AerCap Holdings N.V. présente ses résultats financiers du troisième trimestre 2007
AMSTERDAM, Pays-Bas, November 12 /PRNewswire/ --
AerCap Holdings N.V. (la << Société >> ou << AerCap >>) (NYSE : AER) vient d'annoncer les résultats de ses activités pour le troisième trimestre clos le 30 septembre 2007.
Faits marquants du troisième trimestre -- Au troisième trimestre 2007, le bénéfice net a été de 48,6 millions USD, comparé à 46,7 millions USD au cours de la même période en 2006. Le revenu net du troisième trimestre 2007, excluant les imputations comptables relatives à l'évaluation au prix du marché de notre plafond et à la compensation par action, a été de 58,1 millions USD. -- Pour le troisième trimestre 2007, les bénéfices dilués par action et les bénéfices par actions en circulation ont été de 0,57 USD. Les bénéfices dilués par action et les bénéfices par actions en circulation du troisième trimestre 2007, excluant les imputations comptables relatives à l'évaluation au prix du marché de notre plafond et à la compensation par action, a été de 0,68 USD. -- Le chiffre d'affaire total au troisième trimestre 2007 a été de 335,9 millions USD, en hausse de 12 % par rapport au troisième trimestre 2006. -- Le revenu locatif au troisième trimestre 2007 a été de 136,7 millions USD, en hausse de 23% par rapport au troisième trimestre 2006. -- Le revenu des ventes au troisième trimestre 2007 a été de 187,1 millions USD, en hausse de 14 % par rapport au troisième trimestre 2006, et il est dû à la vente de sept avions, de quatre moteurs et à la vente de stocks de pièces détachées. -- Le total de l'actif a été de 4,3 milliards USD au 30 septembre 2007, soit une hausse de 20% par rapport au total de l'actif de 3,5 milliards USD au 30 septembre 2006. -- Les achats engagés pour actifs d'aviation livrés ou devant être livrés en 2007 s'élèvent à 854,2 millions USD à ce jour, dont 518,7 millions USD ont déjà été livrés au cours des neuf premiers mois de l'année 2007. -- Une facilité de financement de 182 millions USD a été obtenue pour des acomptes portant sur huit nouveaux A330 dans le cadre d'une précommande auprès d'Airbus. Événements majeurs précédemment annoncés -- Le 6 août 2007, AerCap a terminé un reclassement de titres de 20 millions d'actions sur le marché secondaire, faisant passer le pourcentage d'actions détenues par les investisseurs publics de 31 % à 54 %. -- AerCap a signé six nouveaux contrats de location et 22 lettres d'intention, notamment 16 lettres d'intention pour de nouveaux avions d'une durée de location moyenne de 108 mois. De plus, le 10 octobre 2007, nous avons signé avec Aeroflot, un nouveau client, des contrats de location pour six nouveaux A320 pour une période de 120 mois.
Klaus Heinemann, PDG d'AerCap, commente : << Notre programme de croissance a bien progressé avec l'acquisition de 29 avions et de 11 moteurs depuis 2006. Le renforcement continuel du marché de la location d'avions ainsi que notre forte capacité marketing permettent à AerCap de conclure des contrats de location intéressants, dont la durée s'étend sur de longues périodes. Ceci se reflète au niveau de la durée moyenne de location de 108 mois que nous avons atteinte avec les lettres d'intention pour de nouveaux avions réalisées au cours du troisième trimestre 2007. Nous nous félicitons également d'avoir obtenu un nouveau client, la compagnie aérienne nationale russe Aeroflot, avec une transaction concernant six nouveaux Airbus A320 avec une durée de location de 120 mois >>.
Keith Helming, directeur financier d'AerCap, rajoute : << Nous sommes heureux d'annoncer une forte croissance du chiffre d'affaires pour ce trimestre, en particulier celui issu de la location. AerCap est bien placée pour une croissance future avec près de 2 milliards USD de financement engagé en plus d'une trésorerie disponible de 272 millions USD. Depuis le début des récentes inquiétudes sur les marchés de la dette, nous avons également réussi à obtenir une facilité de financement en valeur de 182 millions USD auprès d'une importante institution bancaire pour des acomptes pour notre précommande d'A330. De plus, nous recherchons d'autres opportunités de financement de la dette pour permettre une croissance future >>.
Résumé des résultats financiers
AerCap a enregistré au troisième trimestre 2007 un bénéfice net de 48,6 millions USD, soit 0,57 USD par action diluée et en circulation. Comprise dans ce résultat net au troisième trimestre 2007 se trouve une perte nette sur des imputations comptables relatives à l'évaluation au prix du marché de notre plafond et à la compensation par action d'un montant de 9,5 millions USD, soit 0,11 USD par action diluée et en circulation. La perte nette relative à l'évaluation au prix du marché de notre plafond s'élève à 6,7 millions USD et la perte nette issue de la compensation par action s'élève à 2,8 millions USD.
Données financières détaillées (en millions USD) Résultats d'exploitation Trimestre clos Neuf mois clos 30 septembre 30 septembre hausse en % hausse en % 2007 2006 (baisse) 2007 2006 (baisse) Chiffre d'affaires 335,9 300,4(i) 12 % 892,0 602,8 48 % Résultat net 48,6 46,7(i) 4 % 143,3(ii) 117,0 22 % (i) - Le chiffre d'affaires et le bénéfice net comprennent 12,7 millions USD et 11,1 millions USD, respectivement, notamment pour la vente d'actifs financiers classifiés comme << autres revenus >> dans le tableau ci-dessous. (ii)- Inclut des charges exceptionnelles liées aux intérêts débiteurs du refinancement des obligations titrisées d'un montant de 24,0 millions USD, après impôt. Ventilation du chiffre d'affaires Trimestre clos Neuf mois clos 30 septembre 30 septembre hausse en % hausse en % 2007 2006 (baisse) 2007 2006 (baisse) Revenu des locations : Loyers de base 125,2 98,8 27 % 368,3 282,5 30 % Loyers d'entretien 11,2 4,5 149 % 31,7 10,9 191 % Compensation de fin location 0,3 7,7 -96 % 17,1 17,7 -3 % Revenu locatif 136,7 111,0 23 % 417,1 311,1 34 % Revenu ventes 187,1 164,7 14 % 420,3 236,7 78 % Frais de gestion, intérêts créditeurs 12,1 12,0 1 % 34,9 37,0 -6 % Autres revenus - 12,7 -100 % 19,7 18,0 9 % Revenu total 335,9 300,4 12 % 892,0 602,8 48 %
Comme indiqué dans le tableau ci-dessus, le revenu locatif a augmenté de 23 % entre le troisième trimestre 2006 et le troisième trimestre 2007 et de 34 % sur les deux périodes de neuf mois. La croissance des actifs en location de la Société et le maintien des taux de location dans l'environnement économique actuel se reflète dans notre chiffre d'affaires au travers d'importantes augmentations des loyers de base.
Taux d'imposition effectif
Le taux d'imposition effectif au troisième trimestre 2007 pour l'activité d'AerCap liée aux avions est de 15,0 % et de 34,2 % pour les activités de la Société liées aux moteurs et aux pièces détachées, ce qui entraîne un taux d'imposition effectif consolidé de 16,0 %.
Situation financière Hausse en % au 30 septembre 30 septembre 30 septembre 2007 2006 2006 Équipement de vol à louer 2 927,3 2 542,1 15 % Total de l'actif 4 253,2 3 548,2 20 % Total du passif 3 313,1 2 964,4 12 % Total des capitaux propres 907,9 551,8 65 %
Au 30 septembre 2007, le portefeuille d'AerCap comprenait 325 avions et 65 moteurs qui sont soit déjà possédés, soit en commande, soit sous contrat ou lettre d'intention, soit en gestion.
20 millions d'actions émises sur le second marché (comme précédemment annoncé)
Au troisième trimestre 2007, AerCap a déposé auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis une déclaration d'enregistrement portant sur la vente de 20 millions des actions existantes de la société. Ces dernières ont été vendues ultérieurement à des sociétés contrôlées par des fonds et des comptes affiliés à Cerberus au cours d'une émission d'actions sur le second marché qui s'est terminée le 6 août 2007. L'inscription en bourse a augmenté le pourcentage des actions de la Société détenues par des actionnaires publics de 31 % à 54 %. Les produits de la vente des actions enregistrées ont été reçus par des sociétés affiliées à Cerberus, par les membres de notre direction et par le conseil d'administration. La Société n'a reçu aucun des produits de l'émission des actions.
Remarques concernant les informations financières présentées dans ce communiqué de presse
Les informations financières présentées dans ce communiqué de presse n'ont pas été vérifiées.
Ce qui suit est la définition d'une règle comptable non-GAAP utilisée dans ce communiqué de presse et le rapprochement, le plus proche possible, d'une telle règle à celle des principes du GAAP :
Le bénéfice net exclut les imputations comptables relatives à l'évaluation au prix du marché de notre plafond et à la compensation par action. Cette mesure est déterminée en rajoutant les imputations comptables relatives à l'évaluation au prix du marché de notre plafond et à la compensation par action durant l'exercice applicable, après déduction des avantages fiscaux connexes, au résultat net GAAP. AerCap pense que cette règle donne aux investisseurs une vision plus significative des résultats d'exploitation d'AerCap et leur permet de mieux comprendre son résultat d'exploitation par rapport aux exercices passés et futurs. AerCap utilise des plafonds de taux d'intérêt pour se protéger contre l'impact négatif d'une augmentation des taux d'intérêt de la dette à taux variable. La direction détermine le niveau approprié des plafonds pour tout exercice en référence au mélange des rentrées de fonds variables et fixes provenant des locations de la Société et d'autres contrats. AerCap n'applique pas de comptabilité de couverture à ses plafonds de taux d'intérêt. Par conséquent, AerCap doit comptabiliser le changement de la juste valeur des plafonds de taux d'intérêt dans son compte de résultat au cours de chaque exercice. Ce qui suit est un rapprochement du résultat net excluant les imputations comptables relatives à l'évaluation prix du marché de notre plafond et à la compensation par action pour les périodes de trois mois et de neuf mois closes le 30 septembre 2007 et 2006.
(en millions USD) Trimestre clos Neuf mois clos 30 septembre 30 septembre 2007 2006 2007 2006 Résultat net 48,6 46,7 143,3(i) 117,0 Plus : imputations comptables relatives à l'évaluation au prix du marché de notre plafond, après impôts 6,7 7,5 3,2 (7,3) Imputations comptables relatives à la compensation par action, après impôts 2,8 9,3 7,0 10,5 Résultat net excluant les imputations comptables relatives à l'évaluation au prix du marché de notre plafond et à la compensation par action 58,1 63,5 153,5(i) 120,2 (i) - Inclut des frais non périodiques liées aux intérêts débiteurs du refinancement des obligations titrisées d'un montant de 24,0 millions USD, après impôt.
Le bénéfice par action en excluant les imputations comptables relatives à l'évaluation au prix du marché de notre plafond et à la compensation par action est déterminé en divisant le montant du résultat net excluant ces charges par le nombre moyen des actions en circulation pour cette période. Le nombre moyen des actions est calculé sur une moyenne journalière.
Téléconférence
La direction tiendra une téléconférence le jeudi le 8 novembre 2007 à 9h30, heure de l'Est, pour discuter les résultats publiés dans ce communiqué. Il est possible d'accéder en direct à la téléconférence en composant (pour les investisseurs des États-Unis) le +1-800-772-1085 ou (pour investisseurs internationaux) le +1-706-634-5464 en indiquant le code 20964418, au moins 5 minutes avant l'heure de début ou en visitant le site Web d'AerCap au http://www.aercap.com dans la section << Investor Relations >>.
Une rediffusion de la téléconférence sera disponible à partir de 13h00, heure de l'Est, le 8 novembre 2007 jusqu'au jeudi 22 novembre 2007. Pour accéder à cet enregistrement, appelez le +1-800-642-1687 (investisseurs américains) ou le +1-706-645-9291 (investisseurs internationaux) et composez le code 20964418. La rediffusion est archivée pendant un an dans la section << Investor Relations >> du site Web de la Société.
Présentation d'AerCap Holdings N.V.
AerCap est une société d'aviation mondiale et intégrée jouissant d'une position de leader sur le marché de la location et de l'échange d'avions et de moteurs ainsi que de la vente de pièces détachées. AerCap fournit également des services de gestion des avions et réalise des services d'entretien, de réparation et de révision d'avions et de moteurs, ainsi que des désassemblages d'avions, par le biais de ses stations de réparation certifiées. AerCap, dont le siège se trouve aux Pays-Bas, dispose de bureaux en Irlande, aux États-Unis, en Chine et en Grande-Bretagne.
Énoncés prospectifs
Le présent communiqué peut contenir certains énoncés prospectifs au sens de la Private Securities Litigation Reform Act de 1995, y compris, mais ne s'y limitant pas nécessairement, des énoncés concernant les activités futures. Des mots tels que << s'attendre à >> ou des expressions similaires servent à identifier lesdits énoncés prospectifs. Ces énoncés se basent sur les prévisions et convictions actuelles de la direction et sont sujets à un grand nombre de facteurs pouvant engendrer un écart considérable entre les résultats réels et ceux décrits dans ces énoncés prospectifs. Les prévisions d'AerCap peuvent ne pas être atteintes. Il existe certains facteurs importants pouvant engendrer un écart considérable entre les résultats, le niveau d'activité, le rendement ou les performances réels et ceux qui sont émis ou sous-entendus dans les énoncés prospectifs. À la lumière de ces risques, incertitudes et suppositions, les futurs résultats ou événements décrits dans les énoncés prospectifs de ce communiqué de presse pourraient ne pas se produire. Par conséquent, vous ne devez pas prendre les énoncés prospectifs comme une prédiction des résultats réels et AerCap décline toute responsabilité pour l'exactitude ou l'exhaustivité de ces énoncés prospectifs. Lesdits énoncés prospectifs ne concernent que les informations publiées à la date de ce communiqué de presse. AerCap se dégage formellement de toute obligation publique de mise à jour ou de rectification des résultats pouvant être attribuée à un quelconque énoncé prospectif contenu dans le présent communiqué et reflétant un quelconque changement des prévisions de la Société par rapport aux évènements, conditions ou circonstances sur lesquelles elles sont fondées.
Pour de plus amples informations concernant AerCap et pour vous inscrire sur notre liste de distribution de courrier électronique, consultez le http://www.aercap.com.
Pour les investisseurs : Keith Helming Directeur financier +31-20-655-9670 khelming@aercap.com Peter Wortel Relations investisseurs +31-20-655-9658 pwortel@aercap.com Pour les médias : Frauke Oberdieck Communications d'entreprise +31-20-655-9616 foberdieck@aercap.com Bilan consolidé (non révisé) d'AerCap Holdings N.V. (en milliers USD) 31 décembre 30 septembre 30 septembre 2006 2006 2007 (rectifié)(i) (rectifié)(i) Actifs Liquidités 271 997 131 201 215 325 Encaisse affectée 60 814 112 277 125 065 Créances clients, après provisions 26 978 25 058 27 959 Équipement de vol pour baux d'exploitation, net 2 927 257 2 966 779 2 542 119 Équipement de vol pour ventes 163 962 - - Effets à recevoir, après provisions 181 447 167 451 158 303 Paiements anticipés d'équipement de vol 225 232 166 630 129 496 Investissements 16 091 18 001 3 000 Fonds de commerce 6 776 6 776 37 225 Immobilisations incorporelles, net 43 161 34 229 30 455 Stocks 75 861 82 811 85 475 Actifs dérivés 17 532 17 871 10 520 Impôts sur le revenu différé 91 897 96 521 95 837 Autres actifs 144 201 92 432 87 425 Total des actifs 4 253 206 3 918 037 3 548 204 Passif et capitaux propres des actionnaires Dettes 6 693 6 958 3 571 Dépenses accumulées et autre passif 76 914 92 466 73 325 Passif d'entretien accumulé 261 760 259 739 180 441 Passif de dépôt de preneur de bail 85 412 77 686 63 403 Dette 2 781 646 2 555 139 2 458 977 Accumulation pour contrats onéreux 69 174 111 333 112 300 Recettes reportées 30 338 28 391 26 621 Impôts sur le revenu différé 1 152 3 383 45 785 Total du passif 3 313 089 3 135 095 2 964 423 Participation minoritaire 32 235 31 938 32 020 Capital-actions 699 699 646 Capital d'apport supplémentaire 605 093 591 553 384 318 Bénéfice non reparti 302 090 158 752 166 797 Total des capitaux propres 907 882 751 004 551 761 Total du passif et capitaux des actionnaires 4 253 206 3 918 037 3 548 204 (i) Rectifié pour notre adoption du FSP numéro AUG AIR-1 << Comptabilité pour la planification de nos principales activités d'entretien >> le 1er janvier 2007.
Compte de résultat consolidé (non révisé) d'AerCap Holding N.V. (en milliers USD, sauf les données relatives aux actions ou par action) Trimestre clos Neuf mois clos 30 septembre 30 septembre 2007 2006 2007 2006 (rectifié) (rectifié) (i)(A) (i)(A) Chiffre d'affaires Revenu des locations 136 689 110 974 417 069 311 131 Revenu des ventes 187 124 164 662 420 290 236 665 Intérêts créditeurs 8 272 8 730 23 722 26 656 Chiffre d'affaires des frais de gestion 3 789 3 263 11 137 10 330 Autres revenus - 12 738 19 744 18 014 Revenu total 335 874 300 367 891 962 602 796 Dépenses Amortissement 35 143 21 044 106 298 72 347 Coût des biens vendus 151 103 133 538 327 685 183 264 Intérêt sur dette 58 268 51 808 177 114 111 432 Bail d'exploitation en termes de coût 4 652 6 298 15 512 18 925 Dépenses de location 495 (10) 14 230 11 595 Provisions pour créances douteuses et comptes clients 233 (1 443) 355 (847) Frais de vente, généraux et administratifs 27 934 36 337 82 161 66 571 Total des dépenses 277 828 247 572 723 355 463 287 Bénéfice des activités poursuivies avant les impôts sur le bénéfice et la participation minoritaire 58 046 52 795 168 607 139 509 Provision pour impôt sur le bénéfice (9 288) (6 167) (24 971) (23 203) Résultat net avant partipation minoritaire 48 758 46 628 143 636 116 306 Participation minoritaire, après impôts (152) 37 (298) 730 Résultat net 48 606 46 665 143 338 117 036 Bénéfice par action de base et après dilution 0,57 0,60 1,69 1,50 Moyenne pondérée des actions en circulation de base et après dilution 85 036 957 78 236 957 85 036 957 78 236 957 (i) - Rectifié pour notre adoption du FSP numéro AUG AIR-1 << Comptabilité pour la planification de nos principales activités d'entretien >> le 1er janvier 2007. (A) - Inclut les résultats des activités d'AeroTurbine depuis la date de notre acquisition, le 26 avril 2006.
Compte de trésorerie consolidé (non révisé) d'AerCap Holding N.V. (en milliers USD) Trimestre clos Neuf mois clos 30 septembre 30 septembre 2007 2006 2007 2006 (rectifié) (rectifié) (i)(A) (i)(A) Résultat net 48 606 46 665 143 338 117 036 Ajustements pour rapprocher le résultat net de la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation Participation minoritaire 152 (37) 298 (730) Amortissement 35 143 20 859 106 298 72 347 Amortissement du coût de l'émission de la dette 3 302 2 191 34 861 5 886 Amortissement des immobilisations incorporelles 2 939 1 575 7 862 8 656 Bénéfice sur l'élimination de la garantie sur la valeur juste - - (10 736) - Provision pour créances douteuses et comptes clients 233 (545) 355 51 Intérêt capitalisé sur les paiements anticipés (1 621) (1 109) (4 607) (3 747) Bénéfice sur la vente des actifs (31 304) (26 731) (74 788) (48 153) Changement dans la valeur juste des instruments dérivés 2 823 18 660 339 (187) Impôts reportés (2 120) 6 142 10 536 22 966 Compensation par action 3 243 13 058 8 017 14 993 Changements de l'actif et du passif Créances clients et obligations à recevoir, net (7 231) 19 665 (16 271) 36 442 Stocks 24 899 (30 824) 12 973 (32 833) Autres actifs (6 084) (3 314) (25 602) (4 354) Dettes fournisseurs et charges à payer, notamment - - passif de maintenance accumulé, passif de dépôt (11 962) 4 034 (38 178) (14 789) Recettes reportées (1 123) 675 1 946 2 708 Trésorerie nette produite par les activités d'exploitation 59 895 70 964 156 641 176 292 Achat d'équipements de vol (68 273) (134 111) (457 450) (390 437) Produits de la vente/cession d'actifs 147 256 158 695 332 438 218 481 Paiements anticipés des équipements de vol (37 432) (25 080) (106 634) (59 946) Achat de filiales, net de la trésorerie acquise - - - (145 246) Achat d'immobilisations incorporelles - - (16 794) - Mouvement de l'encaisse affectée 117 302 (7 645) 51 463 32 665 Trésorerie nette fournie par (utilisée pour) les activités d'investissement 158 853 (8 141) (196 977) (344 483) Émission de la dette 50 804 80 227 2 104 368 540 523 Remboursement de la dette (246 812) (163 886) (1 880 097) (347 042) Coûts payés de l'émission de la dette (398) (1 140) (42 417) (25 007) Apport de capital des participations minoritaires - - - 32 750 Trésorerie nette fournie par (utilisée pour) les activités financières (196 406) (84 799) 181 854 201 224 Hausse (baisse) nette des liquidités 22 342 (21 976) 141 518 33 033 Effet des variations du taux de change (469) (87) (722) (1 262) Liquidités au début de l'exercice 250 124 237 388 131 201 183 554 Liquidités à la fin de l'exercice 271 997 215 325 271 997 215 325 (i) - Rectifié pour notre adoption du FSP numéro AUG AIR-1 << Comptabilité pour la planification de nos principales activités de maintenance >> le 1er janvier 2007. (A) - Inclut les résultats des activités d'AeroTurbine depuis la date de notre acquisition, le 26 avril 2006.
Site Web : http://www.aercap.com