à 148.020 en Europe.
- Assurance-Vie : 1,485 MdEur d’encours à fin septembre 2007, en hausse de 27% par rapport à fin septembre 2006.
- OPCVM (hors Veritas) : 1,852 MdEur d’encours à fin septembre 2007, en hausse de 22% à périmètre constant par rapport à fin septembre 2006. Cette croissance reflète un intérêt toujours fort des investisseurs particuliers pour l’offre 0%. Grâce à celle-ci ils peuvent investir sans aucun frais dans plus de 600 fonds parmi les meilleurs de la place.
Au 3ème trimestre, Boursorama a ouvert 4.524 comptes Epargne, contre 3.580 l’année passée.
Le produit d’exploitation « Epargne » s’établit à 7,8 MEur au 3ème trimestre 2007 et représente 12% des revenus.
Activité média : +3% à 2,6 MEur
Le portail www.boursorama.com, affiche une moyenne mensuelle de 7 millions de visiteurs uniques au 3ème trimestre 2007, selon SmartAdServer (2 millions selon Nielsen NetRatings) contre 4,2 millions au 3ème trimestre 2006 (1,6 million selon Nielsen NetRatings).
Le produit d’exploitation « Média » s’établit à 2,6 MEur, soit +3% par rapport au 3ème trimestre 2006.
- Des résultats financiers en très forte croissance
Au 3ème trimestre 2007, le produit d’exploitation s’établit à 64,7 MEur, en hausse de 21% à périmètre constant et le résultat brut d’exploitation est multiplié par 3,5 à 18 MEur contre 3,6 MEur au 3ème trimestre 2006.
Le résultat net du groupe est multiplié par 3,5 à 12,6 MEur.
Les résultats financiers du groupe du 3ème trimestre sont marqués par un environnement favorable dans l’activité de courtage impactée positivement par la crise des subprimes survenue pendant l’été. Ainsi Boursorama a vu ses résultats croître fortement dans toutes ses filiales européennes.
Au Royaume Uni, le groupe a enregistré un RBE de 1,9 MEur contre un RBE négatif au 3ème trimestre 2006 qui avait été impacté par 1,7 MEur, liés à la restructuration des activités au Royaume Uni. En Espagne, le RBE a été multiplié par plus de 2 à 0,7 MEur.
Au 3ème trimestre, le coefficient d’exploitation du groupe a baissé de 23 points par rapport au 3ème trimestre 2006 et s’établit à 65,4%, les synergies de coûts liées à l’intégration de CaixaBank France portant pleinement leurs fruits.
- Rachat d’OnVista AG en Allemagne, propriétaire du premier site d’informations financières en ligne
Le 19 octobre dernier, Boursorama détenait 80,9% du capital d’OnVista AG. OnVista AG est propriétaire du premier site allemand d’informations financières www.onvista.de. Fort de 1,04 million de visiteurs uniques et de 72 millions de pages vues par mois (source : Nielsen NetRatings), www.onvista.de est le leader incontesté de l’information financière en ligne en Allemagne.
Le 31 octobre Boursorama a lancé son Offre Publique d’Achat avec une période d’apport à l’offre qui s’étend du 31 octobre au 28 novembre 2007.
Grâce à cette acquisition, Boursorama réitère en Allemagne la même démarche stratégique que celle développée en France en 2002 lors de la fusion de Fimatex et du portail www.boursorama.com. Ce rapprochement avait permis au nouveau groupe de non seulement accroître significativement sa part de marché sur le segment du courtage en ligne, mais aussi de démarrer avec succès la distribution de produits d’épargne en ligne.
La combinaison des activités de Fimatex et d’OnVista permettra au nouvel ensemble d’accélérer son développement sur le segment du courtage en ligne et de l’épargne en ligne dans ce pays. En effet, la puissance du media www.onvista.de va permettre de promouvoir avec efficacité l’offre actuelle de Fimatex, et à moyen terme, de distribuer des produits d’épargne.
Ce mouvement permet également au groupe Boursorama de se renforcer plus globalement sur le métier de la publicité en ligne, dont le potentiel n’est plus à démontrer.
Vincent Taupin, Président-Directeur Général de Boursorama, a déclaré : « Le 3ème trimestre 2007 a été marqué par une forte volatilité sur les marchés financiers liée à la crise des subprimes. Dans ce contexte, le nombre de transactions exécutés par les clients de Boursorama a crû annuellement de 46%. Par ailleurs, Boursorama a annoncé, au 3ème trimestre, l’acquisition d’OnVista AG, qui détient le premier site d’information financières en ligne en Allemagne. »
A PROPOS DE BOURSORAMA
Créé en 1995, Boursorama est aujourd’hui un acteur majeur de l’épargne en ligne en Europe du Groupe Société Générale avec plus de 1,5 millions d’ordres exécutés au 3ème trimestre 2007, 566.790 comptes en direct et un encours total de 13,3 MdEur à fin septembre 2007. Le groupe Boursorama est présent dans 4 pays : leader en France sur ses deux activités, l’épargne en ligne sous la marque Boursorama Banque et l’information financière en ligne grâce au portail www.boursorama.com, n°2 au Royaume-Uni sous les marques Self Trade, n°3 en Espagne sous la marque Self Trade et n°4 en Allemagne sous les marques Fimatex et Veritas. Boursorama (Paris: BRS) est coté sur le marché Eurolist d’Euronext Paris – compartiment B – ISIN : FR0000075228 (BRS) – Reuters : FMTX.LN – Bloomberg BRS FP. Vous retrouverez l’ensemble de l’actualité financière de Boursorama sur le site Internet : http://groupe.boursorama.fr
Comparaison séquentielle des comptes trimestriels consolidés
|
(en millions d’euros) |
T3 2007 | T3 2006 | |||||||||||||||||
| Groupe | France | Allemagne | R.U. | Espagne | Groupe | France | Allemagne | R.U. | Espagne | ||||||||||
| Produit d’exploitation | 64,7 | 46,8 | 6,6 | 8,9 | 2,5 | 56,0 | 38,3 | 6,3 | 8,4 | 3,0 | |||||||||
| Frais de traitement des ordres | -10,6 | -7,1 | -1,0 | -2,2 | -0,3 | -8,7 | -6,2 | -0,8 | -1,3 | -0,3 | |||||||||
| Autres commissions payées | -1,9 | -0,7 | -1,3 | 0,0 | 0,0 | -1,9 | -0,5 | -1,3 | 0,0 | 0,0 | |||||||||
| Charges d'exploitation bancaire | -0,2 | -0,3 | 0,0 | 0,0 | 0,1 | -0,8 | -0,8 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |||||||||
| Produit net bancaire | 52,1 | 38,7 | 4,3 | 6,8 | 2,3 | 44,7 | 30,7 | 4,1 | 7,1 | 2,7 | |||||||||
| Frais généraux (hors mkg) | -29,0 | -19,9 | -3,7 | -4,0 | -1,3 | -34,7 | -22,8 | -4,0 | -6,5 | -1,3 | |||||||||
| Charges de marketing | -4,0 | -2,6 | -0,4 | -0,8 | -0,2 | -3,0 | -1,3 | -0,2 | -0,5 | -1,0 | |||||||||
| Amortissements | -1,1 | -0,9 | -0,1 | 0,0 | -0,1 | -1,9 | -1,1 | -0,1 | -0,6 | -0,1 | |||||||||
| Total Charges d’exploitation | -34,1 | -23,4 | -4,2 | -4,9 | -1,6 | -39,5 | -25,2 | -4,4 | -7,5 | -2,4 | |||||||||
| Résultat brut d’exploitation | 18,0 | 15,4 | 0,1 | 1,9 | 0,7 | 5,2 | 5,5 | -0,2 | -0,4 | 0,3 | |||||||||
| Coût du risque | 0,1 | 0,2 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,4 | 0,3 | 0,0 | 0,1 | 0,0 | |||||||||
| Résultat courant avant impôt | 18,1 | 15,6 | 0,0 | 1,8 | 0,7 | 5,6 | 5,8 | -0,2 | -0,3 | 0,3 | |||||||||
| Impôt | -5,5 | -5,5 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -2,0 | -2,3 | 0,0 | 0,4 | 0,0 | |||||||||
| Résultat net | 12,6 | 10,0 | 0,0 | 1,8 | 0,7 | 3,6 | 3,5 | -0,3 | 0,1 | 0,3 |
Comparaison 9M des comptes consolidés
| (en millions d’euros) | 9M 2007 | 9M 2006 | |||||||||||||||||
| Groupe | France | Allemagne | R.U. | Espagne | Groupe | France | Allemagne | R.U. | Espagne | ||||||||||
| Produit d’exploitation | 198,9 | 143,8 | 19,8 | 26,1 | 9,1 | 160,1 | 104,2 | 20,2 | 27,8 | 7,8 | |||||||||
| Frais de traitement des ordres | -33,5 | -23,1 | -3,1 | -6,2 | -1,2 | -30,5 | -21,8 | -2,6 | -5,0 | -1,1 | |||||||||
| Autres commissions payées | -6,3 | -2,4 | -3,9 | 0,0 | 0,0 | -4,4 | -0,5 | -3,8 | 0,0 | 0,0 | |||||||||
| Charges d'exploitation bancaire | -0,6 | -0,8 | 0,0 | 0,0 | 0,2 | -1,3 | -1,2 | 0,0 | -0,2 | 0,2 | |||||||||
| Produit net bancaire | 158,3 | 117,5 | 12,8 | 19,9 | 8,1 | 123,9 | 80,7 | 13,7 | 22,6 | 6,9 | |||||||||
| Frais généraux (hors mkg) | -91,3 | -64,2 | -11,4 | -11,7 | -4,1 | -79,9 | -45,6 | -12,6 | -18,0 | -3,7 | |||||||||
| Charges de marketing | -12,4 | -7,0 | -1,1 | -2,5 | -1,9 | -7,5 | -3,5 | -0,8 | -1,4 | -1,7 | |||||||||
| Amortissements | -3,3 | -2,6 | -0,3 | -0,1 | -0,2 | -4,1 | -2,1 | -0,5 | -1,4 | -0,1 | |||||||||
| Total Charges d’exploitation | -107,0 | -73,8 | -12,8 | -14,3 | -6,1 | -91,6 | -51,2 | -13,8 | -20,9 | -5,6 | |||||||||
| Résultat brut d’exploitation | 51,3 | 43,7 | 0,0 | 5,6 | 2,0 | 32,4 | 29,4 | -0,1 | 1,8 | 1,3 | |||||||||
| Coût du risque | -0,2 | 0,0 | -0,1 | -0,1 | 0,0 | -0,1 | 0,2 | 0,0 | -0,3 | 0,0 | |||||||||
| Résultat courant avant impôt | 51,2 | 43,7 | -0,1 | 5,5 | 2,0 | 32,3 | 29,6 | -0,1 | 1,5 | 1,3 | |||||||||
| Impôt | -15,5 | -15,6 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -11,2 | -10,7 | -0,1 | -0,4 | 0,0 | |||||||||
| Résultat net | 35,6 | 28,2 | 0,0 | 5,5 | 2,0 | 21,0 | 18,9 | -0,2 | 1,1 | 1,2 |
Tableau de suivi des indicateurs d’activité
| 2006 | 2007 | ||||||||||||
| T1 | T2 | T3 | T4 | Total | T1 | T2 | T3 | ||||||
| Nombre d’ordres exécutés B2C | |||||||||||||
| France | 1 197 877 | 1 117 639 | 759 606 | 1 089 540 | 4 164 662 | 1 266 559 | 1 117 539 | 1 133 008 | |||||
| Allemagne | 159 459 | 144 270 | 101 869 | 97 746 | 503 344 | 114 708 | 106 240 | 122 260 | |||||
| Espagne | 69 079 | 59 949 | 46 832 | 74 853 | 250 713 | 85 797 | 63 965 | 59 923 | |||||
| Royaume-Uni | 242 411 | 213 768 | 131 634 | 173 841 | 761 654 | 210 071 | 198 629 | 207 790 | |||||
| Nombre d’ordres exécutés B2B | 302 799 | 210 527 | 215 617 | 200 962 | 929 905 | 192 613 | 168 799 | 129 158 | |||||
| Ouvertures de nouveaux comptes | |||||||||||||
| Groupe | 26 859 | 17 591 | 13 243 | 16 212 | 73 905 | 24 406 | 21 136 | 19 634 | |||||
| France | 11 177 | 7 969 | 5 993 | 8 283 | 33 422 | 12 996 | 11 876 | 11 221 | |||||
| dont épargne (Bvie+0%) | 6 343 | 4 377 | 2 747 | 3 744 | 17 211 | 6 887 | 4 777 | 3 899 | |||||
| dont Banque | 360 | 243 | 856 | 1 394 | 2 853 | 2 937 | 3 080 | 3 906 | |||||
| Allemagne | 1 395 | 847 | 936 | 720 | 3 898 | 933 | 879 | 965 | |||||
| Espagne | 1 078 | 613 | 669 | 1 152 | 3 512 | 1 126 | 853 | 723 | |||||
| Royaume-Uni | 13 209 | 8 162 | 5 645 | 6 057 | 33 073 | 9 351 | 7 528 | 6 725 | |||||
| Nombre de comptes en direct | |||||||||||||
| Groupe | 484 611 | 486 181 | 527 831 | 531 821 | 531 821 | 547 846 | 557 312 | 566 791 | |||||
| France | 140 532 | 146 558 | 230 627 | 232 281 | 232 281 | 241 347 | 249 119 | 256 108 | |||||
| dont comptes épargne | 29 943 | 34 681 | 62 069 | 63 422 | 63 422 | 69 384 | 72 491 | 75 783 | |||||
| dont Banque | 360 | 603 | 56 413 | 55 601 | 55 601 | 57 107 | 58 577 | 60 852 | |||||
| Allemagne | 124 444 | 113 390 | 107 477 | 103 463 | 103 463 | 101 112 | 96 609 | 93 001 | |||||
| Espagne | 17 730 | 18 304 | 18 905 | 19 911 | 19 911 | 20 743 | 21 200 | 21 921 | |||||
| Royaume-Uni | 201 905 | 207 929 | 170 822 | 176 166 | 176 166 | 184 644 | 190 384 | 195 761 | |||||
| Encours (Keur) | |||||||||||||
| Comptes titres et PEA | 5 194 375 | 4 965 686 | 5 229 004 | 5 795 507 | 5 795 507 | 6 251 346 | 6 463 522 | 6 374 491 | |||||
| OPCVM | 967 573 | 988 247 | 1 517 662 | 1 640 284 | 1 640 284 | 1 756 870 | 1 880 960 | 1 852 426 | |||||
| OPCVM Veritas | 1 159 197 | 1 100 541 | 1 172 592 | 1 248 334 | 1 248 334 | 1 196 682 | 1 234 666 | 1 177 879 | |||||
| Assurance Vie | 431 341 | 488 281 | 1 172 817 | 1 262 793 | 1 262 793 | 1 356 867 | 1 443 635 | 1 484 713 | |||||
| Dépôts cash | 935 610 | 1 008 073 | 2 206 223 | 2 219 159 | 2 219 159 | 2 235 775 | 2 396 904 | 2 421 426 | |||||
| Total Groupe | 8 688 096 | 8 550 828 | 11 298 298 | 12 166 076 | 12 166 076 | 12 797 541 | 13 419 688 | 13 310 934 | |||||
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