The Orchard(R) et Digital Music Group fusionnent

The Orchard Enterprises Inc., un distributeur et commercialisateur numérique international de tout premier plan, et Digital Music Group, Inc (précédemment côté au NASDAQ sous le symbole "DMGI"), un propriétaire de contenus et un leader dans la distribution numérique de catalogues de musique et de vidéos, ont annoncé aujourd'hui que les deux compagnies avaient parachevé leur accord de fusion qui avait été précédemment annoncé. La compagnie ainsi créée (la "Compagnie") commencera sa cotation en bourse le 14 novembre 2007 sur le NASDAQ Global Market sous le symbole "ORCD". L'actuel président et PDG de The Orchad, Greg Scholl, prendra la tête de la nouvelle société en tant que PDG. Les bureaux de The Orchad de New York City seront le siège social de la nouvelle compagnie. L'intégration des activités commerciales de DMGI dans celles de The Orchad se fera dans les meilleurs délais. Les deux sociétés fusionneront sous la bannière de The Orchad.

La Compagnie contrôle un substantiel catalogue de produits de divertissement, avec plus d'un million d'enregistrements musicaux disponibles à la vente et des milliers d'heures de télévision, films et programmes vidéo. La Compagnie est le leader du secteur en matière de distribution indépendante de musique et vidéo numériques, avec à sa disposition des moyens importants pour le marketing, la distribution et l'exploitation à l'échelle mondiale. La Compagnie assiste des artistes, labels, éditeurs musicaux, télévision, les propriétaires de films et vidéos et les autres titulaires de droits en développant des méthodes innovantes et nouvelles pour commercialiser et vendre le contenu numérique. De plus, en ce qui concerne les vendeurs de détail de produits numériques et portables, les marques de grande consommation et les sociétés informatiques, la Compagnie fournit un point d'accès unique à l'un des plus importants catalogues de contenus numériques de la plus haute qualité, couvrant la totalité des superstars mondiales ainsi que des artistes d'avant-garde.

"The Orchad et DMGI donnent naissance à un groupe puissant dans l'industrie grandissante des médias numériques" a déclaré M. Scholl. "DMGI apporte de nouveaux et passionnants artistes et labels d'enregistrement au catalogue de musique déjà important de The Orchad, et nous offre une position de leader immédiate et significative dans la distribution numérique indépendante de contenus de télévision, films et vidéos.

M. Scholl a également ajouté qu'il était prévu d'intégrer les deux compagnies rapidement afin de réduire les coûts de manière brutale. En même temps, nous prévoyons de générer des revenus par l'intermédiaire d'un travail de proximité productif et à base d'initiatives à l'égard des clients de DMGI pour s'assurer qu'ils ont pleinement conscience d'une distribution qui s'est accrue, des points de vente qui sont plus sophistiqués et des possibilités de marketing qu'offre The Orchad".

Lors d'une réunion spéciale qui a eu lieu aujourd'hui, la fusion et le regroupement d'actions ont été approuvé par les actionnaires de DMGI. Le regroupement des actions était nécessaire pour maintenir une inscription à la côte officielle du NASDAQ Global Market. Le directoire a aujourd'hui autorisé un regroupement d'actions de une pour trois qui sera effectif le 14 novembre 2007, quand les actions s'échangeront sous le symbole "ORCD".

Pour des raisons légales, DMGI a acquis The Orchad, bien que la fusion sera considérée comme une fusion inverse avec The Orchad comme devant être "l'acquéreur" pour des raisons imposées comptables et financières. Comme cela est le cas en matière de fusion, DMGI a émis (ou réservé pour une émission conformément aux actions différées attribuées) 3 021 364 actions du stock ordinaire sur la base d'un regroupement postérieur (ou 9 064 091 actions sur la base d'un pré-regroupement) et 448 833 actions convertibles et privilégiées aux actionnaires de The Orchad, y compris son principal actionnaire Dimensional Associates, LLC. Chaque action privilégiée est convertible et a un droit de vote équivalent à 3,33 actions ordinaires sur la base d'un regroupement postérieur (ou 10 actions ordinaires sur la base d'un pré-regroupement), avec une préférence de liquidation de $ 55,70. Après clôture de la fusion, les actionnaires de The Orchad possèdent, d'une manière collective, approximativement 60 % des actions en cours avec droit de vote (en supposant la conversion du stock d'actions privilégiées et en incluant les actions réservées à l'émission pour d'actions différées attribuées).

Comme cela avait été envisagé dans l'accord de fusion et proposé dans la circulaire de sollicitation de procuration de DMGI, Greg Scholl, Viet Dinh, Danny Stein et Michael Donahue ont été nommés au directoire de la Compagnie. Ils rejoindront David Altschul, Terry Hatchett et Clayton Trier qui sont membres du directoire.

Barth Ballard a renoncé à ses responsabilités en tant que PDG par intérim et a consenti à collaborer dans un rôle transitoire durant l'intégration des compagnies. Après quoi il démissionnera de la compagnie. Richard Rees, qui a consenti en septembre à occuper les fonctions par intérim de Président du Développement en matière Commerciale en amont de l'accord de fusion finalisé, a présenté sa démission qui est effective à partir d'aujourd'hui. Tuhin Roy, qui occupait la fonction de Directeur en chef de la stratégie à DMGI et de Président de DMGI pour sa filiale Digital Rights Agency, a présenté sa démission qui est effective à partir d'aujourd'hui. La sous-marque de DMGI, Digital Rights Agency (ainsi que les marques Psychobaby, DMI et Digital Music Group) seront intégrées à The Orchad. La Compagnie sera représentée sous une marque et un label, The Orchad.

A propos de la Compagnie

The Orchad est un distributeur et commercialisateur numérique de musique. Avec l'acquisition de DMGI, The Orchad devient le propriétaire de contenus de musique et vidéos et le leader dans le secteur de la distribution indépendante de contenus vidéos, tels que clips, émissions de télévision épisodiques, films, courts métrages, dessins animés et autres films animés. Présente dans 29 pays, la Compagnie contrôle un catalogue sans précédent de musique comprenant des milliers de labels et tous les genres de musique possibles. La Compagnie fournit de la musique et des vidéos aux magasins de pointe de musique numérique et aux opérateurs de portables à travers le monde. Elle s'acquitte de ses programmes de marketing international et de promotion au niveau local, avec des experts dans chaque genre majeur de musique gérant des initiatives faites sur mesure pour la dynamique unique de chaque pays. La Compagnie travaille en étroite collaboration avec ses clients ayant des labels et fournit les ventes au détail et le marketing, une suite complète de programmes promotionnels en ligne, le placement de synchronisation, une collection mondiale de droits, une gestion d'édition internationale, et dans certains cas, un capital de co-production en investissements. La Compagnie fournit également des services stratégiques concernant les médias à un impressionnant panel de détaillants numériques et des marques de grande consommation, allant de la recherche en édition, en passant par les permis et la gestion à travers des programmes de marques complets qu'ils soient en ligne ou non.

Forward-Looking Statements Enoncés prospectifs

Ce communiqué de presse contient des énoncés qui sont considérés comme pouvant être prospectifs, dans le sens que l'entend la loi fédérale sur les valeurs mobilières (y compris sans limitation, les informations concernant le marketing de la Compagnie, la promotion, la distribution et les capacités opérationnelles et opportunités pour les synergies de revenus et les réductions de coût) qui impliquent des risques et incertitudes qui pourraient affecter les résultats actuels de la Compagnie suivant la fusion pour différer matériellement des attentes actuelles de la direction. Les résultats actuels pourraient différer matériellement de ceux prévus dans de tels énoncés prospectifs comme résultant de nombreux facteurs, comprenant les risques, incertitudes et facteurs qui comprennent, mais ne sont pas limités aux :

• Notre capacité à intégrer avec succès les opérations de The Orchad et DMGI et à obtenir les synergies prévues opérationnelles et les réductions de coût ;
• les perspectives de recettes et de gains qui sont difficiles à prévoir en raison de notre passé d'exploitation limité et de la nature fusionnelle de l'industrie numérique des médias ;
• notre passé d'exploitation limité dans l'acquisition, le traitement et la vente de contenu vidéo numérique ;
• l'acception et l'adoption du format numérique par les consommateurs et les changements potentiels dans les goûts et les préférences des consommateurs en matière de musique et vidéo, et dans la mesure où notre contenu plaît aux consommateurs ;
• notre capacité à identifier avec succès, acquérir pour une estimation commercialement raisonnable et traiter le contenu des catalogues additionnels de musique et de vidéos ;
• des conditions concurrentielles et économiques dans notre industrie ;
• notre capacité à renouveler nos accords datant de plusieurs années pour les droits numériques des contenus de musique et vidéos quand ils expireront ;
• notre capacité limitée à influencer les modèles de prix pour les services numériques de divertissement ;
• nous n'avons peut-être pas de titre légal qui nous appartienne en ce qui concerne les droits numériques associés aux contenus de musique et vidéos que nous achetons ou dont nous avons la licence, et d'autres qui pourraient revendiquer de tels droits ;
• les retards potentiellement longs dans la reception du master des enregistrements de musique et de vidéo dont nous avons acquis les droits ;
• notre dépendance liée aux services numériques de divertissement pour revoir, traiter et présenter toutes nos offres numériques possibles sur une base complète et opportune pour l'achat par les consommateurs ;
• piratage musical et vidéo
• disponibilité, termes et usage du capital pour continuer la croissance de notre entreprise
• notre dépendance à Apple iTunes Store pour la majorité de nos revenus ;
• notre capacité à considérer avec succès de nouveaux canaux de ventes ;
• les interprétations différentes et les ambiguïtés potentielles concernant les lois de copyright aux Etats-Unis ; et
• maintenir des contrôles adéquates internes d'exploitation et financiers sur nos rapports commerciaux et financiers.

De nombreux facteurs sont répertoriés ci-dessus et sont au-dessus du contrôle de la Compagnie. Etant donné ces incertitudes, vous ne devez pas placer une confiance excessive dans de tels énoncés prospectifs. Les questions, dont fait état ce communiqué de presse, impliquent aussi des risques et incertitudes décrites dans les plus récents dossiers que DMGI a déposés auprès de la Commission des Valeurs Mobilières aux Etats-Unis (SEC), y compris son rapport annuel pour 2006 établi à l'aide du formulaire 10-K déposé auprès de la SEC le 30 mars 2007 et son plus récent rapport trimestriel établi à l'aide du formulaire 10-Q et déposé auprès de la SEC le 13 novembre 2007. La Compagnie n'assume aucune obligation quant à la mise à jour les informations prospectives de ce communiqué de presse.

Le texte du communiqué issu d’une traduction ne doit d’aucune manière être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue d’origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.